Abc-mart, Inc. · TSE:2670
Abc-mart — FY2023 Earnings Presentation
39 slides from Abc-mart's earnings presentation, April 2023
Slide 1: 2023年2月期決算の概要
2023年2月期決算の概要 2023年4月 株式会社エービーシー・マート 取締役 小島 穣
Slide 2: 2023年2月期決算サマリー
2023年2月期決算サマリー 連結売上高 前期比１８．９％増加 過去最高 ・ﾏｰｹｯﾄ（国内）： 主要都市や観光地中心に人出が増加、ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ需要も急速に回復基調 ・ﾏｰｹｯﾄ（海外）： 地政学的ﾘｽｸ上昇、ｲﾝﾌﾚの長期化による金融不安、円安傾向 ・出退店状況： 国内外 出店88店舗、退店38店舗、期末1,457店舗、ﾍﾞﾄﾅﾑに１号店を出店 ・店舗戦略： 郊外SCにGSの業態変更促進、複合業態の積極的な出店拡大 ・商品戦略： ﾄﾚﾝﾄﾞｱｲﾃﾑの販売とｾｰﾙｱｲﾃﾑの絞り込みによる客単価の改善 ・国内既存店： 行動規制の解除により市況が活発、ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ需要の増加で+14.0％
Slide 3: 連結売上高
連結売上高 • 連結売上高 2,900億円／コロナ前比プラス6.5％ • グループ店舗数 1,457店舗 • 海外シェア 32.1％ 前期比1.4ポイント増加 35.0% 350,000 連結売上高と海外シェア 300,000 30.0% 250,000 25.0% 200,000 20.0% 150,000 100,000 15.0% 50,000 10.0% 0 14.2 15.2 16.2 17.2 18.2 19.2 20.2 21.2 22.2 23.2 連結売上 188,045 213,584 238,154 238,952 254,283 266,703 272,361 220,
Slide 4: 出退店の状況
出退店の状況 国内外出店 ８８ 退店 ３８ グループ店舗数 １，４５７ 前期末 出店 退店 期末 路面店 86 1 4 83 商業ビル 132 3 1 134 SC 593 39 16 616 NSC 84 0 1 83 ﾛｰﾄﾞｻｲﾄﾞ 104 1 2 103 ｱｳﾄﾚｯﾄ 54 3 2 55 国内店舗数 1,053 47 26 1,074 韓国 285 32 9 308 台湾 62 8 3 67 米国 7 0 0 7 ベトナム 0 1 0 1 海外店舗数 354 41 12 383 グループ店舗数 1,407 88 38 1,457 4
Slide 5: 店舗展開
店舗展開 国内 - Grand Stage と ABC-MART SPORTS の出店拡大 - 複合業態店舗の拡大により新規顧客獲得 複合業態とは、２つ以上の異なる業態（屋号）を併設した店舗のこと 例）Grand StageとABC-MART、ABC-MARTとABC-MART SPORTS等 業態別店舗数 前期末 当期末 Grand Stage 46 67 Premier Stage 19 18 ABC-MART業態 Mega Stage 22 16 ABC-MART SPORTS 73 88 その他ABC業態 776 768 レディース業態 Charlotte 29 23 アウトレット業態
Slide 6: ABC-MART GRAND STAGE DONGKHOI
ABC-MART GRAND STAGE DONGKHOI （10月29日 Grand Open） 東南アジアとしては初出店 ベトナム ドンコイストリートに１号店を出店 6
Slide 7: ABC-MART明洞街店
ABC-MART明洞街店 （12月22日 Open） レディース向け業態は韓国初出店 7
Slide 8: 店舗売上高増収率の推移（国内）
店舗売上高増収率の推移（国内） 客数の増加と客単価の改善で 4Q既存店売上 プラス22.4％ 上期 下期 通期 （単位：％） １Q ２Q ３Q ４Q 上期 下期 通期 計画 計画 計画 売上高 +8.8 +7.4 +16.9 +22.4 +8.1 +19.8 +14.0 +1.9 +2.3 +5.1 既存店 客数 +3.8 +1.5 +5.8 +11.1 +2.6 +8.5 +5.5 客単価 +4.9 +5.8 +10.5 +10.1 +5.4 +10.4 +8.1 売上高 +16.7 +9.8 +18.0 +23.8 +13.4 +21.0 +17.2 +6.7 +3.6 +8.4 全店 客
