Slide 1: DEUTZ Ergebnisse H1 2019
DEUTZ Ergebnisse H1 2019 1. August 2019
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 3: Agenda: Strategie & operative Highlights
Agenda Strategie & operative Highlights Dr. Frank Hiller Vorstandsvorsitzender 3
Slide 4: Highlights 1. Halbjahr 2019
Highlights 1. Halbjahr 2019 Positive Umsatz- und Ertragsentwicklung ▪ Positive Umsatzentwicklung in allen Regionen und wesentlichen Anwendungsbereichen – Konzernumsatz steigt um 5,9%. Hohe Wachstumsdynamik in Amerika mit +15,8% und Asien/Pazifik mit +15,5% ▪ Weiteres Wachstum im profitablen Serviceg
Slide 5: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz in Mio. € in Stück in Mio. € -13,1% -3,4% +5,9% 1.096,5 105.201 101.591 953,3 877,6 929,8 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 ▪ Auftragseingang unter außerordentlich starker Vorjahresbasis, jedoch weiterhin auf hohem Niveau. H1 2018 durch ein
Slide 6: Umsatz nach Regionen
Umsatz nach Regionen1) H1 2019 (H1 2018) Afrika/Mittlerer Osten 2% Europa (ohne Deutschland) 41% 23,9 Mio. € 380,4 Mio. € +11,7% +1,8% Asien/Pazifik 17% 929,8 Mio. € (877,6 Mio. €) 155,5 Mio. € +15,5% Amerika 23% Deutschland 17% 213,6 Mio. € 158,4 Mio. € +15,8% -3,3% Hohe Wachstumsdynamik in Amerika
Slide 7: Umsatz nach Anwendungsbereichen
Umsatz nach Anwendungsbereichen1) H1 2019 (H1 2018) Sonstiges 7% Baumaschinen 30% 63,7 Mio. € 275,0 Mio. € +19,5% +1,5% Stationäre Anlagen 8% 929,8 Mio. € Material Handling 21% 78,9 Mio. € (877,6 Mio. €) 193,9 Mio. € -0,9% +8,8% Landtechnik 15% Service 19% 141,6 Mio. € 178,7 Mio. € +8,8% +7,9% Deutl
Slide 8: Agenda: Finanzkennzahlen im Detail
Agenda Finanzkennzahlen im Detail Dr. Andreas Strecker Finanzvorstand 8
Slide 9: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2018 H1 2019 in Mio. € in Mio. € 85,8 38,6 73,7 40,3 9,3 56,5 1,2 10,0 47,2 45,3 33,4 1,0 7,1 25,3 EBITDA EBITDA Depreciation Abschrei- EBIT EBIT EBIT Net interest Netto-expensesIncome taxes Ertrags- Net income Konzern- EBITDA EBITDA Depreciation Abschrei- EB
Slide 10: EBIT
EBIT EBIT & EBIT-Rendite EBIT & EBIT-Rendite ▪ Signifikanter Anstieg von EBIT und EBIT-Marge in Mio. € gegenüber Vorjahr auch vor Sondereffekten vor Sondereffekten in Mio. € ▪ Nach Herausrechnung nicht wiederkehrender Effekte (Entkonsolidierung JV Argentinien, Rückstellung bei +69,2% | +230bps +41,3
Slide 11: DEUTZ Compact Engines (DCE)
DEUTZ Compact Engines (DCE) in Mio. € H1 2019 H1 2018 ∆ yoy in Mio. € Q2 2019 Q2 2018 ∆ yoy in % in % Auftragseingang 756,2 930,4 -18,7 Auftragseingang 346,9 437,5 -20,7 Absatz (in Stück) 81.924 94.463 -13,3 Absatz (in Stück) 42.954 49.900 -13,9 Umsatz 729,8 737,7 -1,1 Umsatz 373,6 385,7 -3,1 EBIT 3
Slide 12: DEUTZ Customised Solutions (DCS)
DEUTZ Customised Solutions (DCS) in Mio. € H1 2019 H1 2018 ∆ yoy in Mio. € Q2 2019 Q2 2018 ∆ qoq in % in % Auftragseingang 180,5 151,4 +19,2 Auftragseingang 83,6 74,4 +11,9 Absatz (in Stück) 13.509 4.393 +207,5 Absatz (in Stück) 6.415 2.631 +143,8 Umsatz 185,0 125,8 +47,1 Umsatz 93,8 68,1 +37,7 EBIT
Slide 13: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) in Mio. € in Mio. € 4,8% 4,3% 44,7 42,2 37,7 24,2 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 F&E-Quote1) ▪ Erwartungsgemäßer Anstieg der F&E-Ausgaben und Investitionen aufgrund von Neumotorenprojekten sowie der Umsetzung der E-DEUTZ Strategie z
Slide 14: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow in Mio. € in Mio. € 18,4% 18,2% 336,7 294,9 23,2 0,9 30.06.2018 30.06.2019 H1 2018 H1 2019 Working-Capital-Quote ▪ Working Capital-Anstieg aufgrund höherem Geschäftsvolumen sowie höheren Vorratsbeständen ▪ Rückgang des operati
