Casino, Guichard-perrachon Sa · EURONEXT:CO
Casino, Guichard-perrachon Sa — FY2012 Earnings Presentation
71 slides from Casino, Guichard-perrachon Sa's earnings presentation, Feb 21, 2013
Slide 1: Résultats annuels 2012
21 février 2013 RÉSULTATS ANNUELS 2012
Slide 2: Chiffres clés 2012 (Activités poursuivies)
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 CHIFFRES CLÉS 2012 (Activités poursuivies) 2012 Variation vs. 2011 CA consolidé 41 970,7 M€ +22,1% EBITDA 2 853 M€ +24,7% Marge EBITDA 6,8% vs. 6,7% Résultat Opérationnel Courant 2 002 M€ +29,3% Marge Opérationnelle Courante 4,8% vs. 4,5% Résultat Net Part du Group
Slide 3: Un profil transformé et une forte croissance de l'activité en 2012
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 UN PROFIL TRANSFORMÉ ET UNE FORTE CROISSANCE DE L’ACTIVITÉ EN 2012 Un profil de croissance renforcé par deux opérations transformantes Prise de contrôle de GPA au Brésil en juillet 2012 Accord avec les Galeries Lafayette en vue de l’acquisition de 50% de Mono
Slide 4: Activité 2012 et perspectives 2013
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 Résultats Conclusion Annexes Jean-Charles NAOURI Président Directeur Général
Slide 5: Très forte progression du chiffre d'affaires du Groupe en 2012: +22,1%
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 TRÈS FORTE PROGRESSION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE EN 2012 : +22,1% Évolution du chiffre d’affaires (en M€) Répartition du chiffre d’affaires Périmètre Change Organique +22,1% 2011 2012 +3,5% +20,3% France -1,6% 41 971 55% 45% 44% 56% 34 361 International 2011
Slide 6: En France, résistance des ventes 2012 en organique
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 EN FRANCE, RÉSISTANCE DES VENTES 2012 EN ORGANIQUE DANS UN ENVIRONNEMENT DE CONSOMMATION PEU DYNAMIQUE Croissance organique hors essence hors calendaire CA France en 2012 2012 vs 2011* (hors essence) Casino France +16,3% Cdiscount Autres e-commerce 3% Géant (HM) 8%
Slide 7: Chiffre d'affaires en retrait en 2012 (Géant)
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 CHIFFRE D’AFFAIRES EN RETRAIT EN 2012 En alimentaire, réalignement des indices prix en 1ers prix et MDD à la fin du 3e trimestre Activités non-alimentaires en retrait, lié à la forte réduction des linéaires non-alimentaires en 2012 Déploiement de la dynamique
Slide 8: Année de croissance organique pour les supermarchés Casino
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 EN 2012, UNE ANNÉE DE CROISSANCE ORGANIQUE POUR LES SUPERMARCHÉS CASINO Progression organique satisfaisante soutenue par l’ouverture de 7 magasins Repositionnement des indices prix en MDD et en 1ers prix au 4e trimestre VENTES EN HAUSSE : +1,8% organique* Dép
Slide 9: Stabilité des supérettes en 2012
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 STABILITÉ DES VENTES DES SUPERETTES EN 2012 Mise en place d’un assortiment commun aux enseignes autour de la marque de distributeur Casino Forte hausse du nombre de points de retrait VENTES : Cdiscount -0,6% organique* Poursuite de l’expansion : parmi les mag
Slide 10: Ventes 2012 bien orientées pour Monoprix
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 VENTES 2012 BIEN ORIENTÉES POUR MONOPRIX Bonne tenue de l’alimentaire Croissance de l’activité textile supérieure au marché VENTES EN HAUSSE : sur l’ensemble de l’année +1,7% organique* Expansion soutenue sur tous les formats POURSUITE DE L’EXPANSION : + 36 M
