Banco Comercial Portugues S.a. · EURONEXT:BCP
Banco Comercial Portugues — Investor Presentation (September 2026)
113 slides from Banco Comercial Portugues's investor presentation, September 2026
Slide 1: Apresentação Institucional
Apresentação Institucional Setembro 2026
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer l Este documento não representa uma oferta de valores mobiliários para venda nos Estados Unidos, Canadá, Austrália, Japão ou em qualquer outra jurisdição. Não podem ser vendidas ou oferecidas ações nos Estados Unidos a não ser que as mesmas estejam registadas de acordo com o “US Securitie
Slide 3: Agenda
AGENDA 01. 02. 03. 04. 05. Macro e Overview Performance Plano Resultados Outra do Negócio Estratégico 1S26 informação 3
Slide 4: Macro e Overview do Negócio
01 MACRO E OVERVIEW DO NEGÓCIO 4
Slide 5: Principais destaques
Principais destaques Em Portugal, em 2026, as métricas das finanças públicas deverão continuar a apresentar uma evolução favorável 1 (excedente orçamental de 0,7% em 2025, com 0,1% esperado em 2026; dívida pública em 89,7% do PIB em 2025, com 87,8% esperado em 2026) após a interrupção da tendência d
Slide 6: Consolidação orçamental retomada após um período difícil, afetado pela pandemia
Consolidação orçamental retomada após um período difícil, 1 afetado pela pandemia Excedente/Défice orçamental Nível de endividamento (Dívida pública) (% do PIB) (% do PIB) Incluindo Excedente recapitalização Orçamental da CGD 1,2 129 131 133 131 131 126 121 134 124 0,1 0,7 0,7 0,1 114 116 111 100 97
Slide 7: Portugal mais resiliente após convergência da dívida para a média da Zona Euro
Portugal mais resiliente após convergência da dívida para a 1 média da Zona Euro Dívida pública Endividamento dos Particulares Endividamento das Empresas (% do PIB) (% do PIB) (% do PIB) 140 80 110 130 100 70 120 90 110 60 80 100 53 72 90 70 90 50 65 87 50 80 60 70 40 50 2015 2017 2019 2021 2023 202
Slide 8: Portugal adotou reformas estruturais que suportaram um crescimento económico contínuo
Portugal adotou reformas estruturais que suportaram um crescimento 1 económico contínuo, interrompido em 2020 devido ao contexto Covid-19 Taxa de crescimento real do PIB Taxa de desemprego (Taxa de variação homóloga, %) (%) +5,7 +6,8 +3,5 +2,9 +2,7 +3,1 +2,1 +1,9 +1,9 +1,7 +0,8 +1,8 +2,0 16,5 17,1 1
Slide 9: Economia portuguesa mantém perspetiva favorável apesar do conflito no Médio Oriente
Apesar do impacto do conflito no Médio Oriente, a economia 1 portuguesa mantém uma perspetiva favorável Crescimento real do PIB projetado pelo FMI para 2026 Taxa de desemprego (%) (%, ajustada sazonalmente) 13 13 2,1 12 12 1,9 11 11 10 10 9 9 1,1 1,1 8 8 7 7 6 6 5 5 4 4 FMI Out'25 FMI Abr'26 ago/16
Slide 10: Exposição direta de Portugal abaixo da média da UE
O contexto atual apresenta desafios, mas a exposição direta 1 de Portugal situa-se abaixo da média da UE Eletricidade produzida através Comércio com o Médio Oriente Consumo de energia renovável de fontes renováveis (Informação relativa a 2024; % do comércio total) (% do consumo total de energia) (%
Slide 11: Dinâmica do mercado imobiliário português
A dinâmica do mercado imobiliário português continua a 1 refletir desequilíbrios estruturais entre a oferta e a procura Índice de preços da habitação Nº de Transações de ajolamentos familiares (Taxa de variação homóloga) (Taxa de variação homóloga, média anual, %) 25 30,4 20 23,2 19,1 20,7 16,7 15 1
Slide 12: Robustez do crédito à habitação
Robustez do crédito à habitação assente em critérios de 1 concessão conservadores e solidez financeira dos particulares Endividamento dos particulares em % do rendimento disponível Rácios médios de LTV1 e DSTI1 da nova produção hipotecária (%) (%, eixo esquerdo: rácio Loan-to-Value; eixo direito: rá
Slide 13: Quotas de mercado no sistema financeiro português
22 Quotas de mercado no sistema financeiro português Crédito (bruto) + Recursos de Balanço de Clientes Resultado operacional core* (Junho 2026) (Junho 2026) 23% 17% 16% 20% 11% 11% 17% 16% 11% 8% Banco 1 BCP Banco 3 Banco 4 Banco 5 Banco 1 BCP Banco 2 Banco 4 Banco 5 Sucursais • Concentração do sist
Slide 14: Posição reforçada de capital, liquidez e qualidade dos ativos do setor
Uma posição reforçada de capital, liquidez e qualidade dos 2 ativos prepara o setor bancário português para o próximo ciclo Rácio LtD (Loans-to-deposits) Rácio CET1 (Common Equity Tier 1) 17,1% 18,0% 18,0% 18,2% 15,5% 15,4% 96% 96% 93% 89% 87% 85% 12,4% 11,4% 13,9% 13,2% 14,3% 15,3% 81% 78% 78% 75%