Slide 9: デジタル売上構成比（国内）
デジタル売上構成比（国内） • デジタル広告施策の効果により、 通期デジタル売上高 前期比１３．４％増 • 実店舗の売上増加に伴い、 通期デジタル構成比 １２．８％（前期比０．４pt低下） 20.0% 60,000 デジタル売上構成比の四半期別推移 15.0% 40,000 10.0% 20,000 5.0% 0 20.8 20.11 21.2 21.5 21.8 21.11 22.2 22.5 22.8 22.11 23.2 単体売上高 41,896 41,131 40,459 44,337 40,560 40,986 43,893 51,307 44,227 48,206 54,240 構
Slide 10: 免税売上（国内）
免税売上（国内） • アジア（中国除く）の訪日客中心に増加 • 当4Qの免税比率 ５．５％ （2020年4Q ６．５％） その他 その他 オーストラリア マレーシア 日本 米国（アメリカ） シンガポール インドネシア 韓国 中国 タイ シンガポール インドネシア 31億 フィリピン 29億 香港 フィリピン 中国 タイ 台湾 香港 台湾 韓国 2020年４Q 免税233店舗 2023年4Q 免税309店舗 10
Slide 11: カテゴリー別売上
カテゴリー別売上 スポーツ レザーカジュアル レディース 売上高構成比 キッズ ビジネス サンダル その他 4.8% 前期連結 57.3% 14.7% 5.2% 8.2% 3.1% 6.8% +0.7pt 5.0% 当期連結 56.3％ 15.4% 5.7% 7.9% 2.9% 6.7% 前期単体 61.2% 8.0% 6.8% 8.2% 4.3% 8.2% +0.9pt 3.4% 当期単体 60.4% 8.9% 7.4% 7.5% 4.3% 8.1% 3.4% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% ●連結 旅行やレジャーの増加、ラクロス好調により、レザーカジュアル
Slide 12: 連結売上総利益率と棚卸資産
連結売上総利益率と棚卸資産 売上総利益率（累計期間）と棚卸資産（３ヵ月毎）の変化 60.0 棚卸資産 百万円 60,000 55.0 50.0 40,000 売 45.0 上 総 40.0 20,000 利 益 35.0 率 ％ 30.0 0 20.11 21.2 21.5 21.8 21.11 22.2 22.5 22.8 22.11 23.2 国内棚卸資産 45,796 41,939 44,227 42,300 41,802 38,915 41,771 45,072 56,418 53,156 海外棚卸資産 24,435 21,416 24,170 25,090 23,596 20,931
Slide 13: 連結販売費及び一般管理費
連結販売費及び一般管理費 連結販管費率は、前期比で２．９ポイント低下 売上の伸び率に対して、特に人件費抑制（人時管理）が効いた 地代家賃は、SCや商業施設が歩合家賃のため上昇傾向 その他、光熱費や決済手数料などの店舗運営費が上昇中 対前年 対19年 ％は売上構成比 2023.2 2022.2 増減 2020.2 増減 売上高 100.0% 100.0% 0.0% 100.0% 0.0% 連結販管費 37.0% 39.9% -2.9% 36.7% 0.3% 広告宣伝費 2.2% 2.6% -0.4% 2.6% -0.4% 人件費 12.6% 13.5% -0.9% 12.8% -0.2% 地代家
Slide 14: 2023年2月期単体PL実績
2023年2月期単体ＰＬ実績 金額単位：百万円 前期比増減 当期実績 売上比 金額 比率 前期実績 売上比 計画 計画比 売上高 197,982 100% 28,206 16.6% 169,776 100% 183,300 8.0% 売上総利益 108,679 54.9% 14,858 15.8% 93,821 55.3% 販管費 73,913 37.3% 5,146 7.5% 68,767 40.5% 営業利益 34,765 17.6% 9,712 38.8% 25,053 14.8% 29,200 19.1% 営業外損益 1,376 0.7% 144 11.7% 1,232 0.7% 経常
Slide 15: 海外セグメント
