Koei Tecmo Holdings Co., Ltd. · TSE:3635

Koei Tecmo — FY2021 Earnings Presentation

35 slides from Koei Tecmo's earnings presentation, Apr 25, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明会資料

    20223 AW RAGS 2022464 F 25 Nw mts I-I-FIEMAILT4VIA

  2. Slide 2: 連結決算概況

    連結決算概況 最高の業績を達成！！ （百万円） FY20 通期 FY21 通期 対 前年度 実績 実績 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 60,370 100.0% 72,759 100.0% 12,389 20.5% 営業利益 24,397 40.4% 34,527 47.5% 10,130 41.5% 経常利益 39,299 65.1% 48,696 66.9% 9,397 23.9% 当期純利益 29,550 48.9% 35,359 48.6% 5,809 19.7% ROE 20.6% 23.4% +2.8pt 2 © コーエーテクモHD All rights res

  3. Slide 3: 主なタイトル

    主なタイトル 開発担当 開発担当 IP許諾 PlayStation®5/PlayStation®4 Nintendo SwitchTM/Xbox Series X|S Xbox One/Windows®（Steam®） 『真・三國無双８ Empires』 28万本/全世界 PlayStation®5/PlayStation®4 Nintendo SwitchTM Xbox Series X|S/Xbox One PC（DMM GAME PLAYER) iOS/Android iOS/Android Epic Games Store PlayStation®4/Nintendo SwitchTM

  4. Slide 4: セグメント別

    セグメント別 （百万円） FY20 FY21 増減 通期 通期 エンタテインメント 売上高 56,808 68,801 11,993 営業利益 23,974 33,827 9,853 アミューズメント 売上高 2,977 2,800 △ 177 営業利益 368 281 △ 87 不動産 売上高 789 1,061 272 営業利益 99 224 125 その他 売上高 240 477 237 営業利益 △ 44 193 237 消去・全社 売上高 △ 445 △ 382 63 営業利益 - - - 連結 売上高 60,370 72,759 12,389 営業利益 24,397 34,527

  5. Slide 5: 地域別売上高

    地域別売上高 連結： （百万円） FY20 通期 FY21 通期 対 前年度 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 国内 29,419 48.7% 37,278 51.2% 7,859 26.7% 海外 30,951 51.3% 35,481 48.8% 4,530 14.6% 北米 9,456 15.7% 9,103 12.5% △ 353 -3.7% 欧州 4,423 7.3% 3,155 4.3% △ 1,268 -28.7% アジア 17,072 28.3% 23,223 31.9% 6,151 36.0% 連結合計 60,370 100.0% 72,759 100.0% 12,3

  6. Slide 6: 地域別販売本数・ダウンロード数

    地域別販売本数・ダウンロード数 パッケージゲーム：販売本数 （千本） FY20 通期 FY21 通期 対 前年度 本数 構成比 本数 構成比 本数 増減率 国内 2,110 20.9% 2,900 35.7% 790 37.4% 海外 8,000 79.1% 5,230 64.3% △ 2,770 -34.6% 北米 3,920 38.8% 2,430 29.9% △ 1,490 -38.0% 欧州 2,410 23.8% 1,250 15.4% △ 1,160 -48.1% アジア 1,670 16.5% 1,550 19.1% △ 120 -7.2% 合計 10,110 100.0% 8,

  7. Slide 7: エンタテインメント売上高：内訳

    エンタテインメント売上高：内訳 （百万円） FY20 FY21 増減 増減率 通期 通期 パッケージ パッケージ等（※1） 17,558 17,851 293 1.7% DL（※2） 11,170 12,920 1,750 15.7% DLC（※3） 2,020 1,700 △ 320 -15.8% 30,748 32,471 1,723 5.6% オンライン PCオンライン（※4） 1,470 940 △ 530 -36.1% モバイル スマホ・ソーシャル（※5） 23,160 34,320 11,160 48.2% その他 330 170 △ 160 -48.5% 24,960 35,43

  8. Slide 8: 主な費用・人員数

    主な費用・人員数 （百万円、人） FY20 FY21 増減 増減率 通期 通期 人件費 売上原価 13,360 15,050 1,690 12.6% 販売管理費 3,480 3,890 410 11.8% 16,840 18,940 2,100 12.5% 外注加工費 売上原価 3,980 3,650 △ 330 -8.3% 広告・販促 販売管理費 2,970 2,680 △ 290 -9.8% 連結従業員数（人）（※） 1,983 2,063 80 4.0% （※ 臨時雇用者除く） 8 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  9. Slide 9: 2023年3月期 計画

