Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — Q2 FY2022 Earnings Presentation
38 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: ２０２２年度第２四半期決算概要および２０２２年度業績予想
２０２２年度第２四半期決算概要 および２０２２年度業績予想 2022/11/11 社長 下村 真司 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: INDEX
2022/11/11 INDEX 01 ２０２２年度第２四半期決算概要 02 ２０２２年度業績予想 03 トピックス 04 サステナビリティへの取り組み Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: ２０２２年度第２四半期決算概要
2022/11/11 01 ２０２２年度第２四半期決算概要 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: ２０２２年度の決算期変更について
2022/11/11 01 ２０２２年度の決算期変更について（２０２２年５月発表の再掲） 【２０２２年度 業績予想について】 当期（２０２２年１２月期）より、決算期（事業年度の末日）を１２月３１日に変更。 移行期となる当期は、住友重機械工業および国内子会社（以後「国内」）について、２０２２年度は９カ月となる。 2021年度 2022年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 2023年度 2022年4月～2022年12月 4月～6月 国内 2021年4月～2022年3月 (9カ月) (3カ月) 7月～9月 10月～12月 2023年1月～2023年12月 2022年1月～2022年12月 1月～
Slide 5: ２０２２年度第２四半期業績サマリー
2022/11/11 01 ２０２２年度第２四半期業績サマリー ＜前年同期比較＞ • 受注高 ：世界的に機械需要は増加基調となり、すべてのセグメントで増加。 • 売上高 ：円安影響により増加するも、調達難による生産制約や エネルギー＆ライフラインの工事進捗差などにより増加は限定的。 ＊2021年度・2022年度共に • 営業利益：円安による好転はあったものの、原材料や調達品の価格上昇、工事進捗 国内：4月～9月の6か月 海外：1月～9月の9か月 差による売上減やプロジェクト採算悪化などで減少。 2021年度 2022年度 22上-21上 単位：億円 1Q(4-6月)実績 2Q(7-9月)実績
Slide 6: セグメント別業績
2022/11/11 01 セグメント別業績 ①受注 ：国内や欧米で中小型の変減速機／ロボット用精密減速機／モータの需要に加え、半導体関連の需要も好調であったこと、 国内でバイオマス発電設備の大型案件を受注したことなどから大幅増加。 ②売上 ：インダストリアル マシナリー、ロジスティックス＆コンストラクションなどの調達難による生産制約や、 ＊2021年度・2022年度共に 国内：4月～9月の6か月 エネルギー＆ライフラインでの工事進捗差などにより増加幅は限定的。 海外：1月～9月の9か月 ③営業利益：原材料や調達品の価格上昇とエネルギープラントの採算悪化で減益。 受注高 ① 売上高 ② 営業利
Slide 7: 営業利益増減分析
2022/11/11 01 営業利益増減分析 単位：億円 増収効果 為替影響 販管費 その他 <増収効果 セグメント別内訳> 単位：億円 ＜販管費＞ メカトロニクス 41 売上増に伴う販売運送費および人件費などが増加 インダストリアル マシナリー 51 ＜その他＞ ロジスティックス＆コンストラクション △14 原材料、調達品価格上昇影響△110億円、 エネルギー＆ライフライン 他 △18 価格転嫁による改善+50億円 など Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 連結貸借対照表（資産の部）
