44 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 28, 2016
Slide 1: Resultados 1er Trimestre 2016
Resultados 1 Trimestre 2016 er Carlos Torres Vila Consejero Delegado Madrid, 28 de abril de 2016
Slide 2: Resultados 1 er Trimestre 2016
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 2 Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas pa
Slide 3: Key messages of the quarter
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 3 Bajo nivel de ingresos impactado por: Estacionalidad Menor ROF Efecto tipo de cambio Menores saneamientos y provisiones (principalmente España y Real Estate) Sólidos indicadores de riesgo y generación de capital
Slide 4: Grupo BBVA income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 4 Grupo total con Garanti Proforma Variación Variación Grupo BBVA (M€) 1T16 1T16/1T15 1T16/1T15 % % constantes % % constantes Margen de Intereses 4.152 13,3 27,9 -3,3 9,7 Comisiones 1.161 7,8 17,7 -5,3 4,2 Resultados de operaciones financieras 357 -5
Slide 5: Attributable profit by business area
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 5 709 -50,4% 709 -16,3% 234 -23,6% 49 -63,5% 133 +13,2% 489 +10,1% 182 +8,7% (*) A efectos comparativos, los datos en 2015 toman en consideración la participación adicional de Garanti consolidada por el método de integración global desde 01/01/15 vs.
Slide 6: Net interest income and net fees
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 6 1T16 vs. 1T15 1T16 vs. 1T15 Grupo +13,3% Grupo +12,1% Garanti Proforma -3,3 % Garanti Proforma -3,8 % (M€ constantes) (M€ constantes) +27,9% +25,5% +9,7% +8,4% 5.192 5.326 5.467 5.313 4.899 4.013 4.169 4.254 4.152 3.785 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T1
Slide 7: Gross income and trading income
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 7 1T16 vs. 1T15 Grupo +2,8% Garanti Proforma -9,3% Grupo BBVA (M€ constantes) (M€ constantes) -48,8% +14,9% +1,9% 698 6.081 5.878 5.788 613 5.677 5.600 456 357 116 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Nota: Proforma toma en consideración
Slide 8: Efficiency ratio vs peer group
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 8 Ratio de eficiencia (proforma) Eficiencia TAM (%), M€ constantes BBVA 3M16 vs. peer group 12M15(%) Media 58,5% 57,0% 54,8% 68,1 49,7% -150 p.b. Peer group 3M15 3M16 3M15 3M16 Peer Group europeo: BARC, BNPP, CASA, CS, CMZ, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, S
Slide 9: Net operating income
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 9 1T16 vs. 1T15 1T16 vs. 1T15 Grupo -8,5% Garanti Proforma -20,3% Ex-ROF (M€ constantes) -7,5 % +4,9% Desarrollados -8,4% 3.072 2.854 2.706 2.472 2.614 Emergentes 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Nota: Proforma toma en consideración la participación adiciona
Slide 10: Cost of risk and impairments
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 10 Saneamientos crediticios e Coste del Riesgo inmobiliarios (M€) (acumulado) Grupo -12,7% 1,1% Garanti Proforma -19,3% 0,9% Dic.15 Mar.16 (M€ constantes) -5,3% -12,0% Tasa de mora 1.198 1.185 1.119 1.078 1.054 5,4% 5,3% Dic.15 Mar.16 1T15 2T15 3T15
Slide 11: CET1 fully-loaded
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 11 CET1 fully-loaded Grupo BBVA (%) 0,07% 0,18% -0,04% 10,54% 10,33% % CET1 FL (Dic.15) Resultado neto Dividendos Otros (*) % CET1 FL (Mar.16) (*) Incluye el efecto proforma positivo por importe de 15 p.b. derivado de la reorganización societaria en
Slide 12: Total capital fully-loaded and capital quality
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 12 Capital total fully-loaded Elevada calidad del capital Grupo BBVA (%) 14,96%(*) APRs/ Total Activos 2,92% 54% Tier II 33% 1,50% AT 1 %CET1 FL BBVA Media peers 10,54% #1 europeos Leverage ratio (*) 6,3% 4,6% BBVA Media peers #2 europeos (*) Datos d
Slide 13: Digital and mobile customers
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 13 Clientes digitales(1) Clientes móviles(1) Grupo BBVA – Millones, % penetración Grupo BBVA – Millones, % penetración +20% +45% 15,5 9,4 14,9 8,7 6,5 35% 21% 13,0 33% 19% Mar.15 Dic.15 Mar.16 Mar.15 Dic.15 Mar.16 (1) Las cifras incluyen América del
Slide 14: Digital sales by region
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 14 Ventas Digitales - % de ventas totales (acumulado), # de transacciones España México(1) América del Sur(2) 12,1 16,5 8,8 3,9 8,7 2,1 Dic.15 Mar.16 Dic.15 Mar.16 Dic.15 Mar.16 EEUU Turquía 18,7 14,6 9,3 13,9 Dic.15 Mar.16 Dic.15 Mar.16 (1) ex segur