海外セグメント 単位：百万円 国内 海外 連結調整 連結 当期 前期 前期比 当期 前期 前期比 当期 前期 当期 前期 前期比 売上高 金額 197,981 169,773 16.6% 93,251 75,000 24.3% -1155 -827 290,077 243,946 18.9% 構成比 68.3% 69.6% - 32.1% 30.7% - -0.4% -0.3% 100% 100% - セグメント 金額 35,002 25,287 38.4% 7,224 2,112 242.0% 74 46 42,301 27,446 54.1% 利益 構成比 82.7% 92.1% - 17
Slide 16: 2023年2月期連結PL実績
2023年2月期連結ＰＬ実績 金額単位：百万円 前期比増減 当期実績 売上比 前期実績 売上比 計画 計画比 金額 比率 売上高 290,077 100% 46,131 18.9% 243,946 100% 274,000 5.9% 売上総利益 149,597 51.6% 24,710 19.8% 124,887 51.2% 販管費 107,295 37.0% 9,855 10.1% 97,440 39.9% 営業利益 42,301 14.6% 14,855 54.1% 27,446 11.3% 34,500 22.6% 営業外損益 1,059 0.4% 245 30.1% 814 0.3%
Slide 17: 2023年2月末連結・単体BS実績
2023年2月末連結・単体BS実績 連 結 単 体 当期末 前期末 増減 当期末 前期末 増減 流動資産 261,391 226,923 34,468 203,274 182,158 21,116 現金及び預金 138,918 141,767 -2,849 121,336 124,026 -2,690 棚卸資産 88,584 59,847 28,737 53,003 38,921 14,082 有価証券 9,529 10,181 -652 9,529 10,181 -652 固定資産 94,459 90,796 3,663 93,893 90,822 3,071 有形無形固定資産 44,663
Slide 18: 2023年2月期連結CF実績
2023年2月期連結CF実績 単位：百万円 170,000 +10,882 160,000 151,770 +3,934 148,225 150,000 △9,003 140,000 △9,358 130,000 120,000 期首残高 営業CF 投資CF 財務CF 換算差額 期末残高 現金及び現金同等物残高 前期比△35億円 （内訳） 営業活動： 税金等調整前当期純利益+426億円、減価償却費+58億円、 減損損失+9億円、仕入債務の増加+15億円、 棚卸資産の増加△266億円、売上債権の増加△29億円、 法人税支払△85億円 投資活動： 設備投資支出△69億円、敷金保証金△15億円 財務
Slide 19: サステナビリティへの取組み
サステナビリティへの取組み サステナビリティ商品の取り扱い CONVERCE ADIDAS リサイクルコットン100％のキャンバスを アッパーに50％のリサイクル素材を使用し、 使用する等、各パーツにリサイクル素 プラスチック廃棄物ゼロを目指す取り組み 材を使用した商品 の一つを形にした商品 自社商品 ペットボトルなどのリサイクル素材を 重量の25％以上使用 19
Slide 20: 工場監査の取り組み
工場監査の取り組み 当社では、BSCI、ETI、FLA、SA8000、WRAP、SLCP、SCANなどを推奨 監査プログラムとして採用しています。 当期においては、112件の工場監査を実施し、必要な評価レベルを クリアしています。 ●従来からの取引先 全ての監査プログラムに有効期限が定められているため、 半年～1年毎に更新監査を受けさせる ※評価レベルが低下した場合は即時取引停止等の判断を行う ●新規取引先（取引前） 監査プログラムを問題なくパスすることが取引開始の前提条件として提示 ●監査状態管理 既存の取引先の監査状態を把握 監査の有効期限が近い場合は、工場やエージェントへの更新監査を促し
Slide 21: 3月度概況
3月度概況 （ご参考） 単位% 当年3月 前年3月 ●出店8 閉店1 売上高 +23.2 +4.1 ●天候に恵まれ、人出が増加 ●学需用品、新作スニーカー好調 既存店 客数 +11.4 +0.2 ●春の販促攻勢 客単価 +10.6 +3.9 ・NIKE AIRMAX 売上高 +25.0 +5.3 ・ADIDAS FORUM 全店 客数 +12.8 +1.1 ・PUMA 厚底スニーカー 客単価 +10.9 +4.1 ・UNDER ARMOUR スニーカー 等 出店数 8 7 販促活動 21