2022/11/11 01 連結貸借対照表（資産の部） 2022/3末 2022/9末 増減 単位：億円 流動資産 6,481 7,059 578 ■総資産： 売上高の増加、設備投資の増加に伴い増加。 現預金 888 1,030 142 契約資産 ■契約資産： 2,948 2,870 △78 エネルギー＆ライフラインの売掛金回収が進捗し減少。 棚卸資産 2,321 2,802 481 ■棚卸資産： その他 324 357 33 受注増に伴い、全セグメントで増加。 固定資産 4,468 4,735 266 部品供給遅れや生産能力不足によるリードタイム長期化 の影響あり。 有形固定資産 3,010
Slide 9: 連結貸借対照表（負債・純資産の部）
2022/11/11 01 連結貸借対照表（負債・純資産の部） 2022/3末 2022/9末 増減 単位：億円 負債 5,281 5,606 325 ■買掛債務： 部品調達難により 買掛債務 1,726 1,703 △23 ロジスティックス＆コンストラクションで減少。 有利子負債 1,113 1,329 217 ■有利子負債： その他 2,442 2,573 131 現預金控除後の純有利子負債は74億円の増加。 純資産 5,668 6,189 520 ■純資産： 株主資本 4,789 4,881 92 利益剰余金が92億円増加。 その他の包括利益累計額 725 1,155 430 円安に伴い
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書
2022/11/11 01 連結キャッシュ・フロー計算書 単位：億円 2022年度 ■営業キャッシュ・フロー： 区 分 上期 運転資本の増加により、242億円に留まる。 営業活動 242 税金等調整前当期純利益 290 ■投資キャッシュ・フロー： 減価償却費 206 高水準の投資を継続。 運転資本 △138 ■キャッシュ・フロー 指標トレンド その他（税金等） △116 2022年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 投資活動 △216 上期 フリー キャッシュ・ 333 2 △215 204 120 27 （フリーキャッシュ・フロー） 27 フロー (億円
Slide 11: ２０２２年度業績予想
2022/11/11 02 ２０２２年度業績予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 12: ２０２２年度 業績予想
2022/11/11 02 ２０２２年度 業績予想 ■設備投資／機械需要は、今年度中は引き続き堅調と想定。 国内 *1 2021年/2022年4月～9月の6カ月 海外 2021年/2022年1月～9月の9カ月 ■現時点で把握できる一定のコストアップ要因を織り込み。 *2 2021年/2022年4月～12月の9カ月 2021年/2022年1月～12月の12カ月 ■サプライチェーンの混乱は、半導体の調達などで影響が残る。 *3 2021年4月～2022年3月の12カ月 2021年1月～12月の12カ月 ■地政学リスク・過度な円安・感染症影響などのリスクについては注視が必要。 以降全て同様 2021
Slide 13: ２０２２年度 セグメント別業績予想
2022/11/11 02 ２０２２年度 セグメント別業績予想 受注高 売上高 営業利益 (参考) (参考) (参考)2022年度*2 2022年度 2022年度*2 2022年度 2022年度*2 2022年度*2 2022年度 2022年度*2 2022年度*2 予想 上期*1 実績 予想 上期*1 実績 予想 予想 上期*1 実績 予想 予想 (22年5月時点) 単位：億円 /営業利益率(％) /営業利益率(％) (22年5月時点) (22年5月時点) /営業利益率(％) メカトロニクス 1,515 1,740 2,030 1,269 1,760 1,860 47 3.7 95 5.4
Slide 14: メカトロニクス