Slide 15: Áreas de negocio
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 15 Áreas de negocio
Slide 16: Spain banking activity
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 16 Actividad (%) Margen de intereses + comisiones Margen bruto (M€) (M€) (%) +0,3% -12,7% Inversión* Recursos 19,0 11,8 1.344 1.387 1.347 1.787 1.419 1.560 4,4 2,2 1,9 -1,1 -1,1-1,2 -2,8% +10,0% Mar.16/Mar.15 Mar.16/Dic.15 Mar.16/Mar.15 Mar.16/Dic.15
Slide 17: Spain banking: NPL and coverage ratios
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 17 (%) Tasa de cobertura 59 59 46 (%) Tasa de mora 5,9 6,6 6,4 1,0 Mar.15 Dic.15 Mar.16 0,5 0,5 (Bn€) 13,8 13,2 1T15 4T15 1T16 11,2 Mar.16/Dic.15 10,7 10,4 -4,7% (con CX) Mar.15 Dic.15 Mar.16
Slide 18: Spain banking income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 18 (M€) Variación España Actividad Bancaria 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses 955 - 11 -1,2 Comisiones 392 + 15 3,9 Resultados de operaciones financieras 77 - 260 -77,2 Otros ingresos netos 136 + 30 28,1 Margen bruto 1.560 - 227 -12,7 Gastos
Slide 19: Real Estate Spain: attributable result and net exposure
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 19 Resultado atribuido(1) Exposición neta (M€) (Bn€) 3M15 3M16 -4,1% -12,5% 12,4 11,9 -113 -154 10,9 -26,5% Mar.15 Mar.16 Nota: Exposición neta de acuerdo al ámbito de transparencia del Banco de España (Circular 5-2011) (1) Incluye Catalunya Caixa
Slide 20: Spain geographic income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 20 (M€) Variación España Geográfico 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses 981 + 24 2,5 Comisiones 393 + 14 3,8 Resultados de operaciones financieras 77 - 261 -77,2 Otros ingresos netos 121 + 58 93,2 Margen bruto 1.572 - 165 -9,5 Gastos de explota
Slide 21: US activity and margins
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 21 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +3,6% +0,9% +7,9% +9,0% 602 609 624 661 661 667 (Mar.16/Mar.15) (Mar.16/Mar.15) +2,4% +1,0% 1T15 4T15 1T16 1T15 4T15 1T16
Slide 22: US: NPL, coverage and cost of risk
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 22 (%) (%) Tasa de cobertura 164 151 0,6 103 0,4 Tasa de mora 0,2 1,4 0,9 0,9 Mar.15 Dic.15 Mar.16 1T15 4T15 1T16
Slide 23: US income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 23 (M€ constantes) Variación EEUU 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses 478 + 34 7,7 Comisiones 147 - 12 -7,8 Resultados de operaciones financieras 46 -6 -10,7 Otros ingresos netos -3 - 10 n.s. Margen bruto 667 +6 0,9 Gastos de explotación -458 -
Slide 24: Turkey activity and margins
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 24 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +7,7% +14,3% +14,0% +15,8% 888 1.031 956 854 1.013 977 (Mar.16/Mar.15) (Mar.16/Mar.15) -7,2% -3,6% 1T15 3Q14 4T15 2Q15 3Q
Slide 25: Turkey: NPL, coverage and cost of risk
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 25 (%) (%) Tasa de cobertura 129 129 118 1,4 Tasa de mora 2,8 0,9 0,8 2,6 2,8 Mar.15 Dic.15 Mar.16 1T15 4T15 1T16 Nota: Proforma toma en consideración la participación adicional de Garanti consolidada por el método de integración global desde 01/01/1
Slide 26: Turkey income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 26 (M€ constantes) Variación 3M16/3M15 Turquía 3M16 Proforma Proforma Abs. % Abs. % Margen de intereses 775 + 596 n.s. + 57 7,9 Comisiones 181 + 139 n.s. + 11 6,8 Resultados de operaciones financieras 10 + 23 n.s. + 60 n.s. Otros ingresos netos 10 +6
Slide 27: Mexico activity and margins
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 27 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +13,0% +11,4% +12,4% +9,2% 1.382 1.554 1.562 1.485 1.670 1.654 (Mar.16/Mar.15) (Mar.16/Mar.15) +0,6% -1,0% 1T15 4T15 1T16
Slide 28: Mexico: NPL, coverage and cost of risk
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 28 (%) (%) Tasa de cobertura 116 120 119 Tasa de mora 3,4 3,2 2,8 3,0 2,6 2,6 Mar.15 Dic.15 Mar.16 1T15 4T15 1T16
Slide 29: Mexico income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 29 (M€ constantes) Variación México 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses 1.290 + 157 13,9 Comisiones 273 + 23 9,2 Resultados de operaciones financieras 43 -1 -2,0 Otros ingresos netos 49 - 10 -16,5 Margen bruto 1.654 + 170 11,4 Gastos de explota