    2023473 AA at

  10. Slide 10: 計画概況

    計画概況 （百万円） FY21 通期 FY22 通期 対 前年度 実績 計画 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 72,759 100.0% 77,000 100.0% 4,241 5.8% 営業利益 34,527 47.5% 32,500 42.2% △ 2,027 -5.9% 経常利益 48,696 66.9% 42,500 55.2% △ 6,196 -12.7% 当期純利益 35,359 48.6% 31,500 40.9% △ 3,859 -10.9% FY21 2Q累計 FY22 2Q累計 対 前年度 実績 計画 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 37

  11. Slide 11: セグメント別（計画）

    セグメント別（計画） （百万円） FY22 FY21 通期 増減 通期 （計画） エンタテインメント 売上高 68,801 72,870 4,069 営業利益 33,827 32,025 △ 1,802 アミューズメント 売上高 2,800 2,970 170 営業利益 281 400 119 不動産 売上高 1,061 1,050 △ 11 営業利益 224 150 △ 74 その他 売上高 477 250 △ 227 営業利益 193 △ 75 △ 268 消去・全社 売上高 △ 382 △ 140 242 営業利益 - - - 連結 売上高 72,759 77,000 4,241 営業利

  12. Slide 12: 地域別売上高（計画）

    地域別売上高（計画） 連結： （百万円） FY22 通期 FY2１ 通期 対 前年度 （計画） 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 国内 37,278 51.2% 43,400 56.4% 6,122 16.4% 海外 35,481 48.8% 33,600 43.6% △ 1,881 -5.3% 北米 9,103 12.5% 5,900 7.7% △ 3,203 -35.2% 欧州 3,155 4.3% 3,700 4.8% 545 17.3% アジア 23,223 31.9% 24,000 31.2% 777 3.3% 合計 72,759 100.0% 77,000 100.0% 4

  13. Slide 13: 地域別販売本数（計画）

    地域別販売本数（計画） パッケージゲーム：販売本数(通期） （千本） FY22 通期 FY21 通期 対 前年度 （計画） 本数 構成比 本数 構成比 本数 増減率 国内 2,900 35.7% 2,700 28.7% △ 200 -6.9% 海外 5,230 64.3% 6,700 71.3% 1,470 28.1% 北米 2,430 29.9% 3,000 31.9% 570 23.5% 欧州 1,250 15.4% 2,200 23.4% 950 76.0% アジア 1,550 19.1% 1,500 16.0% △ 50 -3.2% 合計 8,130 100.0% 9,400 100.

  14. Slide 14: 設備投資・減価償却費（計画）

    設備投資・減価償却費（計画） （百万円） FY22 FY19 FY20 FY21 （計画） 設備投資 不動産 14,254 965 909 0 開発機材等 376 577 467 550 減価償却費 765 1,542 1,571 1,600 14 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  15. Slide 15: 経営方針

    経営方針 株式会社コーエーテクモホールディングス 代表取締役社長 襟川 陽一

  16. Slide 16: 中期経営計画（2021年度～2023年度）

    中期経営計画（2021年度～2023年度） ３ヶ年の中期経営計画の最終年度の利益目標を初年度で達成 売上高 中期経営計画 利益 売上高 利益 （億円） 実績 （億円） （億円） FY21-FY23 （億円） 1,000 700 1,000 700 900 900 売上高 営業利益 経常利益 900 600 600 727 800 800 486 500 700 500 700 400 600 345 600 初年度で 400 400 500 300 500 営業利益300億円 経常利益400億円 300 300 400 400 の利益目標を達成 300 300 200 200 200 200

  17. Slide 17: 中期経営計画（2022年度～2024年度）

    中期経営計画（2022年度～2024年度） 2024年度に売上高1,000億円、営業利益400億円を計画 中期経営計画 売上高 22年度～24年度 利益 （億円） （億円） 1,100 1,000 700 1000 600 900 500 800 500 700 400 400 600 500 300 400 300 200 200 100 100 0 0 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 17 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  18. Slide 18: 中期経営計画（2022年度～2024年度）

    中期経営計画（2022年度～2024年度） 引き続き自社開発タイトルで成長を図る計画 IP許諾の水準は上昇 営業利益の推移（イメージ図） 中期経営計画 22年度～24年度 IP許諾 自社開発 自社開発タイトルで タイトル等 年平均+10％の成長 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 18 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  19. Slide 19: 中期経営計画 重点目標

    中期経営計画（2022年度～2024年度） 重点目標 ●24年度営業利益目標400億円 ●500万本級パッケージゲーム（新規IP） ●毎期200万本級パッケージゲーム ●月商20億円スマートフォンゲーム ●複数の月商10億円スマートフォンゲーム 19 © コーエーテクモゲームス © コーエーテクモHD All rights reserved.