Slide 11: Performance de Franprix stabilisée en 2012
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 PERFORMANCE DE FRANPRIX STABILISÉE EN 2012 Relance des marques propres et baisses ciblées de prix VENTES : Augmentation du nombre de références -1% organique* Leader Price à moins de 1€ Remise à niveau du parc de magasins POURSUITE DE L’EXPANSION : + 39 MAGAS
Slide 12: Succès du redressement de Leader Price
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 EN 2012, SUCCÈS DU REDRESSEMENT DE LEADER PRICE Indices prix désormais repositionnés Amélioration des gammes avec l’implication forte de Jean-Pierre Coffe Poursuite des rénovations de magasins et de l’expansion VENTES : Hausse de la rentabilité soutenue par
Slide 13: Activité 2012 et perspectives 2013
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 Résultats annuels 2012 13
Slide 14: Croissance remarquable de Cdiscount en 2012
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 CROISSANCE REMARQUABLE DE CDISCOUNT EN 2012 Croissance des ventes à +16,3%, contre +7% pour les e-commerçants membres de l’indice Fevad iCE 40* Volume d’affaires total en croissance de +22% sur l’année en incluant la marketplace (10% du volume d’affaires du sit
Slide 15: Activité 2012 et perspectives 2013
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 Résultats annuels 2012 15
Slide 16: Poursuite d'une croissance très soutenue à l'international
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 POURSUITE D’UNE CROISSANCE TRÈS SOUTENUE À L’INTERNATIONAL EN 2012 Croissance organique des ventes à l’international Croissance du chiffre d’affaires +77,4% Organique Publié +50,7% 11,7% 12,2% 10,8% +18,2% +8,5% 4,9% +8,6% +8,4% +8,5% 2008 2009 2010 2011 S12012 201
Slide 17: Les sociétés cotées contrôlées par Casino ont créé de la valeur
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 LES SOCIÉTÉS COTÉES CONTROLÉES PAR CASINO ONT CONTINUÉ A CRÉER SIGNIFICATIVEMENT DE LA VALEUR EN 2012 700 Performance 2012 600 500 Big C : +73% 400 Exito : +39% 300 GPA : +35% 200 100 0 2009 2010 2011 2012 2013 Au 31 janvier 2013 Capitalisation : 4,4 Mds€ Capitalis
Slide 18: Brésil: performances de GPA
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 BRÉSIL : POURSUITE EN 2012 DES EXCELLENTES PERFORMANCES DE GPA Croissance organique élevée de GPA food, tirée par les performances de Assai et du nouveau concept de proximité Minimercado, dont l’expansion s’est poursuivie à un rythme soutenu Croissance soutenue
Slide 19: Pão de Açúcar, Mini Mercado Extra, Assaí, Casas Bahia
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 PÃO DE AÇÚCAR MINI MERCADO EXTRA EXTRA ASSAÍ CASAS BAHIA Résultats annuels 2012 19
Slide 20: Une excellente année 2012 pour le Groupe Exito
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 UNE EXCELLENTE ANNÉE 2012 POUR LE GROUPE EXITO Chiffre d’affaires de 4,3 Mds€* en forte hausse de +18,3%, avec un net renforcement des parts de marché d’Exito en Colombie Expansion rapide centrée sur les formats de discount et de proximité Progression de la m
Slide 21: En Thaïlande, résultats remarquables de Big C