2022/11/11 02 メカトロニクス ２２上期：国内や欧米で中小型の変減速機やロボット用精密減速機、モータの需要が増加し、受注、 売上は増加。営業利益は、売上増や円安効果があったものの、資材費や輸送費の上昇により 改善は限定的。 ２２年度：市況は堅調に推移する想定で、受注、売上は前回予想から上方修正。一方、資材費や輸送費 の上昇が当初想定以上で、営業利益は下方修正。 2021年度 2022年度 22上-21上 実績 実績 【参考】22年5月 22年11月 予想 増減 上期*1 実績 上期*1 実績 単位：億円 (9か月)*2 (12か月) 予想 *2 予想 *2 増減 受注高 1,239
Slide 15: メカトロニクス
2022/11/11 02 メカトロニクス 受注高 売上高 営業利益(左軸)・利益率(右軸) 単位：億円 3-4Q 1-2Q ＜参考＞ ・変減速機事業 機種別売上構成（概数） ギヤモータ ギヤボックス 精密用途 サービス 電機制御 合計 (中型) (大型) （MCD） 2022年度 上期*1 40％ 20％ 10％ 10％ 20％ 100％ 2021年度 40% 20% 10% 10% 20% 100% Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: インダストリアル マシナリー
2022/11/11 02 インダストリアル マシナリー ＜プラスチック加工機械＞ ２２上期：前期好調であった中国や欧州の需要が落ち着いたことから、受注、売上、営業利益ともに減少。 ２２年度：前回予想とほぼ変化なく、受注、売上は微増も、資材費の上昇などにより営業利益は微減。 ＜その他＞ ２２上期：半導体関連の需要が増加し、受注、売上、営業利益はともに増加。 ２２年度：半導体関連は引き続き堅調で、受注は前回予想から上方修正も、資材費の上昇などで営業利益は微減。 2021年度 2022年度 22上-21上 実績 実績 【参考】22年5月 22年11月 増減 上期*1 実績 上期*1 実績 予想増減
Slide 17: インダストリアル マシナリー
2022/11/11 02 インダストリアル マシナリー 受注高 売上高 営業利益(左軸)・利益率(右軸) 単位：億円 3-4Q 1-2Q ＜参考＞ ・射出成形機 売上業種別構成（概数） ・半導体製造装置（イオン注入装置）事業業績（概数） 電気・電子 医療・食品 2020年度 2021年度 2022年度 2022年度 自動車 その他 合計 実績 実績 上期*1 実績 予想 関連 容器・雑貨 単位：億円 2022年度 受注 230 610 320 430 上期*1 20% 15% 50% 15% 100％ 売上 400 360 270 360 2021年度 25％ 15% 45% 15% 100
Slide 18: ロジスティックス＆コンストラクション
2022/11/11 02 ロジスティックス＆コンストラクション ＜油圧ショベル＞ ２２上期：景気減速やロックダウンで中国市場の需要は大きく減少も国内や北米地区は堅調で受注は増加。 一方、中国の落ち込みや調達難による生産制約などにより、売上、営業利益は減少。 ２２年度：前回予想から受注は上方修正も、調達難による生産制約などから売上、営業利益は下方修正。 ＜その他＞ ２２上期：建設用クレーン事業は北米地区の需要が堅調に推移したことなどから、受注、売上、営業利益ともに増加。 運搬機械事業は一部需要の回復が遅れ受注は微減も、受注残があることから売上、営業利益は増加。 ２２年度：前回予想と比較して北米
Slide 19: ロジスティックス＆コンストラクション
2022/11/11 02 ロジスティックス＆コンストラクション 受注高 売上高 営業利益(左軸)・利益率(右軸) 単位：億円 3-4Q 1-2Q ＜参考＞ ・産業用クレーン 業種別受注構成（概数） 電力 鉄鋼 造船 港湾 その他 合計 ・油圧ショベル 地域別需要/売上高推移（概数） *外資のみ 2022年度 アジア 0% 50% 35% 0% 15% 100% 北米 欧州 (除く中国) 中国* 日本 その他 合計 上期*1 単位：万台(上段)/億円(下段) 2022年度 2021年度 40％ 25% 15% 10% 10% 100% 需要 4.1 4.3 2.8 1.8 2.5 - 予想*2
