Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q3 2015 Earnings Presentation
38 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Oct 30, 2015
Slide 1: Sparebanken Hedmark Resultatpresentasjon Tredje kvartal 2015
Sparebanken Hedmark Resultatpresentasjon Tredje kvartal 2015 30.10.2015
Slide 2: Sparebanken Hedmark – tredje kvartal 2015
Sparebanken Hedmark – tredje kvartal 2015 - Hedmark og Oppland er to av landets minst konjunkturfølsomme fylker. Stabil utvikling og fallende - Økende ledighet ellers i landet, men fallende ledighet i Hedmark og Oppland. ledighet i - Et næringsliv dominert av SMB - hovedsakelig innenfor tradisjonell
Slide 3: Hovedpunkter – regnskap tredje kvartal 2015
Hovedpunkter – regnskap tredje kvartal 2015 - Egenkapitalavkastning hittil i år 12,3 prosent og i kvartalet isolert 14,6 prosent. Tilfredsstillende - Egenkapitalavkastningene justert for verdipapireffekter hittil i år 10,8 prosent og i kvartalet EK-avkastning isolert 9,8 prosent. - Meget høy solidit
Slide 4: Tilfredsstillende avkastning på egenkapitalen – hensyntatt bankens høye soliditet
Tilfredsstillende avkastning på egenkapitalen – hensyntatt bankens høye soliditet 3.kv.15 3. kv.14 2014 Netto renteinntekter 815 771 1.043 Netto provisjonsinntekter 346 342 446 Andre driftsinntekter 146 163 217 Sum driftskostnader 758 717 981 Resultat bankdrift før tap 549 558 725 Netto tap og nedsk
Slide 5: Diversifisert resultatlinje
Diversifisert resultatlinje 3. kv.15 3.kv.14 2014 Resultat etter skatt morbank 683 582 676 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -259 -135 -135 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 103 146 202 Bank 1 Oslo Akershus AS 84 149 183 SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt
Slide 6: Stabil resultatutvikling for konsernet
Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank 350 331 450 403 299 300 400 350 250 307 300 200 250 222 154 200 150 150 122 100 91 100 50 50 0 0 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 Q3-12 Q3-13 Q3-14 Q3-15 Resultat etter skatt - konsern
Slide 7: Positiv utvikling i rentemarginen
Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. kredittforetak og uten kredittkortportefølje 2,30% 2,29% 2,28% 2,26% 2,22% 2,20% 2,22% 2,20% 2,19% 2,17% 2,14% 2,16% 2,10% 2,00% 2,01% 1,90% 1,93% Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q
Slide 8: Bedret margin innenfor BM og stabil innenfor PM
Bedret margin innenfor BM og stabil innenfor PM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive kredittforetak 2,70% 2,62% 2,59% 2,58% 2,60% 2,57% 2,57% 2,55% 2,50% 2,49% 2,50% 2,57% 2,50% 2,41% 2,40% 2,30% 2,28% 2,18% 2,20% 2,15% 2,12% 2,11% 2,19% 2,08% 2,08% 2,10% 2,05% 2,00% 2,01% 2,06% 1,91%
Slide 9: Bedret rentenetto i tredje kvartal
Bedret rentenetto i tredje kvartal Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 290 2,35% 280 2,30% 280 300 57 52 53 45 60 60 52 46 272 272 271 2,25% 63 270 266 265 250 263 2,20% 259 260 2,15% 200 250 2,10% 2,05% 150
Slide 10: Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene
Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene Q3 2015 Q3 2014 2014 Lønn 325 295 397 Pensjoner 42 41 54 Sosiale kostnader 68 61 92 Sum personalkostnader 435 397 543 Administrasjon og øvrige kostnader 220 213 294 Sum lønn og administrasjonskostnader 655 610 837 Ordinære avskrivninger 33 31 42 Andre drifts
Slide 11: Lave tap og stabil utvikling i problemlån
Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap 80 72 70 66 900 2,0 % 60 50 800 1,8 % 50 42 1,75% 38 40 1,6 % 700 30 1,39% 1,4 % 20 600 1,2 % 10 500 1,10% 0 1,0 % 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 400 0,90% 0,85% 0,8 % Kvartalsvise tap 300 50 0,6 % 43 200 40 35 0,4 % 30 24 100 0,2 % 21
Slide 12: Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet
Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70 12% 80 71,1 58,0 59,4 62,6 65,9 53,9 54,8 55,9 56,6 56,7 60 51,6 52,4 52,6 10% 53,0 60 50 8% 40 6% 40 30 4% 20 20 2% 10