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 EN THAÏLANDE, RÉSULTATS REMARQUABLES DE BIG C EN 2012 Chiffre d’affaires de 3 Mds€* en hausse de +16,1% Forte croissance des ventes de +9,3%** en organique en dépit du contexte post-inondations, tirée notamment par : Le succès d’opérations commerciales innova
Slide 22: Au Vietnam, forte croissance organique de Big C
ACTIVITÉ 2012 ET PERSPECTIVES 2013 AU VIETNAM, FORTE CROISSANCE ORGANIQUE DE BIG C EN 2012 Croissance très élevée des ventes en organique malgré le contexte de ralentissement économique Déploiement d’une expansion duale en 2012 : CHIFFRE D’AFFAIRES : 3 hypermarchés et 3 galeries commerciales 424
Slide 23: Résultats
Activité 2012 et Perspectives 2013 RÉSULTATS Conclusion Annexes Antoine GISCARD d’ESTAING Directeur Financier
Slide 24: Remarques préliminaires
RÉSULTATS REMARQUES PRÉLIMINAIRES Les comptes consolidés de l’année 2012 arrêtés par le Conseil d’Administration du 20 février 2013 ont été audités par les Commissaires aux comptes (rapport en cours d’émission) Tous les chiffres ci-après sont établis sur la base des activités poursuivies, sauf i
Slide 25: Croissance soutenue de l'activité et des résultats opérationnels
RÉSULTATS CROISSANCE SOUTENUE DE L’ACTIVITÉ, DES RÉSULTATS OPÉRATIONNELS ET DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE Activités poursuivies (en millions d'euros) 2011 2012 Variation Chiffre d’affaires HT 34 361 41 971 +22,1% Marge commerciale 8 954 10 844 +21,1% En % du CA 26,1% 25,8% -22bp EBITDA* 2 287
Slide 26: Forte progression de l'EBITDA et du ROC consolidés
RÉSULTATS FORTE PROGRESSION DE L’EBITDA ET DU ROC CONSOLIDÉS Évolution de l’EBITDA (en M€) Évolution du ROC (en M€) Périmètre Change Organique Périmètre Change Organique +24,7% +29,3% +23,4% +2,8% +28,3% +3% -1,5% 2 853 -2% 2 002 2 287 1 548 2011 2012 2011 2012 Forte progression de l’EBITDA et du
Slide 27: Les activités internationales génèrent les 2/3 du ROC
RÉSULTATS LES ACTIVITÉS INTERNATIONALES GÉNÈRENT LES 2/3 DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT EN 2012 ROC (en M€) Taux de marge ROC 2012 2 002 5,6% 1 548 4,8% 3,7% +64,9% 1 316 International 798 France 750 -8,6% 685 2011 2012 Groupe France International Très forte croissance du ROC des sociétés intern
Slide 28: Repli modéré de la marge en France
RÉSULTATS REPLI MODÉRÉ DE LA MARGE EN FRANCE GRÂCE AU MIX DES FORMATS ET AUX PLANS D’ACTIONS ROC (en millions d'euros) 2011 Marge 2012 Marge Variation Casino France 458 3,7% 400 3,3% -41bp Franprix-Leader Price 164 3,7% 163 3,8% +8bp Monoprix 128 6,5% 122 6,1% -39bp FRANCE 750 4,0% 685 3,7% -28bp
Slide 29: Progression de la rentabilité des filiales internationales
RÉSULTATS PROGRESSION DE LA RENTABILITÉ DES FILIALES INTERNATIONALES ROC (en millions d'euros) 2011 Marge 2012 Marge Variation Amérique Latine 565 4,8% 1 060 5,5% +73bp Asie 212 7,3% 241 7,1% -26bp Autres secteurs 22 n/a 16 n/a n/a INTERNATIONAL 798 5,1% 1 316 5,6% +48bp Forte croissance organique
Slide 30: Compte de résultat détaillé
RÉSULTATS COMPTE DE RÉSULTAT DÉTAILLÉ Activités poursuivies (en millions d'euros) 2011 2012 Variation ROC 1 548 2 002 +29,3% Autres produits et charges opérationnels (157) 377 Coût de l’endettement financier net (472) (519) Autres produits et charges financiers 68 20 Résultat avant IS 987 1 880 +90,
Slide 31: Autres produits et charges opérationnels