Slide 20: エネルギー＆ライフライン
2022/11/11 02 エネルギー＆ライフライン ２２上期：エネルギープラント事業は、国内でバイオマス発電設備の大型案件を受注したことなどから受注は 増加。一方、国内の受注残が減少したことから売上は減少。 営業利益は売上の減少と欧州で大型プロジェクトの採算悪化により減益。 その他の事業は、受注、売上、営業利益ともに増加。 ２２年度：エネルギープラント事業は大型案件の成約が想定より遅れたことなどから前回予想から受注は下方修正。 また、海外のプロジェクトで採算悪化があったことなどから営業利益も下方修正。 2021年度 2022年度 22上-21上 実績 実績 【参考】22年5月 22年11月
Slide 21: エネルギー＆ライフライン
2022/11/11 02 エネルギー＆ライフライン 受注高 売上高 営業利益(左軸)・利益率(右軸) 単位：億円 3-4Q 1-2Q ＜参考＞ ・エネルギープラント事業 主要受注案件 顧客 建設場所 運転開始予定時期 ボイラ形式 東ソー株式会社 山口県周南市 2026年 74MW級CFB *1 Jämtkraft AB スウェーデン 2025年 25MW級BFB *2 *1 CFB：循環流動層 *2 BFB：バブリング流動床 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 参考 全社 受注／売上／営業利益 推移
2022/11/11 参考 全社 受注／売上／営業利益 推移 メカトロニクス インダストリアル マシナリー 受注高 売上高 営業利益 ロジスティックス＆コンストラクション エネルギー＆ライフライン その他 単位：億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 23: セグメント内訳（プラスチック加工機械・油圧ショベル）
セグメント内訳（プラスチック加工機械・油圧ショベル） 2022/11/11 参考 半導体関連事業売上 単位：億円 プラスチック加工機械 油圧ショベル 3-4Q 1-2Q 受注高 売上高 受注高 売上高 当社が保有する半導体製造向製品とキーテクノロジー 半導体関連事業 売上額合計（概数） キーテクノロジーとの関係性（◎：大 ○：中） 製品 所属セグメント ビーム制御 極低温 真空 単位：億円 レーザーアニール装置 メカトロニクス ◎ 4KGM冷凍機/クライオポンプ ◎ ◎ 真空ロボット ◎ インダストリアル イオン注入装置 ◎ ○ マシナリー MCZ用超電導マグネット ◎ ○ イオン照射事業 ◎
Slide 24: 参考 設備投資・減価償却費・研究開発費・人員・為替感応度
2022/11/11 参考 設備投資・減価償却費・研究開発費・人員・為替感応度 単位：億円 設備投資* *実績はキャッシュアウトベース、 減価償却費 研究開発費* *実績はPLベース、 3-4Q 予想は決定ベース 予想は決定ベース 1-2Q 人員（各年度終了3月末時点） 2022年度 2019年度 2020年度 2021年度 単位：人 (9月末) 全社計 23,635 24,050 24,584 25,154 為替感応度（2022年度予想） 単位：億円 ドル ユーロ 合計 1円の変動による営業利益への影響額＊ 2.3 1.4 3.7 *2022年度想定レートは￥145（ドル）、￥140（ユーロ
Slide 25: 参考 地域別売上高
2022/11/11 参考 地域別売上高 2022年度 上期*1（2022.4-2022.9） <為替レート(ドル)￥132> 単位：億円 北米 ヨーロッパ アジア(除く中国) 中国 その他 海外 計 日本 総売上高 メカトロニクス 309 323 127 129 94 983 286 1,269 （うち プラスチック加工機械) 93 200 92 173 37 596 68 664 インダストリアル マシナリー 186 284 220 343 41 1,074 449 1,523 （うち 油圧ショベル) 365 87 215 100 85 853 338 1,191 ロジスティックス＆コンス
Slide 26: トピックス
2022/11/11 03 トピックス Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 26
Slide 27: 「中期経営計画２０２３」開発の重点領域
2022/11/11 03 ＜「中期経営計画２０２３」 開発の重点領域＞ 重点領域 開発のターゲット 持続可能な産業に必要な環境保全技術開発 環境 （排水・廃棄物処理技術） 脱炭素社会に向けた未来技術開発 エネルギー （二酸化炭素・廃熱利用技術、プラント故障診断／運転支援技術） 自動化 移動体やロボット商品の知能化・高度化、生産技術革新に向けた開発推進 デジタライゼーション 知能化技術・情報基盤技術を磨き上げ、各種知能を製品・サービスに実装 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 28: トピックス① 鉄鋼曲面を吸着走行する新型ロボット機構
2022/11/11 03 トピックス① ＜開発重点領域 自動化＞ 鉄鋼曲面を吸着走行する新型ロボット機構の開発に成功 ・技術研究所では、チャレンジ制度※を活用して、鉄鋼曲面の 吸着走行を容易に行えるロボット機構の開発に成功。 「曲面形状壁面の走行」「壁面への着脱」 「壁と天井など２つの面がなす隅部の乗り越え」などの動作を 複雑な制御を必要とせずに実現。 ・船舶やプラント設備等の大型鉄鋼構造物の現場で、高度技能を 必要とする曲面上の溶接作業や、人手に頼らざるを得なかった 高所作業など、自動化が困難だった場面での活用に期待。 ・作業者の負担が軽減され、より安全でスマートな次世代の 製造現場の実現
Slide 29: トピックス② HERMES AWARD 2022受賞
2022/11/11 03 トピックス② ＜開発重点領域 自動化＞ 新開発ロボット駆動用アクチュエータがハノーバー・メッセにて「HERMES AWARD 2022」を受賞 ・当社とドイツ現地法人のSumitomo (SHI) Cyclo Drive Germany GmbHが 共同で開発したオールインワン・アクチュエータ「TUAKA（ツアーカ）」が「ハ ノーバー・メッセ2022」にて「HERMES AWARD 2022（ヘルメスアワード）」 を受賞。 ・「TUAKA」はロボットの関節駆動に必要な機能を一体化し、簡単に使える ロボット駆動用アクチュエータとして開発。 「HERMES AWARD
Slide 30: トピックス③ モンテレイ新工場竣工
2022/11/11 03 トピックス③ ＜変減速機 モンテレイ新工場竣工（22年9月） ＞ メキシコ・モンテレイ新工場が竣工、稼働開始。 同工場はメキシコ国内の減速機事業の４工場のなかで最大規模。 減速機は、物流搬送機器、クレーン、水処理設備など様々な産業機械の駆動用として使用され、 メキシコ国内では今後も堅調な需要が見込まれる。 １．機能・目的 ・メキシコ国内向けギヤモータ・ギヤボックスの組立 ・減速機部品の機械加工、他の拠点への供給 ・組立、供給能力の増加により、北中南米地域での 減速機事業のさらなる拡大を目指す。 ２．概要 ①所在地 メキシコ モンテレイ市近郊 ②投資金額 約 12 百
Slide 31: トピックス④ イオン注入装置 新工場竣工
2022/11/11 03 トピックス④ ＜イオン注入装置 新工場竣工（22年10月）＞ 当社の100％子会社である住友重機械イオンテクノロジー株式会社は半導体製造工程で使用される イオン注入装置の製造・販売・サービスを行っている。 世界の半導体市場、中でもイオン注入装置の主要マーケットであるイメージセンサーはスマートフォン、 電気自動車・自動運転などの需要を追い風に高い成長が期待されることから、このたび同社愛媛事業所内に 新工場を竣工した。 １．目的 ・需要拡大に対応する生産能力増強と共に、自動化、省人化を進める。 ・あわせて既存工場のレイアウト変更も実施し、効率改善を図る。 ２．概要 ①所
Slide 32: トピックス⑤ 次世代重粒子線がん治療装置の開発
