Syn Prop e Tech SA · BMFBOVESPA:SYNE3
Syn Prop e Tech SA — Movida — Q4 2019 Earnings Presentation
21 slides from Syn Prop e Tech SA's earnings presentation, 2020
Slide 1: Apresentação de Resultados 4T19 e 2019
Apresentacao de Resultados 4T19e 2019 movida aluguel de carros Corporation
Slide 2: Principais Destaques
PRINCIPAIS DESTAQUES Lucro Líquido: R$228 milhões em 2019 (+43% vs 2018) e R$84 milhões no 4T19 (+63% vs 4T18) Receita Bruta: R$4 bilhões em 2019 (+43% vs 2018) e R$1 bilhão no 4T19 (+34% vs 4T18) EBITDA Consolidado: R$743 milhões em 2019 (+61% vs 2018) e R$259 milhões no 4T19 (+89% vs 4T18) Recorde
Slide 3: Frota Total: Crescimento com Geração de Valor
FROTA TOTAL CRESCIMENTO COM GERAÇÃO DE VALOR Frota total cresceu +71% enquanto Receita Líquida de Serviços expandiu +104% vs. 2016 109.661 92.875 38.702 75.860 29.698 64.223 18.801 GTF 15.088 RAC 63.177 70.959 49.135 57.059 2016 2017 2018 2019 Receita Líquida de 794,6 1.035,7 1.291,9 1.621,5 Serviço
Slide 4: RAC: Forte Crescimento com Receita Unitária Recorde
RAC FORTE CRESCIMENTO COM RECEITA UNITÁRIA RECORDE Receita Líquida (R$ milhões) Receita Bruta média mensal por veículo (R$) 1.163 973 751 571 2.017 1.898 1.878 1.818 274 328 1.685 1.651 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 1 Número de Diárias (em milhares) Custo (ex-depreciaçã
Slide 5: GTF: Crescimento Saudável com Expansão do Ticket
GTF CRESCIMENTO SAUDÁVEL COM EXPANSÃO DO TICKET Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida média mensal por veículo (R$) 459 319 1.308 1.273 1.283 1.260 1.299 1.047 219 180 129 93 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 1 Número de Diárias (em milhares) Custo (ex-depreciação) M
Slide 6: Seminovos: Estabelecimento de Novos Patamares
SEMINOVOS ESTABELECIMENTO DE NOVOS PATAMARES Receita Líquida (R$ milhões) Volume de veículos vendidos (quantidade) 2.215 64 67 67 59 58 64 57.031 1.450 1.352 39.641 1.036 32.154 35.811 544 379 10.080 13.659 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 Número de Carros Vendidos Pontos
Slide 7: Mudanças nas Políticas Contábeis
MUDANÇAS NAS POLÍTICAS CONTÁBEIS Anterior à Posterior à Item Impacto R$ em 2019 mudança mudança Multas, ~ R$150 MM Avarias, Redutor do Margem A Receita Combustível e Custo EBITDA (%) Efeito negativo na margem Não têm efeito suas taxas adm. no resultado (Somente geografia) Despesas EBITDA (R$) Despes
Slide 8: Resultados 4T19: EBITDA e EBIT
RESULTADOS 4T19 GANHOS DE ESCALA COM EVOLUÇÃO OPERACIONAL RAC GTF SEMINOVOS 48,4% 51,5% Breakeven! 60,2% 65,4% 1,1% 37,7% 0,0% Em R$ milhões e Margem (%) 169 159 84 6 -5,7% EBITDA 0 103 56 (22) 4T18 4T19 4T19 Sem IFRS16 Sem IFRS16 Reportado 4T18 4T19 4T19 4T18 4T19 Com IFRS16 Sem IFRS16 Sem IFRS16 R
Slide 9: Resultados 2019: EBITDA e EBIT
RESULTADOS 2019 CONSISTÊNCIA NA ENTREGA COM FOCO EM EXECUÇÃO RAC GTF SEMINOVOS 41,1% 60,6% 63,7% -2,1% -1,2% 34,6% 37,9% -5,0% 292 Em R$ milhões e Margem (%) 478 440 EBITDA 336 194 (27) (46) (67) 2018 2019 2019 2018 2019 2019 2018 2019 Sem IFRS16 Sem IFRS16 Reportado Sem IFRS16 Sem IFRS16 Reportado
Slide 10: EBITDA Consolidado
EBITDA CONSOLIDADO (R$ milhões) 56,7% 45,8% 35,9% 35,8% 37,5% 33,7% 25,9% 17,5% 19,4% 18,4% 15,1% 13,5% 743 463 478 326 269 336 259 256 210 137 169 292 194 103 99 136 84 56 (40) (66) (67) 6 (27) (22) 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 EBITDA Seminovos EBITDA GTF EBITDA RAC Margem EBITDA de Serviços Marge
Slide 11: Ganho de Eficiência leva a Recorde no EBITDA por Frota Total
