Slide 1: 2019年7月期 決算説明会資料
2019年7月期 決算説明会資料 株式会社バルニバービ 証券コード３４１８
Slide 2: 2019年7月期 決算サマリー
2019年7月期 決算サマリー 2019年7月期 業績は、売上高 実質8.6%増、営業利益19.6%増を達成 売上高（前年比 実質108.6%） ・既存店はほぼ予想通りに推移、当期に新規出店した店舗の売上により増加。 ・前年は(株)リアルテイスト運営の15店舗分586百万円が寄与したため、実質は913百万円増の大幅増収。 営業利益（前年比119.6%） ・店舗運営子会社ごとの店舗に合わせた適切かつきめ細やかなオペレーションの実施による人件費の適正化 ・メニュー価格の見直し等による原価率の低下により営業利益率は改善。 経常利益（前年比118.6%） ・営業利益の増加に伴い、経常利益率も改善。 （
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 2018年7月期 2019年7月期 実績 実績 前年比 増減要因 金額 百分比 金額 百分比 増減額 前年比 売上高 11,185 100.0% 11,512 100.0% 327 102.9% バッドロケーション 3,227 28.9% 3,486 30.3% 259 108.0% 当期に5店舗を新規出店したため増加 主に、前期に新規出店した店舗の通年営業による寄与 不動産デベロッパー 4,538 40.6% 5,166 44.9% 628 113.9% 及び当期に新規出店した店舗の売上により増加 行政・公共機関 2,100 18.8% 1,932 16.8
Slide 4: 四半期業績推移
四半期業績推移 当期の状況 ・２Qでは、各店舗運営子会社の管理体制強化等による利益率の改善により上方修正。 ・３Qは7店舗の新規出新店による新店経費が発生したものの、営業本部・企画本部及び各店舗運営子会社の連携により、新規出店にお いて予想以上の立ち上がりにより、前年同期以上の営業利益率を達成。４Qの業績は新規出店の好調により大幅に前年同期を上回る。 （単位：百万円） 2018年7月期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 売上高 2,581 100.0% 2,772 100.0% 2,835 100.0% 2,996 100.0% 営
Slide 5: 店舗数、出退店の推移
店舗数、出退店の推移 2019年7月期 第4四半期出店 ●不動産デベロッパー： GOOD MORNING CAFE NOWADAYS 戦略別店舗数及び割合 （単位：店舗数） 大学・その他 2017 2018年7月期 2018 2018年7月期 2018 2019年7月期 2019 2019年7月期 2019 年７月 上期 年 下期 年 上期 年1月 下期 年 8店舗 末 出店 退店 1月末 出店 退店 7月末 出店 退店 末 出店 退店 7月末 9% 行政・公共機関 バッド ロケーション 28 － － 28 － － 28 1 － 29 4 － 33 11店舗 バッドロケーション 関東地区 19
Slide 6: 貸借対照表 前期末比較
貸借対照表 前期末比較 有利子負債残高は増加したものの、有利子負債依存度は前期の水準を維持。 （単位：百万円） 2018年7月期 2019年7月期 主な増減要因 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 2,062 26.0% 2,343 26.8% 280 113.6% 現金及び預金 1,406 17.7% 1,624 18.6% 217 115.5% 固定資産 5,879 74.0% 6,408 73.2% 528 109.0% 有形固定資産 4,648 58.5% 5,126 58.6% 477 110.3% 新規出店により増加 無形固定資産 451 5.7% 464 5.3
Slide 7: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 前期以前と同様に当期も積極的な新規出店により投資活動におけるキャッシュ・フローはマイナスと なったが、当期は営業活動によるキャッシュ・フローが上回り、安定的な資金繰り状況を確保。 （単位：百万円） 2018年7月期 2019年7月期 増減額 コメント 営業活動によるキャッシュ・フロー 741 1,091 350 （主な内訳） 税金等調整前四半期純利益 423 513 89 減価償却費 568 659 91 法人税等の支払額 △ 269 △ 134 134 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,487 △ 1,066 421 （主な内訳） 有形固定資産の取得による支
Slide 8: 通期業績予想
2019年7月期 通期業績予想 2020年7月期通期業績は、売上高11.2%増、営業利益19.9%増を予想 ・既存店の業績の堅調な推移及び新規出店により売上高は前期比111.2%を予想 ・店舗運営子会社制度の拡張ならびに当社独自の出店戦略の強みを活かした出店により、営業利益は前期比119.9%を予想 （単位：百万円） 2019年7月期 2020年7月期 実績 通期予想 金額 売上比 金額 売上比 前期比 増減額 売上高 11,512 100.0% 12,800 100.0% 111.2% 1,287 営業利益 508 4.4% 610 4.8% 119.9% 101 経常利益 504 4.4%
Slide 9: 2019S-F7AHOFERRKEYVIR
2019S-F7AHOFERRKEYVIR BALNIBARBI
Slide 10: 2019年7月期の主なトピックス
