Stef · EURONEXT:STF
Stef — H1 2021 Earnings Presentation
32 slides from Stef's earnings presentation, Sep 3, 2021
Slide 1: Résultats semestriels 2021
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 3 SEPTEMBRE 2021 1 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. ENGAGEMENTS CLIMAT 2030 2. PERFORMANCE FINANCIÈRE 3. PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE 4. PERSPECTIVES 2 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 3: Messages clés
MESSAGES CLÉS Résultats financiers permettant au Groupe de renouer avec les niveaux pré-Covid Poursuite des investissements pour l’extension du réseau en Europe Accélération des engagements pour lutter contre le réchauffement climatique 3 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Marke
Slide 4: Engagements climat 2030
1 ENGAGEMENTS CLIMAT 2030 4 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 5: STEF renforce sa démarche climat
STEF RENFORCE SA DEMARCHE CLIMAT 2 objectifs principaux : o Réduire de 30 % les émissions de GES liés à nos véhicules d’ici 2030 o Utiliser 100 % d’énergie bas carbone dans nos bâtiments d’ici 2025 5 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 6: Actions mises en œuvre au 1er semestre: mobilité durable
ACTIONS MISES EN ŒUVRE AU 1ER SEMESTRE POUR UNE MOBILITÉ DURABLE Préparation du déploiement à grande échelle de porteurs roulant au biocarburant après une phase de test d’un an à Rennes Arrêt de l’utilisation de groupes thermiques sur les porteurs Programme de renouvellement du parc de porteurs avec
Slide 7: Actions mises en œuvre au 1er semestre: production de froid
ACTIONS MISES EN ŒUVRE AU 1ER SEMESTRE POUR UNE PRODUCTION DE FROID VERTUEUSE Mise en place d’une centrale photovoltaïque d’autoconsommation à Fidenza (Italie) Création de Blue EnerSun, filiale dédiée au développement de projets photovoltaïques 7 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Fo
Slide 8: Performance financière
PERFORMANCE 2 FINANCIÈRE 8 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 9: Le chiffre d'affaires marque un retour à la normale
LE CHIFFRE D’AFFAIRES MARQUE UN RETOUR À LA NORMALE +7,5 % à périmètre constant +29,1M€ +33,5 M€ Autres +16,5 M€ Variation dont ventes pour compte de tiers +26,7 M€ Maritime de périmètre 25M€ +40,1 M€ International France 1 665,9 M€ 1 636,8 M€ 1 491,0 M€ S1 2019 S1 2020 S1 2021 9 RÉSULTATS SEMESTRIE
Slide 10: Le résultat opérationnel (EBIT) reflète la reprise de l'activité
LE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL (EBIT) REFLÈTE LA REPRISE DE L’ACTIVITÉ ×2,4 +3,2 M€ -1,1 M€ Maritime Autres +17,4 M€ International +20,1 M€ 67,4 67,6 M€ M€ France 27,9 M€ S1 2019 S1 2020 S1 2021 10 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 11: Le résultat net bénéficie d'une trajectoire fiscale favorable
LE RÉSULTAT NET BÉNÉFICIE D’UNE TRAJECTOIRE FISCALE FAVORABLE Mise en équivalence et minoritaires +0,2 M€ ×3 -9,9 M€ +0,4 M€ +39,7 M€ 39,9 45,3 M€ M€ 14,9 M€ S1 EBIT IS Résultat S1 S1 2019 financier 2020 2021 Résultat Net Résultat Net part du Groupe part du Groupe 11 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/
Slide 12: Ratios financiers
RATIOS FINANCIERS ÉVOLUTION DE ÉVOLUTION DE FREE CASH FLOW L’INVESTISSEMENT L’ENDETTEMENT NET 115 M€ 924 M€ 897 M€ Dette locative 216 M€ Dette locative 220 M€ 71 M€ CAPEX 101 M€* Dette nette hors IFRS 16 Dette nette +70 M€ 708 M€ hors IFRS 16 CAPEX 677 M€ 73 M€ Croissance -77 M€ externe : 14 M€ Croi
Slide 13: Performance opérationnelle
3 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE 13 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 14: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Semestre marqué par les restrictions sanitaires dans tous les pays Tensions sur les matières premières et inflation sur l’énergie et les carburants Tensions sur le marché du travail, notamment en France Entrée en vigueur du Brexit depuis le 1er janvier Effet de périmètre induit par l
Slide 15: France
FRANCE CHIFFRE D’AFFAIRES +4,7% -3% au T1 +13% au T2 Tous les périmètres bénéficient de la dynamique de la consommation alimentaire Bonne maîtrise de la performance opérationnelle 979 M€ • Amélioration de la productivité de 1,6 % 935 M€ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL • Effets positifs du plan d’adaptation +6
Slide 16: France
FRANCE Bonnes performances des activités Frais en transport et supply chain Taux de remplissage des entrepôts Surgelé en léger repli Stabilisation de la croissance du E-commerce et renforcement de notre modèle Fort impact des restrictions sanitaires sur les activités Seafood et RHD qui n’ont pas enc