RÉSULTATS AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS (en millions d'euros) 2011 2012 Résultats sur cessions d’actifs 130 110 Autres produits et charges opérationnels (286) 267 Produits nets liés à des opérations de périmètre 672 Pertes nettes de valeur des actifs (23) (123) Provisions et charges pour
Slide 32: Maîtrise des frais financiers hors effet du Brésil
RÉSULTATS HORS EFFET DE LA CONSOLIDATION DU BRÉSIL, MAÎTRISE DES FRAIS FINANCIERS (en millions d'euros) 2011 2012 France (257) (231) Brésil (189) (282) Thaïlande (28) (30) Autres international 3 25 TOTAL (472) (519) En France, réduction des frais financiers compensant les coûts liés à l’endettemen
Slide 33: Évolution du résultat net normalisé
RÉSULTATS ÉVOLUTION DU RÉSULTAT NET NORMALISÉ 2011 2012 (en millions d'euros) normalisé normalisé RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 1 548 2 002 Autres produits et charges opérationnels 0 0 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 1 548 2 002 Coût de l’endettement financier net (472) (519) Autres produits et charges financ
Slide 34: Un bénéfice net normalisé par action dilué de 4,94€
RÉSULTATS UN BÉNÉFICE NET NORMALISÉ PAR ACTION DILUÉ DE 4,94€ Activités poursuivies 2011 2012 Variation BNPA dilué* 5,05 9,41 +86,3% BNPA normalisé dilué* 4,94 4,94 +0,1% Nombre moyen d’actions dilué 110 618 287 112 173 213 Dividende proposé lors de l’Assemblée Générale du 22 avril : 3€ par action
Slide 35: Allocation prioritaire des investissements
RÉSULTATS ALLOCATION PRIORITAIRE DES INVESTISSEMENTS AUX FORMATS PORTEURS EN FRANCE ET À L’EXPANSION À L’INTERNATIONAL Investissements opérationnels* (CAPEX) 2011 2012 1 187 M€ 1 406 M€ France 646 M€ 540 M€ 602 M€ 804 M€ 54% 46% 43% 57% International En France : capex alloués en priorité aux forma
Slide 36: Amélioration de la génération de trésorerie liée au BFR
RÉSULTATS AMÉLIORATION DE LA GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE LIÉE À LA MAÎTRISE DU BFR MARCHANDISES Variation du BFR, en M€ 2011 2012 (40) « Marchandises » France (17) 92 « Marchandises » International 354 1 « Hors marchandises » (143) 54 TOTAL 194 BFR marchandises : une amélioration de 285 M€ Maîtrise
Slide 37: Quasi stabilité de la dette financière nette du Groupe
RÉSULTATS HORS MERCIALYS, QUASI STABILITÉ DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE DU GROUPE en M€ Augmentation de capital Acquisitions et cessions d’immobilisations Autres d’actifs financières et éléments Dividendes financiers* versés variations de CAF périmètre CAPEX (5 451) (32) (5 379) Var. BFR (422) (422)
Slide 38: Une structure financière solide
RÉSULTATS UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE Plan de cessions et d’augmentation de capital de 1,5 Md€ engagées dans l’exercice, dont 1,45 Md€ réalisées en 2012 : Opération Mercialys : remboursement d’apport exceptionnel, et dénouement du TRS : 0,7 Md€ Paiement du dividende en actions : 0,1 Md€
Slide 39: Une liquidité renforcée
RÉSULTATS UNE LIQUIDITÉ RENFORCÉE 4,7 Md€ de liquidités* au 31/12/2012 Échéances obligataires** lissées dans le temps en M€ en M€ 2 577 888 850 2 172 750 750 600 650 600 544 578 508 Disponibilités Lignes de crédit confirmées non 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 tirées Casino
Slide 40: Contribution des sociétés cotées à la valeur d'entreprise