Slide 15: Construção do maior banco em Portugal
Construção do maior banco em Portugal e um banco relevante na 3 Europa e em mercados de afinidade ACELERAR A CRIAÇÃO TRANSFORMAÇÃO SUSTENTÁVEL DE DIGITAL E VALOR ENFOQUE NOS RESILIÊNCIA MERCADOS UMA MARCA, PRINCIPAIS EXPANSÃO ESCALA INTERNACIONAL E INTERNACIONAL 2021-2024 CONSOLIDAÇÃO BANCASSURANCE
Slide 16: Presença relevante nas geografias core
O Millennium bcp tem uma presença relevante nas geografias 3 consideradas core no âmbito da estratégia de crescimento Millennium bcp Qmercado: 16,5% em crédito, 18,5% em depósitos Crédito a Clientes (bruto): €45,1 mil milhões Sucursal on-shore em Macau, China Recursos de Clientes: €77,5 mil milhões
Slide 17: Base acionista diversificada e dispersa geograficamente
33 Base acionista diversificada e dispersa geograficamente Número de Acionistas Estrutura acionista Distribuição geográfica (Milhares) (Última informação disponível) (Última informação disponível) Institucionais estrangeiros 38,9% 170,9 Outros Institucionais PT Portugal 1,0% 16,0% 18,3% 112,1 Retalh
Slide 18: Modelo de administração
Modelo Modelode deadministração administraçãoeefiscalização fiscalizaçãomonista, monista,composto compostopor porum um 3 Conselho Conselhode deAdministração Administração Assembleia Geral Conselho de Remunerações e Previdência Conselho Estratégico Conselho de Administração Provedor do Cliente Secret
Slide 19: Performance
02 PERFORMANCE 19
Slide 20: Principais destaques
Principais destaques 1 Operação robusta, com capacidade recorrente de gerar resultados operacionais de ≈€2,4 mil milhões por ano ▪ Margem financeira com baixa sensibilidade a cortes de taxas de juro devido às coberturas implementadas pelo Banco: taxa de margem financeira de 2,8% no 1S26 (Portugal: 2
Slide 21: BCP: Um Banco Sólido e Eficiente
BCP: Um Banco Sólido e Eficiente Resultados 1S26 Margem Financeira Cost-to-Income Custo do risco +3,4% y/y 37% 32 pb ROE TMF: 2,83% Grupo 14,6% Portugal 15,0% CET1 Rácio NPE Clientes Ativos 15,1% 2,2% (Portugal 1,6%) +4,4% y/y 21
Slide 22: Modelo de negócio robusto com capacidade de gerar forte resultado operacional
Modelo de negócio robusto com capacidade de gerar forte resultado 1 operacional BCP Consolidado (Res. Operacional) BCP Portugal (Res. Operacional) (Milhões de euros) (Milhões de euros) +87% +45% 2.607 1.419 2.400 2.267 1.288 1.316 1.784 970 908 888 764 731 1.286 1.317 1.243 1.230 721 1.159 1.169 1.1
Slide 23: Margem financeira resiliente a descidas das taxas de juro
11 Margem financeira resiliente a descidas das taxas de juro Margem financeira NIM (Milhões de euros) 2,6% 1.467 1.335 1.338 2,2% 2,1% 2,2% 1,8% 1,8% 1,7% 951 1,5% 1,6% 1,6% 1,4% 1,5% 711 736 808 803 789 805 831 733 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 1S26 2015 2016 2017 2018 2019
Slide 24: Fontes distintas de comissões contribuem para a diversificação
Fontes distintas de comissões contribuem para a diversificação 1 e crescimento das receitas Evolução e desagregação da base de comissões (Milhões de euros) +40% 593 626 561 563 475 483 482 514 448 457 456 179 173 174 176 122 136 135 149 121 134 135 208 215 199 201 187 198 215 215 193 187 179 153 160
Slide 25: Melhoria nos custos operacionais e custo do risco
1 Melhoria nos custos operacionais e custo do risco Redução dos custos operacionais recorrentes* em ≈22% ...com redução ≈56% no número de sucursais... Custos operacionais (milhões de euros) Sucursais (#) 910 696 638 624 602 609 631 619 602 585 600 659 885 671 618 578 546 354 505 478 434 408 399 398
Slide 26: Redução significativa de NPE e de exposições não produtivas
Redução significativa de NPE e de exposições não produtivas 2 do passado… NPEs Cobertura total de NPEs (Milhões de euros) Cobertura 89% 100% 100% 108% 112% 120% 130% 126% 142% 138% 151% 158% total* - 9,0 mil milhões +79 pp 109% 101% 9.777 89% 90% 8.538 68% 69% 6.754 58% 63% 50% 4.797 39% 42% 3.246 C
Slide 27: Reforçando também os níveis de cobertura
2 ... reforçando também os níveis de cobertura Desagregação dos NPEs Total NPEs Cobertura total* de NPE (Junho 2026) (Junho 2026) (Junho 2026) 158% 119% 43% Colateral imobiliário 100% Cash, outros colat. Particulare 25% 6% s 49% financ. NPLs >90d 10% Empresas 51% 61% 51% Outros NPE 109% Imparidade 4