Slide 30: South America activity and margins
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 30 Actividad Margen de intereses + comisiones Margen bruto (€ constantes, %) (M€ constantes) (M€ constantes) Inversión* Recursos +14,9% +14,1% +14,7% +19,6% 747 865 858 864 1.006 985 (Mar.16/Mar.15) (Mar.16/Mar.15) -0,8% -2,1% 1T15 4T15 1T16 1T15 4T1
Slide 31: South America: NPL, coverage and cost of risk
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 31 (%) (%) Tasa de cobertura 121 123 118 1,4 Tasa de mora 1,0 1,2 2,6 2,3 2,3 Mar.15 Dic.15 Mar.16 1T15 4T15 1T16
Slide 32: South America income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 32 (M€ constantes) Variación América del Sur 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses 717 + 104 17,0 Comisiones 141 +7 5,2 Resultados de operaciones financieras 160 + 53 49,9 Otros ingresos netos -33 - 43 n.s. Margen bruto 985 + 122 14,1 Gastos de e
Slide 33: Conclusions: seasonality, lower trading income, FX effect
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 33 Resultados del trimestre afectados por estacionalidad, menor ROF y efecto tipo de cambio Sólidos resultados en mercados emergentes Buena evolución de los indicadores de riesgo a pesar de mayores saneamientos en EEUU
Slide 34: Anexos
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 34 Anexos
Slide 35: Gross income by business area
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 35 Resto de Eurasia 112 M€ España 2% 17% 1.572 M€ América del Sur 26% 985 M€ Margen México bruto EEUU 3M16 11% 667 M€ 1.654 M€ 28% 16% Turquía 977 M€ Nota: No incluye Centro Corporativo
Slide 36: Attributable profit bridge
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 36 Resultado atribuido M€ Áreas de negocio -58 M€ 1.536 44 -150 -583 -72 41 -85 -80 16 -16 45 15 709 3M15 M€ Garanti proforma Efecto tipo de Operaciones España actividad España RE EEUU Turquía Resto de Eurasia México América del Sur Centro 3M16 €M ca
Slide 37: Group NPL and coverage ratios
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 37 Tasa de cobertura (%) 65 66 63 62 63 Tasa de mora (%) 53,9 54,3 52,5 50,8 50,5 Mar.15 Jun.15 Sep.15 Dic.15 Mar.16
Slide 38: Real Estate Activity Spain income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 38 (M€) Variación Actividad Inmobiliaria España 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses 26 + 35 n.s. Comisiones 1 -0 -29,2 Resultados de operaciones financieras 0 -1 n.s. Otros ingresos netos -15 + 28 -65,3 Margen bruto 12 + 62 n.s. Gastos de explo
Slide 39: Rest of Eurasia income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 39 (M€) Variación Resto de Eurasia 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses 43 -0 -0,2 Comisiones 43 -3 -6,1 Resultados de operaciones financieras 24 - 49 -66,9 Otros ingresos netos 1 +3 n.s. Margen bruto 112 - 49 -30,5 Gastos de explotación -85 +5
Slide 40: Corporate Center income statement
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 40 (M€) Variación Centro Corporativo 3M16 3M16/3M15 Abs. % Margen de intereses -132 -9 6,9 Comisiones -16 +6 -28,0 Resultados de operaciones financieras -4 - 100 n.s. Otros ingresos netos -27 -0 0,5 Margen bruto -180 - 103 n.s. Gastos de explotación
Slide 41: Gross loans and customer funds by area
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 41 Mar-16 vs. Mar-15 (€ constantes, %) Crédito Recursos bruto España * +11,8% +19,0% EEUU +7,9% +9,0% Turquía proforma +14,0% +15,8% México +12,4% +9,2% América del Sur +14,7% +19,6% Nota: Actividad excluye repos (*) Incluye Catalunya Caixa. Nota: Pr
Slide 42: Customer spreads by country
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 42 Promedios, € Diferenciales 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Diferenciales 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Inversión rentable 2,64% 2,50% 2,36% 2,27% 2,16% Inversión rentable 10,18% 10,03% 9,79% 9,98% 10,50% España Recursos de clientes -0,70% -0,61% -0,53% -0,51%
Slide 43: Exposure by rating and subsegment
28 de abril de 2016 Resultados 1er Trimestre 2016 43 Exposición Comprometida no Exposición Rating Subsegmento Dispuesta Comprometida DIspuesta Marzo 2016 % Credit Up Mid Down Integra- € Bn %IG %NIG %NPLs Otros € Bn Columna1 Risk stream stream stream ted Grupo 16,1 3,4% 57% 43% 3,3% 16% 10% 18% 46% 1
Slide 44: Resultados 1er Trimestre 2016
Resultados 1 Trimestre 2016 er Carlos Torres Vila Consejero Delegado Madrid, 28 de abril de 2016