Mitsubishi Logistics Corporation · TSE:9301
Mitsubishi Logistics — FY2012 Earnings Presentation
37 slides from Mitsubishi Logistics's earnings presentation, May 2, 2012
Slide 1: 平成24年3月期 決算説明会資料
証券コード：9301 平成24年3月期 決算説明会資料 平成24年5月2日
Slide 2: 目次
平成24年3月期 決算説明会資料 目次 1.平成24年3月期 決算の要約 2.平成24年3月期 連結経営成績(連結損益計算書) 3.平成24年3月期 連結財政状態(連結貸借対照表) 4.平成25年3月期 連結業績予想 5. その他の情報 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 11
Slide 3: 1.平成24年3月期 決算の要約
1.平成24年3月期 決算の要約 1.平成24年3月期 決算の要約 1-1 経営環境と施策 1-2 連結決算の範囲 1-3 連結経営成績 セグメント別内訳 1-4 連結財政状態 1-5 キャッシュ・フローの状況 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 22
Slide 4: 経営環境と施策 当期の経営環境
1-1-1 経営環境と施策 当期の経営環境 世界経済は、米国で緩やかな回復が続いたものの、中国など新興国で成長が鈍化し、 欧州では債務危機を背景に景気の停滞感が強まった わが国経済は、東日本大震災の影響により輸出や生産が減少し、 個人消費も落ち込むなど、景気の減速感が強まったものの、 その後政策効果等により持ち直しの動きが見られた 倉庫及び港湾運送等物流業界 不動産業界 輸入貨物が増加しているものの、輸出 賃貸オフィスビルの空室率が改善 貨物の減少や物流合理化の影響を受ける せず一部に賃料の低下が見られる Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporat
Slide 5: 経営環境と施策 当社の施策
1-1-2 経営環境と施策 当社の施策 物流事業 不動産事業 医薬品等の配送センター業務の拡大、 テナントの確保及び 海外拠点の拡充等 賃料水準の維持・向上 【大阪/茨木３号配送センター】 【横浜ダイヤビル】 コスト管理の徹底と業務の効率化 Jupiter Global Limited 物流事業の拡充を図るため、日本航空㈱及び同社子会社のJupiter Global Limitedとの間 で三社間業務提携契約を締結するとともに平成23年８月下旬にJupiter Global Limitedに よる第三者割当増資を引き受けたため、同社は第２四半期末から当社の持分法適用の関連 会社に加わった Co
Slide 6: 連結決算の範囲
1-2-1 連結決算の範囲 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比 54社 55社 ＋1社 子会社 （物流45/不動産9） （物流46/不動産9） （物流1） 47社 48社 ＋1社 うち連結子会社 （物流40/不動産7） （物流41/不動産7） （物流1） ー ー うち持分法適用会社 増減なし （ー） （ー） 11社 14社 ＋3社 関連会社 （物流10/不動産1） （物流13/不動産1） （物流3） 2社 3社 ＋1社 うち持分法適用会社 （物流2） （物流3） （物流1） 医薬品輸配送の品質向上を図り医薬品専門運送子会社DPネットワーク㈱を設立し連結子会社へ組 入れ、MLC ITL
Slide 7: 連結子会社一覧
1-2-2 連結子会社一覧 物流事業 不動産事業 連結子会社（４１社） 連結子会社(７社) 東 北 菱 倉 運 輸 ㈱ 神 菱 港 運 ㈱ ダ イ ヤ ビ ル テ ッ ク ㈱ 埼 菱 サ ー ビ ス ㈱ 内 外 フ ォ ワ ー デ ィ ン グ ㈱ 横浜ダイヤビルマ ネジ メン ト㈱ ※ Ｄ Ｐ ネ ッ ト ワ ー ク ㈱ 九 州 菱 倉 運 輸 ㈱ 中 貿 開 発 ㈱ 東 京 ダ イ ヤ サ ー ビ ス ㈱ 門 菱 港 運 ㈱ 名 古 屋 ダ イ ヤ ビル テッ ク㈱ ダ イ ヤ 情 報 シ ス テ ム ㈱ 博 菱 港 運 ㈱ 大 阪 ダ イ ヤ ビ ル テ ッ ク ㈱ 菱 倉 運 輸 ㈱ 西
Slide 8: 連結経営成績
1-3-1 連結経営成績 （単位:百万円） 平成23年 平成24年 当期の対外 当期の対外発表 前期比 発表予想* 3月期 3月期 予想との比較 営 業 収 益 175,879 203,697 +27,818 +15.8% 202,000 ＋1,697 ＋0.8% 営 業 利 益 12,164 12,533 +369 +3.0% 12,400 ＋133 ＋1.1% 経 常 利 益 13,688 14,508 +820 +6.0% 13,900 ＋608 ＋4.4% 当期純利益 6,973 7,564 +591 +8.5% 7,800 △235 △3.0% ＊当期の対外発表予想は、平成23年4月