Slide 28: Balanço equilibrado
3 Balanço equilibrado Desagregação do balanço Carteira de títulos (Mil milhões de euros) (Mil milhões de euros) 9,6 Sit. líquida 8,5 Dívida emitida Carteira 45,3 45,3 3,2 4,4 de títulos 12,1 18,5 9,4 Outros 12,9 93,2 Depósitos 68,0 Crédito 63,8 12,1 35,9 Dívida 47,5 soberana 4,8 7,3 Outros -2,09 Mon
Slide 29: Reforço da posição de liquidez
3 Reforço da posição de liquidez Depósitos Crédito líquido (Mil milhões de euros) (Mil milhões de euros) +81% +23% 56,8 61,2 63,8 84,0 89,7 93,2 52,0 48,0 47,6 48,1 52,3 54,0 56,4 56,2 56,1 69,6 75,9 77,9 51,5 48,8 51,2 55,2 60,8 63,3 Dez15 Dez16 Dez17 Dez18 Dez19 Dez20 Dez21 Dez22 Dez23 Dez24 Dez25
Slide 30: Redução contínua do financiamento do BCE
3 Redução contínua do financiamento do BCE Vencimentos de dívida outstanding (médio-longo prazos) Financiamento BCE (Mil milhões de euros) (Mil milhões de euros) Já amortizado A amortizar 8,1 30,9 33,0 30,3 0,8 Obrigações 25,5 23,9 25,8 0,1 Securitizações 22,5 1,8 Certificados Ativos 16,9 17,1 elegí
Slide 31: Fortalecimento da posição de capital
4 Fortalecimento da posição de capital CET1 fully implemented Densidade de RWAs (fully implemented) +4,9 pp -18 pp 15,4% 16,3% 15,9% 15,1% 1 57% 54% 55% 55% 55% 54% 49% 48% 11,9% 12,0% 12,2% 12,2% 11,7% 12,5% 42% 39% 39% 39% 10,2% 9,7% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 1S26 2015
Slide 32: Sólidos rácios de capital
4 Sólidos rácios de capital Rácio common equity tier 1 (CET1)1 (Fully implemented) Fully implemented vs requisito +4,8pp 16,2% 15,1% +9,4pp 10,29% • Rácio CET11 de 15,1% e rácio de 4,58% Reserva combinada de capital 2 capital total1 de 19,3% 1,21% Pilar 2 (P2R) 4,5% Pilar 1 • Rácios de capital confo
Slide 33: Requisitos de capital
4 Requisitos de capital Capital acima dos requisitos regulamentares MDA Buffer Junho 2026 19,3% CET 1 +481 pb 2,8% 14,73% 1,4% Tier 2 2,54% AT1 1,90% T1 +428 pb 15,1% CET1 10,29% Total +454 pb Requisitos SREP Requirements Rácios Groupdoratios grupo Jun 26 Jun26 fully Fully implemented1 Implemented •
Slide 34: Requisitos MREL e execução do Plano de Funding
4 Requisitos MREL e execução do Plano de Funding Posição MREL (Grupo Resolução BCP – 30 Jun 2026)* 32,3% 11,5% • Estratégia de resolução: MPE (Multi Point of Entry)2 SP 7,4% • Grupo de Resolução BCP: Perímetro centrado em Portugal SP 2,6% • Medida de Resolução preferencial: Bail-in • Não é aplicável
Slide 35: Exposição internacional diversificada
5 Exposição internacional diversificada Principais operações internacionais Contributo para os Resultados Consolidados* (Milhões de euros) 170 173 175 186 ** 144** 131 149 Bank Millennium 120 Qmercado: 5,3% em crédito, 5,9% em depósitos 96 Crédito a Clientes (bruto): €19,4 mil milhões 49 ** Recursos
Slide 36: Bank Millennium
5 Bank Millennium Resultado líquido Produto bancário (Milhões de euros1) (Milhões de euros1) -3,2% Resultado líquido 377,9 805,1 779,6 ajustado de efeitos extraordinários2 285,4 +38,7% Resultado líquido 120,4 166,9 1S25 1S26 1S25 1S26 WIBOR 3meses (valor médio) 5,60% 3,86% Custos operacionais • Resu
Slide 37: Carteira de créditos hipotecários em CHF reduz-se em 47% YoY
5 Carteira de créditos hipotecários em CHF reduz-se em 47% YoY Crédito hipotecário CHF Provisões acumuladas para riscos legais1 (Mil milhões de euros*) (Mil milhões de euros*) % do crédito Em % carteira 54,6% 1,1% 0,8% 0,8% 0,7% 0,6% bruto após 142% 150% 163% 169% 173% crédito provisões para hipotec
Slide 38: Resultado do Millennium bim influenciado pelo contexto
5 Resultado do Millennium bim influenciado pelo contexto Resultado líquido Produto bancário (Milhões de euros*) (Milhões de euros*) +18,4% +4,5% 47,9 Resultado líquido 40,5 128,4 134,2 ajustado 1 Resultado líquido 22,1 13,9 1S25 1S26 1S25 1S26 Taxa MIMO (valor médio) 11,92% 9,29% Custos operacionais
Slide 39: Plano Estratégico
03 PLANO ESTRATÉGICO 39
Slide 40: Valorizar: objetivos para o ciclo estratégico 2025-2028
Valorizar Principais objetivos para o ciclo estratégico 2025-2028 Métricas 1S26 2028 Volume de negócios 182 mil milhões de euros > 190 mil milhões de euros Portugal 123 mil milhões de euros > 120 mil milhões de euros Crescimento Número de clientes 7,4 milhões > 8 milhões orgânico Portugal 2,9 milhõe
Slide 41: Investment case: Criar e distribuir mais valor
