Slide 1: 2023年12月期 第2四半期 決算説明会
株式会社INPEX 2023年12月期 第2四半期 決算説明会 2023年8月10日 （2023年8月9日公表）
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 １．事業活動報告 代表取締役社長 ２．企業価値の持続的向上に向けて 上田 隆之 ３．2023年12月期第2四半期 決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 ４．2023年12月期 業績予想 山田大介 Copyright © 2023 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記述に該当する情報を含んで おります。かかる将来予想に関する情報は、現在入手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判 断に基づくものであり、これには既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に明示的または黙示的に示 される当社の将来における業績、経営結果、財務内容に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能 性があります。かかるリスク、不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られる も
Slide 4: 1. 事業活動報告
1. BAe INPEX NAAR AL RR FAA EZ
Slide 5: 2023年の事業活動トピックス（石油・天然ガス分野）
2023年の事業活動トピックス（石油・天然ガス分野） 上期（実績） 下期（見込み） 概ね堅調な操業を継続 年間930万トンを安定生産できる体制 イクシスLNG LNGカーゴ65 の構築を目指す アブダビ 生産 海上油田・陸上鉱区 安定操業と生産能力の増強を継続 安定操業と生産能力の増強を継続 浮体式洋上風力発電設備からスノーレ 安定操業と既発見未開発油ガス田の スノーレ油田等 への電力供給開始 開発検討を継続 Pre- アバディLNG CCSを追加した改定PODを提出済み FEED・FIDに向けた活動を継続 FID WA-285-P鉱区での試掘井の掘削 イクシス周辺 探鉱スタディを継続 を予定
Slide 6: 2023年の事業活動トピックス（ネットゼロ５分野）
2023年の事業活動トピックス（ネットゼロ５分野） 上期（実績） 下期（見込み） 新潟県柏崎市/ブルー水素・アンモニア製造・利用一貫 7月に起工式を実施し、地上設備の建設を開始。 水素・ アンモニア 実証試験の地上設備建設用地の造成完了 2025年3月に試運転を開始、2025年8月での完工 を目指す 豪州/ダーウィン沖合における大規模CCS事業の 新規３次元地震探査データ収録作業の実施 実現に向けた評価の実施 CCS・ CCUS JOGMECによる令和５年度「先進的CCS事業の実 施に係る調査」委託事業において、「首都圏CCS JOGMEC公募事業「先進的CCS事業の実施に係る調 事業」と「日
Slide 7: 2023年12月期 第2四半期ハイライト（上期実績）
2023年12月期 第2四半期ハイライト（上期実績）* 売上高 ネット生産量 1兆787億円 647.2千BOE/日 （前年同期比▲1.8%) （前年同期比▲1.0%） バレル当たり生産コスト 親会社株主に帰属する純利益 5.7ドル 2,542億円 （前年同期比▲0.1ドル） （前年同期比＋38.1%) *期中平均Brent原油価格79.91ドル、期中平均為替134.99円。 Copyright © 2023 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 6
Slide 8: 2023年12月期 通期見通し
2023年12月期 通期見通し* 売上高 ネット生産量 2兆310億円 625.9千BOE/日 （前期比▲12.6%) （前期比+1.0%） バレル当たり生産コスト 親会社株主に帰属する純利益 6.0ドル 3,200億円 （前期比＋0.2ドル） （前期比▲30.6%) *期中平均Brent原油価格80.0ドル、期中平均為替135.0円を前提とする。 Copyright © 2023 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 7