Slide 9: 連結経営成績 営業収益・利益推移
1-3-2 連結経営成績 （単位:百万円） 営 業 収 益 利 益 推 移 203,697 営業利益 経常利益 当期純利益 200,000 15,000 14,508 175,879 13,688 12,533 12,164 12,000 150,000 9,000 7,564 100,000 6,973 6,000 50,000 3,000 0 0 平成23年3月期 平成24年3月期 平成23年3月期 平成24年3月期 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 88
Slide 10: セグメント別内訳 営業収益
1-3-3 セグメント別内訳 ①営業収益 （単位:百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比 物 流 事 業 140,064 【79％】 158,316 【77%】 ＋18,252 +13.0% 不動産事業 37,328 【21%】 47,076 【23%】 ＋9,748 ＋26.1% 内部取引消去 △1,513 ー △1,695 － △182 － 計 175,879 ー 203,697 － +27,818 +15.8% ＊【 】内の数値は、物流事業と不動産事業の合計を100％とした構成比率を示します 物流事業 ：倉庫、陸上運送及び国際運送取扱の各事業において、貨物取扱量が増加したほ
Slide 11: セグメント別内訳 営業収益 グラフ
1-3-4 セグメント別内訳 ①営業収益 （単位:百万円） 内部取引 消去 △1,695 内部取引 消去 △1,513 物流事業 158,316 物流事業 営業収益 140,064 営業収益 203,697 175,879 不動産事業 不動産事業 37,328 47,076 平成23年3月期 平成24年3月期 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 10 10
Slide 12: セグメント別内訳 営業利益
1-3-5 セグメント別内訳 ②営業利益 （単位:百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比 物 流 事 業 4,974 【31%】 5,019 【30%】 +45 +0.9% 不動産事業 11,107 【69%】 11,620 【70%】 +512 +4.6% 親 会 社 △3,917 ー △4,107 － △189 － 一般管理費 計 12,164 ー 12,533 － +369 +3.0% ＊【 】内の数値は物流事業と不動産事業の合計を100％とした構成比率を示します 物流事業 ：営業費用において、貨物取扱量の増加や富士物流㈱等の連結子会社組入れに伴い 作業運送委託費、人件費、
Slide 13: セグメント別内訳 営業利益 グラフ
1-3-6 セグメント別内訳 ②営業利益 （単位:百万円） 親会社 親会社 物流事業 一般管理費 物流事業 一般管理費 4,974 △3,917 5,019 △4,107 営業利益 営業利益 12,164 12,533 不動産事業 不動産事業 11,107 11,620 平成23年3月期 平成24年3月期 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 12 12
Slide 14: 連結財政状態
1-4-1 連結財政状態 （単位:百万円） 前期末 当期末 平成23年 平成24年 前期末比 主な要因 3月31日 3月31日 +2,844 主として減価償却により「建物 及び構築物」が減少したものの、 総 資 産 350,425 353,269 当期末月のマンション販売収入 の計上に伴い「営業未収金」が +0.8% 増加 ＋5,729 主として当期純利益の計上によ 純 資 産 205,806 211,536 り「利益剰余金」が増加 ＋2.8％ 自己資本比率 58.2% 59.3% ＋1.1 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All
Slide 15: 連結財政状態 グラフ
1-4-2 連結財政状態 （単位:百万円） 総 資 産 純 資 産 自己資本比率 59.3% 60.0% 58.2% 400,000 58.0% 350,425 353,269 300,000 56.0% 205,806 211,536 200,000 54.0% 100,000 52.0% 0 50.0% 前期末 当期末 （平成23年3月31日） （平成24年3月31日） Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 14 14