2019年7月期の主なトピックス ①人材組織戦略 ・各運営子会社の単店舗または複数店舗を管理する取締役の増員 運営体制の強化 ・新たな店舗運営子会社を設立 今後の新規プロジェクトを勘案した組織体制の構築 ②新たな店舗開発の取り組み ・三越前直結「OVOL日本橋ビル」への3店舗同時出店 新日本橋エリアの更なる拡張を見据え、ホテルのラウンジ機能を補完するサロン、レストラン、バーの3店舗同時出店 ・GOOD MORNING CAFÉ NOWADAYS[東京都新宿区] 2020年に向けて益々注目度が高まる神宮外苑エリアにおいて、多様性を重視したライフスタイル提案型のカフェを出店 ・RIDE[東京都品川
Slide 11: 2019年7月期 出店一覧
2019年7月期 出店一覧 2018年 8月 RIDE[東京都品川区] 商業施設”天王洲セントラルタワー”より誘致 9月 否否三杯[東京都港区] 商業施設”青山ビルヂング“より誘致 SALONE VENDREDI [東京都中央区] 「日本橋再生計画」の一つである複合施設キーテナントとして誘致 Locanda MEAT&ITALY RIBAYON ATTACK 2019年 4月 SUNDAY’S BAKE569[大阪府高槻市] 「安満遺跡公園軽飲食店（カフェ）出店者募集」公募型プロポーザルにおいて選定 Idyllic（アイドリック）[滋賀県守山市] 「平成30年度地域 ・まちなか商業活性化支援事
Slide 12: ロケーション別状況 [バッドロケーション]
ロケーション別状況 [バッドロケーション] ,000 売上高及び店舗数推移 40 3,486 トピックス 3,227 35 3,097 33 ・今期のバッドロケーション戦略における新規出店は5店舗。 2,773 ,000 30 ・「STATION LOBBY」は予算策定時より3カ月開業遅延し、売上高に影響は 28 28 あったが、マルシェ等地域と連携したイベント開催により賑わいを創出。 25 2,140 24 ・「GARB COSTA ORANGE」の出店は予想以上の来客があり、淡路島におけ ,000 20 20 る未開拓地である西浦エリアにおいて1つのシンボルとして注目が集まる。 15 今後
Slide 13: ロケーション別状況 [不動産デベロッパー]
ロケーション別状況 [不動産デベロッパー] 売上高及び店舗数推移 50 5,166 トピックス 45 4,538 ・今期の不動産デベロッパー戦略における新規出店は6店舗。 4,266 40 ・大手不動産デベロッパーによる新たなエリア開発を見越した大型出店に着手。 3,746 37 3,193 35 34 33 32 30 今後の課題・方針 28 25 ・年間400軒以上の出店依頼からより好条件・好立地な出店を厳選し検討。 ・大手不動産デベロッパーによるエリア開発の「食」コンテンツを担う大型 20 出店を展開。 2015年7月期 2016年7月期 2017年7月期 2018年7月期 2019年7
Slide 14: ロケーション別状況 [行政・公共機関]
ロケーション別状況 [行政・公共機関] 売上高及び店舗数推移 500 20トピックス 2,100 1,932 ・今期の行政・公共機関戦略における新規出店は2店舗。 000 1,688 15 ・千駄ヶ谷のグッドモーニングカフェは2020年に向けた国立競技場の準備のため 500 1,230 12 2018年8月に閉店。（現在は大京町に「グッドモーニングカフェ ナワデイズ」 11 10 10 として営業中） 000 8 626 今後の課題・方針 6 5 500 ・公園や水辺など公共空間と共存する店づくりを今後も推進。 0 0 2015年7月期 2016年7月期 2017年7月期 2018年7月期 2
Slide 15: ロケーション別状況 [大学・その他]
ロケーション別状況 [大学・その他] 00 売上高及び店舗数推移 20 782 トピックス 00 15 ・大学の学食運営を行うことで各地域における信用、信頼を獲得し、新たな出店の 562 583 きっかけに。（名古屋「ボンココット」） 00 10 ・「南禅寺参道 菊水」において富裕層向け媒体へのプロモーションを強化。 00 324 8 8 7 7 187 今後の課題・方針 5 00 4 ・「南禅寺参道 菊水」でのプロモーションノウハウを核に、インバウンドプロモー ションを強化。 0 0 2015年7月期 2016年7月期 2017年7月期 2018年7月期 2019年7月期 ・安定した収益性を
Slide 16: 大型テラスの季節に応じた活用施策を導入
大型テラスの季節に応じた活用施策を導入 こたつガーデンの導入 ドーム型テントの導入 こたつテーブルを12卓（36席）設置し、テラス席限定の 約10平米の広々ドーム型テントを5室（30席）設置。 鍋プランを提供。 16 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: SROMR GG
SROMR GG BALNIBARBI
Slide 18: 経営・運営組織戦略：経営者の輩出および育成
経営・運営組織戦略：パーソナリティーを尊重した経営者の輩出および育成 店舗運営子会社設立により、きめ細やかで適時対応が迅速に出来る運営体制を構築 ・平成25年10月に、全てのレストラン事業の店舗運営を店舗運営子会社に委託。 ・最低賃金が上昇し続けている中で、店舗の人件費率は概ね30％前後で維持。 →チェーン店ではない強みを活かした店舗ごとのオペレーション構築を実現。 30 31.0% 30.7% 22 21 30.3% 20 30.1% 30.0% 16 16 29.9% 29.5% 29.4% 10 29.0% 3 4 0 28.0% 2014/7期 2015/7期 2016/7期 2017
Slide 19: 店舗運営子会社の設立
