Kenko Mayonnaise Co., Ltd. · TSE:2915

Kenko Mayonnaise — H1 FY2023 Earnings Presentation

26 slides from Kenko Mayonnaise's earnings presentation, Nov 22, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期上期 決算説明会

    ケンコーマヨネーズ株式会社 【証券コード︓2915】 2023年3月期上期 決算説明会 2022年11月22日 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 １．2023年3月期上期 決算概要 ２．2023年3月期 ⾒通し ３．中期経営計画の進捗 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.

  3. Slide 3: 1．2023年3月期上期 決算概要

    1．2023年3月期上期 決算概要 取締役 ⽴花 健二 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ２

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    決算ハイライト ■連結経常利益 （百万円） ■連結売上高 （百万円） 及び連結経常利益率 50,000 750 2.0% 1.9% 1.9% 40,750 40,000 700 1.6% 1.5% 30,000 650 642 37,487 699 20,000 600 33,533 623 1.0% 10,000 550 0 500 0 0.5% 2021年3月期上期 2022年3月期上期 2023年3月期上期 2021年3月期上期 2022年3月期上期 2023年3月期上期 ♢連結売上高 ︓前年同期⽐ 8.7％の増収 連結経常利益︓前年同期⽐ 8.2％の減益 ♢売上面では⾏動制限の解除、価

  5. Slide 5: 損益計算書（連結）

    損益計算書 （連結） ■連結損益計算書 概要 2022年3月期上期 2023年3月期上期 （百万円） ⾦額 ⾦額 前期⽐ 売上高 37,487 40,750 8.7% 売上総利益 7,838 8,045 2.6% ％ 20.9% 19.7% 販売費及び⼀般管理費 7,138 7,425 4.0% 営業利益 700 620 △11.4% ％ 1.9% 1.5% 経常利益 699 642 △8.2% ％ 1.9% 1.6% 特別損益 ２ 70 3,500% 税⾦等調整前四半期純利益 701 712 1.6% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 456 482 5.7% ％ 1.2% 1.2% 1株

  6. Slide 6: 経常利益増減要因（連結）

    経常利益増減要因（連結） （百万円） 3,000 +1,803 △192 2,500 △100 △1,710 2,000 ・エネルギーコスト上昇 ・⼯場稼働率の改善 1,500 ・固定販管費等 1,000 +142 500 △57 ・⾷⽤油、鶏卵等 699 642 0 2022年３月期 売上高増加 価格改定 製造原価 固定経費等 原材料影響 2023年3月期 上期 上期 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ５

  7. Slide 7: セグメント別〜決算概要〜

    セグメント別〜決算概要〜 (百万円） セグメント売上高 (百万円） セグメント利益 45,000 900 調味料・ 総菜関連事業等 40,750 調味料・ 加工食品事業 その他 40,000 加⼯⾷品事業 699 （サラダカフェ・海外） 37,487 31,651 800 ※海外事業は持分法適用会社 のため利益のみ 28,424 35,000 11,598 +20.0% 700 642 9,669 270 マヨネーズ・ 30,000 ドレッシング類 600 ＋1.9％ +10.2% 25,000 500 275 9,768 10,767 タマゴ加工品 20,000 400 ＋2.7％ 15,0

  8. Slide 8: セグメント別〜上期ポイント〜

    セグメント別〜上期ポイント〜 セグメント 売上高 セグメント 商材 利益 上期のポイント 伸⻑率 伸⻑率 ・加⼯適性と機能性を付与した マヨネーズ・ ドレッシング類 ＋20.0％ 新商品『fullness🄬』発売 ・価格改定の実施 ・夏場の天候不順の影響を受けて麺⽤の錦⽷卵の 調味料・ 売上は減少 加工食品事業 タマゴ加工品 ＋10.2％ ＋1.9％ ・大手製パンメーカーやCVS向けのタマゴサラダが増加 ・厚焼き卵が外⾷チェーンやCVSで採⽤ ・主⼒１㎏形態のポテトサラダの売上高が回復 サラダ・総菜類 ＋2.7％ ・和惣菜の『和彩万菜🄬』シリーズが堅調 ・冷凍ポテトなど下処理不要で使える…

  9. Slide 9: 販路別売上高構成比（連結）

    販路別売上高構成⽐（連結） 販路別 2023年3月期上期 売上高推移 販路別売上高構成⽐ （百万円） 45,000 量販店 外食 CVS パン 給食 その他 その他 40,750 給食 4.5％ 40,000 37,487 +17.3% 4.5％ 35,000 +11.9% 30,000 △0.3% パン 量販店 25,000 +10.1% 11.9% 26.7% 20,000 15,000 +20.3% CVS 外食 10,000 26.2% 5,000 26.2% +0.2% 0 2022年3月期 2023年3月期 上期 上期 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd

  10. Slide 10: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） ■連結貸借対照表 概要 2022年 2023年3月期 増 減 前年度末⽐ ＊ ⻑期未払⾦を含む (百万円) 3月期 上期 流動資産 27,868 30,066 2,198 +7.9% 資 産 固定資産 33,892 33,085 △807 △2.4% 資産合計 61,760 63,151 1,390 +2.3% うち有利⼦負債残高 * 10,427 9,278 △1,149 △11.0% 負 債 25,221 25,953 732 ＋2.9% 純資産 36,539 37,198 658 +1.8% 負債・純資産合計 61,760 63,151 1,390 +2.3% １株当