Slide 16: キャッシュ・フローの状況
1-5-1 キャッシュ・フローの状況 （単位:百万円） 平成24年 主な要因 3月期 期首残高(平成23年4月1日) 25,349 期中増減額 ＋2,067 当期純利益、減価償却による資金留 営業活動によるキャッシュ・フロー +14,630 保等により、146億円の増加 固定資産の取得による支出や投資有 投資活動によるキャッシュ・フロー △12,478 価証券の取得による支出等により、 124億円の減少 社債の発行による収入等があったも のの、社債の償還による支出、借入 財務活動によるキャッシュ・フロー △6 金の返済による支出、配当金の支払 もあり、6百万円の減少 換算差額 △78 期末残高
Slide 17: キャッシュ・フローの状況（前期比較）
1-5-2 キャッシュ・フローの状況（前期比較） （単位:百万円） 平成23年 平成24年 平成24年 3月期 3月期 前期比 主な要因 期首残高 28,159 25,349 △2,810 期中増減額 △2,848 ＋2,067 +4,915 税金等調整前当期純利益及び減価償 営業活動による 却による資金留保が増加したものの、 +15,650 +14,630 △1,019 マンション販売に係る売上債権の増 キャッシュ・フロー 加により、前期を下回った 投資活動による 富士物流㈱株式取得による支出が △14,236 △12,478 +1,758 あった前期を上回った キャッシュ・フロー 財務活動
Slide 18: 2.連結経営成績（連結損益計算書）
2.平成24年3月期 連結経営成績（連結損益計算書） 2.平成24年3月期 連結経営成績(連結損益計算書) 2-1 連結損益計算書 2-2 営業収益の内訳 2-3 営業原価の内訳 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 17 17
Slide 19: 連結損益計算書
2-1-1 連結損益計算書 （単位:百万円） 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比 営業収益 175,879 203,697 +27,818 +15.8% 営業原価 155,831 181,645 +25,813 +16.6% 営業総利益 20,047 22,052 +2,004 +10.0% 販売費及び一般管理費 7,883 9,519 +1,635 +20.7% 営業利益 12,164 12,533 +369 +3.0% 営業外収益 2,481 2,868 +387 営業外費用 956 893 △63 経常利益 13,688 14,508 +820 +6.0% 特別利益 12 437
Slide 20: 営業収益の内訳
2-2-1 営業収益の内訳 （単位:百万円） 平成23年 平成24年 前期比 主な要因 3月期 3月期 営業収益 175,879 203,697 +27,818 +15.8% 保管残高が増加したほか、富士 倉庫保管料 18,401 21,326 +2,924 +15.9％ 物流連結が寄与 倉庫荷役料 12,447 14,927 +2,479 +19.9% 貨物取扱量が増加したほか、 富士物流連結が寄与 陸上運送料 32,568 39,776 +7,207 +22.1% 港湾荷役料 18,973 17,460 △1,513 △8.0% コンテナ貨物等の取扱が減少 為替円高や海上運賃単価下落の 影
Slide 21: 営業原価の内訳
2-3-1 営業原価の内訳 （単位:百万円） 平成23年 平成24年 前期比 主な要因 3月期 3月期 営業原価 155,831 181,645 +25,813 +16.6% 作業運送 富士物流連結も含めた物流事業の 73,656 82,459 +8,803 +12.0% 貨物取扱量の増加による 委託費 人件費 30,103 33,690 +3,587 +11.9% 富士物流連結等による増加 施設賃借費 7,200 8,221 +1,021 +14.2% 富士物流連結等による増加 物流事業で富士物流連結により増 加したものの、不動産事業でオ 減価償却費 13,312 13,119 △193 △
Slide 22: 3.連結財政状態（連結貸借対照表）
3.平成24年3月期 連結財政状態（連結貸借対照表） 3.平成24年3月期 連結財政状態（連結貸借対照表） 3-1 資産の部 3-2 負債の部/純資産の部 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 21 21
Slide 23: 資産の部