経営・運営組織戦略：① 複数店舗をマネジメントする店舗運営子会社の設立 ●2019年8月 新たに店舗運営子会社を3社設立 坂本 修武 2004年バルニバービの東京初進出店舗以降、様々な基幹店で店長経験を積 37歳 み、2015年社長室長に就任。周辺地域との連携によるイベント企画・運営 Osamu などを行いながら、地方創生案件に取り組む。2019年茨城県JR土浦駅の駅 Sakamoto 前再開発プロジェクトリーダーとして立ち上げを行い、今期より北関東エリ アを統括する運営子会社の代表に就任。 丸の内仲通り沿いの「GARB」、イースト東京の盛り上がりの一役をに 岸本 慧 なった「Cielo y
Slide 20: 各代表取締役プロフィール（複数店舗）
各代表取締役プロフィール（②複数店舗のマネジメントをする店舗運営子会社・事業子会社） (株)バルニバービ (株)バルニバービ (株)バルニバービ (株)トゥーコンパス (株)パティスリードパラディ ウィルワークス インターフェイス コンシスタンス 代表取締役 代表取締役 代表取締役 代表取締役 代表取締役 石倉 治 原 世一 藤波 幸生 勝間 泰啓 中村 雅仁 41歳 48歳 37歳 39歳 35歳 Fujinami Katsuma Ishikura Nakamura Hara Kosei Yasuhiro Osamu Masahito Yoichi 「個」が活躍する環境と それぞれの個性が輝
Slide 21: 各代表取締役プロフィール（単店舗）
各代表取締役プロフィール（②単店舗のマネジメントをする店舗運営子会社・事業子会社） 元々は呉服商の別邸であった場所に約60年前からスタートした菊水は、 山村 禎 2018年にリノベーションし、 「古」と「新」を上手く融合させた空間に生 42歳 まれ変わりました。菊水に来られたお客様、菊水で働くスタッフの「今、こ Yamamura Tadashi こにいる瞬間」が何日かあと、何年かあとに 「そういえば京都といえば昔、 菊水に行ったよね」「昔、菊水で働いていたんですよ！」と思い出残る場所 として語られるように創意工夫・切磋琢磨する会社であり続けます。 楽しい公園、公園の楽しみ方は人それぞれ、そのよ
Slide 22: 各代表取締役プロフィール（単店舗）
各代表取締役プロフィール（②単店舗のマネジメントをする店舗運営子会社）今期より2社体制となる。 (株)バルニバービタイムタイム 代表取締役 岡田智至 浅沼 健一 刈山 日出生 小川 泰志 柴崎 洋司 41歳 41歳 39歳 37歳 35歳 Okada Asanuma Ogawa Shibasaki Kariyama Satoshi Kenichi Yasushi Yoji Hideo 個人の成長とチャレンジを 働く仲間もお客様もみんな 足りない部分を補い合う 仲間が輝く風通しの良い 趣味＝料理から誕生した 後押しするお店 「OLIVAファミリー」 チームワーク力 会社(店)で在り続ける 個々の
Slide 23: 経営者の輩出プラットフォーム
経営・運営組織戦略：③パーソナリティーを尊重した飲食店経営者の輩出プラットフォーム ●飲食事業での独立を目指すもののプラットフォームづくりに着手 個人事業主 ・当社の過去実績の元、物件開拓や好条件な立地が獲得できる ・店舗名や店舗デザインを含め、自分でイメージした店舗を創るこ とができる ロケーション開発 / 仕入れ ・当社店舗の仕入れルートの活用 人材教育/ 企画 / 広報 総務 / 経理 ・総務、経理などの管理業務を委託できるため運営に専念できる 単なるのれん分けではなく、当社の持つリソースを活用した店舗展開が可能に 独立志向の高い優秀な人材獲得も可能に LA FINESTRA GARB
Slide 24: バルニバービグループの店舗運営組織
バルニバービグループの店舗運営組織 複数店舗をマネジメントする店舗運営子会社 [レストラン・カフェ・スイーツショップの運営] 実 事業子会社 績 に BALNIBARBI よ CONSISTANS り 、 新 BALNIBARBI た EAT RISE な 子 会 BALNIBARBI [旅館の運営] 社 AUGUST ロケーション開発 / 仕入れ /人材教育 設 企画 / 広報 立 BALNIBARBI 総務 / 経理 も 可 INTERFACE 能 [健康食堂の運営] 単店舗をマネジメントする店舗運営子会社 BALNIBARBI BALNIBARBI SPIRITS THYME TIME
Slide 25: 今後の成長戦略：バッドロケーション開発の大型・複合化
今後の成長戦略：バッドロケーション開発の大型・複合化 【水辺の活性化】 【駅の再開発】 【地域活性化】 RIDE STATION LOBBY GARB COSTA ORANGE （東京都品川区・天王洲アイル） （茨城県土浦市・土浦駅内） （兵庫県淡路市・サンセットロード沿い） 水辺の風景と調和するロケーションを活か 約400坪の複合開発。単なる待合機能を補 株式会社パソナグループとの合弁会社設立し、 し、東京ウォータータクシーと連携し、ク 完する施設としてだけではなく、「１時間 淡路島の地域活性化を前提に、飲食店舗を中 ルージングプランを提供するなど水辺の活 早く駅に来たくなる日本一の駅の待合
Slide 26: バッドロケーション開発：駅の再開発
バッドロケーション開発：駅の再開発 ●STATION LOBBY（茨城県土浦市・土浦駅内） オープン日の様子。 親子で楽しむ、食と学び、音楽が融合した新しい体 験プログラム『リズム＆キッチン』 毎週日曜日の10時より開催するヨガレッ 土浦の農家より収穫したての野菜を販売する サイクリングとアートを楽しむ「ステロビ スン「ステロビヨガ」 マルシェを開催。店舗でもメニューとして一 アート展」 部提供。 26 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: バッドロケーション開発：地域活性化