Investment case: Criar e distribuir mais valor Ser o banco de relação com a melhor experiência de cliente, habilitada pela interação humana e digital, para 1 famílias e empresas e um dos bancos mais eficientes da zona euro: com um rácio cost to income de 37% Modelo de negócio robusto, com capacidade
Slide 42: Resultados 1S26
Banco Comercial Portugués, S.A. Aerecentaene de CS © 04 Te RESULTADOS
Slide 43: Disclaimer
Disclaimer l A informação constante neste documento foi preparada de acordo com as normas internacionais de relato financeiro (‘IFRS’) do Grupo BCP no âmbito da preparação das demonstrações financeiras consolidadas, de acordo com o Regulamento (CE) 1606/2002, observadas as suas sucessivas atualizaçõ
Slide 44: Agenda
AGENDA 44
Slide 45: Destaques
01 Destaques 45
Slide 46: Servir a Economia e Gerar Valor
Servir a Economia e Gerar Valor ▪ Resultado líquido do Grupo de 565,8 milhões no 1S26 correspondendo a um aumento de 12,7% em relação ao período homólogo (502,3 milhões), refletindo a capacidade do Banco em gerar valor ▪ Resultado líquido da atividade em Portugal situou-se nos 470,2 milhões no 1S26,
Slide 47: Expansão da base de Clientes
Expansão da base de Clientes Alicerçada na qualidade das Equipas e em competências digitais distintivas Grupo Milhares de Clientes Premiados pelos +4% Ativos 7.121 7.433 Clientes +411 5.608 Em % dos +8% Clientes ativos 5.197 75% Mobile Jun 25 Jun 26 +376 Digitais 5.673 6.049 81% +7% Portugal Milhare
Slide 48: 34 x #1 NPS
Mobile com uma proposta de valor completa, inovadora e com uma experiência superior, refletindo-se num crescimento consolidado em interações e vendas FORTE CRESCIMENTO MOBILE 34x Nº OPERAÇÕES Y/Y JAN-JUN 2026 vs JAN–JUN 2025 Milhões de logins 1 / mês Vendas 2 na app por dia Cartão Crédito Crédito Pe
Slide 49: Resultado líquido de 565,8 milhões no 1S26
Resultado líquido de 565,8 milhões no 1S26 (Milhões de euros) 1S25 1S26 % D Margem financeira 1.444,1 1.493,8 +3,4% +49,8 Comissões 413,8 438,0 +5,8% +24,2 Proveitos core 1.857,9 1.931,9 +4,0% +74,0 Custos operacionais -683,5 -720,2 +5,4% -36,7 Resultado operacional core 1.174,3 1.211,7 +3,2% +37,3
Slide 50: Geração de valor
Geração de valor ROE BVPS + DPS 1 14,6% +19,5% ais ROTE EPS valor 15,2% +15,0% 2 Return on Equity (RoE): Rendibilidade dos capitais próprios | Return on Tangible Equity (RoTE): Rendibilidade dos capitais próprios tangíveis | Book value per share (BVPS): Valor contabilístico por ação | Dividend per s
Slide 51: Grupo: Rendibilidade
02 Grupo Rendibilidade 51
Slide 52: Margem Financeira
Margem Financeira Grupo Portugal (Consolidado, milhões de euros) (Milhões de euros) Taxa de margem financeira 2,12% 2,22% Taxa de margem 2,97% 2,83% +11,3% financeira 733,2 658,8 +3,4% 1.493,8 1.444,1 1S25 1S26 Operações internacionais (Milhões de euros) Taxa de margem 4,47% 3,84% financeira -3,1% 7
Slide 53: Comissões
Comissões Comissões Grupo Portugal (Consolidado, milhões de euros) (Milhões de euros) +5,0% +5,8% 307,1 322,4 438,0 55,3 49,9 413,8 Comissões 76,3 relacionadas com 66,6 257,2 267,1 mercados 1S25 1S26 Operações internacionais (Milhões de euros) Comissões bancárias 347,3 361,7 +8,3% 106,7 115,6 16,7 2
Slide 54: Outros proveitos
Outros proveitos Outros proveitos Grupo Portugal (Consolidado, milhões de euros) (Milhões de euros) 36,6 18,5 33,9 13,9 -9,9 28,5 41,0 38,0 7,0 -21,6 -38,3 Equivalência patrimonial +instrumentos de capital 31,8 1S25 1S26 Contribuições 81,2 obrigatórias 32,8 42,2 Resultados em operações 55,8 financei
Slide 55: Custos operacionais
Custos operacionais Grupo Portugal (Consolidado, milhões de euros) (Milhões de euros) Cost to income 37% 37% Cost to income 35% 33% +5,4% +5,4% 360,7 720,2 342,4 40,2 45,7 683,5 82,1 105,4 114,9 Amortizações 76,8 196,7 200,2 Outros gastos 239,4 223,4 administrativos 1S25 1S26 Operações internacionai
Slide 56: Custo do risco e provisões
Custo do risco e provisões Grupo Portugal (Consolidado, milhões de euros) (Milhões de euros) Custo do risco 30pb 32pb Custo do risco 33pb 32pb +35,6% -20,9% 100,8 370,4 74,4 28,3 5,6 68,8 72,5 292,9 Riscos legais em -62,6% 1S25 1S26 créditos hipotecários 218,2 81,5 Imparidades +4,1% CHF (Polónia)1 (
Slide 57: Redução continuada dos NPE
Redução continuada dos NPE Grupo Portugal (Consolidado, mil (Consolidado, milmilhões milhõesde de euros) euros) (Mil milhões de euros) -86 milhões -187 milhões -10,5% -11,5% 0,820 0,734 NPE 1,63 1,44 Outros 0,84 0,67 NPL>90d 0,79 0,77 Jun 25 Jun 26 Rácio NPE crédito 2,0% 1,6% Jun 25 Jun 26 Rácio NPE