  11. Slide 11: キャッシュフローの概要（連結）

    キャッシュフローの概要 （連結） 2022年3月期 2023年3月期 3,000 上期 上期 2022年 2023年 3月期 3月期 増 減 （百万円） 上期 上期 2,000 営業キャッシュフロー 2,441 2,319 △122 1,000 投資キャッシュフロー △247 △193 ＋54 0 フリー・キャッシュフロー 2,194 2,126 △68 ▲△1,000 1,000 財務キャッシュフロー △1,996 △1,330 ＋666 ▲△2,000 2,000 現⾦及び現⾦同等物の 期末残高 12,583 13,238 ＋655 営業CF 投資CF 財務CF ♢営業ＣＦ︓税⾦等調整前四

  12. Slide 12: ２．2023年3月期 見通し

    ２．2023年3月期 ⾒通し 代表取締役社⻑ 炭井 孝志 11 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.

  13. Slide 13: 下期の経営環境

    下期の経営環境 国際情勢 為替相場の 原材料価格高騰 生活様式 の変化 急激な変動 エネルギーコスト上昇 の変化 ● 現在の経営環境は下期以降も継続した課題 ● 価格改定、経費削減、⽣産効率改善等コスト上昇への対応 （円/kg） （参考）日経ローリー 大豆・菜種平均値 （円） （参考）外国為替相場推移（円/ドル） ※3か月ごとの平均値 160 450 437 150 400 （7-9月） 392 140 350 （4-6月） 130 300 120 250 110 0 200 0 100 2020年度 2021年度 2022年度 2022年 2022年 1月 11月 ©2022 KENKO M

  14. Slide 14: 業績予想（連結）

    業績予想（連結） 【連結売上高】 2023年3月期 予想 （百万円） 2022年3月期 （2022年11月14日発表） 85,000 80,700 80,000 75,647 （百万円） ⾦額 ⾦額 前期⽐ 75,000 68,502 70,000 売上高 75,647 80,700 ＋6.7% 65,000 60,000 55,000 営業利益 1,616 326 △79.8％ 0 50,000 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期（予想） ％ 2.1％ 0.4% - （百万円） 【連結経常利益】 2,500 経常利益 1,622 370 △77.2％ 2,050 2,

  15. Slide 15: 経常利益増減予想（連結）

    経常利益増減予想 （連結） （百万円） 8,000 上期︓△1,710 7,000 ＋5,091 △167 下期︓△4,365 △333 △6,075 ・⾷⽤油、鶏卵等 6,000 上期︓△192 下期︓ ＋25 5,000 ・⼯場稼働率の改善 ・エネルギーコスト上昇 4,000 上期︓△100 699 3,000 下期︓△233 ・原価低減対策 ・構造改革関連費⽤ 2,000 ＋232 上期︓＋1,803 1,000 上期︓＋142 1,622 下期︓ ＋90 下期︓＋3,288 0 370 2022年3月期 売上高増加 価格改定 製造原価 固定経費等 原材料影響 2023年3月期 実績 （

  16. Slide 16: 配当政策・株主還元

    配当政策・株主還元 企業価値の向上を目指すとともに、安定的な配当を維持・継続し、 業績に応じて配当水準を高めることを基本方針とする 2023年3月期 配当 中間配当 未定 8円/株 年間配当⾦ （予想） 期末配当（予想） 未定 9円/株 17円 ■配当⾦・配当性向推移 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 配当⾦（円/株） 37 30 31 20 17 配当性向（％） 21.2 21.5 24.8 22.6 22.9 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 15

  17. Slide 17: ３．中期経営計画の進捗

    ３．中期経営計画の進捗 代表取締役社⻑ 炭井 孝志 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 16

  18. Slide 18: 中期経営計画 基本方針

    中期経営計画 基本方針 企 業 理 念 ＣＳＶ『共通価値の創造』 4つのテーマ サステナビリティ方針 消費者の皆様に当社を B to B to C ●温室効果ガス 直接知っていただく機会を増やす 環境 イノベーション 将来の地球環境を⾒据え、環境保全を ●原料 意識した中からNew KENKOを創り出す 社会 ●容器・包材 構造改革 基盤事業の成⻑を⽬指すための改⾰実⾏ ●健康 健康 ●人財 グローバル グローバル事業の基盤強化 企業価値向上と持続的な成⻑へ向けた変革 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 17