バッドロケーション開発：地域活性化 ●GARB COSTA ORANGE（兵庫県淡路市・サンセットロード） Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 28: バッドロケーション開発：地域活性化
バッドロケーション開発：地域活性化 ●GARB COSTA ORANGE（兵庫県淡路市・サンセットロード） オープン日の様子。淡路島居住者に向けた“島民割引”の特典などを導入。 開業以降、毎月1万人強の来店が続く。週末はウェイティングもかかる ほどの人気スポットに。 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28
Slide 29: バッドロケーション デベロッパー
今後の成長戦略：バッドロケーション戦略は更なる高みへ「バッドロケーション デベロッパー」 ●「GARB COSTA ORANGE」から300ｍほどのところに不動産を取得。新たな構想が進行中。 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 29
Slide 30: バッドロケーション デベロッパー
今後の成長戦略：バッドロケーション戦略は更なる高みへ「バッドロケーション デベロッパー」 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 30
Slide 31: バッドロケーション デベロッパー
今後の成長戦略：バッドロケーション戦略は更なる高みへ「バッドロケーション デベロッパー」 ●1F ●2F ※2019年9月26日時点の計画です。今後変更となる場合がございます。 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 2020年7月期以降の出店スケジュール
2020年7月期以降の出店スケジュール ※2019年9月26日時点 2019年 8月 BESIDE SEASIDE [東京都港区] 大手デベロッパ―からの誘致 東京圏の国家戦略特別区域の特定事業の域外貢献事業 BON COCOTTE [愛知県名古屋市] 商業施設“JRセントラルタワーズ”からの誘致 9月 TUFFE TERRACE EAT[大阪市中央区] 大丸松坂屋百貨店からの誘致 Nine Doors[福岡県博多区] JR九州ホテルズからの誘致 10月 アンティーカ ピッツェリア ダ ミケーレ 横浜[神奈川県横浜市] 「ヨコハマ ハンマーヘッド プロジェクト」からの誘致 東日本初・客船ターミ
Slide 33: 東京都港区「Hi-NODE」における新規出店
水辺の賑わいづくりを目的とした大型店舗の出店 ●東京都港区「Hi-NODE」における新規出店のお知らせ 野村不動産株式会社、NREG東芝不動産株式会社及び東日本旅客鉄道株式会社が、東京圏の国家戦略特別区域の特定事業とし て推進する「（仮称）芝浦一丁目計画」の域外貢献事業として、 NREG東芝不動産が代表して進める客船ターミナル 「Hi-NODE」において出店いたしました。食の提供のみならず、テラスを活用したイベントの開催などにより、わざわざ足 を運びたくなる魅力を創出し、国内外の観光客、周辺のオフィスワーカーや住民にとって、水辺の魅力再発見に繋がる新た な海辺のランドマークを目指します。 ●出
Slide 34: 名古屋駅直結・JRセントラルタワーズにおける新規出店
商業施設におけるキーテナントとしての出店 ●名古屋駅直結・JRセントラルタワーズにおける新規出店のお知らせ 「 JRセントラルタワーズ」は、JR名古屋駅直結の好立地で、多様な機能を集積した複合施設「 JRセントラルタワーズ」の レストラン街のより一層の賑わい向上のため、ジェイアールセントラルビル株式会社より誘致を受け、レストラン街に出店 いたしました。新鮮なイタリアン生ハム、ワインによく合う魚介のアヒージョやグラタン、お肉の煮込み料理などのココッ ト料理、そしてココット料理のために開発した焼き立てブリオッシュを中心に、カジュアルで居心地の良い全 80 席のレス トラン＆カフェを展開します。 ●
Slide 35: 「大丸心斎橋店本館」における新規出店
商業施設におけるキーテナントとしての出店 ●「大丸心斎橋店本館」における新規出店のお知らせ 株式会社大丸松坂屋百貨店より誘致を受け、新業態のレストラン＆カフェ「TUFFE」を出店することが決定しました。イタ リアンを主軸に大阪近郊の新鮮な野菜や食材ひとつひとつの旬を体感するメニューを豊富にご用意します。 また御堂筋に面した開放的なテラスでは、アコースティックライブや夜祭りなどのイベント開催に加え、手ぶらで楽しめる BBQスペースを設置する予定です。「 TUFFE 」が創りだす食の空間と屋上庭園が一体となった環境で、「大丸心斎橋店本 館」を象徴とする区画となるよう、会社帰りのお仲間での集まりやご
Slide 36: 博多駅前二丁目ホテルにおける新規出店
大型ホテルの朝食機能を補完するレストランの出店 ●博多駅前二丁目ホテル「THE BLOSSOM HAKATA Premier」における新規出店のお知らせ ＪＲ九州ホテルズ株式会社より誘致を受け、“「博多」から「HAKATA」へ～「上質なおもてなし」のしつらえ～”をキーコンセプトに誕生する地上 14 階建て複合ビルの宿泊施設「THE BLOSSOM HAKATA Premier」における出店が決定いたしました。福岡市の掲げる「国際交流都市」 の一翼を担い、国内外の観光客の幅広いニーズに対応できる宿泊施設と連携し、国内外問わず新たな観光地としての「HAKATA」の魅力創 出を目指します。 ●出店概
Slide 37: ヨコハマ ハンマーヘッド プロジェクトにおける新規出店