Slide 58: Grupo: Atividade comercial
02 Grupo Atividade comercial 58
Slide 59: Recursos de Clientes
Recursos de Clientes Grupo Portugal (Consolidado, mil (Consolidado, milhões de euros) milhões de euros) (Milhões (Mil de euros) milhões de euros) +9,8% +7,2% 116,7 72,3 77,5 15,9 17,7 106,2 1,4 1,8 21,6 26,3 25,1 Fora de balanço 18,9 1,8 Outros recursos 30,0 31,6 de balanço 1,4 37,3 Jun 25 Jun 26 De
Slide 60: Carteira de crédito
Carteira de crédito Grupo Portugal (Consolidado, mil (Consolidado, milhões de euros) milhões de euros) (Mil milhões (Milhões de euros) de euros) +3,55 mil milhões NPE: -11,5% (-0,187 mil milhões) +8,6% 45,05 +8,3% 41,50 +3,64 65,2 -0,09 60,2 +7,0% 31,4 Jun 25 NPE Performing Performing Jun 26 Habitaç
Slide 61: Grupo: Capital e liquidez
02 Grupo Capital e liquidez 61
Slide 62: Sólidos rácios de capital
Sólidos rácios de capital Rácio common equity tier 1 (CET1)1 (Fully implemented) Fully implemented vs requisito +4,8pp 16,2% 15,1% +9,4pp 10,29% • Rácio CET11 de 15,1% e rácio de 4,58% Reserva combinada de capital 2 capital total1 de 19,3% 1,21% Pilar 2 (P2R) 4,5% Pilar 1 • Rácios de capital confort
Slide 63: Common equity tier 1 (CET1) evolução trimestral
Common equity tier 1 (CET1)1 evolução trimestral +59 pb -55 pb -23 pb +15 pb 15,1% +9 pb 15,1% Mar 26 RL Dividendos RWA Crédito Impactos INC Outros Jun 26 +SBB Polónia elegíveis 1 Rácio fully implemented estimado (junho 2026) incluindo 10% do resultado líquido não auditado do 1S26. 63
Slide 64: Requisitos MREL e execução do Plano de Funding
Requisitos MREL e execução do Plano de Funding Posição MREL (Grupo Resolução BCP – 30 Jun 2026)* 32,3% 11,5% • Estratégia de resolução: MPE (Multi Point of Entry)2 SP 7,4% • Grupo de Resolução BCP: Perímetro centrado em Portugal SP 2,6% • Medida de Resolução preferencial: Bail-in • Não é aplicável r
Slide 65: Fundo de pensões
Fundo de pensões Fundo de pensões Cobertura do fundo de pensões Composição do fundo de pensões (Milhões de euros) (Milhões de euros) Cobertura 109% 109% Imóveis: Fundo de pensões 3.313 3.348 18% Aplicações em bancos e outros: 5% Obrigações: 51% Ações: 0% Responsabilidades com pensões 3.053 3.062 Fun
Slide 66: Posição de liquidez robusta
Posição de liquidez robusta Rácios de liquidez (CRD/CRR) Excedente de liquidez no BCE (Milhões de euros) (Mil milhões de euros) 326% Ativos elegíveis 31,6 30,3 +0,36 mil milhões 0,96 0,60 183% Jun 25 Jun 26 Rácio de crédito líquido sobre depósitos 68% 68% 100% NSFR (Net stable LCR (Liquidity Jun 25
Slide 67: Portugal
03 Portugal 67
Slide 68: Rendibilidade em Portugal
Rendibilidade em Portugal Resultado líquido Produto bancário (Milhões de euros) (Milhões de euros) +11,5% 1.092,2 +10,9% 979,8 470,2 424,0 1S25 1S26 1S25 1S26 Custos operacionais Imparidades e outras provisões (Milhões de euros) (Milhões de euros) +5,4% 342,4 360,7 +35,6% 100,8 74,4 1S25 1S26 1S25 1
Slide 69: Margem financeira
Margem financeira (Milhões de euros) +11,3% +105,4 +42,6 +5,0 733,2 +11,4 658,8 -4,2 -3,0 -82,7 NIM 2,12% 2,22% 1S25 Efeito volume Efeito Efeito da Efeito Efeito Efeito custo Excedente de 1S26 do crédito taxa do redução custo dos carteira wholesale liquidez e performing crédito dos NPE depósitos de
Slide 70: Comissões e outros proveitos
Comissões e outros proveitos Comissões Outros proveitos (Milhões de euros) (Milhões de euros) 36,6 1S25 1S26 Δ% Comissões bancárias 257,2 267,1 +3,8% 33,9 Cartões e transferências de valores 78,0 79,9 +2,4% 13,9 Crédito e garantias 43,7 44,9 +2,8% Equivalência patrimonial + Bancassurance 61,5 66,2 +
Slide 71: Custos operacionais
Custos operacionais Custos operacionais Colaboradores (Milhões de euros) Cost to income 35% 33% +5,4% 6.224 5.996 360,7 342,4 45,7 Amortizações 40,2 Outros gastos 105,4 114,9 administrativos Jun 25 Jun 26 Sucursais 396 385 Custos com pessoal 196,7 200,2 1S25 1S26 Jun 25 Jun 26 71
Slide 72: Redução dos NPE
Redução dos NPE Non-performing exposures (NPE) Detalhe da evolução dos NPE (Milhões de euros) (Milhões de euros) -86 milhões Jun 26 Jun 26 -10,5% (Milhões de euros) 820 vs. Jun 25 vs. Dez 25 734 Saldo inicial 820 749 Outros NPE 430 358 Saídas/entradas líquidas 60 23 Write-offs -46 -31 NPL>90d 390 37
Slide 73: Cobertura de NPE