2022/11/11 03 トピックス⑤ ＜次世代重粒子線がん治療装置の開発＞ 次世代重粒子線がん治療装置「量子メス」実証機製作に着手 ・当社と量子科学技術研究開発機構は、より高度な重粒子線がん治療を可能とするマルチイオン 源の開発に世界で初めて成功。 ・今回の開発により、ネオンや酸素、ヘリウムなどの複数のイオンを用いた治療が可能に。 ・がん細胞へ与えるダメージを高めつつ、周囲の正常細胞へのダメージを減らすことができる。 ・従来のイオン源と比較して設備の床面積を５分の１に低減。設置費用の削減に寄与。 ・２０２６年度治療開始を目指す。 開発発表記者会見の様子 ※第1～3世代入射器（イオン源含む）
Slide 33: サステナビリティへの取り組み
2022/11/11 04 サステナビリティへの取り組み Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 33
Slide 34: サステナビリティ推進への取り組み
2022/11/11 04 サステナビリティ推進への取り組み 2022年度上期 実績 課題 ・ＣＳＶの根幹となる製品使用時ＣＯ２削減に向けた 本格議論開始 ・社会価値向上に向けたＣＳＶ推進 全体 ・非財務情報開示拡充(ESG投資指数「FTSE Blossom ・サステナビリティ重要課題の対応強化 Japan Sector Relative Index」に選定) ・開示情報発信量、質の改善 ・ポジティブ・インパクト・ファイナンス融資実施 ・気候変動リスク対応加速（分析、対応方針検討） ・リスク、機会評価と対策立案 環境 ・2030年ＣＯ２削減目標ならびに、 ・ＣＯ２削減目標、カーボンニュートラル
Slide 35: Ｅ（環境）：気候変動リスクへの対応
2022/11/11 04 ＜Ｅ（環境）：気候変動リスクへの対応＞ 気候変動に対するシナリオ分析を行い、リスク軽減、機会活用に向けた検討実施 １．ＴＣＦＤ開示に合わせたシナリオ分析 重要度 リスク 機会 大 化石燃料発電規制強化 再生可能エネルギー安定供給 1.5℃ 大 省エネ性能要求増加 省エネ製品需要増加 シナリオ 中 内燃機関規制強化 電動化、燃料転換需要増加 小 炭素税、原材料費高騰 省エネ、省資源製品需要増加 4℃ 中 自然災害激甚化 防災インフラ整備需要増加 シナリオ 小 海水面上昇（長期） 災害復旧向け建設機械増加 ２．影響の大きいエネルギー＆ライフライン、メカトロニクスセグメン
Slide 36: Ｓ（社会）：ビジネスと人権への対応
2022/11/11 04 ＜Ｓ（社会）：ビジネスと人権への対応＞ サプライチェーンの人権問題への対応要求の高まりを受けて対応加速 リスクが高いと考えられる領域を優先し確認、評価実施 ・当社Gのアプローチ： 1. リスク評価：当社Gの国内高リスク領域は技能実習生と特定 2. 調査：国内拠点の技能実習生の労働環境調査をNGOとともに実施 3. 是正：確認した課題に対応（倫理ホットラインの多言語化等） 4. 情報開示：統合報告書2022で一部報告 ・今後の予定： 1. 人権方針の策定 2. 国内の自社拠点の調査継続 3. 国内サプライヤー（実習生在籍）調査へと拡大 NGO アスク※代表理事による技
Slide 37: Ｇ（ガバナンス）：取締役会の実効性評価結果を踏まえて
2022/11/11 04 ＜Ｇ（ガバナンス）：取締役会の実効性評価結果を踏まえて ＞ ガバナンスのさらなる充実に向けて 課題① 取締役会の構成、在り方 → 女性取締役の登用など引き続き取締役会のダイバーシティの充実。 機関設計変更の要否を含めたガバナンス体制を検討。 課題② 経営資源配分、事業ポートフォリオ戦略 → 長期的な当社経営の在り方、戦略を踏まえた、 事業ポートフォリオ最適構成の議論を深化・加速。 課題③ 資本コストを意識した審議の充実 → 中期経営計画および長期戦略について、事業部門毎の最適な ＫＰＩに基づき、ＲＯＩＣ目標をいかに達成するかの計画と 戦略を更に具体化し、取締役会での
Slide 38: Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved.
2022/11/11 将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved.
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