商業施設におけるキーテナントとしての出店 ●新港地区客船ターミナル施設「ヨコハマ ハンマーヘッド プロジェクト」における新規出店のお知らせ 公民連携の「新港地区客船ターミナル（仮称）等整備事業」である「ヨコハマ ハンマーヘッド プロジェクト」において、イ タリア・ナポリで 1870 年創業の老舗ピッツェリア「アンティーカ ピッツェリア ダ ミケーレ」の日本３号店を出店するこ とが決定いたしました。 今後、大型海外客船の寄港により国内有数のベイエリアとして注目が集まるエリアにおいて、マチと陸・海・空をつなぐ横 浜らしい港のにぎわいハブとして、国内外問わず新たな国際観光都市・横浜の魅力発信の一役を
Slide 38: FREWTC(COWT
FREWTC(COWT BALNIBARBI
Slide 39: 株主還元について
株主還元について ●配当について 2019年7月期は中間配当を１株当たり５円の普通配当、期末配当は１株当たり5円の普通配当を実施いたしました。 2020年7月期につきましても、中間配当を１株当たり2.5円の普通配当を予定しております。 ●株主優待制度について 毎年７月末日または１月末日現在の当社株主名簿に記載された、当社株式100株以上を保有される株主様を対象に株主優待を 導入しております。 ご所有株数 ご優待内容 ①全ての株主様を対象としたご優待 100株以上 株主様お食事ご優待券￥1,000 200株未満 当社グループ全店でご利用いただける株主様お食事ご優待券または 200株以上 株主様お
Slide 40: SOBs aE
SOBs aE BALNIBARBI
Slide 41: はじめに
はじめに レストランチェーンは、発展する事業なのでしょうか？ 人はなぜ、レストランに行くのでしょうか？ それは、仲間たちとの楽しい時間を過ごすためです。 人々は、心地良い環境とサービスの中で、仲間たちと美味しい料理を楽しむことができる 個性的なレストランを求めています。食事をすることそのものが目的でないなら、 効率を追い求めるレストランチェーンを人々は求めていません。 レストランチェーンは、多店舗化と業態寿命により、カニバリゼーションとブランド価値の低下を招き 人々の求めるものから遠く離れ、そして衰退していく歴史を繰り返しています。 人はなぜ、レストランで働きたいのでしょうか？ それは、自分の
Slide 42: 企業概要
企業概要 会 社 名 株式会社バルニバービ 設 立 1991年９月 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 裕久 本店 大阪市中央区南船場4-12-21 所 在 地 東京本部 東京都台東区蔵前 2-15-5 MIRRORビル 大阪本部 大阪市西区南堀江 1-14-26 中澤唐木ビル 資 本 金 4億1,958万円 2019年8月末現在 経 営 理 念 「美味しいものをより楽しく、より健康に、より安く」 従 業 員 数 連結：社員数632名 2019年1月末現在 グ ル ー プ 店 舗 数 91店舗 2019年8月末現在 （店舗運営子会社） 株式会社バルニバービインターフェイス （事業子会社） バルニ
Slide 43: 売上高の推移、沿革
売上高の推移、沿革 売上高推移 （単位：百万円） 12,800 11,512 11,185 9,824 8,468 6,642 5,950 5,185 2,729 3,640 3,030 2,191 2,462 2,655 1,679 1,858 1,616 1,604 1,584 1,778 613 731 15 24 55 164 270 創業期 迷走期 第２創業期 ブランド構築期 拡大期 進化期 1992/7期～2000/7期 2001/7期～2003/7期 2004/7期～2007/7期 2008/7期～2011/7期 2012/7期～2015/7期 2016/7期~ 1991年9月
Slide 44: 業績の推移
業績の推移 売上高推移 営業利益・経常利益・当期純利益推移 （単位：百万円） （単位：百万円） 今期予想 12,800 営業利益 経常利益 11,512 当期純利益 623 630 11,185 504 578 589 605 610 480 508 395 383 425425 410 356 9,824 295 303 225 8,468 2015/7期 2016/7期 2017/7期 2018/7期 2019/7期 2020/7期 2017/7期 6,642 グループ店舗数推移 バッドロケーション 不動産デベロッパーロケーション 行政、公共ロケーション 82 89 大学、その他ロケーショ
Slide 45: 店舗一覧
店舗一覧 ※2019年7月末日現在 （レストラン＆カフェ） （BAR） （和食） （海外ブランド） （スイーツ） （アスリート食堂） Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 45
Slide 46: 店舗の特徴
店舗の特徴 ロケーション デザイン オペレーション その時代にその街で生きる 周囲の良好な環境を取り込む 働く者たちの自立した思いに 人々が長く必要とする × カタチで統合的に × よる店舗運営により経営する レストランを提供する 自社でデザインする ・気持ちのいいロケーション ・自社の企画、デザイン部門 ・店舗運営子会社 ・短期的な流行は追わない ・外部の環境を最大限に活用 （独自の経営組織） ・幅広い利用用途 ・継続的な空気感の微調整 ・店舗毎に異なる運営 ・バッドロケーション戦略 ・テラス席の積極的な配置 ・スタッフはなりたい自分になる Copyright © 2019 BALNIBAR
Slide 47: バッドロケーション戦略
バッドロケーション戦略 ●バッドロケーションとは？ 一般的な外食事業者の見方では注目してこなかった好立地とはいえない場所ではあるけれども、 当社の視点でみると人々をほっとさせるような街並み、水辺、公園等、周辺環境に恵まれた絶好の飲食店 としてのロケーション ●バッドロケーションの特徴 店舗家賃等が低水準 競合店舗が少ない 重点戦略エリア：【大阪】南船場、中之島 【東京】神田錦町、隅田川（蔵前、両国、駒形）、小石川、千住東 一般的な外食事業の店前通行量の基準では不適合な“バッドロケーション”ではあるが、 当社にとっては出店候補地となる場所が全国に無数に存在します。 …成功の結果… 周辺にライフス