Cobertura de NPE Cobertura total* de NPE Cobertura total* de NPL>90d (Milhões de euros) (Milhões de euros) 158% 135% 118% 119% 100% 21% 100% 43% Colateral imobiliário 2% 6% Cash, outros colat. financ. 32% Colateral imobiliário 25% 1% Cash, outros colat. 10% 43% financ. 61% 1% 112% 109% Imparidade 85
Slide 74: Imóveis recebidos por recuperação e Fundos de Reestruturação
Imóveis recebidos por recuperação e Fundos de Reestruturação Imóveis recebidos por recuperação Fundos de reestruturação empresarial (Milhões de euros) (Milhões de euros) -0,9% 82 323 320 63 Fundo Turismo Algarve FCR * 41 42 Imparidade 36 35 Fundos de reestruturação 282 278 Valor líquido 46 29 empres
Slide 75: Recursos e crédito
Recursos e crédito Recursos de Clientes* Crédito a Clientes (bruto) (Milhões (Mil de euros) milhões de euros) (Milhões de euros) (Mil milhões de euros) +7,2% 77,5 72,3 +8,6% 45,1 17,7 41,5 Fora de balanço 15,9 1,8 Out rec. balanço 1,4 +10,8% 22,7 Habitação 20,5 Dep. prazo 26,3 25,1 +5,9% 2,9 Crédito
Slide 76: Crédito performing em Portugal
Crédito performing em Portugal Crédito performing a particulares aumenta 11,1% com destaque para a carteira de crédito à habitação que aumentou 2,3 mil milhões. Crédito performing a empresas Carteira de crédito performing aumenta 6,1% (Mil milhões de euros) Banco mantém posição de destaque no segmen
Slide 77: Operações Internacionais
04 Operações Internacionais 77
Slide 78: Desagregação do resultado líquido pelas operações
Desagregação do resultado líquido pelas operações Contributo das operações internacionais (Milhões de euros) 1 (Milhões de euros) 1S25 1S26 Δ% Polónia 120,4 166,9 38,7% +22,1% Moçambique 22,1 13,9 -37,0% 95,6 78,3 Outros 1,7 2,7 58,4% Efeito cambial 2,4 -- -- Resultado líquido operações 146,6 183,5
Slide 79: Evolução positiva do resultado líquido do Bank Millennium
Evolução positiva do resultado líquido Bank Millennium evolução continua a bom ritmo Resultado líquido Produto bancário (Milhões de euros euros)1) (Milhões (Milhões de de euros euros)1) -3,2% Resultado líquido 377,9 805,1 779,6 ajustado de efeitos extraordinários2 285,4 +38,7% Resultado líquido 120,
Slide 80: Aumento expressivo da margem financeira
Aumento expressivo da margem financeira Margem financeira influenciada pela redução das taxas Margem financeira Custos operacionais euros) (Milhões de euros*) (Milhões de (Milhões de euros*) euros) 4,18% 3,54% +9,1% NIM 326,6 -3,3% 299,3 676,8 654,6 Outros 141,7 157,6 Custos com pessoal 157,6 169,0
Slide 81: Qualidade do crédito
Qualidade do crédito NPL>90d Imparidade de crédito (balanço) euros) (Milhões de euros*) euros) (Milhões de euros*) Rácio de crédito Rácio de cobertura NPL>90d 2,1% 1,9% NPL>90d 153% 145% 373,2 376,2 571,9 547,4 Jun 25 Jun 26 Jun 25 Jun 26 Imparidade de crédito (líq. recuperações) (Milhões (Milhões d
Slide 82: Recursos de Clientes e carteira de crédito
Recursos de Clientes e carteira de crédito Recursos de Clientes Crédito a Clientes (bruto) euros) (Milhões de euros*) euros) (Milhões de euros*) +16,8% 36.628 +8,8% 3.866 19.385 31.368 17.822 Fora de balanço 3.034 10.035 8.642 Depósitos a prazo 9.769 Hipotecário 8.675 4.782 22.727 Crédito pessoal 4.
Slide 83: Carteira de créditos hipotecários em CHF reduz-se em 47% YoY
Carteira de créditos hipotecários em CHF reduz-se em 47% YoY Crédito hipotecário CHF Provisões acumuladas para riscos legais 1 (Mil milhões de euros*) (Milhões de euros*) % do crédito Em % carteira 54,6% 1,1% 0,8% 0,8% 0,7% 0,6% bruto após 142% 150% 163% 169% 173% crédito provisões para hipotecário
Slide 84: Resultado do Millennium bim influenciado pelo contexto
Resultado do Millennium bim influenciado pelo contexto Resultado líquido Produto bancário euros) (Milhões de euros*) euros) (Milhões de euros*) +18,4% +4,5% 47,9 Resultado líquido 40,5 128,4 134,2 ajustado 1 Resultado líquido 22,1 13,9 1S25 1S26 1S25 1S26 Taxa MIMO (valor médio) 11,92% 9,29% Custos
Slide 85: Aumento da margem financeira
Aumento da margem financeira Margem financeira Custos operacionais euros) (Milhões de euros*) euros) (Milhões de euros*) NIM 8,32% 8,28% Cost to income 51% 48% +5,8% -2,3% 101,9 107,8 66,0 64,5 Outros 39,1 34,1 Custos com pessoal 26,9 30,5 1S25 1S26 1S25 1S26 Comissões e outros proveitos Colaborador
Slide 86: Qualidade do crédito
Qualidade do crédito NPL>90d Imparidade de crédito (balanço) euros) (Milhões de euros*) euros) (Milhões de euros*) Rácio de crédito Rácio de cobertura NPL>90d 3,6% 3,0% NPL>90d 125% 243% 53,3 23,9 21,9 29,8 Jun 25 Jun 26 Jun 25 Jun 26 Imparidade de crédito (líq. recuperações) (Milhões (Milhões de de
