Slide 1: 2018年12月期 第3四半期 決算説明テレフォン・カンファレンス
2018年12⽉期 第3四半期 決算説明テレフォン・ カンファレンス 2018年11⽉7⽇ NISSHA株式会社 代表取締役社⻑ 兼 最⾼経営責任者 鈴⽊順也
Slide 2: 本日のポイント
本⽇のポイント 2018年12⽉期 第3四半期（7-9⽉）の実績 ディバイスの売上⾼が急回復（過去最⾼の四半期売上⾼） ディバイス: 営業利益率15%超 2018年モデルは垂直⽴ち上げ、初期歩留まりは良好、量産の本格化で利益創出 Q3の製品需要はQ4へやや後ろ倒しとなるも、下期を通しては変わらず 産業資材: ⾃動⾞は堅調、蒸着紙の需要はやや下振れ メディカルテクノロジー: 買収した企業の業績がQ3から寄与、PMIはすべて順調 2018年12⽉期 通期の⾒通し 通期業績計画に変更なし（為替想定レート: ￥110/$） 売上⾼2,170億円、EBITDA200億円、
Slide 3: 2018/12期 Q3累計（9カ月）の実績
2018/12期 Q3累計（9カ⽉）の実績 売上⾼は過去最⾼（1-9⽉） （百万円） 2017年 2018/12期 前年同期⽐ 1-9⽉ 1-9⽉ （2017年 実績 実績 1-9⽉⽐） 売上⾼ 128,978 ✔ 140,860 +9.2% 産業資材 36,320 34,518 ▲5.0% ディバイス 69,167 80,041 ✔ +15.7% メディカルテクノロジー 13,110 16,015 ✔ +22.2% 情報コミュニケーション 10,135 9,961 ▲1.7% その他 243 322 +32.5% EBITDA 7,748 8,966 +15.7% EBITDA率 6.0%
Slide 4: 2018/12期 Q3（3カ月）の実績
2018/12期 Q3（3カ⽉）の実績 売上⾼拡⼤、収益性が⼤きく改善 （百万円） 2018/12期 2018/12期 2018/12期 1-3⽉（Q1） 4-6⽉（Q2） 7-9⽉（Q3） 前四半期⽐ 実績 実績 実績 （2018/12期 4-6⽉⽐） 売上⾼ 36,314 36,228 68,318 +88.6% 産業資材 11,775 11,563 11,180 ▲3.3% ディバイス 15,687 16,325 48,029 ✔ +194.2% メディカルテクノロジー 4,880 5,107 6,028 ✔ +18.0% 情報コミュニケーション 3,873 3,121 2,967 ▲4
Slide 5: 産業資材
産業資材 ⾃動⾞は堅調、その他はやや下振れ ⽤途別売上⾼（四半期） （百万円） ■⾼機能パッケージ資材 15,000 ■加飾（その他分野） ■加飾（⾃動⾞分野） 13,088 12,126 11,886 12,309 11,775 11,563 11,180 12,500 10,000 7,500 5,000 2,500 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉2 1-3⽉ 4-6⽉2 4-6⽉ 7-9⽉22 7-9⽉ （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） 2017/3期 2017/12期（9カ⽉） 2018/12期 NISSHA CONFIDE
Slide 6: ディバイス
ディバイス 2018年モデルの⽴ち上がりは好調 ⽤途別売上⾼（四半期） 営業利益率 15.1% （百万円）■ゲーム機・産業⽤機器・ ⾃動⾞向け、ガスセンサーなど 営業利益率 48,029 ■スマートフォン・ タブレット向けなど 5.2% 41,917 40,000 37,610 30,000 20,000 17,679 15,687 16,325 13,878 10,000 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉ 1-3⽉2 4-6⽉ 4-6⽉22 7-9⽉ 7-9⽉2 （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） 2017/3期 2017/12期（9
Slide 7: Lens TechnologyとのJV
Lens TechnologyとのJV NISSHA技術による「第4の⼯場」量産体制の完成は間近 NISSHAのエンジニアを 2019年度の量産 投⼊ 開始、業績貢献 歩留り・品質は既に⽇本 と同等 難易度の⾼い試作を開 始、進捗は順調 中国 湖南省 ⻑沙 ✔ パイロットラン 現在、複数モデルの Lens Technologyの敷地の⼀⾓ 延べ床⾯積47,000㎡ 量産を視野 NISSHA加賀⼯場を上回る広さ NISSHAと同仕様の⽣産設備 ✔ ⼯場の⽴上げ ✔ 2017年11⽉8⽇ ✔ 設備導⼊ JVの基本合意 2017年 2018年 2019年 NI