Slide 48: バッドロケーション戦略：店舗事例
バッドロケーション戦略：店舗事例 東京都文京区小石川 AOI NAPOLI 住宅と町工場が居並ぶ小石川の印刷工場跡にガーデンピッツェリア「青いナポリ」をオープン。飲食店をするには店前通行 量が少ない場所にも関わらず、近隣の学生や主婦層などを取り込み、ランチ、カフェ、ディナー、パーティーと幅広い用途 で利用され成功しています。 Before Before After After Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 48
Slide 49: バッドロケーション戦略によるグッドロケーションの獲得
バッドロケーション戦略によるグッドロケーションの獲得 バッドロケーションでの開発により、街をつくり環境価値を向上させた実績 ・ 不動産デベロッパー、行政機関、大学等のエリア活性化プロジェクトからの誘致、 海外ブランドとの特別条件でのライセンス契約 ・ 好立地の獲得、特別な店舗家賃、初期投資の軽減などの好条件での物件獲得 競争力の源泉 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 49
Slide 50: 個店毎の店舗運営を支える組織
個店毎の店舗運営を支える組織 ●組織の特徴 店舗運営子会社（独自の経営組織） 店舗毎に異なる運営 ・マニュアルや本部に依存せず、自らが考えるレストラン運営を実現できる。 ・身近に社長がいるため、キャリアプランをイメージしやすい。 ・リーダーとスタッフの距離が近いため、スタッフのモチベーション向上を図りやすい。 ・優秀なスタッフが独立を希望した場合、子会社の代表取締役や取締役に就任させることができる。 優秀な人材の育成・流出の防止に大きく貢献しています。 他の外食事業者とは異なる組織運営により、人手不足に悩まされない、人が集まる組織になるのです。 ●今後の成長に向けた店舗運営子会社・事業会社の体
Slide 51: 店舗運営子会社の設立
経営・運営組織戦略：① 複数店舗をマネジメントする店舗運営子会社の設立 ●2019年8月 新たに店舗運営子会社を3社設立 坂本 修武 2004年バルニバービの東京初進出店舗以降、様々な基幹店で店長経験を積 37歳 み、2015年社長室長に就任。周辺地域との連携によるイベント企画・運営 Osamu などを行いながら、地方創生案件に取り組む。2019年茨城県JR土浦駅の駅 Sakamoto 前再開発プロジェクトリーダーとして立ち上げを行い、今期より北関東エリ アを統括する運営子会社の代表に就任。 丸の内仲通り沿いの「GARB」、イースト東京の盛り上がりの一役をに 岸本 慧 なった「Cielo y
Slide 52: 各代表取締役プロフィール（複数店舗）
各代表取締役プロフィール（②複数店舗のマネジメントをする店舗運営子会社・事業子会社） (株)バルニバービ (株)バルニバービ (株)バルニバービ (株)トゥーコンパス (株)パティスリードパラディ ウィルワークス インターフェイス コンシスタンス 代表取締役 代表取締役 代表取締役 代表取締役 代表取締役 石倉 治 原 世一 藤波 幸生 勝間 泰啓 中村 雅仁 41歳 48歳 37歳 39歳 35歳 Fujinami Katsuma Ishikura Nakamura Hara Kosei Yasuhiro Osamu Masahito Yoichi 「個」が活躍する環境と それぞれの個性が輝
Slide 53: 各代表取締役プロフィール（単店舗）
各代表取締役プロフィール（②単店舗のマネジメントをする店舗運営子会社・事業子会社） 元々は呉服商の別邸であった場所に約60年前からスタートした菊水は、 山村 禎 2018年にリノベーションし、 「古」と「新」を上手く融合させた空間に生 42歳 まれ変わりました。菊水に来られたお客様、菊水で働くスタッフの「今、こ Yamamura Tadashi こにいる瞬間」が何日かあと、何年かあとに 「そういえば京都といえば昔、 菊水に行ったよね」「昔、菊水で働いていたんですよ！」と思い出残る場所 として語られるように創意工夫・切磋琢磨する会社であり続けます。 楽しい公園、公園の楽しみ方は人それぞれ、そのよ
Slide 54: 各代表取締役プロフィール（単店舗）
各代表取締役プロフィール（②単店舗のマネジメントをする店舗運営子会社）今期より2社体制となる。 (株)バルニバービタイムタイム 代表取締役 岡田智至 浅沼 健一 刈山 日出生 小川 泰志 柴崎 洋司 41歳 41歳 39歳 37歳 35歳 Okada Asanuma Ogawa Shibasaki Kariyama Satoshi Kenichi Yasushi Yoji Hideo 個人の成長とチャレンジを 働く仲間もお客様もみんな 足りない部分を補い合う 仲間が輝く風通しの良い 趣味＝料理から誕生した 後押しするお店 「OLIVAファミリー」 チームワーク力 会社(店)で在り続ける 個々の
Slide 55: バルニバービグループの店舗運営組織
バルニバービグループの店舗運営組織 複数店舗をマネジメントする店舗運営子会社 [レストラン・カフェ・スイーツショップの運営] 実 事業子会社 績 に BALNIBARBI よ CONSISTANS り 、 新 BALNIBARBI た EAT RISE な 子 会 BALNIBARBI [旅館の運営] 社 AUGUST ロケーション開発 / 仕入れ /人材教育 設 企画 / 広報 立 BALNIBARBI 総務 / 経理 も 可 INTERFACE 能 [健康食堂の運営] 単店舗をマネジメントする店舗運営子会社 BALNIBARBI BALNIBARBI SPIRITS THYME TIME