Slide 87: Volumes de negócio
Volumes de negócio Recursos de Clientes Crédito a Clientes (bruto) euros) (Milhões de euros*) euros) (Milhões de euros*) +10,4% +11,8% 2.486 738 660 9 2.252 Hipotecário 9 985 Depósitos a 330 prazo 1.011 Crédito pessoal 256 1.501 Depósitos à 1.241 Empresas 394 399 ordem Jun 25 Jun 26 Jun 25 Jun 26 87
Slide 88: Principais indicadores
05 Principais indicadores 88
Slide 89: Valorizar: objetivos para o ciclo estratégico 2025-2028
Valorizar Principais objetivos para o ciclo estratégico 2025-2028 Métricas 1S26 2028 Volume de negócios 182 mil milhões de euros > 190 mil milhões de euros Portugal 123 mil milhões de euros > 120 mil milhões de euros Crescimento Número de clientes 7,4 milhões > 8 milhões orgânico Portugal 2,9 milhõe
Slide 90: Compromisso com as pessoas e a sociedade
COMPROMISSO COM AS PESSOAS E A SOCIEDADE Fundação Millennium bcp Sociedade Sustentabilidade Apoiado pelo Millennium bcp, o Grupo BCP volta a integrar o Galeria Millennium - Exposição Dos Festival ao Largo regressa a Lisboa índice "FTSE4Good" do FTSE Gestos e das Formas. Coleções do para a sua 18ª ed
Slide 91: Reconhecimento externo
RECONHECIMENTO EXTERNO Millennium bcp: Escolha do Millennium bcp: Banco "Cinco Millennium bcp: Site de Empresas Consumidor 2026, categoria Estrelas 2026”, categoria “Grandes é “Produto do Ano 2026", na “Grandes Bancos” pelo 6º ano Bancos” e “App’s Bancárias” categoria Soluções para Empresas consecut
Slide 92: Anexos
06 Anexos 92
Slide 93: Indicadores de acordo com a Instrução n.º 16/2004 do Banco de Portugal
INDICADORES DE ACORDO COM A INSTRUÇÃO N.º 16/2004 DO BANCO DE PORTUGAL, NA VERSÃO VIGENTE Carteira de crédito Jun 25 Jun 26 Na sequência da publicação da instrução n.º 17/2025 do Banco de Portugal, que altera a instrução n.º 16/2004, relativa aos indicadores Rendibilidade a utilizar pelas instituiçõ
Slide 94: Evolução da carteira de dívida pública
Evolução da carteira de dívida pública Carteira de dívida pública Maturidade da dívida pública total (Milhões de euros) (Consolidada, milhões de euros) (Milhões de euros) Jun 25 Sep 25 Dec 25 Mar 26 Jun 26 YoY QoQ >5 anos, ≤8anos: 13% Portugal 2.628 2.382 2.158 3.133 3.053 +16% -3% >2 anos, ≤5 anos:
Slide 95: Detalhe da carteira de dívida pública
Detalhe da carteira de dívida pública Milhões de euros Portugal Polónia Moçambique Outros Total Carteira de negociação 1.304 53 0 199 1.555 ≤ 1 ano 1.298 27 0 197 1.522 > 1 ano e ≤ 2 anos 0 3 0 0 3 > 2 anos e ≤ 5 anos 2 18 0 0 20 > 5 anos e ≤ 8 anos 1 3 0 0 4 > 8 anos e ≤ 10 anos 0 2 0 0 2 > 10 anos
Slide 96: Carteira de crédito diversificada e colateralizada
Carteira de crédito diversificada e colateralizada Carteira de crédito Estrutura da carteira de crédito Crédito por colateral LTV da carteira de crédito à habitação (Consolidada) (Consolidada) (Portugal) Outras 75-80 Habitação garantias 8% 80-90 48% 25% 60-75 14% Empresas 25% >90 39% Garantias 7% re
Slide 97: Carteira de cobertura do risco de taxa de juro
Carteira de cobertura do risco de taxa de juro (Posições “outstanding” em obrigações a taxa fixa e swaps de taxa de juro Carteira total de obrigações ≥6 2,3% 2,3% 2,5% 2,7% anos; ≤3 Taxa média 21% anos; 25% 32.530 4-5 anos; 27.707 54% Obrigações unhedged 23.656 Swaps 4-5 taxa de juro 19.194 anos; 18
Slide 98: Demonstração de resultados
Demonstração de resultados (Milhões de euros) Para os períodos de 6 meses findos em 30 de junho de 2025 e 30 de junho 2026 O pe ra ç õ e s int e rna c io na is G rupo P o rt uga l T o tal B a nk M ille nnium ( P o ló nia ) M ille nnium bim ( M o ç .) O ut ra s o pe r. int e rna c . jun 2 5 jun 2 6 Δ
Slide 99: Balanço consolidado
Balanço consolidado (Milhões de euros) 30 junho 30 junho 30 junho 30 junho 2026 2025 2026 2025 PASSIVO ATIVO Passivos financeiros ao custo amortizado Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 3.826,6 3.043,7 Depósitos de instituições de crédito e outros empréstimos 793,3 771,7 Disponibilidades em
Slide 100: Resultados consolidados
Resultados consolidados Impacto no (Milhões de euros) 1S25 1S26 D resultado Margem financeira 1.444,1 1.493,8 +3,4% +49,8 Comissões 413,8 438,0 +5,8% +24,2 Outros proveitos* -9,9 18,5 +28,4 Produto bancário 1.848,0 1.950,3 +5,5% +102,4 Custos com o pessoal -383,3 -398,7 +4,0% -15,4 Outros gastos adm