3-1-1 資産の部 （単位:百万円） 平成23年 平成24年 前期末比 主な要因 3月末 3月末 資産の部 350,425 353,269 +2,844 【増加】当期の営業活動・減価償却等による資金留保、 第１２回及び第１３回無担保社債の発行による 増加等 うち現金及び預金 22,779 23,812 ＋ 1,033 【減少】Jupiter Global Limited株式取得、第８回無担保 社債の償還、譲渡性預金による運用額増加、法人 ３税納付、設備投資、配当金支払による減少等 受取手形及び 30,107 41,623 ＋ 11,516 当期末月のマンション販売代金未収計上による増加 営業
Slide 24: 負債の部／純資産の部
3-2-1 負債の部／純資産の部 （単位:百万円） 平成23年3月末 平成24年3月末 前期末比 主な要因 負債の部 144,619 141,733 △2,885 うち支払手形及び 当期末月のマンション販売収入の計上に伴 19,373 20,876 ＋1,502 い工事費等の営業未払金が増加 営業未払金 東日本大震災に係る復旧工事等の完了に伴 災害損失引当金 600 － △600 う取崩し 流動負債/その他 10,656 12,540 ＋1,884 主として預り保証金の長期からの振替 １年内償還予定 5,000 － △5,000 第８回無担保社債の償還及び の社債 第１２回及び第１３回無担保社
Slide 25: 4.平成25年3月期 連結業績予想
4.平成25年3月期（平成24年度）連結業績予想 4.平成25年3月期 連結業績予想 4-1 営業収益予想 4-2 営業原価予想 4-3 利益予想 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 24 24
Slide 26: 営業収益予想
4-1-1 営業収益予想 （単位:百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 比較増減（通期） 実績 上半期予想 下半期予想 通期予想 営業収益 203,697 102,100 103,700 205,800 +2,102 +1.0% 物流事業 158,316 85,600 83,600 169,200 +10,883 +6.9% 不動産事業 47,076 17,300 20,900 38,200 △8,876 △18.9% セグメント間 △1,695 △ 800 △ 800 △1,600 ＋95 ― 取引消去 物流事業 ：倉庫、陸上運送の両事業における配送センター業務の拡大、港湾運送事業及
Slide 27: 営業収益予想 グラフ
4-1-2 営業収益予想 （単位:百万円） 内部取引 内部取引 消去 消去 △1,695 △1,600 物流事業 物流事業 158,316 169,200 営業収益 営業収益 203,697 205,800 不動産事業 不動産事業 47,076 38,200 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 （予想） Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 26 26
Slide 28: 営業原価予想
4-2-1 営業原価予想 （単位:百万円） 平成25年3月期 平成24年3月期 比較増減（通期） 実績 上半期予想 下半期予想 通期予想 営業原価 181,645 91,100 92,500 183,600 +1,954 +1.1% 販売費及び 9,519 4,800 4,700 9,500 △19 △0.2% 一般管理費 物流事業において、貨物取扱量の増加に伴い作業運送委託費等が増加するため、 不動産事業において、マンション販売物件の減少に伴い不動産販売原価等が減少するほか、 減価償却費の減少が見込まれるものの、全体として増加が予想される。 販売費及び一般管理費は、当期並みが予想される。 C
Slide 29: 利益予想
4-3-1 利益予想 （単位:百万円） 平成25年3月期 平成24年3月期 比較増減（通期） 実績 上半期予想 下半期予想 通期予想 営業利益 12,533 6,200 6,500 12,700 +166 +1.3% 物流事業 5,019 3,400 3,200 6,600 +1,580 +31.5% 不動産事業 11,620 4,800 5,300 10,100 △1,520 △13.1% 親会社 △4,107 △2,000 △2,000 △4,000 ＋107 一般管理費 経常利益 14,508 7,300 7,400 14,700 +191 +1.3% 当期純利益 7,564 4,100
Slide 30: 営業利益予想