Slide 56: aS Bil
aS Bil BALNIBARBI
Slide 57: 戦略別比較：バッドロケーション
戦略別比較 ●バッドロケーション 当社ならではのネットワークによる“バッドロケーション”を中心としたロケーション開発 ■特徴 ■店舗数 2 ・店舗家賃が低水準 8 ・競合店舗が少ないエリア ・大型、複合開発可能物件 ・不動産や借地権取得可能物件 23 ■バッドロケーションの主な店舗 関東 関西 その他 複合商業施設MIRROR カフェ ガーブ アダッキオ、スロージェットコーヒー （東京都台東区蔵前） （大阪市中央区南船場） （東京都足立区千住東） 隅田川沿い、7階建てビルの不動産を取得。 当社の2号店である南船場の４階建てビルの 築40年の蕎麦屋とガレージの借地権付建物 年間来店客数は約20万
Slide 58: 店舗事例：南船場 CAFE GARB
店舗事例：バッドロケーション（リノベーション） 大阪市中央区 南船場 CAFE GARB オープン当時は材木倉庫が集まる閑散とした街でした。1998年倉庫跡を改装し、ここに大阪最大規模のレストラン「カフェ ガーブ」をオープン。南船場のランドマークとして脚光を浴びたことから、ライフスタイルを提案するショップが周辺に 次々と集積し、南船場の街に賑わいが生まれ南船場という街のブランドイメージを大きく変えることに繋がりました。 Before Before After After Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 58
Slide 59: 店舗事例：蔵前 MIRROR
店舗事例：バッドロケーション（リノベーション） 東京都台東区蔵前 MIRROR 東京スカイツリーを見渡せる隅田川沿いの蔵前に、自社保有の複合商業施設「ミラー」の営業を開始。「ミラー」内で 「リバーサイドカフェ シエロ イ リオ」やプライベートサロン「プリバード」などをオープン。近隣住民はもちろん、 外国人も来店する施設へと変貌を遂げ、近年は近隣にスタイリッシュな外国人向けホテル・ゲストハウスが出店するなど、 蔵前エリアの活性化が見込まれています。 Before Before After After Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights
Slide 60: 店舗事例：千住東 AD'ACCHIO
店舗事例：バッドロケーション（リノベーション） 東京都足立区千住東 AD’ACCHIO・SLOW JET COFFEE 北千住の賑わいから徒歩15分離れた場所にピッツェリア＆トラットリア「アダッキオ」、カフェ「スロージェットコー ヒー」をオープン。最寄り駅からも離れた少し不便な場所にも関わらず、地域に根差した店舗運営で新たな人の流れを生み 出しています。 Before After After Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 60
Slide 61: 店舗事例：博多 GARB LEAVES
店舗事例：バッドロケーション（リノベーション） 福岡市博多区 GARB LEAVES ＪＲ博多駅より徒歩約10分という立地ながらも、商業地区としての賑わいも少なく閑散としているエリアに３階建てビル一 棟リノベーションをし、博多駅周辺の賑わい創出を担うフラッグシップレストランとして「ガーブ リーブス」をオープン。 周辺では数少ないテラスを併設する大型レストランとして、近隣の住民やワーカーなど多くの方にご利用いただいています。 Before Before Before After After Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reser
Slide 62: ロードサイドリノベーション：THE LOAF
店舗事例：バッドロケーション（ロードサイドリノベーション） ●大阪府豊中市ロードサイド店舗リノベーション開発と出店経緯 生活道路としても需要のあるロードサイド店舗で、外食チェーンの店舗がいれかわり出店していた場所をリノベーションし、 約150㎡の駐車場を大型ガーデンテラスにしたカフェとスイーツや自家製パンを製造、直売する工場と店舗（ブーランジェ リー）を出店いたしました。 昨今の外食市場の成熟化や消費者のニーズの多様化により、従来のロードサイド店舗として多く点在していたファミリーレス トランやファストフード店などのチェーン店の撤退が深刻化する中で、このたびの出店は今までのロードサイド店舗のイメ
Slide 63: ロードサイドリノベーション：TOYOTAMA VILLA
店舗事例：バッドロケーション（ロードサイドリノベーション） ●東京都練馬区における出店経緯 環七通り沿い、周辺にはオフィス、個人商店、住宅が混在しながらも人々が集い交流する場所がなく、まだまだ賑わい少ない エリアで、事務所、店舗、住居、ガレージと建物を取り囲む豊かな中庭を含めた約710㎡の敷地をリノベーション開発し、 ピッツェリア＆カフェを出店いたしました。 当社ならではのバッドロケーション開発による街の活性化、延いては周辺エリアの環境価値向上につながる地域を巻き込んだ 練馬豊玉エリアの新たなランドマークを目指します。 ●出店概要 店 舗 名 ：TOYOTAMA VILLA UPMARKET
Slide 64: 戦略別比較：不動産デベロッパー
戦略別比較 ●不動産デベロッパー 不動産デベロッパーからの好条件な誘致による商業施設への出店や大規模な街開発への参画 ■特徴 ■店舗数 ・売上規模が大きい店舗 ・話題性の高いエリアへの出店 12 ・好立地の獲得、特別な店舗家賃、 初期投資の軽減などの好条件での物件獲得 25 ・施設と連動した集客が可能 ■不動産デベロッパーの主な店舗 関東 関西 ガーブ モナーク グッドモーニングカフェ＆グリル虎の門 ガーブ セントラル （大阪市北区大深町） （東京都港区西新橋） （東京都千代田区紀尾井町） グランフロント大阪の駅前広場「うめき 東京の新たなランドマーク「虎ノ門ヒル グランドプリンスホテル赤坂跡