Slide 9: 中期経営計画2022-2024の進捗
中期経営計画2022-2024の進捗 2022年12月期 2023年12月期 2023年12月期 2024年12月期 （実績） （上半期実績） （通期予想） （目標） 前 ブレント原油価格（米ドル/バレル） 99.04 79.91 80.0 60ドル／バレル 70ドル／バレル 提 条 件 為替（円/米ドル） 131.64 134.99 135.0 110円／米ドル 110円／米ドル 親会社株主に帰属する当期純利益 4,610億円 2,542億円 3,200億円 1,700億円 2,400億円 経 探鉱前営業キャッシュフロー 営 ※イクシス下流IJV込みの数値であり制度会計ベースとは異なる 10
Slide 10: 2023年度 探鉱前営業キャッシュフローの資金配分見通し
2023年度 探鉱前営業キャッシュフロー*1の資金配分見通し （単位：億円） (2023年12月期見通し（今回発表）) ブレント油価80.0ドル・為替135.0円（前提） (2023年12月期見通し（2023年2月９日時点）) ブレント油価75.0ドル・為替125.0円（前提） 有利子負債削減等*2 約2,400 有利子負債削減等*2 約1,900 株主還元 株主還元 約2,000 1,100以上 (総還元性向40%以上) 探鉱前営業 探鉱前営業 キャッシュフロー*3 キャッシュフロー*3 約8,000 約9,000 成長投資 成長投資 約5,000 約4,600 内ネットゼロ５分野 内ネット
Slide 11: 2023年度のESGへの取組み・実績
2023年度のESGへの取組み・実績 Environment/環境 Social/社会 Governance/ガバナンス • CDP2022「気候変動」スコアA-獲 • 2022年に制定したサプライヤー行動 • 取締役会スキルマトリックスの継続開 得 規範の「ガイドライン」の公表 示、取締役会実効性評価の着実な • 環境省 ESGファイナンスアワード環境 • 各拠点で、地域に応じた社会貢献活 継続 サステナブル企業部門の「特別賞」を 動を実施（投資総額約30億円 • 中期経営計画と連動した役員報酬制 受賞 ※2022年実績値） 度の着実な運用 • 2022年末に策定した「生物多様性」 • オー
Slide 12: ２．企業価値の持続的向上に向けて
２．企業価値の持続的向上に向けて 代表取締役社長 上田 隆之
Slide 13: 企業価値向上に向けた現状分析
企業価値向上に向けた現状分析 好調な業績と株主還元の強化策に 一方、現下のエネルギー情勢により、 ネットゼロ5分野においては、コアエリ より、当社PBRは上昇傾向にあるも 当社の役割に対する期待が高まって アにおける風力発電、地熱発電等 のの足元では0.5倍台、株価も割安 いると認識しており、石油・天然ガス の再エネ事業を推進するとともに、水 な水準と認識。これは石油・天然ガ 分野の徹底したクリーン化と強靭化 素事業やメタネーションの具体化を ス事業の持続可能性や座礁資産 による安定供給強化を目指している。 進めることで、エネルギートランス 化リスク、今後の株主還元強化の見 フォーメーションを
Slide 14: 企業価値向上に向けた今後の取組み
企業価値向上に向けた今後の取組み 当社は多様なエネルギーの持続可能 当社事業戦略の推進にあたり、資本 サステナビリティ経営の推進、技術力・ な長期安定供給を確保しつつ、エネ 効率の長期的向上を強く意識し、事 人的資本等の経営資源の戦略的配 ルギートランスフォーメーションに先駆的 業成長の源泉である投資を行うことで、 分を通じたエネルギー安定供給、気 に取り組むことをINPEX Vision@ 企業価値の持続的向上を目指し、そ 候変動対応への貢献及びエネルギー 2022で掲げ、この戦略の妥当性は の成果に基づき株主還元を強化する。 トランスフォーメーションへの先駆的対 昨今のエネルギー情勢とも合
Slide 15: 資本効率の向上に向けた取組み
資本効率の向上に向けた取組み 当社はイクシス生産開始以降、 各 事 業 に お い て WACC を 上 回 る イクシスの安定生産等キャッシュ 事業基盤の新たな拡大フェーズに ROICの実現を図る。 フローの創出力を背景に、有利子 ある。今後、更に優良な成長投資を ⚫ ROICについては、当社事業の特性を反映 負債の削減を前倒しで進めた結果、 継続することにより、ポートフォリオの するために、イクシス下流事業法人等の持 財務健全性の強化が進展。 厚みを増し、エネルギー事業基盤の 分法投資利益込み の調整後純利益 今 後 は ネ ッ ト D/E レ シ オ が 概 ね 強化等を通じた資本効率の