Slide 101: Resultados - Grupo - evolução trimestral
Resultados - Grupo - evolução trimestral Grupo (milhões de euros) 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26 vs % 1T26 vs % 2T25 Margem financeira 723,0 722,5 731,5 738,4 755,5 2,3% 4,5% Comissões 212,4 215,0 218,6 218,0 220,0 0,9% 3,6% Equivalência patrimonial + instrumentos de capital 18,4 13,6 17,6 15,8 22,3 41,2%
Slide 102: Resultados - Portugal - evolução trimestral
Resultados - Portugal - evolução trimestral Portugal (milhões de euros) 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26 vs % 1T26 vs % 2T25 Margem financeira 332,9 336,0 343,5 357,7 375,4 4,9% 12,8% Comissões 159,3 158,4 160,5 160,4 162,1 1,1% 1,7% Equivalência patrimonial + instrumentos de capital 16,1 11,7 15,6 14,4 19,
Slide 103: Resultados – Operações Int. - evolução trimestral
Resultados – Operações Int. - evolução trimestral Operações Internacionais (milhões de euros) 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26 vs % 1T26 vs % 2T25 Margem financeira 390,1 386,6 388,0 380,6 380,0 -0,1% -2,6% Comissões 53,1 56,6 58,1 57,6 58,0 0,6% 9,3% Equivalência patrimonial + instrumentos de capital 2,3 1
Slide 104: Glossário (1/2)
Glossário (1/2) Ativos distribuídos – montantes detidos por Clientes no âmbito da colocação de produtos de terceiros que contribuem para o reconhecimento de comissões. Ativo médio - média ponderada dos saldos médios mensais do ativo no período. Carteira de títulos – títulos de dívida ao custo amorti
Slide 105: Glossário (2/2)
Glossário (2/2) Outras imparidades e provisões – imparidade (líquida de reversões) para aplicações de instituições de crédito classificadas ao custo amortizado, imparidade para ativos financeiros (classificados ao justo valor através de outro rendimento integral e ao custo amortizado não associados
Slide 106: Outra informação
M C @ 05) OUTRA _ INFORMAGAO
Slide 107: Plano de redução de NPE, em implementação
Plano de redução de NPE, em implementação Reconciliação entre NPL>90d e NPE (definição EBA) NPE reduzem-se €12,0 mil milhões desde 2013 NPL>90d vs NPE (Portugal, mil milhões de euros) (Portugal, mil milhões de euros, junho 2026) 12,8 -2,7 -5,1 0,7 +0,1 +0,1 +0,1 0,7 0,4 +0,0 -4,3 Dez 13 Novas Anulaç
Slide 108: Rating da dívida sénior
Rating da dívida sénior Baa1 BBB+ Moody’s - Investment Grade S&P - Investment Grade Última ação de rating 27 mai 26 (Melhoria do Outlook) Última ação de rating 12 mar 25 (Upgrade) BBB+ +7 notches +6 notches Baa1 BBB Outlook Baa2 Outlook BBB- Estável Baa3 Positivo BB+ (27 mai 26) Ba1 BB Ba2 BB- Ba3 B
Slide 109: Últimas Ações de Rating
Últimas Ações de Rating BCP tem notação de rating de Investment Grade nas quatro principais Agências de Rating O BCP teve 21 ações de rating por Agências de Rating desde o final de 2022, refletindo o progresso na redução de NPA, o reforço nos níveis de capitalização e a melhoria de rendibilidade, o
Slide 110: Ratings
Ratings Moody’s Standard & Poor’s Intrínseco Baseline Credit Assessment/ Adjusted BCA baa2 / baa2 Stand-alone credit profile (SACP) bbb+ Avaliação de Risco de Contraparte LP/CP A2 / P-1 (cr) Rating de Contraparte de Resolução LP/CP A- / A-2 Rating de Risco de Contraparte LP/CP A2 / P-1 Rating de Emi
Slide 111: Progresso reconhecido pelo mercado
Progresso reconhecido pelo mercado CDS 5 anos República Portuguesa CDS 5 anos BCP (pontos base) (pontos base) 300 500 400 200 300 200 100 100 0 0 set-19 set-21 set-18 set-20 set-22 jan-25 set-24 set-25 jan-18 mai-23 set-23 set-26 jan-19 jan-21 jan-24 mai-19 jan-26 jan-20 mai-21 jan-22 jan-23 mai-18
Slide 112: Wholesale funding – Últimas emissões em 2026 e 2025
Wholesale funding – Últimas emissões em 2026 e 2025 em mercados de capitais 12nc7 Tier 2 Notes 6nc5 Senior Preferred Notes 6.25nc5.25 Senior Preferred Notes 12nc7 Tier 2 Notes Issuer: Banco Comercial Português, S.A. Issuer: Banco Comercial Português, S.A. Issuer: Banco Comercial Português, S.A. Issu
Slide 113: Direção de Relações com Investidores
DIREÇÃO DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES Bernardo Collaço, Responsável EQUITY REPORTING, DÍVIDA E RATINGS Alexandre Moita Luís Morais +351 211 131 321 +351 211 131 337 investors@millenniumbcp.pt BANCO COMERCIAL PORTUGUÊS, S.A. Sede: Praça D. João I, 28, 4000-295 Porto. Capital Social: 3.000.000.000,00 E
Banco Comercial Português, S.A. (Millennium bcp) — Investor Presentation (September 2026) on 6ix