Slide 22: 2024年2月期の戦略
2024年2月期の戦略 2023年4月 代表取締役 野口 実
Slide 23: インバウンドの最大化へ向けた取り組み
2024年2月期の戦略 インバウンドの最大化へ向けた取り組み ～ JAPAN LIMITEDの発信 ～ 2
Slide 24: インバウンド
インバウンド 新型コロナは収束期へ 国内旅行消費が拡大 *観光庁統計（速報）より、2022年国内旅行消費額は17兆1,695億円 ２０２２年１０月以降、 外国人旅行客も増加へ転じた 国内の免税売上比率が 旧正月を境に週販で８％台へ インバウンドの最大化を目指す 3
Slide 25: インバウンド（中国を除くアジア・中国）
インバウンド 中国を除くアジアからの旅行客の消費は、２０１９年に迫る勢い ２０１９年、中国は免税売上の３割を占めたが、足元は３％程 中国 2023年に期待 ４月５日、中国からの入国制限が緩和 中国からの旅行客 ５月８日、感染症法上の「5類」へ移行 の購買に期待 4
Slide 26: JAPAN LIMITEDの発信
インバウンド 日本の魅力はなにか 為替円安による割安感 プライス 正規品が手に入る安心感 ブランド 日本文化（サービス精神） おもてなし ABC‐MARTでファッショントレンドの提案を行い、 『日本でしか買えない商品』の提供を図る “JAPAN LIMITEDの発信” 5
Slide 27: 商品戦略
商品戦略 健康意識の高まり スポーツ、トレーニング需要拡大 トレンドは、厚底 スニーカー、サンダル 余暇にアウトドア アパレル好調 シューズ以外も注力 6
Slide 28: 店舗戦略 GRANDSTAGEへ業態変更
店舗戦略 複合バナー展開で増床 トレンド志向からファミリー層まで幅広い客層の取込 GRANDSTAGEへ業態変更 業態の集約とGRANDSTAGEの多店舗展開 GRANDSTAGE Tier ①路面、ファッションビル、 都心駅ビル Etc. ②大型SC、地方駅ビル ③地方SC、ﾛｰﾄﾞｻｲﾄﾞ GRANDSTAGE 2021 2022 2023 2024 2025 出店計画 47店舗 68店舗 100店舗 130店舗 160店舗 7
Slide 29: GRANDSTAGEとオッシュマンズの共同出店
店舗戦略 GRANDSTAGEとオッシュマンズの共同出店 OSHMAN’S(右) 取扱商品（ブランド）の拡大により新規顧客を獲得 GRANDSTAGE(左) アミュプラザ博多店 OSHMAN’S(左) 吉祥寺店イメージ GRANDSTAGEとオッシュマンズは、同じブランド価値を持つ顧客層。 買い回り率アップを図り、売上拡大を図ります。 昨年よりスタッフの人材交流をスタート。３月よりABC‐MARTと同じPOS・販売管理システムを使用開始。 共有化を進めて、更なる販売効率アップを狙います。 8
Slide 30: オッシュマンズ出店計画
店舗戦略 オッシュマンズ出店計画 × ・原宿店（移転） 3/11 ・アミュプラザ博多店3/17 ・吉祥寺店4/14 札幌 ・仙台店4/22予定 ・ららぽーと富士見店7月予定 仙台 富士見 原宿 京都 吉祥寺 神戸 博多 新宿 池袋 銀座 名古屋 立川 大阪 二子玉川 沖縄 武蔵小杉 9
Slide 31: デジタルコマース戦略
デジタルコマース戦略 デジタル基幹システムの お客様向けアプリ 在庫情報の共有化 スタッフ専⽤アプリ 来店店舗のプライス・バーコードを読み込むことで、 その商品の店内在庫数、EC在庫数が同時にわかる 販売効率アップ EC在庫についても店舗で会計、後日自宅へ配送 ・在庫探し時間の短縮 ・複数接客のゆとり増大 デジタル活用で機会ロス低減 ・より丁寧な接客へ変化 ・リピート客の獲得へ ＝ 売上拡大 顧客満足度の向上 人時生産性の向上 10
Slide 32: 海外事業
海外事業 韓国 海外出店予定 計３０店舗 ３２１店舗 韓国 ２３店舗（１０店舗閉店） 米国 台湾 ２店舗（１０店舗閉店） ベトナム ５店舗 ７店舗 期末予想 ３９３店舗 ベトナム 台湾 ５９店舗 ６店舗 2号店 Thiso Mall 11
Slide 33: 国内小売事業〔単体〕2024年2月期