Slide 13: Styrket ren kjernekapitaldekning
Styrket ren kjernekapitaldekning • Totalkapitaldekning konsern per 30.09.15: 18,8 % • Ren kjernekapital for morbank per 30.09.15: 24,2 % 20% 18% 0,4 % 16% 0,2 % 0,4 % 14% 12% 10% 8% 16,9 % 16,2 % 17,1 % 15,2 % 14,8 % 6% 4% 2% 0% 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Ren kjernekapitaldekning Annen kjerneka
Slide 14: Uvektet egenkapitalandel på 15,5 prosent
Uvektet egenkapitalandel på 15,5 prosent • Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 9,8 prosent. 18% 18% 17,1 % 17% 17% 16% 16% 15% 15,3 % 15,5 % 15% 14% 14% 14,2 % 13% 13,7 % 13% 12,8 % 12% 12% 11% 11% 10% 10% 9% 9% 8% 8% 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Egenkapitalpros
Slide 15: Sammendrag tredje kvartal: Styrket soliditet – tilfredsstillende resultat
Sammendrag tredje kvartal: Styrket soliditet – tilfredsstillende resultat 3. kvartal 3. kvartal 2015 2014 31.12.2014 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 12,3 % 15,5 % 14,4 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 54.501 49.751 49.934 Forretningskapital (mill kr) 71.145 65.324 65.928 Utlånsvekst sist
Slide 16: Omdanning til egenkapitalbevisbank
Omdanning til egenkapitalbevisbank - Representantskapet har vedtatt å konvertere deler av grunnfondet. Konvertering på - Konvertingsgrad på 60 % av grunnfondet. 60 % godkjent - Godkjent av Finanstilsynet. - Stiftelsen er etablert. En av landets - Forventet sluttføring av hele prosessen i fjerde kvar
Slide 17: Hovedpunkter Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 % eierandel)
Hovedpunkter Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 % eierandel) - Resultat hittil i år på 207 MNOK ga en egenkapitalavkastning på 9,2 prosent. Redusert - Resultatnedgangen skyldtes hovedsakelig oppskriving av aksjene i Nets Holding ASA i resultat 2014 og reduserte utlånsmarginer på boliglån. - Utlånsvekst s
Slide 18: Appendiks
Appendiks
Slide 19: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, Sparebanken Hedmark bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. 8,4 milliarder kroner i egenkapital. 54,5 milliarder kroner i forvaltningskapital . Norges største 71 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån
Slide 20: Resultatutvikling
Resultatutvikling Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Netto renteinntekter 280 271 265 272 272 259 240 266 644 Netto provisjonsinntekter 118 118 110 104 104 109 130 104 305 Andre driftsinntekter 37 48 61 54 51 57 56 49 14 Sum driftskostnader 248 251 258 263 237 23
Slide 21: Resultatutvikling per kvartal
Resultatutvikling per kvartal Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 268 397 255 294 240 269 233 228 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Resultat etter skatt 142 307 240 214 190 29 26 5 Q4-14 Q1-
Slide 22: Endring i resultat
Endring i resultat Tredje kvartal 2014 mot tredje kvartal 2015 1060 4 1040 -13 35 1020 1000 -71 44 980 960 940 -40 920 963 900 922 880 Resultat før skatt Endring rentenetto Endring inntekter Endring tap Endring provisjon- Endring Endring Resultat før skatt Q3 2014 fra finansielle og andre inntekter
Slide 23: Endring i netto renteinntekter
Endring i netto renteinntekter Med provisjonsinntekter fra kredittforetak Tredje kvartal 2014 til tredje kvartal 2015 1150 1100 1 -6 55 1050 -81 1000 92 -33 --15 950 900 945 957 850 800 Netto renteinntekter Utlånsvolum Innskuddsmargin Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlånsmargin Provisjoner fra K
Slide 24: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften 180 160 11 % Netto renteinntekter 140 Øvrige inntekter Provisjonsinntekter fra 16 % kredittforetak Inntekter fra 120 Netto regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstj
Slide 25: Endring i andre inntekter
Endring i andre inntekter Uten provisjonsinntekter fra kredittforetak Tredje kvartal 2014 til tredje kvartal 2015 410 390 6 -6 -2 370 22 -30 350 30 330 310 351 290 330 270 250 Netto provisjons-og Inntekter fra Inntekter fra Fonds-og Øvrige inntekter Betalingsformidling Provisjonsinntekter Netto prov