Slide 8: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー 上期買収企業の業績が連結、PMIはすべて順調 ⽤途別売上⾼（四半期） ■ビジネスメディア （百万円） ■医療機器（⾃社ブランド） 6,028 ■医療機器（受託⽣産） 5,085 5,107 5,000 4,880 4,461 4,535 4,114 2,500 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉2 1-3⽉ 4-6⽉3 4-6⽉ 7-9⽉2 7-9⽉ （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） 2017/3期 2017/12期（9カ⽉） 2018/12期 NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 8
Slide 9: 情報コミュニケーション
情報コミュニケーション ⽤途別売上⾼（四半期） （百万円） ■その他 5,000 ■出版分野 ■商業分野 4,310 3,772 3,873 3,347 3,016 3,121 2,967 2,500 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉2 1-3⽉ 4-6⽉3 4-6⽉ 7-9⽉2 7-9⽉ （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） 2017/3期 2017/12期（9カ⽉） 2018/12期 NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 9
Slide 10: 情報コミュニケーション事業（東京地区）の譲渡を発表
情報コミュニケーション事業（東京地区）の譲渡を 発表（2018年9⽉4⽇） 事業規模は縮⼩も、ROICは資本コストを上回る⾒通し 譲渡のスキーム ROICを重視 ⽇本写真印刷コミュニケーションズ株式会 売上⾼よりも収益性・効率性を追求 社（2015年7⽉に分社化）が新会社を設⽴ 強みに集中（⾼精細・⾼品位な印刷） 東京地区の商圏の約80%（約70億円）を ⼯場の統廃合などにより投下資産を圧縮 新会社に分割 2019年1⽉に株式の90%を共同印刷に譲渡 現状 2019年1⽉ NISSHA NISSHA 共同印刷 ⽇本写真印刷 コミュニケーションズ 共同印刷 共同印刷 90
Slide 11: 2018/12期 通期業績計画は変更なし
2018/12期 通期業績計画は変更なし 事業別の内訳のみ修正 ※ 修正箇所 （百万円） 2017/12期 2018/12期 2018/12期 通期 通期 前期⽐ 通期 （1⽉-12⽉） （1⽉-12⽉） （2017/12期⽐） （1-12⽉） 前回計画 今回計画 売上⾼ 193,481 217,000 217,000 +12.2% 産業資材 49,409 50,300 48,300 ▲2.2% ディバイス 111,084 131,800 131,800 +18.6% メディカルテクノロジー 18,195 20,000 22,000 +20.9% 情報コミュニケーション 14,445 14,5
Slide 12: 自己株式の取得を発表
⾃⼰株式の取得を発表 今期2回⽬、株主還元と資本効率の向上のため 1回⽬ 2回⽬ 2018年11⽉8⽇〜 取得⽇ 2018年2⽉15⽇ 株式の取得期間 2018年12⽉20⽇ 株式の取得価額の 715,737,600円 株式の取得価額の 1,000,000,000円 総額 （実績） 総額 （上限） 294,300株 700,000株 （実績） （上限） 取得した株式の 取得し得る株式の 総数 発⾏済株式数(⾃⼰株式 総数 発⾏済株式数(⾃⼰株式 を除く)に対する割合 を除く)に対する割合 0.58% 1.39% 発⾏済株式数 50,638,059株 発⾏済株式数 50,439,546株 （
Slide 13: ご参考: 設備投資・減価償却費・M&A投資・のれん償却費・研究開発費
ご参考: 設備投資・減価償却費・M&A投資・ のれん償却費・研究開発費 （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 （1-3⽉）実績 （4-6⽉）実績 （7-9⽉）実績 設備投資 3,431 1,745 3,485 減価償却費 1,955 1,889 1,937 M&A投資 39 2,877 79 のれん償却費 388*2018/12期より国内グループ会社の減価 376 460 償却の⽅法を定率法から定額法に変更していま す。 研究開発費 933 979 878 *2018/12期より国内グループ会社の減価償却の⽅法を 定率法から定額法に変更しています。 NISSHA CONFIDENTI
Slide 14: 機密情報に関する注意事項
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