Slide 17: International
INTERNATIONAL CHIFFRE D’AFFAIRES +15% +6,6% à périmètre constant 456 M€ 396 M€ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL ×3 8,7 M€ 26,1 M€ S1 S1 S1 S1 2020 2021 2020 2021 17 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 18: International
INTERNATIONAL Intégration des activités ex-Nagel en Italie et en Belgique Amélioration de la performance opérationnelle dans tous les pays Redressement significatif en Suisse grâce à une excellente activité commerciale et au démarrage d’un dossier en e-commerce Ouverture d’un nouveau site de transpo
Slide 19: Maritime
MARITIME UN CONTEXTE DÉFAVORABLE AUX ACTIVITÉS CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL S1 S1 40 M€ 2020 2021 23 M€ -15,9 M€ -12,7 M€ S1 S1 2020 2021 Effet positif sur le chiffre d’affaires de la nouvelle DSP débutée le 1er mars 2021 Rentabilité encore impactée par les restrictions sanitaires du 1er
Slide 20: Perspectives
4 PERSPECTIVES 20 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 21: Perspectives
PERSPECTIVES Le Groupe fait preuve d’agilité et a montré ses capacités d’adaptation Les incertitudes liées à la crise sanitaire perdurent mais la résilience de la consommation offre de nouvelles opportunités Le Groupe poursuit sa feuille de route en matière d’investissements notamment dans un object
Slide 22: Prochains rendez-vous
PROCHAINS RENDEZ-VOUS CHIFFRE D’AFFAIRES 3E TRIMESTRE 2021 21 octobre 2021 après bourse CHIFFRE D’AFFAIRES 4E TRIMESTRE 2021 27 janvier 2022 après bourse RÉSULTATS ANNUELS 2021 10 mars 2022 après bourse 22 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 23: Questions
QUESTIONS 23 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 24: Annexes
5 ANNEXES 24 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 25: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ Variation Variation S1 2019 S1 2020 S1 2021 20/21 20/21 M€ en M€ en % Chiffre d’affaires 1 665,9 1 491,0 1 636,8 +145,8 +10% CA hors vente pour 1 469,8 1 364,7 1 485,4 +120,7 +9% compte de tiers EBIT 67,4 27,9 67,6 +39,7 +142,0% Résultat financier (4,7) (3,9) (3,5) +0,4
Slide 26: Composition de l'EBIT
COMPOSITION DE L’EBIT Variation Variation S1 2019 S1 2020 S1 2021 20/21 20/21 M€ en M€ en % Chiffre d’affaires 1 665,9 1 491,0 1 636,8 145,8 +10% Consommations en provenance (1 032,2) (890,3) (976,4) (86,1) +10% de tiers Impôts et taxes (37,3) (34,1) (26,8) 7,3 -21% Charges de personnel (454,3) (455
Slide 27: Détail des autres produits et charges
DÉTAIL DES AUTRES PRODUITS ET CHARGES S1 2019 S1 2020 S1 2021 M€ Plus values sur cession d’actifs 0,4 0,7 0 immobiliers Plus values sur cession de véhicules 0,9 1,3 0,6 Autres produits et (charges) 3,9 (1,1) (1,6) Autres produits et charges 5,2 0,9 (1,0) opérationnels 27 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 –
Slide 28: Résultat financier
RÉSULTAT FINANCIER Variation S1 2019 S1 2020 S1 2021 M€ 20/21 Euribor 3M moyen (0,31) -0,35 -0,54 (0,19) Dette nette fin de période 876,6 923,7 897,4 (26,3) Charge financière nette (4,7) (3,9) (3,5) +0,4 28 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 29: Taux d'imposition
TAUX D’IMPOSITION S1 2019 S1 2020 S1 2021 M€ Résultat avant IS 62,7 24,1 64,1 dont résultats non soumis à l’IS (1,6) (13,5) (13.6) Taux effectif d’impôt 35,7% 49,9% 34,1% Charge d’impôt (22,4) (12,0) (21,9) 29 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connecting Food Market Players
Slide 30: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE M€ S1 2019 S1 2020 S1 2021 Autofinancement 116,5 94,1 135,4 Variation de BFR (29,4) (55,6) 5,4 d’exploitation Programme (82,6) (115,1) (71,1) d’investissement net Cash flow libre 4,5 (76,6) 69,7 Augmentation de capital (0,1) 0,6 0,2 (et rachat d’actions) Dividendes (30,9) - (31,0)
Slide 31: Programme d'investissements nets
PROGRAMME D’INVESTISSEMENTS NETS S1 2019 S1 2020 S1 2021 M€ Investissements corporels et incorporels (85,7) (103,7) (75,9) Investissements financiers nets (2,0) (13,8) 1,7 Cessions d’actifs 2,6 9,4 1,9 Autres 2,6 (7,1) 1,3 Total (82,6) (115,1) (71,1) 31 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021 – 03/09/2021 Connec
Slide 32: Bilan
BILAN M€ 30/06/2019 30/06/2020 30/06/2021 Goodwill 191,1 203,8 204,0 Immobilisations corporelles 1 419,4 1 474,6 1 547,4 Autres immobilisations et actifs non 105,4 105,7 111,0 courants Total actifs non courants et financiers 1 715,9 1 784,2 1 862,4 BFR net (42,6) (11,1) (43,2) Total Actif (net) 1 67