RÉSULTATS À FIN 2012, LA CONTRIBUTION DES SOCIÉTÉS COTÉES DU GROUPE À LA VALEUR D’ENTREPRISE S’ÉLÈVE À 10,7 Mds€, EN PROGRESSION DE 2,4 Mds€ Capitalisation Quote-part DFN au Contribution Cours de Bourse % de Boursière de Casino 31/12/2012 à la VE du au 31/12/2012 détention Sociétés cotées (100%, M€)
Slide 41: Conclusion
Activité 2012 et Perspectives 2013 Résultats CONCLUSION Annexes Jean-Charles NAOURI Président Directeur Général
Slide 42: Conclusion
CONCLUSION CONCLUSION A partir de 2013, Casino bénéficiera d’une plus grande exposition aux marchés en forte croissance, sur lesquels il dispose, au travers de ses filiales internationales, de positions de leader ou de co-leader En France, la priorité est le retour aux fondamentaux du commerce (
Slide 43: Plus exposé aux marchés internationaux en forte croissance
CONCLUSION DÈS 2013, CASINO EST PLUS EXPOSÉ AUX MARCHÉS INTERNATIONAUX EN FORTE CROISSANCE Le Groupe contrôle à présent ses quatre filiales internationales majeures : En Amérique latine, GPA et Exito En Asie du Sud-Est, Big C Thaïlande et Big C Vietnam Celles-ci évoluent sur des marchés où l
Slide 44: Les quatre grandes filiales internationales bien positionnées
CONCLUSION LES QUATRE GRANDES FILIALES INTERNATIONALES DU GROUPE SONT TRÈS BIEN POSITIONNÉES POUR BÉNÉFICIER DE LA CROISSANCE DE LA CONSOMMATION DES MÉNAGES BRESIL COLOMBIE Croissance forte des enseignes Assai (cash & Enseigne préférée des Colombiens carry) et Minimercado (convenience stores)
Slide 45: Un profil plus international
CONCLUSION GRÂCE AUX OPÉRATIONS DE 2012, UN PROFIL PLUS INTERNATIONAL Dès 2013, le profil du Groupe est fortement rééquilibré en faveur de l’international et des formats porteurs CA consolidé (publié et pro-forma) Évolution du ROC (publié et pro-forma) 2012 2012 2011 2012 (périmètre 2013) 2011 201
Slide 46: En France, priorité aux fondamentaux du commerce
CONCLUSION EN FRANCE, PRIORITÉ AUX FONDAMENTAUX DU COMMERCE Priorité au commerce : « back to basics » Baisses de prix ambitieuses et pérennes en hypermarchés sur les marques de distributeur et les marques nationales Rénovation des magasins Poursuite de plans récurrents de baisse des coûts
Slide 47: Accélérer l'expansion dans les formats de proximité en France
CONCLUSION ACCÉLÉRER L’EXPANSION DANS LES FORMATS DE PROXIMITÉ EN FRANCE Toutes les enseignes de proximité poursuivront une expansion maîtrisée : En s’appuyant sur le succès de concepts rénovés (Casino Shop, Casino Shopping) En développant des opérations en franchise et des contrats d’approvis
Slide 48: Casino est confiant sur sa capacité à faire progresser son activité
CONCLUSION CASINO EST CONFIANT SUR SA CAPACITÉ À FAIRE PROGRESSER SON ACTIVITÉ ET SES RÉSULTATS EN 2013 International : croissance La croissance devrait se poursuivre en 2013, soutenue par l’émergence de classes moyennes nombreuses dont le pouvoir d’achat progresse Les enseignes du Groupe, qui
Slide 49: Annexes
Activité 2012 et Perspectives 2013 Résultats Conclusion ANNEXES
Slide 50: Bilan consolidé simplifié
ANNEXES BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ en millions d'euros 31/12/2011 31/12/2012 Goodwill 7 955 10 380 Immobilisations 9 487 13 428 Participations entreprises associées 164 260 Actifs non courants 658 1 837 Actifs financiers de couverture non courants* 129 246 Autres actifs non courants 377 671 Stocks 3
Slide 51: Tableau de financement