Slide 16: 将来事業成長への取組みハイライト
将来事業成長への取組みハイライト イクシス・アバディ、再生可能エネルギー、CCS・水素を今後の事業戦略の柱とし、将来事業成長への市場の信認を得ることを 目指す。 収益の源泉 ⚫ コアエリアへの経営資源の集 ⚫ イクシスについては、既存ア ⚫ 将来の成長の大きな柱とな 中により、既存アセット・ネット セットを活用した上で、周辺 るアバディは、新パートナーの ワーク・技術等のシナジーを 探鉱や既発見埋蔵量の 取 プルタミナ、ペトロナスとともに、 通じ、事業効率性の向上を 得・開発に より 、長期安定 本年中に本格的に再始動 石油・ 追求。 生産を維持するとともに、生 させるべく協議を進める。 天然
Slide 17: 株主還元・投資家との対話の強化
株主還元・投資家との対話の強化 将来事業成長へのコンフィデンスに基 有利子負債の削減が一定程度進ん これにより、今期は総額2,000億円 づき、資本効率の向上に向けてのアク だことから、成長投資とのバランスを考 規模の還元となり、配当性向は30％ ションとして引き続き株主還元を強化 慮しつつ、資金配分における株主還 程度、総還元性向は61％程度とな する。 元をより厚くし、以下の通りとする。 る見通し。 ①今期の1株当たり年間配当金を前期の62円から12円増配となる74円（中間37円、期末37円）に増額 ②来期の配当金は、今期を下回らない金額とするよう最大限努力する ③今期、総額1,000億円
Slide 18: 3．2023年12月期 第2四半期 決算説明
3．2023年12月期 第2四半期 決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 19: 2023年12月期第2四半期 決算ハイライト
2023年12月期第2四半期 決算ハイライト 2022年12月期 2023年12月期 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 （実績） （実績） 期中平均油価（Brent）（$/bbl） 104.94 79.91 △25.03 △ 23.8% 11円84銭 期中平均為替（¥/$) 123.15 134.99 9.6%円安 円安 売上高 （億円） 10,984 10,787 △ 196 △ 1.8% 営業利益 （億円） 5,845 5,705 △ 140 △ 2.4% 経常利益 （億円） 6,263 6,964 701 11.2% 親会社株主に帰属する純利益*1（億円） 1,841 2,542 7
Slide 20: 製品別売上高
製品別売上高 2022年12月期 2023年12月期 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 売上高 (億円) 8,432 7,663 △ 769 △ 9.1% 販売量 (千bbl) 70,956 69,701 △ 1,255 △ 1.8% 原油 海外平均単価 ($/bbl) 96.29 81.44 △ 14.85 △ 15.4% 国内平均単価 (¥/kl) 81,784 66,691 △ 15,093 △ 18.5% 平均為替 (¥/$) 123.37 135.01 11円64銭円安 9.4%円安 売上高 (億円) 2,424 2,965 541 22.3% 販売量 (百万cf) 238,76
Slide 21: 当期純利益 増減要因分析（2022年2Q vs 2023年2Q）
2023年12月期第2四半期 当期純利益 増減要因分析（2022年2Q vs 2023年2Q） (億円) +701 ・販売量減少：△93（内訳：原油△149、天然ガス(LPG含む)+56） ・販売単価下落：△928（内訳：原油△1,278、天然ガス(LPG含む)+349） ・為替：+830（内訳：原油+658、天然ガス(LPG含む)+171） ・その他：△5 +219 金融資産の再評価等 主な要因 に係る影響 ・探鉱費減少 +20 ・探鉱関係の引当金増加(営業外) △75 ・受取利息の増加 +278 ・為替差損益 ＋74 ・支払利息の増加 △180 ・受取配当金の減少 △43 △215 +91
