Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q3 2024 Earnings Presentation

25 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Nov 12, 2024

  1. Slide 1: 2024年度 第3四半期決算説明会

    2024年度 第3四半期決算説明会 2024年11月12日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績

    2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績 1-9月 対前年 実績 為替込 為替中立 （億円） 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 12,777 843 7.1% 306 2.5% 営業利益 1,394 227 19.4% 153 12.4% 非経常項目 △18 7 － 8 － 既存事業ベース* 営業利益 1,412 220 18.5% 145 11.4% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 833 161 24.0% 124 17.5% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FO

  3. Slide 3: 第3四半期（1-9月）実績 (セグメント別) - 既存事業ベース

    2024年度 第3四半期（1-9月）実績 (セグメント別)- 既存事業ベース 対前年 為替込 為替中立 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益 （億円） 日本 5,578 191 3.5% - - APAC 2,938 287 10.8% 138 4.9% 欧州 2,865 256 9.8% △13 △0.5% 米州 1,384 183 15.2% 68 5.2% 連結 12,765 917 7.7% 383 3.1% セグメント利益 （億円） 日本 473 101 27.0% - - APAC 388 51 15.1% 35 9.8% 欧州 498 69 16.1% 22 4.

  4. Slide 4: 日本：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績

    日本：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績 - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 5,578 億円 3.5% － 473 億円 27.0% －  販売数量は、飲料市場 前年比 100％（推定）、当社 99% ブランド別には、「サントリー天然水」が好調に推移。 「特茶」も引き続き好調に推移。  売上収益は、販売数量前年比 99%を上回り、前年比104%で増収。 ブランド及び各チャネルの重点活動、ミックス改善、価格改定効果も寄与。  セグメント利益は、増収効果、ミックス改善、 コストマネジメント徹底も寄与し増益。 既存事業

  5. Slide 5: APAC：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績

    APAC：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績 - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 2,938 億円 10.8% 4.9% 388 億円 15.1% 9.8% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 飲料事業 9月は不安定な天候の影響を受けたが、コアブランド 1,160 億円 7.6% 3.7% （ベトナム） 集中活動により販売トレンドを維持。 需要は堅調に推移。「PEPSI」ブランド、「TEA+」の 飲料事業 792 15.3% 9.0% （タイ） 販売数量が伸長。 「BRAND'S Essence of Chicken」、

  6. Slide 6: 欧州：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績

    欧州：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績 - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 2,865 億円 9.8% △0.5% 498 億円 16.1% 4.7% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 消費低迷、競争環境激化の影響を受ける中、 フランス 1,057 億円 8.4% △1.3% コアブランド集中活動徹底。「Oasis」が伸長。 製品供給体制が回復する中、「Lucozade」への集中活動再開 英国 813 10.3% △1.8% 及び「-196」等の新カテゴリーへの取組みも開始 （*1） 業務用市場低迷の影響を受ける中、

  7. Slide 7: 米州：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績

    米州：2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績 - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 1,384 億円 15.2% 5.2% 176 億円 16.3% 6.1%  販売数量は、炭酸（「PEPSI」）は前年並み。 非炭酸（「GATORADE」「CELSIUS」）は堅調に推移。  売上収益は、販売数量増に加え、価格改定を含めたRGM活動も寄与し増収 （*）  セグメント利益は、原材料価格、物流費及び人件費増の影響を 受ける中、増収効果により、増益 （*） RGM = レベニューグロースマネジメント。プライスパック、ミックスマネ

  8. Slide 8: 四半期 売上収益成長率推移 - 既存事業ベース

    四半期 売上収益成長率推移 - 既存事業ベース 23年 24年 23年 24年 23年 24年 売上収益成長率 1-3月 1-3月 4-6月 4-6月 7-9月 7-9月 （前年 増減率、為替中立） 日本 9% 5% 6% 4% 11% 2% APAC 6% 5% 0% 7% △0% 3% 欧州 20% 0% 2% △4% 1% 3% 米州 12% 8% 18% 6% 16% 2% 売上収益計 10% 4% 5% 3% 7% 2% 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業の売上収益を、セグメント利益からは非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY

  9. Slide 9: 欧州：概況

    欧州：概況 売上収益 成長率 （*1） 現状及び4Q以降の対策 （前年 増減率、為替中立） 需要減/競争環境激化/PB加速、天候不順も影響 24年 24年 24年 1-3月 4-6月 7-9月 フランス：消費低迷、競争環境激化 現状 英国 ：製品供給体制安定により回復基調 欧州 0% △4% 3% スペイン：業務用市場（特にトニック市場）の減、競争環境激化 コアブランド集中・ポートフォリオ拡充（エナジー/RTD） フランス 2% △3% △2% フランス：コアブランド強化に加え、ポートフォリオ拡充 （エナジー「CELSIUS」） 英国 （*2） △2% △14% 12% 4Q 以降 英国 ：引