Slide 15: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow1) Nettofinanzposition in Mio. € in Mio. € 68,0 14,5 -17,8 -19,6 2018 Q2 2019 (LTM) 30.06.2018 30.06.2019 ▪ Niedrigere Nettofinanzposition aufgrund von höheren Investitionen und der Einführung von IFRS 16 15 1) Free Cashflow: Cashflow aus laufender Ge
Slide 16: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Eigenkapitalquote Finanzierung in Mio. € in Mio. € 1.249,3 1.295,9 49,6% 49,7% 619,1 643,7 160 20 12 31.12.2018 30.06.2019 bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien ▪ Stabile Finanzlage - Eigenkap
Slide 17: Agenda: Ausblick
Agenda Ausblick Dr. Frank Hiller Vorstandsvorsitzender 17
Slide 18: Konzernprognose 2019
Konzernprognose 2019 in Mio. € 2018 Prognose 2019 Umsatz 1.778,8 > 1.800 EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 4,6% ≥ 5,0% F&E Ausgaben1) 85,0 85–90 Investitionen (ohne F&E)1) 59,1 85–952) Konzernprognose für das Gesamtjahr bestätigt 18 1) Abzüglich Erstattungen. 2) Ohne Investitionen in neue Wachstumss
Slide 19: Anhang
DEUTZ Nalarclate)
Slide 20: Ausblick auf die wichtigsten Endkundenmärkte in 2019
Ausblick auf die wichtigsten Endkundenmärkte in 2019 Absatz (in Stück) Europa Nordamerika China Baumaschinen 0 % bis +5 % 0 % bis +5 % 0 % bis +5 % Material Handling 0 % bis +5 % 0 % bis +5 % +5 % bis +10 % Landtechnik 0 % bis +5 % 0 % bis +5 % -5 % bis -10 % 20 Quelle: DEUTZ Marktschätzungen.
Slide 21: Überblick Finanzkennzahlen
Überblick Finanzkennzahlen in Mio. € H1 2019 H1 2018 ∆ yoy in % EBITDA 95,1 73,7 +29,0 EBITDA-Rendite (%) 10,2 8,4 -- EBIT 56,5 33,4 +69,2 EBIT-Rendite (%) 6,1 3,8 +230bps Eigenkapitalquote (%) 49,7 48,3 Free Cashflow2) -46,2 -12,1 >+100 Nettofinanzposition -17,8 68,0 >-100 Working Capital 336,7 294
Slide 22: Überblick Segmente
Überblick Segmente Auftragseingang H1 2019 H1 2018 ∆ yoy Umsatz H1 2019 H1 2018 ∆ yoy in Mio. € in % in Mio. € in % DEUTZ Compact Engines 756,2 930,4 -18,7 DEUTZ Compact Engines 729,8 737,7 -1,1 DEUTZ Customised Solutions 180,5 151,4 +19,2 DEUTZ Customised Solutions 185,0 125,8 +47,1 Sonstiges 18,6
Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. € H1 2019 H1 2018 ∆ yoy in % Umsatz 929,8 877,6 +5,9 Umsatzkosten -757,0 -714,5 +5,9 Forschungs- und Entwicklungskosten -44,0 -47,8 -7,9 Vertriebs- und Verwaltungskosten -78,5 -71,1 +10,4 Sonstige betriebliche Erträge 18,2 13,3 +36,8 Sonstige betriebliche Aufwendu
Slide 24: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva in Mio. € 30.06.2019 31.12.2018 ∆ yoy in % Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 560,6 506,2 +10,7 Latente Steueransprüche 79,4 75,9 +4,6 Vorräte 387,9 333,5 +16,3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 171,1 157,3 +8,8 Sonstige Forderungen & Vermögenswerte 39,9 43,2 -7,6
Slide 25: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva in Mio. € 30.06.2019 31.12.2018 ∆ yoy in % Eigenkapital 643,7 619,1 +4,0 Rückstellungen für Pensionen & ähnliche Verpflichtungen 157,3 152,8 +2,9 Latente Steuerschulden 0,3 0,5 -40,0 Übrige Rückstellungen 37,3 36,2 +3,0 Finanzschulden 41,0 19,3 >+100 Übrige Verbindlichkeiten 2,6 3,5
Slide 26: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) in Mio. € H1 2019 H1 2018 EBIT 56,5 33,4 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 0,9 23,2 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Finanzanlagen -49,7 -34,1 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 4,1 0,0 Cashflow aus Investitionstätigkeit (ge
Slide 27: Finanzkalender & Kontakt
Finanzkalender & Kontakt Finanzkalender Ergebnis Q1-Q3 2019 7. November 2019 Ergebnis Geschäftsjahr 2019 12. März 2020 Ordentliche 14. Mai 2020 Hauptversammlung 2020 Kontakt Leslie Isabelle Iltgen SVP Communications & Investor Relations +49 (0) 221 822-3600 leslie.iltgen@deutz.com 27
Slide 28: Fragen & Antworten
DEUTZ Fragen & Antworten
Slide 29: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit