Slide 1: 2015年度第2四半期決算説明会
東証1部 3064 2015年度第2四半期決算説明会 2015年7月30日 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 品の通信販売 商品点数 ： 900万点、 在庫点数：22万点（直送品を含む当日出荷点数：34万点） 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 263名 アルバイト・派遣社員 790名 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製造業・工事業・自動車整備業等（中小企業が中心顧客） 市場規模 5～10兆円 経営戦略 ①インターネットを活用した通信販売で規模の経済を実現し、幅広い商材
Slide 3: 2015/第2四半期 決算の概要
2015/第2四半期 決算の概要 【㈱MonotaRO単体】 3
Slide 4: 2015年度第2四半期 損益計算書サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2015年度第2四半期 損益計算書サマリー 2014年_2Q累計 2015年_2Q累計 ⾦額 ⾦額 売上⾼⽐率 売上⾼⽐率 前年同期⽐ （百万円） （百万円） 売上⾼ 21,051 26,450 +25.6% 売上総利益 6,078 28.9% 8,027 30.3% +32.1% 販売管理費 3,730 17.7% 4,461 16.9% +19.6% 営業利益 2,348 11.2% 3,566 13.5% +51.8% 経常利益 2,372 11.3% 3,577 13.5% +50.8% 当期純利益 1,467 7.0% 2,311 8.7% +57.5%
Slide 5: 2015年度第2四半期 貸借対照表サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2015年度第2四半期 貸借対照表サマリー 2014年 2014年 2015年6⽉ 2014年 2014年 2015年6⽉ 6⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 6⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 流動負債 現預⾦ 2,531 4,002 3,815 18.7% 買掛⾦ 2,624 3,581 4,045 19.9% 流動資産 売掛⾦ 4,138 4,866 5,649 27.8% 短期借⼊⾦等 1,388 814 814 4.0% 棚卸資産 3,936 3,916 4,905 24.1% その他 2,194 3,027 3,183 15.6% 流動負
Slide 6: 営業利益の増減要因分析
【㈱MonotaRO単体】 営業利益の増減要因分析 「売上高の増加」以外の増減要因金額は比率変化による営業利益の変動額で実変動金額ではありません。 14/12期第2四半期 営業利益2,348百万円 TVCM効果等による新規顧客獲得の拡大。 602百万円 堅調な需要、取扱商品拡大、在庫商品拡大 売上高の増加 による既存顧客の順調な成長 2015年2月22日のカタログ発刊時の価格改定、 売上総利益率の改善 390百万円 仕入価格の見直し、配送効率の改善、ロイヤリ ティ収入の増加により売上総利益率が昨年同 期比1.4ポイント改善 2014年新物流センターが稼働し物流センター 販管費率の改善 226百
Slide 7: 2015年度第2四半期 決算の概略
【㈱MonotaRO単体】 2015年度第2四半期 決算の概略 ◆売上高 26,450百万円 前年同期比 25.6%増 当初計画比 +5.6% ・2013年からのTVCM継続実施により認知が拡大・定着し、 新規獲得ペースは月間30,900件（2Q累計平均）、前年同期比+35％ ・堅調な需要を背景に、新規NB商品投入等により既存顧客への追加販売も順調に進捗 ・当初計画を上回ることとなった要因は以下の２点 ①初めて春に発刊したカタログ効果が拡充在庫商品の認知向上と季節需要の取り込みにおいて 想定以上の効果があった ②TVCM、リスティング広告への積極投資、その相乗効果により想定以上の新規顧客を獲得
Slide 8: 売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 60,000 1800 通期計画 1600 50,000 1400 40,000 1200 売上 登録口座数 1000 30,000 26,450 800 20,000 600 400 10,000 200 0 0 2014年12月 口座数 1,405,372 2015年6月 口座数 1,582,881 （純増数 177,509) 8
Slide 9: 売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 35.0% 30.2% 30.3% 30.0% 28.5% 27.9% 28.1% 26.4% 28.5% 29.0% 25.0% 27.5% 25.0% 25.3% 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 14.1% 10.0% 5.0% 0.0% 9
Slide 10: 販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移 60% 費目ごとの対売上比 2015年 2014年 53.7% 2Q累計 2Q累計 50% 人件費 5.4% 5.9% 人件費+業務委託費 業務委託費 2.1% 2.4% 設備賃借料 設備賃借料 1.8% 2.0% 広告宣伝費+通信費 広告宣伝費 3.9% 3.5% 40% 減価償却費 通信費 1.0% 1.1% 減価償却費 0.9% 1.0% その他 その他 1.8% 1.8% 30% 合計 26.9% 22.0% 22.0% 21.5% 20% 20.2% 20.2% 20.1% 19.0% 18.4% 18.3% 18.5% 16
Slide 11: 2015/12月期 事業計画修正・戦略および進捗
2015/12月期 事業計画修正・戦略および進捗 11
Slide 12: 2015年度 事業計画修正 概略
2015年度 事業計画修正 概略 ◆売上高 57,589百万円 前年比28.2%増 当初計画+1,972百万円 上期の実績を踏まえ、さらにTVCMの追加実施など積極的なプロモーションにより下期においても 当初想定以上の売上伸長を計画。 今期新規顧客獲得計画数を382千口座に拡大（当初計画323千口座）。 ◆売上総利益 17,241百万円 前年比33.3%増 当初計画+1,099百万円 現状の当初想定を上回る売上総利益率を反映し上方修正。 ただし、下期においても円安の進行による若干の売上総利益率低下を想定。 ◆販売管理費 10,304百万円 前年比19.7%増 当初計画+165百万円 売上拡大に
Slide 13: 2015年度 事業計画【連結】
2015年度 事業計画【連結】 2015/12期 2014/12期 2015/12期 修正計画 当初計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 44,937 55,617 57,589 +28.2% 売上総利益 12,934 28.8% 16,142 29.0% 17,241 29.9% +33.3% 販売管理費 8,610 19.2% 10,139 18.2% 10,304 17.9% +19.7% 営業利益 4,323 9.6% 6,003 10.8% 6,937 12.0% +60.5% 経常利益 4,351 9.7% 5,999 10.8% 6,9
Slide 14: 2015年度 事業計画【MonotaRO単体】
2015年度 事業計画【MonotaRO単体】 2015/12期 2014/12期 2015/12期 修正計画 当初計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 44,057 53,104 55,514 +26.0% 売上総利益 12,788 29.0% 15,755 29.7% 16,870 30.4% +31.9% 販売管理費 8,172 18.5% 9,372 17.6% 9,584 17.3% +17.3% 営業利益 4,616 10.5% 6,382 12.0% 7,285 13.1% +57.8% 経常利益 4,651 10.6% 6,382 1
Slide 15: 2015年度事業戦略-2Q 進捗 1/2
2015年度事業戦略-2Q 進捗 1/2 １．新規顧客獲得の推進 ・リスティング広告、TVCMへの積極投資により2015年度上期の新規顧客獲得数は １Q平均30.2千口座/月、２Q平均31.6千口座/月と加速 ・さらに成長を加速、継続的なものとする為、新規顧客獲得プロモーションを強化 2015年6月下旬から7月上旬の2週間、地域を拡大してTVCMを追加実施 リスティング広告への追加投資 ●新規顧客の獲得は、継続的成長の原資 登録ユーザーの年間購買金額推移 ・・・同年登録ユーザーの年間注文総額の推移、登録初年度注文総額を１とする 購買金額成長率 登録顧客数 1.8 350,000 登録顧客数 1
Slide 16: 2015年度事業戦略-2Q 進捗 2/2
2015年度事業戦略-2Q 進捗 2/2 ２．取扱い商品、在庫商品の拡大による利便性向上 ・農業資材、厨房用品、介護医療用品など新規カテゴリも順調に成長 ・在庫商品も今期末時点26～27万点に向けて継続拡充 ３．大企業連携の推進 ・２Q累計実績 連携社数 198社 （2014年度末から32社増加） 売上 15.7億円 前年同期比 +77％ ・当社が開発した購買管理システム「モノタロウ One Source」 1社に本格導入、稼働中、他２社が本格稼働予定 ４．海外展開 ・韓国子会社 Navimro ２Ｑ累計実績 売上 9億円 営業損失 1.3億円 上期は厳しい経済状況で売上は未達ながらも売上総利
Slide 17: 次期物流センター計画