Slide 26: Inntekter fra finansielle investeringer
Inntekter fra finansielle investeringer* 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Utbytte 8 1 7 1 1 12 14 Netto resultat fra eierinteresser 231 66 76 88 97 103 80 114 394 Netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser 172 142 5 26 29 173 -3 -33 166 Netto res
Slide 27: Driftskostnader
Driftskostnader 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Lønn 325 108 108 109 102 98 95 102 397 Pensjoner 42 14 14 14 13 14 14 13 54 Sosiale kostnader 68 23 21 24 31 20 20 21 92 Sum personalkostnader 435 145 143 147 146 132 129 136 543 Administrasjon og øvrige kostnader 220
Slide 28: Endringer i driftskostnader
Endringer i driftskostnader Tredje kvartal 2014 mot tredje kvartal 2015 780 2 -7 760 7 7 1 740 30 720 700 758 680 718 660 640 620 Driftskostnader Q3 Endring i lønn Endring i pensjoner Endring i sosiale Endring i Endring i ordinære Endring i Driftskostnader Q3 2014 kostnader administrasjon og avskriv
Slide 29: Balanse
Balanse 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner 644 713 748 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.314 635 675 Netto utlån til kunder 42.539 38.978 39.691 Verdipapirer 5.825 5.323 4.787 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert v
Slide 30: Sammensetning av utlån
Sammensetning av utlån Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsmessig Øvrige tjenesteyting 2.849 Primærnæring 2.146 BM 3.867 32,2 % Varehandel PM 1.058 67,8 % Lønnstakere Eiendomsdrift 24.212 7.334 Sammensetning utlån egen balanse By
Slide 31: Risiko i låneporteføljen
Risiko i låneporteføljen Eks. kredittforetak Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 82% 75% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 14% 12% 10% 10% 6% 4% 3% 4% 0% 0% Lav Middels Høy < 10 MNOK 10 - 50 MNOK 50 - 100 MNO
Slide 32: Risiko i låneporteføljen
Risiko i låneporteføljen Inkl. kredittforetak Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 100% 81% 80% 90% 86% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 11% 10% 10% 8% 3% 4% 3% 3% 0% 0% Lav Middels Høy < 10 MNOK 10 - 50 MNOK 50
Slide 33: Resultatregnskap
Resultatregnskap 3. kv.15 3.kv.15 2014 Netto renteinntekter 644 620 835 Netto provisjonsinntekter 305 357 466 Andre driftsinntekter 14 10 16 Sum driftskostnader 537 534 726 Resultat bankdrift før tap 426 453 591 Netto tap og nedskrivninger 25 29 52 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 401
Slide 34: Driftskostnader
Driftskostnader 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Lønn 205 70 69 67 62 66 66 66 261 Pensjoner 34 12 12 11 12 12 12 12 47 Sosiale kostnader 44 14 15 14 23 13 15 14 65 Sum personalkostnader 283 96 96 92 97 91 93 92 374 Administrasjon og øvrige kostnader 185 60 66 59 67
Slide 35: Endring av driftskostnader
Endring av driftskostnader Tredje kvartal 2014 mot tredje kvartal 2015 550 2 -1 3 540 2 -9 6 530 520 537 533 510 500 490 Driftskostnader Q3 Endring i lønn Endring i sosiale Endring i Endring i ordinære Endring i pensjoner Endring i Driftskostnader Q3 2014 kostnader administrasjon og avskrivninger dr
Slide 36: Likviditetsreserver per 30.09.15
Likviditetsreserver per 30.09.15 MNOK 9 959 12.000 10.000 154 8.000 4.508 6.000 578 9.959 890 4.000 2.000 3.829 - Nivå 1 Nivå 2 Tilleggsportefølje Tilrettelagte lån for Boligkreditt* Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt etter et 30 % boligprisfa
Slide 37: Forfallsstruktur per 30.09.2015
Forfallsstruktur per 30.09.2015 Årlig forfallsstruktur, totale forfall MNOK 11 612 Forfall neste 12 måneder, totale forfall MNOK 1 217 3.000 500 450 2.500 400 350 2.000 300 1.500 250 200 1.000 150 100 500 50 - - 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 okt. 15 nov. 15 des. 15 jan.
Slide 38: Kontakt
Kontakt: Administrerende direktør: richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Finansdirektør: tad@sparebanken-hedmark.no