ANNEXES TABLEAU DE FINANCEMENT en millions d'euros 2011 2012 Dette financière nette à l'ouverture (3 845) (5 379) Capacité d'autofinancement 1 416 1 639 Variation de BFR 54 194 Autres* 451 523 Cash-flow opérationnel net d'IS 1 922 2 357 Investissements courants (1 187) (1 406) Acquisitions financièr
Slide 52: Résultat net de l'ensemble consolidé
ANNEXES RÉSULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ en millions d'euros 2011 2012 Résultat net des activités poursuivies 751 1 535 Dont, Part du Groupe 577 1 065 Dont, Intérêts minoritaires 174 470 Résultat net des activités abandonnées (9) (2) Dont, Part du Groupe (9) (2) Dont, Intérêts minoritaires 0 0 R
Slide 53: Définition du résultat net normalisé
ANNEXES DÉFINITION DU RÉSULTAT NET NORMALISÉ Le résultat net normalisé correspond au Résultat net des activités poursuivies, corrigé des effets des autres produits et charges opérationnels, tels que définis dans la partie Principes Comptables de l'annexe annuelle aux comptes consolidés, et des eff
Slide 54: Passage du résultat net publié au résultat net normalisé
ANNEXES PASSAGE DU RÉSULTAT NET PUBLIÉ AU RÉSULTAT NET NORMALISÉ 2011 Éléments 2011 2012 Éléments 2012 en millions d'euros retraités normalisé retraités normalisé Résultat Opérationnel Courant 1 548 1 548 2 002 2 002 Autres pdts et ch. opérationnels (157) 157 0 377 (377) 0 Résultat Opérationnel 1 39
Slide 55: Résultats de la France
ANNEXES RÉSULTATS DE LA FRANCE en millions d'euros 2011 2012 Variation Chiffre d'affaires 18 748 18 447 -1,6% EBITDA 1 164 1 062 -8,7% Marge EBITDA 6,2% 5,8% -45bp Résultat Opérationnel Courant 750 685 -8,6% Marge Opérationnelle Courante 4,0% 3,7% -28bp Résultats annuels 2012 55
Slide 56: Résultats de l'international
ANNEXES RÉSULTATS DE L’INTERNATIONAL en millions d'euros 2011 2012 Variation Chiffre d'affaires 15 613 23 524 +50,7% EBITDA 1 123 1 790 +59,4% Marge EBITDA 7,2% 7,6% +42bp Résultat Opérationnel Courant 798 1 316 +64,9% Marge Opérationnelle Courante 5,1% 5,6% +48bp Résultats annuels 2012 56
Slide 57: Détail du chiffre d'affaires
ANNEXES DÉTAIL DU CHIFFRE D’AFFAIRES Variation organique 2011 2012 Var. en millions d'euros hors essence Franprix-Leader Price 4 410 4 279 -3% -0,8% Monoprix 1 973 2 010 +1,9% +1,8% Casino France 12 365 12 158 -1,7% -1,3% Géant Casino 5 623 5 246 -6,7% -7,6% Supermarchés Casino 3 619 3 687 +1,9% +1,
Slide 58: Chiffre d'affaires à magasins comparables (France)
ANNEXES CHIFFRE D’AFFAIRES À MAGASINS COMPARABLES FRANCE 2012 Avec Essence Hors essence HM Géant -5,3% -6,2% Casino SM -2,6% -2,7% Franprix -2,9% -2,9% Leader Price -1,3% -1,3% Monoprix +0,7% +0,6% Résultats annuels 2012 58
Slide 59: Chiffre d'affaires à magasins comparables (International)
ANNEXES CHIFFRE D’AFFAIRES À MAGASINS COMPARABLES 2012 INTERNATIONAL Avec Essence Hors essence Amérique Latine +6,9% +7% Asie +4,8% +4,8% Résultats annuels 2012 59
Slide 60: Détail des autres produits et charges financiers
ANNEXES DÉTAIL DES AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS en millions d'euros 2011 2012 Variation de dérivés hors couverture 76 39 Gains et pertes de change hors DFN (10) (2) Actualisation / Désactualisation 2 (9) Divers 0 (9) TOTAL 68 20 Résultats annuels 2012 60
Slide 61: Taux de change moyens