次期物流センター計画 事業の安定的成長および賃借契約パターンとの比較における経済合理性を勘案し、 土地・建物の取得を選択 ・所在地 茨城県 ・投資総額 約85億円 （土地・建物・初期機械設備） ・取得資金 自己資金及び金融機関からの借入れ ・建物竣工予定： 2017年3月 ・敷地面積/建物床面積： 約90,000㎡／約55,000㎡ ・現物流センターと並行稼働で年間売上1500億円相当、 1日6万ケース出荷に対応可能なキャパシティ ・在庫保有能力は50万SKUを想定 17
Slide 18: 参考資料（連結）
2015/2004 (LER )RAORE WMRERASRYbAKP ©7305 18
Slide 19: 【連結】2015年度第2四半期 損益計算書サマリー
【連結】 2015年度第2四半期 損益計算書サマリー 2014年度 2015年度 2Q_累計 2Q_累計 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 21,305 27,356 +28.4% 売上総利益 6,130 28.8% 8,200 30.0% +33.8% 販売管理費 3,911 18.4% 4,766 17.4% +21.9% 営業利益 2,218 10.4% 3,433 12.6% +54.8% 経常利益 2,243 10.5% 3,445 12.6% +53.5% 当期純利益 1,338 6.3% 2,178 8.0% +62.8% 19
Slide 20: 【連結】2015年第2四半期 貸借対照表サマリー
【連結】 2015年第2四半期 貸借対照表サマリー 2014年 2014年 2014年 2014年 2015年6⽉ 2015年6⽉ 6⽉ 12⽉ 6⽉ 12⽉ (百万円) (百万円) (百万円) 構成⽐ (百万円) (百万円) (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 2,891 4,184 4,308 21.5% 買掛⾦ 2,684 3,701 4,200 21.0% 流動負債 現預⾦ 流動資産 売掛⾦ 4,158 4,895 5,696 28.5% 短期借⼊⾦等 1,388 814 814 4.1% 棚卸資産 4,021 4,093 5,102 25.5% その他 2,246 3,074 3
Slide 21: 【連結】2015年第2四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】 2015年第2四半期 キャッシュフローサマリー 区分 2014年２Q 2015年２Q （百万円） Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 2,243 3,444 売上債権の増減額 -397 -801 棚卸資産の増減額 -777 -1,010 仕⼊債務の増減額（(-）減少） 16 499 その他 -1,642 -1,029 計 -557 1,102 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による⽀出 -131 -16 無形固定資産取得による⽀出 -255 -181 その他 -38 -22 計 -426 -220 Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー 配当⾦
Slide 22: 参考資料
ROEARYRAKP
Slide 23: Zoroの業績
Zoroの業績 Zoroは当社の親会社Graingerが100%出資するネット専業のMRO販売会社で、当社 は同社に対してダイレクトマーケティングのノウハウを提供し、ロイヤリティ収入を得る。 Zoroは2011年に米国で営業を開始し、カナダを含む北米で展開、2014年7月にはドイ ツでも営業を開始しヨーロッパにも展開 ◆Zoro US 売上 2014年 U$180 million YoY +120% 2015年（計画） U$300 million YoY +66% ◆Zoro EU(ドイツ） 売上 2014年3Q €0.4 million 201４年4Q €0.8 million QoQ +9
Slide 24: 顧客属性
顧客属性 顧客の規模（従業員数） 顧客の業種 1‐2人 1000人以上 1% 3% 101‐500人 3‐5人 1000人 5% 建設業・工事 5% 8% その他 22% 業 17% 51‐100人 6‐10人 10% 29% 自動車関連 14% 31‐50人 12% 製造業 47% 11‐30人 27% 2014年売上ベース 24
Slide 25: 注文方法比率推移
注文方法比率推移 100% 90% 80% その他 TEL 70% FAX WEB 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2014年売上ベース 25
Slide 26: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報室 Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com 26