  19. Slide 19: 4つのテーマ

    4つのテーマ 市場環境 課 題 ✔コロナ禍による ・⼩容量、常温商品の開発 ライフスタイルの多様化 ・情報ブランド戦略 B to B to C ✔SDGsの定着 ・⼩袋商品の強化 ・原材料高騰対応 ✔原材料価格の高騰 ・エリアマーケティングの徹底 ✔健康志向の高まり ・付加価値商品の開発 ✔エシカル消費の普及 ・DXの導入 電⼦帳票管理、協働ロボット等 イノベーション ✔高齢化社会 ・地方創生の推進 ✔地方経済・社会への取り組み ・カートンサイズの統⼀化 ✔労働者不⾜ ・ロス削減 ・輸出対応商品の拡充 ✔男⼥共同参画 ・基幹システム再構築 ✔ニューノーマル ・セキュリティ改革 構造改革 ✔ワー

  20. Slide 20: 取り組み① B to B to C

    取り組み① B to B to C イノベーション 構造改革 グローバル ECサイト SNS 売上高は前年度⽐＋18％を目標 ●ユーザーとの接点構築 【ECサイト売上高（千円）】 →約11万フォロワー（Twitter/Instagram含む） ▶ホームページ ※ECサイト（⾃社・大手2社）合計 75,000 ●認知度拡大 商品サイトと統合（2019年〜） ▶取扱品目 63,634 ●情報発信強化 411アイテムに拡充 ・2022年4月 開設 ▶キャンペーン サラダカフェ公式LINEアカウント 新規会員向け 2019年度 2022年度 ⇒認知からファン拡大への 新たな販路としての発展を目指す （

  21. Slide 21: 取り組み② イノベーション

    取り組み② B to B to C イノベーション 構造改革 グローバル 郷⼟料理の追求 地域ならではの郷⼟料理を大切にし、 いつでも、どこでも⾷べられる和⾷を世の中へ 2022年7月発売商品 【和彩万菜🄬シリーズ 販売重量】 合計 ＋13% 24品 New New New 2021年度上期 2022年度上期 ロボットの活⽤ Topics 第52回（2022年） 製造現場の合理化推進 ⾷品産業技術功労賞 受賞 関東ダイエットクックにて 「のせるだけ」シリーズ 5品 惣菜盛り付けロボット実証実験予定 日本雑穀アワード デイリー⾷品部門〈2022年・秋〉…

  22. Slide 22: 取り組み③ 構造改革・グローバル

    取り組み③ B to B to C イノベーション 構造改革 グローバル 構造改革に向けた取り組み グローバル市場への取り組み ●セキュリティ改革 ●輸出事業 ・不正アクセス、サイバー攻撃等への対応 49の国と地域に商品輸出（2021年度） ●リスクマネジメントの強化 ・メディアトレーニングの実施 ・社内へのリスクマネジメント教育 主な スーパーマーケット、回転寿司、 販路 レストラン、ホテルビュッフェ等 ●基幹システム再構築、⼈事制度改革 ・2024年度運用開始予定 ●情報発信 英語版商品サイト 情報量の拡充 ●開示の充実 ・統合報告書の制作 →2022年11月中に公開（WEB） ©2022

  23. Slide 23: サステナビリティ方針

    サステナビリティ方針 企業理念 環境 社会 健康 地球にやさしい企業へ ステークホルダーの 健やかな暮らしのために 幸せづくり カーボンニュートラル 働く⼈の幸せ 安全・安心な商品提供 循環型経済 地域・社会との調和 健康経営の推進 持続可能な社会の実現 重要課題 温室効果ガス 原料 容器・包材 健康 ⼈財 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 22

  24. Slide 24: サステナビリティ目標

    サステナビリティ目標 中⻑期的な目標達成と取り組み強化 ▶ 2022年4月 サステナビリティ推進室設置 目標 2022年度の取り組み 2023年度目標 ●エネルギー使⽤設備の効率化 CO2削減 ー３％ 温室効果ガス （2019年度対⽐ 原単位） ●代替冷媒への切り替え 削減 →2023年度にはほぼ完了予定 代替フロン 代替冷媒への 切替推進 ●マヨネーズ外袋の バイオマスインキへの切り替え 持続可能な ●⼀部商品の箱廃止 包材の 包装資源の活⽤ 軽量化 『ケンコーマヨネーズ レストランの味』新包材 └『具材たっぷりタルタルソース』（箱入り）└『具材たっぷりタルタルソース』（箱なし） 廃棄物の削

  25. Slide 25: 中期経営計画 最終年度目標について

    中期経営計画 最終年度目標について KENKO Transformation Plan 業績目標（2023年度） 2022年度 連結売上高 800億円 達成⾒込み 連結経常利益 40億円 目標⾒直し ●計画策定当初から、国際情勢、為替相場、原材料価格、エネルギーコスト等 外部環境が大幅に変化 ●原材料価格高騰、エネルギーコスト上昇の傾向は来年度以降も継続⾒込み 現時点では2023年度も外部環境やコスト増の先⾏き不透明 連結経常利益の目標は来年度公表を予定 ©2022 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 24

  26. Slide 26: 注意事項

    注意事項 • 将来⾒通しに関する注意事項 本資料は投資家の皆様への情報提供のみを⽬的としたものであり、売買の勧誘を⽬的 としたものではありません。本資料における将来予想に関する記述は、⽬標や予測に 基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社の 業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、 ご利⽤ください。 また、業績等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づ いて作成していますが、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる⽬的にご利⽤される場合においても、皆様ご

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