ANNEXES TAUX DE CHANGE MOYENS 2011 2012 Var. % Argentine (ARS / EUR) 0,174 0,171 -1,8% Uruguay (UYP / EUR) 0,037 0,038 +3,1% Thaïlande (THB / EUR) 0,024 0,025 +6,2% Vietnam (VND / EUR) (x 1 000) 0,035 0,037 +6,5% Colombie (COP / EUR) (x 1 000) 0,389 0,433 +11,1% Brésil (BRL / EUR) 0,430 0,399 -7,3%
Slide 62: Effet calendaire en France par format
ANNEXES EFFET CALENDAIRE EN FRANCE PAR FORMAT T4 2012 2012 Hypermarchés Géant -0,6% +0,1% Supermarchés Casino -0,9% -0,1% Supérettes -0,6% +0,2% Cdiscount 0% 0% Monoprix -0,4% +0,1% FPLP -0,9% -0,1% FRANCE -0,6% 0% Résultats annuels 2012 62
Slide 63: Effet calendaire 2013 estimé
ANNEXES EFFET CALENDAIRE 2013 ESTIMÉ 2013 T1 T2 T3 T4 2013 France -1,2% -1,3% +0,7% -0,7% -0,6% International -0,1% -0,9% -0,1% -1,3% -0,7% GROUPE -0,6% -1,1% +0,1% -1,1% -0,7% Résultats annuels 2012 63
Slide 64: Détail des intérêts minoritaires
ANNEXES DÉTAIL DES INTÉRÊTS MINORITAIRES en millions d'euros 2011 2012 Mercialys 82 109 FPLP 0 (14) GPA 1 186 Big C 48 60 Exito 36 108 Autres 8 22 TOTAL 174 470 Résultats annuels 2012 64
Slide 65: Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
ANNEXES QUOTE-PART DE RÉSULTAT DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE en millions d'euros 2011 2012 France (9) (30) International 1 8 TOTAL (7) (21) Résultats annuels 2012 65
Slide 66: Puts intégrés dans la dette financière nette
ANNEXES PUTS INTÉGRÉS DANS LA DETTE FINANCIÈRE NETTE Valorisation Valorisation Période en millions d'euros % capital au 31/12/2011 au 31/12/2012 d’exercice À tout moment GPA 7,36 399 entre le 22/06/2014 et le 21/06/2022 Franprix - Magasins franchisés Différentes dates 93 97 Leader Price détenus majo
Slide 67: Puts hors bilan
ANNEXES PUTS HORS BILAN Valorisation Valorisation Période en millions d'euros % capital au 31/12/2011 au 31/12/2012 d’exercice Franprix - Magasins franchisés 195 157 Différentes dates Leader Price détenus minoritairement À tout moment Uruguay (Disco) 61 90 2021 Autre 15 Différentes dates TOTAL 256
Slide 68: Variation des capitaux propres
ANNEXES VARIATION DES CAPITAUX PROPRES en M€ 5 863 26 1 533 15 201 Autres* Distribution Var. écarts Dividendes de 9 383 Résultat de TSSDI la période conversion (980) 127 (9) Variation de périmètre (741) Augmentation de capital – et des Levée plans minoritaires de souscription d’actions 31/12/2011 31
Slide 69: Une expansion continue en France et à l'international en 2012
ANNEXES UNE EXPANSION CONTINUE EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL EN 2012 Ouvertures brutes de magasins FRANCE Supermarchés 7 Proximité 422 Franprix 39 Leader Price 18 Monoprix 36 INTERNATIONAL Brésil 87 Colombie 86 Thaïlande 129 Vietnam 10 Résultats annuels 2012 69
Slide 70: Détail du parc de magasins
ANNEXES DÉTAIL DU PARC DE MAGASINS FRANCE 31/12/2011 31/12/2012 Géant Casino 127 125 Casino Supermarchés 422 445 Franprix 897 891 Monoprix 514 542 Leader Price 608 604 Supérettes 6 561 6 517 Autres 321 333 TOTAL FRANCE 9 450 9 457 INTERNATIONAL Argentine 24 24 Uruguay 52 52 Brésil 1 571 1 640 Colomb
Slide 71: Disclaimer
DISCLAIMER Cette présentation contient des informations et déclarations prospectives sur Casino. Les informations prospectives ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations contiennent des projections financières et des estimations, ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations conc
Casino, Guichard-Perrachon — FY2012 Earnings Presentation on 6ix