  20. Slide 20: 中期経営計画 成長戦略

    中期経営計画（2022年度～2024年度） 成長戦略 ●500万本級タイトルの遵守、毎期200万本級以上の実現 ●月商20億円スマートフォンゲームの実現 ●次の月商10億円スマートフォンゲームのサービス開始 ●成功タイトルの横展開（『仁王』『三國志 覇道』） ●「アトリエ」「歴史SLG」「無双」のグローバル化 ●IPの育成と展開 ●成長ジャンルへの挑戦（GPS、バトルロイヤル） 20 © コーエーテクモゲームス © コーエーテクモHD All rights reserved.

  21. Slide 21: グローバルビジネスの拡大

    中期経営計画（2022年度～2024年度） グローバルビジネスの拡大 ●グローバルタイトル品質の向上 Katana Engine 強化 ●欧米ビジネスの拡大 ●中国ビジネスの拡大 上海に拠点設立 IP事業部の新設 SDGs実現への取り組み 21 © コーエーテクモゲームス © コーエーテクモHD All rights reserved.

  22. Slide 22: グローバルIPの創造と展開

    2022年度 経営方針 グローバルIPの創造と展開 ●アニメ ●コミック ●玩具 ●飲食 ●映画 ●出版 ジャンル展開 ライセンス展開 ●アパレル ●TV ●グッズ ●音楽 コラボレーション ●食品 ●地域 展開 プラットフォーム展開 タイアップ展開 グローバルI P 22 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  23. Slide 23: 社員の福祉の向上

    社員の福祉の向上 社員の働きがい向上のため、基本給平均23％の増額と新卒初任給29万円への 引き上げ、特別賞与の支給を実施 ○社員平均基本給アップ率/額：23％アップ（+73,000円/月）※1 ○大卒初任給：290,000円（+56,000円/月）※2 ○特別賞与：中期経営計画の早期達成の労に報いるため、通常の業績賞与とは別に支給 ○2022年度には上記施策に併せて7期連続となるベースアップを予定 ※１ 職種によって異なります。 ※２ 時間外労働手当は別途支給/一部グループ企業では初任給が異なります。 23 © コーエーテクモゲームス © コーエーテクモHD All rights reser

  24. Slide 24: 株主の皆様に対する利益還元

    株主の皆様に対する利益還元 配当金に自社株買付けを加えた連結年間総配分性向50％、 利益還元の基本方針 あるいは1株当たり年間配当50円 配当金 当期純利益 （円） 配当金の推移 （億円） 180 400 2021/4/1 株式分割（1:1.3） 160 350 140 配当金 300 120 当期純利益 １０８円 250 株式分割前 100 配当金 200 80 150 60 100 40 20 50 0 0 FY18 FY19 FY20 FY21 24 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  25. Slide 25: プライム市場へ上場

    プライム市場へ上場 日本を代表するグローバル企業として、「創造と貢献」の精神のもと、 長期ビジョンとして掲げる「世界No.1のデジタルエンタテインメントカンパニー」を 目指す ○流通株式比率の向上策 当社はプライム市場区分における「流通株式比率」の上場維持基準（35％以上）を充足するため、 2021年12月に本邦初となる自己株式の公開買付けとユーロ円建転換社債型新株予約権付社債を 組み合わせたスキームを実施 〇キャピタル・アイAwards「特別賞」受賞 本スキームが、資本市場でなされたファイナンスの中で最も優れた案件に贈られる 「キャピタル・アイAwards」”BEST DEALS OF 20

  26. Slide 26: 経営戦略

    経営戦略 株式会社コーエーテクモホールディングス 代表取締役副社長 兼 株式会社コーエーテクモゲームス 代表取締役社長 鯉沼 久史

  27. Slide 27: ハイライト

    ハイライト ● 『STRANGER OF PARADISE FINAL FANTASY ORIGIN 』、『刀剣乱舞無双』の開発を担当 ● 『真・三國無双８ Empires』『ソフィーのアトリエ２ ～不思議な夢の錬金術士～』等、 パッケージ ゲーム 自社パブリッシングの新作タイトルを発売 ● 『仁王２ Complete Edition』等のリピート販売も堅調 →充実した新作ラインアップとリピート販売の継続により、成長を実現 ● 『三國志 覇道』、IP許諾『三国志・戦略版』が引き続き高い水準、年度を通じて収益に貢献 オンライン →四半期の営業利益水準が上昇 モバイル ● 月商20億円、月商10億

  28. Slide 28: IP事業部・上海新会社を設立

    IP事業部・上海新会社を設立 ①IP事業部の新設 ・コーエーテクモゲームスにIP事業部を新設 ① IP事業部 ・大きく成長したIP事業のさらなる飛躍を図る ② 上海新会社 ・IP許諾や協業の営業活動のほか オフィシャルショップ「KOEI TECMO SPOT」等を展開 ②上海に新会社を設立予定 ・中国に営業拠点を設立、中長期的に中国ビジネスの拡大を図る ・IP事業部の中国拠点として、IP許諾の営業活動を行う 28 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  29. Slide 29: オンライン・モバイル分野の四半期売上推移

    オンライン・モバイル分野の四半期売上推移 （百万円） 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 18/06 18/09 18/12 19/03 19/06 19/09 19/12 20/03 20/06 20/09 20/12 21/03 21/06 21/09 21/12 22/03 29 © コーエーテクモHD All rights reserved.

  30. Slide 30: 主なタイトル

    主なタイトル 開発担当 Nintendo SwitchTM 『ファイアーエムブレム無双 風花雪月』 2022年6月24日発売 ※発売日は国内 30 © Nintendo / INTELLIGENT SYSTEMS © コーエーテクモゲームス All © コーエーテクモHD rights All rights reserved. Licensed reserved. by Nintendo©

  31. Slide 31: 主なタイトル

    主なタイトル PlayStaｔion ® 4/Nintendo SwitchTM/Windows®（Steam ® ） 『信長の野望・新生』 2022年7月21日発売 31 © コーエーテクモHD All © コーエーテクモゲームス Allrights rights reserved. reserved.

  32. Slide 32: コーエーテクモの強み

    コーエーテクモの強み １．優れた開発力・技術力・マネジメント力 ２．重層的な収益構造 （Multi-layered Revenue Cycle） 32 © コーエーテクモゲームス All rights reserved. ©

  33. Slide 33: コーエーテクモの強み：優れた開発力・技術力・マネジメント力

    コーエーテクモの強み 【１．優れた開発力・技術力・マネジメント力】 直近の成果 ・新規グローバルIPの創造力 ・『仁王』の成功 ・40年以上に渡るゲーム開発ノウハウ ・スマートフォンゲーム『三國志 覇道』の成功 開発力 （アクション/シミュレーション/RPG） ・「三國志」IPの中国での成功（IP許諾） ・オリエンタルな世界観 ・KT独自のゲームエンジン ・グローバルでマルチプラットフォームを実現 「Katana Engine TM」 ・歴史シミュレーションゲームでAIの活用 技術力 ・マルチプラットフォーム戦略を 効果的・効率的に推進 ・「納期・品質・予算」の ・「納期・品質・予算」の徹底

  34. Slide 34: コーエーテクモの強み：重層的な収益構造

    コーエーテクモの強み【２．重層的な収益構造】 直近の成果 重層的な収益構造 IP許諾 Multi-layered ・『三国志・戦略版』高水準 ・パイプライン仕込み Revenue Cycle ・長年培ったIP資産を活用 コラボレーション ・『刀剣乱舞無双』 ・『STRANGER OF PARADISE IP許諾 ・グローバルで有力IPと協業 ・コラボレーションのシリーズ化 FINAL FANTASY ORIGIN』 ・『ファイアーエムブレム無双 風花雪月』 コラボ シリーズ ・『真・三國無双８ Empires』 ・派生タイトルの展開 ・『ソフィーのアトリエ２ ・スマホタイトルへの展開 ～不思議

  35. Slide 35: 注意事項

    注意事項 この資料の内容は、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、実際の業績は さまざまな要素により、これら見通しと大きく異なる結果となり得ることをご了承ください。 © コーエーテクモHD All rights reserved.

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