Slide 65: 店舗事例：不動産デベロッパーロケーション
店舗事例：不動産デベロッパーロケーション （東京）丸の内仲通り GARB Tokyo （大阪）グランフロント大阪 GARB MONAQUE Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 65
Slide 66: 店舗事例：不動産デベロッパーロケーション
店舗事例：不動産デベロッパーロケーション （東京）虎ノ門ヒルズ GOOD MORNING CAFE & GRILL 虎ノ門 （東京）新虎通り 旅する新虎マーケット Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 66
Slide 67: ロケーション別比較：行政・公共機関
ロケーション別比較 ●行政・公共機関 地方自治体など行政との取り組みにより、その街ならではのオリジナルな業態の店舗開発 ■特徴 ■店舗数 ・家賃比率が低い 1 ・地域創生ネットワークの形成 ・大型、複合開発可能物件 ・行政と連動したイベントの開催 10 ■行政・公共機関の主な店舗 関東 関西 その他 イン ザ グリーン ザ カレンダー ガーブ ウィークス （京都市左京区下鴨半木町） （滋賀県大津市春日町） （大阪市北区中之島） 北山通りの賑わい創出を目的とした京都府 JR西日本グループからの誘致により築40年 中之島公園の「公園利用を活性化させるサー との連携により、京都府立植物園横という の
Slide 68: 店舗事例：JR大津駅 THE CALENDAR
店舗事例：行政・公共ロケーション ●ＪＲ大津駅におけるレストラン・ラウンジ・簡易宿泊エリアを含む約380坪のエリアの開発 ＪＲ西日本グループが滋賀県大津市と取り組む「大津駅リニューアルプロジェクト」におけるキーテナントとして簡易宿泊施設 を含む複合施設「THE CALENDAR」、並びに大津市より管理運営業務委託の事業者として選定されました大津駅観光案内所 「OTSURY」を同時開業いたしました。 この2つを拠点とし、大津駅を中心とした更なる周辺市街地の活性化を目指し、地域との連動による賑わいの創出と周辺観光を 促進していきます。 ●出店概要 店 舗 名 ： THE CALENDAR / OT
Slide 69: 店舗事例：隅田川かわてらす
店舗事例：行政・公共ロケーション ●水辺の魅力を創出する東京都社会実験 隅田川“かわてらす” 当社が2015年に開店しました「ボン花火」は、開店当初より水辺の魅力に着目した地域密着型店舗として当該社会実験への 参画を予定しており、近隣企業や住民の方々が集う場として賑わいの創出を担ってまいりました。 開店以降、近隣企業や住民からの賛同を得たことで、東京都建設局による「隅田川“かわてらす”（社会実験）」の出店事業者 として認定を受け、開設いたしました。水辺の魅力を改めて見直すきっかけとなる、人々が集い、賑わいが生まれる水辺空間 の創出しております。 ●“かわてらす”開設概要 店 舗 名 ： ボン花
Slide 70: 店舗事例：行政・公共ロケーション
店舗事例：行政・公共ロケーション （京都）京都府立植物園 IN THE GREEN （大阪）重要文化財 大阪市中央公会堂 NAKANOSHIMA SOCIAL EAT AWAKE Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 70
Slide 71: 店舗事例：行政・公共ロケーション
店舗事例：行政・公共ロケーション （奈良）奈良市観光案内所 CAFÉ ETRANGE NARAD (名古屋）名城公園 GARB CASTELLO Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 71
Slide 72: 戦略別比較：大学・その他
戦略別比較 ●大学・その他 学生のみならず地域住民も利用できる学生食堂など地域密着型店舗およびその他の店舗開発 ■特徴 ■店舗数 1 ・家賃比率が低いことによる収益性の維持 2 ・特別な店舗家賃、初期投資の軽減な どの好条件での物件獲得 5 ■大学・その他の主な店舗 関東 関西 その他 アマーク・ド・パラディICC ムー ガーデンテラス スロージェットコーヒー 高台寺 （大阪府枚方市中宮東之町） （名古屋市東区矢田南） （京都市東山区高台寺） 関西外国語大学ICC1階、学食のイメージ 名城大学からの要請により新設の「ナゴヤ 高台寺の檀信徒会館新築工事計画において新 を一新するカフェ・レストラン
Slide 73: 店舗事例：大学・その他ロケーション
店舗事例：大学・その他ロケーション （名古屋）名城大学ナゴヤドーム前キャンパス MU GARDEN TERRACE （京都）同志社大学 Hamac de Paradis 寒梅館 Copyright © 2019 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 73
Slide 74: 免責事項・IRお問い合わせ
本資料は情報提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するもので はありません。 本資料（業績見通しを含む）は現時点で入手可能な信頼できる情報と合理的である と判断する一定の前提に基づいて当社が作成したものでありますが、実際の業績等は さまざまな要因により大きく異なることが起こりえます。 IRに関するお問い合わせ 株式会社バルニバービ 経営管理部 TEL06-4390-6544 Email: ir@garb.co.jp