4-3-2 営業利益予想 （単位:百万円） 親会社 親会社 物流事業 物流事業 一般管理費 一般管理費 5,019 △4,107 6,600 △4,000 営業利益 営業利益 不動産事業 不動産事業 12,533 12,700 11,620 10,100 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 （予想） Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 29 29
Slide 31: 5.その他の情報
5.その他の情報 5.その他の情報 5-1 物流事業取扱高（当社） 5-2 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社） 5-3 設備投資支出額 5-4 減価償却費 5-5 新設備のご紹介 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 30 30
Slide 32: 物流事業取扱高（当社）
5-1-1 物流事業取扱高（当社） 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比 倉庫/入庫高 数量 2,873 千トン 2,806 千トン △2.3 % 倉庫/出庫高 数量 2,875 千トン 2,752 千トン △4.3 % 数量 483 千トン 511 千トン ＋5.8 % 倉庫/保管残高 金額 295,638 百万円 314,999 百万円 ＋6.5 % 倉庫/貨物回転率 数量 49.6 % 45.3 % △4.2 陸上運送 数量 12,466 千トン 12,800 千トン ＋2.7 % 沿岸荷役 数量 76,456 千トン 70,569 千トン △7.7 % 港湾運送 船内荷役 数量
Slide 33: 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社）
5-2-1 倉庫保管面積・不動産賃貸面積等（当社） 平成23年3月期 平成24年3月期 前期比 倉庫保管面積（月末平均） 818 千㎡ 812 千㎡ △0.8 % 賃貸建物面積（月末平均） 988 千㎡ 983 千㎡ △0.5 % 不動産賃貸面積 （倉庫賃貸を除く） 895 千㎡ 888 千㎡ △0.8 % 平成23年3月末 平成23年9月末 平成24年3月末 賃貸建物空室率 4.4％ 3.0％ 2.8％ Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 32 32
Slide 34: 設備投資支出額
5-3-1 設備投資支出額 平成23年度 実績： 115.47億円 （連結ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ計算書「固定資産の取得による支出」） 【主要案件】 倉庫用地取得、物流・不動産の既存施設の維持・更新等 平成24年度 予想： 約201億円 【主要案件】 倉庫建設、商業施設のリニューアル、物流情報システム開発等 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 33 33
Slide 35: 減価償却費
5-4-1 減価償却費 平成23年度 実績 平成24年度 予想 主な要因 （セグメント情報） 合 計 135.67億円 約120億円 主として既存資産の定率法計算に 物 流 事 業 58.34億円 約54億円 伴う逓減により、全体で約4億円 減少の見込み 主として既存資産の定率法計算に 不 動 産 事 業 75.26億円 約64億円 伴う逓減により、全体で約11億円 減少の見込み 全 社 2.07億円 約2億円 Copyright 2012 Mitsubishi Logistics Corporation All Rights Reserved 平成24年3月期 決算説明会資料 34 34
Slide 36: 新設備のご紹介 日本橋ダイヤビルディング
5-5-1 新設備のご紹介 日本橋ダイヤビルディング 特長： ●災害対策の強化 耐震･免震構造の採用、水害対策の充実、 停電対策の充実 ●エネルギー利用の効率化 太陽光発電の採用、高効率エネルギー管理システム及び 空調システムの導入、断熱複層ガラス･LEDの採用 ●環境対策の推進 6階屋上部分の緑化、雨水利用 ●一部にトランクルーム併設 東京・日本橋に防災･環境対応型の高層オフィスビルを建設 東京都選定歴史的建造物である「江戸橋倉庫ビル」の外観を保存しながら安全・安心・快適さ を追求した賃貸オフィスを提供 工 期 ：2011年10月～2014年8月(予定) 規 模 ：地上18階、地下1階、高さ
Slide 37: 豊かで持続可能な社会の実現に向けて
豊かで持続可能な社会の実現に向けて 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している 情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な 要因により異なる可能性があります。