Slide 22: 貸借対照表
貸借対照表 2022年12月期末 2023年12月期 （億円） 第2四半期末 増減 増減率 イクシス下流事業会社（持分法適用）の 流動資産 7,294 9,072 1,777 24.4％ 要約財務情報（100%べース、内当社株 式比率は66.245%） 有形固定資産 24,731 26,052 1,321 5.3% ・流動資産 1,751億円 無形固定資産 4,827 4,853 26 0.5% ・固定資産*1 4兆5,010億円 生産物回収勘定 5,215 5,034 △ 180 △ 3.5% ・総資産 4兆6,761億円 その他 21,069 24,181 3,112 14.8% *1 固
Slide 23: 損益計算書
損益計算書 販売量の減少 △93 2022年12月期 2023年12月期 増減 増減率 （億円） 第2四半期 第2四半期 販売単価の下落 △928 為替 +830 売上高 10,984 10,787 △ 196 △ 1.8% その他 △5 売上原価 4,473 4,390 △ 82 △ 1.8% 原油売上原価： 2,845 （増減） △218 売上総利益 6,511 6,396 △ 114 △ 1.8% 天然ガス売上原価*1： 1,488 （増減） +134 探鉱費 133 113 △ 20 △ 15.3% *1 LPGを含む。 販売費及び一般管理費 532 578 46 8.7% 主な要因
Slide 24: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 2022年12月期 2023年12月期 増減 （億円） 第2四半期 第2四半期 税金等調整前四半期純損益* 6,263 6,964 701 減価償却費* 1,409 1,238 △ 170 金融資産の条件変更等から生じる損失 800 - △ 800 金融資産の条件変更等から生じる利益 - △ 927 △ 927 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 417 401 △ 16 生産物回収勘定（非資本支出）の増減額（△は増加） △ 39 △ 46 △7 持分法による投資損益* △1,014 △ 87 927 法人税等の支払額 △ 3,501 △ 3,986 △ 485 その他 △
Slide 25: 4．2023年12月期 業績予想
4．2023年12月期 業績予想 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 26: 業績予想値と実績値
2023年12月期第2四半期 業績予想値と実績値 2023年12月期第2四半期 2023年12月期第2四半期 増減 増減率 （2023年5月10日予想） （実績） Brent油価（$/bbl） 81.1 79.9 △1.2 △1.5% 為替レート（¥/$) 131.2 135.0 3.8円円安 2.9% 売上高 （億円） 10,710 10,787 77 0.7% 営業利益 （億円） 5,510 5,705 195 3.5% 経常利益 （億円） 6,300 6,964 664 10.5% 親会社株主に帰属する純利益 2,180 2,542 362 16.6% （億円） Copyright ©
Slide 27: 2023年12月期 通期連結業績予想の修正と株主還元
2023年12月期 通期連結業績予想の修正と株主還元 ◼ 連結通期業績予想 前回発表予想 今回発表予想 増減 増減率 （2023年5月10日） （2023年8月10日） 80.0 80.0 Brent油価（$/bbl） 上期：81.1 上期：79.9 0.0 0.0％ 下期：79.0 下期：80.1 130.0 135.0 為替レート（円/US$） 上期：131.2 上期：135.0 5円円安 3.8% 下期：128.8 下期：135.0 売上高 (億円) 19,940 20,310 370 1.9% 営業利益 (億円) 9,840 10,090 250 2.5% 経常利益 (億円) 10,7
Slide 28: 2023年12月期通期業績予想 当期純利益 増減要因分析