国内小売事業〔単体〕 2024年2月期 新店改装投資（内装費）: 前期実績 上期見込 下期見込 通期見込 前期比 45億円（改装20店舗含む） 既存店増収率 +14.0% +6.3 △1.6 +2.3 △11.7 自社商品比率: 全店増収率 +17.2% +6.8 △0.9 +2.9 △14.3 26.8％（前期比1.3pt） ローファー、レディースシューズ、 出店数 +47 +23 +23 +46 △1 レザーカジュアルの販売強化を 図る 閉店数 △26 △15 △5 △20 +6 免税比率前提： 純増加数 +21 +8 +18 +26 +5 年平均8％ 期末店舗数 1,074 1,082
Slide 34: 2024年2月期売上利益計画
2024年2月期売上利益計画 連結売上高 ３，１１５億円（前期比７．４％増） 国内 ２，０８０億円 海外 １，０３５億円 出店 ５０店舗 出店 ３０店舗 台 グループ店舗数 １，５０７店舗（オッシュマンズ既存店含む。） 韓国 米国 湾 連結売上高に占める海外シェア ３３．２％ アジア 仕入コスト上昇 粗利が低下 米国 出荷好調で粗利改善 13
Slide 35: 2024年2月期単体PL計画①
2024年2月期単体ＰＬ計画① 金額単位：百万円 2024年 2月期 通期 （前提条件） ●売上高 通期計画 売上比 前期比 前期実績 売上比 前期比 既存店+2.3% 全店+2.9% ●売上総利益 売上高 203,100 100% 2.6% 197,982 100% 輸入費・原材料の上昇は継続 FOB想定レート135円 売上総利益 111,700 55.0% 2.8% 108,679 54.9% 外貨（USD）需要2億ドル 販管費 76,500 37.7% 3.5% 73,913 37.3% 為替の影響は前期より軽減されると予想 総利益率 55.0%（ほぼフラット）を維持 営業利益 35,2
Slide 36: 2024年2月期単体PL計画②
2024年2月期単体ＰＬ計画② 金額単位：百万円 2024年 2月期 上期 2024年 2月期 下期 上期計画 売上比 前期比 前上期実績 売上比 下期計画 売上比 前期比 前下期実績 売上比 売上高 102,070 100% 6.8% 95,535 100% 101,030 100% ‐1.4% 102,447 100% 売上総利益 56,660 55.5% 6.6% 53,161 55.6% 55,040 54.5% ‐0.9% 55,518 54.2% 販管費 37,990 37.2% 5.1% 36,156 37.8% 38,510 38.1% 2.0% 37,756 36.9% 営業
Slide 37: 2024年2月期海外PL計画
2024年2月期海外ＰＬ計画 海外売上高 1，035億円（前期比+11.1%） ・・・ 連結売上に占める割合 33.2％ 想定レート 10.0円／韓国ウォン 4.3円／台湾ドル 130円／米ドル 韓国 売上高 618億円 （現地通貨ベース 6,182億ウォン） 100WON＝ ¥10.00 ¥10.18 （現地通貨ベース） 次期計画 前期実績 次期計画 前期実績 前期比 前期比 金額百万円 売上比 金額百万円 売上比 金額千won 売上比 金額百万won 売上比 売上高 61,824 100% 57,474 100% 7.6% 618,248 100% 564,579 100% 9.5% 売上
Slide 38: 2024年2月期連結PL計画①
2024年2月期連結ＰＬ計画① 金額単位：百万円 2024年 2月期 通期 通期計画 売上比 前期比 前期実績 売上比 売上高 311,500 100% 7.4% 290,077 100% 売上総利益 159,600 51.2% 6.7% 149,597 51.6% 販管費 115,600 37.1% 7.7% 107,295 37.0% 営業利益 44,000 14.1% 4.0% 42,301 14.6% 経常利益 44,900 14.4% 3.6% 43,360 14.9% 親会社株主に帰属 する当期純利益 30,400 9.8% 0.5% 30,256 10.4% （主な販管費） 広告
Slide 39: 2024年2月期連結PL計画②
2024年2月期連結ＰＬ計画② 金額単位：百万円 2024年 2月期 上期 2024年 2月期 下期 上期計画 売上比 前期比 前上期実績 売上比 下期計画 売上比 前期比 前下期実績 売上比 売上高 153,900 100% 13.0% 136,191 100% 157,600 100% 2.4% 153,885 100% 売上総利益 79,800 51.9% 11.0% 71,866 52.8% 79,800 50.6% 2.7% 77,730 50.5% 販管費 56,800 36.9% 9.5% 51,871 38.1% 58,800 37.3% 6.1% 55,424 36.0% 営