GANHO DE EFICIÊNCIA LEVA A RECORDE NO EBITDA POR FROTA TOTAL EBITDA MENSAL POR CARRO (LTM POR FROTA MÉDIA TOTAL - R$) +30,3% vs. 4T18 589 513 476 478 452 409 422 376 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 OBS: Os valores referentes a 2019 estão de acordo com a nova norma contábil IFRS16. As cobranç
Slide 12: Depreciação por Carro
DEPRECIAÇÃO POR CARRO (em R$) Depreciação trimestral anualizada por Carro Operacional Depreciação Últimos 12 meses (LTM) por Carro Operacional +167,1% vs.4T18 (2.772) (1.666) (1.206) (1.118) (1.046) (914) (955) (877) (879) RAC (1.373) (1.174) (1.224) (928) (1.027) (1.038) (809) 1T18 2T18 3T18 4T18 1
Slide 13: EBIT Consolidado
EBIT CONSOLIDADO (R$ milhões) 34,7% 27,9% 28,9% 28,1% 25,5% 26,0% 13,7% 13,8% 15,8% 10,7% 10,4% 12,2% 468 361 252 335 191 287 217 158 177 103 183 112 147 88 108 57 37 47 (72) (72) (50) (23) (1) (42) 2016 2017 2018 2019 4T18 4T19 EBIT Seminovos EBIT GTF EBIT RAC Margem EBIT de Serviços Margem EBIT OB
Slide 14: Ganho de Eficiência leva a Recorde no EBIT por Frota Total
GANHO DE EFICIÊNCIA LEVA A RECORDE NO EBIT POR FROTA TOTAL EBIT MENSAL POR CARRO (LTM POR FROTA MÉDIA TOTAL - R$) +5,3% vs.4T18 371 352 352 340 333 332 325 292 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 EBIT LTM por frota total média OBS: Os valores referentes a 2019 estão de acordo com a nova norma co
Slide 15: Ampliação da Geração de Caixa Permite Novo Ciclo de Crescimento
AMPLIAÇÃO DA GERAÇÃO DE CAIXA PERMITE NOVO CICLO DE CRESCIMENTO (R$ milhões) Fluxo de Caixa 2018 2019 EBITDA 463 743 Imposto + Capital de Giro¹ 82 191 Geração Operacional de Caixa 545 935 Custo não Caixa (Venda de Ativos)² 1.293 2.137 Capex Renovação (1.688) (2.492) Caixa Gerado Antes do Crescimento
Slide 16: Caixa e Endividamento
CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Índices de Endividamento 2018 2019 Dívida Líquida 1.454 1.901 1.647 Dívida Líquida / Imob. Líquido 0,4x 0,4x Dívida Líquida / EBITDA LTM 2,8x 2,4x Cronograma de Amortização 600 Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 0,9x 0,8x ∑ 1.035 EBITDA / Juros Líquidos LTM 3,6x 6
Slide 17: Evolução do Lucro Líquido
EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) 4T19 2019 (versus 4T18) (versus 2018) 62,6% no 42,6% no Lucro Líquido Lucro Líquido R$108 milhões em ganhos operacionais R$55 milhões em ganhos operacionais OBS: Os valores referentes a 2019 estão de acordo com a nova norma contábil IFRS16. As cobranças de avar
Slide 18: Rentabilidade
RENTABILIDADE 5,5 p.p. de spread entre ROIC e Custo de Dívida 11,8% 11,5% 10,9% 11,0% 10,6% 10,6% 10,4% 10,2% 10,2% 9,8% 9,3% 9,2% 9,4% 10,6% 10,3% 9,0% 8,8% 10,2% 10,1% 7,7% 7,9% 7,8% 8,1% 5,5 7,6% 7,2% 7,3% p.p. 6,6% 5,7% 5,8% 5,6% 6,4% 5,5% 5,4% 5,2% 4,6% 4,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4T16 1T17 2T17 3T17 4
Slide 19: Considerações Finais
CONSIDERAÇÕES FINAIS 2020 Novo patamar de crescimento e rentabilidade Em 2019 : Lideramos a agenda sustentabilidade com a Certificação de Empresa B Melhoramos o nível de serviço medido pelo NPS Ampliamos o tamanho e a rentabilidade 19
Slide 20: Movida Certified B Corp
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Slide 21: Impactos das Políticas Contábeis
IMPACTOS DAS POLÍTICAS CONTÁBEIS Anterior à mudança Posterior à mudança (R$ milhões) Var. (%) 2019 X 2018 Var. (%) 2019 X 2018 (R$ milhões) 2018 (Sem IFRS16) 2019 (Sem IFRS16) 2018 (Sem IFRS16) 2019 (Sem IFRS16) 2019 (Com IFRS16) (Sem IFRS16 - Anterior à (Sem IFRS16 - Posterior à Alocação Taxas/Mult