2023年12月期通期業績予想 当期純利益 増減要因分析（５月発表予想 vs 今回発表予想） (億円) 4,000 外部環境要因 +132億円 基礎収益要因 △71億円 その他要因 +139億円 3,500 60 160 37 200 △21 3,000 △12 △96 △28 △100 2,500 （円/US$） 前回予想 通期 130.0 今次予想 通期 135.0 2,000 （US$/bbl） 前回予想 通期 80.0 今次予想 通期 80.0 3,200 1,500 3,000 1,000 500 0 (前回発表予想) 油価影響 為替影響 販売量の減少等 探鉱費用の減少 販管費の増加
Slide 29: 2023年12月期 キャッシュフロー見通し
2023年12月期 キャッシュフロー*見通し 5月発表予想からの 2月発表予想 5月発表予想 今回発表予想 （億円） 増減 開発投資（石油・天然ガス分野） 3,490 3,420 3,470 50 開発投資（ネットゼロ5分野） 940 720 760 40 探鉱投資（一部ネットゼロ5分野含む） 710 590 550 △40 その他（権益の売却等を含む） △180 △190 △200 △10 成長投資 4,960 4,540 4,580 40 その他 140 1,110 △780 △1,890 （有価証券の取得・売却等を含む） 投資キャッシュフロー（探鉱投資含む） 5,100 5,650 3,
Slide 30: INPEX
BS=BH INPEX
Slide 31: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 2022年12月期 2023年12月期 増減 増減率 （億円） 第2四半期 第2四半期 営業外収益 1,432 1,638 205 14.3% 受取利息 165 443 278 168.6% 受取配当金 83 40 △ 43 △ 51.8% 持分法による投資利益* 1,014 87 △ 927 △ 91.4% 生産物回収勘定引当金戻入益 67 - △ 67 △ 100.0% 為替差益 - 62 62 - 金融資産の条件変更等から生じる利益 - 927 927 - その他 101 77 △ 24 △ 24.0% 営業外費用 1,014 378 △ 636 △ 62.7% 支払利
Slide 32: 2023年12月期第2四半期 売上高
2023年12月期第2四半期 売上高 （億円） 製品 2022年12月期 第2四半期 2023年12月期 第2四半期 増減 増減率 原油 32 25 △7 △ 22.7% 天然ガス（LPGを除く） 1,027 1,323 296 28.8% 日本 LPG 0 - △0 △ 100.0% その他 55 36 △ 19 △ 34.3% 小計 1,116 1,385 269 24.1% 原油 1,186 1,013 △ 173 △ 14.6% 天然ガス（LPGを除く） 1,227 1,467 240 19.6% 豪州・東南アジア LPG 2 28 25 967.2% O&G 小計 2,416 2,5
Slide 33: 2023年12月期第2四半期 販売量
2023年12月期第2四半期 販売量 製品 2022年12月期 2023年12月期 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 原油（千bbl） 252 239 △ 13 △ 5.2% 日本 天然ガス（LPGを除く）（百万cf） 53,384 48,338 △ 5,046 △ 9.5% LPG（千bbl） 1 - △1 △ 100.0% 原油（千bbl） 8,853 9,273 421 4.8% 豪州・東南アジア 天然ガス（LPGを除く）（百万cf） 174,261 187,484 13,223 7.6% O&G LPG（千bbl） 34 441 407 - 原油（千bbl） 5,040 3,863
Slide 34: 2023年12月期第2四半期 生産実績
2023年12月期第2四半期 生産実績 2022年12月期 2023年12月期 製品 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 原油（千bbl） 492 471 △22 △4.4% 天然ガス（百万cf） 18,798 17,582 △1,216 △6.5% 日本 ヨード（ton） 286 281 △5 △1.7% 発電（百万kWh） 112 103 △9 △7.7% 原油（千bbl） 9,318 9,076 △242 △2.6% 豪州・東南アジア O&G 天然ガス（百万cf） 213,251 216,278 3,027 1.4% 原油（千bbl） 4,738 4,173 △565 △11.9% 欧