  10. Slide 10: 年間業績予想の修正について

    年間業績予想の修正について ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 修正予想

    2024年度 修正予想 通期 年初予想との差異 対前年 修正予想 増減（億円） 増減率 増減（億円） 為替中立 増減率 為替中立 売上収益 16,870 億円 170 1.0% 953 416 6.0% 2.5% 営業利益 1,535 45 3.0% 118 47 8.3% 3.2% 既存事業ベース* 営業利益 1,610 70 4.5% 147 65 10.1% 4.2% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 865 20 2.4% 38 3 4.5% 0.3% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & F

  12. Slide 12: 修正予想 (セグメント別) - 既存事業ベース

    2024年度 修正予想 (セグメント別） - 既存事業ベース 通期 対前年 年初予想 24年 対前年 （億円） 為替中立 10-12月 為替中立 修正 との 既存事業ベース 予想 差異 予想 売上収益 増減 増減率 増減 増減率 日本 7,290 209 2.9% 150 1,712 18 1.0% APAC 3,975 219 5.8% 60 1,037 82 8.6% 欧州 3,665 4 0.1% △90 800 17 2.2% 米州 1,930 96 5.2% 40 546 28 5.5% 連結 16,860 528 3.2% 160 4,095 145 3.7% 既存事業ベース セグ

  13. Slide 13: 修正予想の考え方

    修正予想の考え方 トップライン成長、コアブランドのさらなる強化により 修正予想の達成・超過を目指す 経済環境 • インフレの継続、欧州のマクロ環境低迷 競争環境 • 主要国における競争環境の激化 コスト環境 • 市況及び調達コスト環境の不透明な状況継続 16,870億円 1,610億円 売上収益 年初予想＋170億円 既存事業ベース 年初予想＋70億円 営業利益 15,917 1,445 14,504 1,308 12,689 1,235 既存事業ベース営業利益＝セグメント利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE &

  14. Slide 14: 株主還元

    株主還元 業績予想の修正に合わせ、一株当たり配当予想も上方修正 （年初予想110円→修正予想112円） 今後も、利益成長による継続的な株主還元の拡充を目指す 1株当たり配当金 配当性向 （円） 112 120.0% 120 年初予想＋2円 110 110.0% 100.0% 78 80 80 90.0% 80 80.0% 70.0% 60.0% 40 50.0% 40.0% 35.1% 40.0% 30.0% 29.9% 30.0% 0 20.0% 2021 2022 2023 2024 予想 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights

  15. Slide 15: ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 第3四半期（1-9月）実績 非経常項目詳細

    2024年度 第3四半期（1-9月）実績 非経常項目詳細 2024年 1-9月 内容 （億円） 実績 営業利益 1,394 （APAC）△8 （日本）△2 非経常項目 △18 （欧州）△8 既存事業ベース 営業利益 * 1,412 *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 第3四半期（7-9月）実績

    2024年度 第3四半期（7-9月)実績 7-9月 対前年 実績 為替込 為替中立 （億円） 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 4,603 160 3.6% 75 1.6% 営業利益 585 106 22.1% 95 19.3% 非経常項目 △5 3 － 4 － 既存事業ベース* 営業利益 590 102 21.0% 91 18.2% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 368 80 27.7% 77 26.7% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. A

  18. Slide 18: 第3四半期累計（1-9月）実績 (セグメント別)

    2024年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (セグメント別） 対前年 為替込 為替中立 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益（億円） 日本 5,578 191 3.5% - - APAC 2,950 213 7.8% 60 2.1% 欧州 2,865 256 9.8% △13 △0.5% 米州 1,384 183 15.2% 68 5.2% 連結 12,777 843 7.1% 306 2.5% セグメント利益（億円） 日本 471 98 26.4% - - APAC 380 57 17.6% 41 12.2% 欧州 490 72 17.3% 26 5.7% 米州 176 2

  19. Slide 19: 修正予想 (セグメント別)

    2024年度 修正予想 (セグメント別) 年初予想 対前年 との差異 為替込 為替中立 （億円） 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益（億円） 日本 7,290 150 209 2.9% - - APAC 3,985 70 271 7.3% 107 2.8% 欧州 3,665 △90 272 8.0% 4 0.1% 米州 1,930 40 201 11.6% 96 5.2% 連結 16,870 170 953 6.0% 416 2.5% セグメント利益（億円） 日本 480 75 75 18.6% - - APAC 470 15 39 9.1% 23 5.1% 欧州 585 -

  20. Slide 20: 2024年四半期別実績（セグメント別）- 既存事業ベース

    2024年四半期別実績（セグメント別) - 既存事業ベース 第１四半期 第２四半期 第３四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 （億円） （1-3月） 為替込 為替中立 （4-6月） 為替込 為替中立 （7-9月） 為替込 為替中立 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 既存事業ベース 売上収益 日本 1,533 75 5.2% ー ー 1,901 77 4.2% ー ー 2,144 39 1.8% ー ー APAC 985 109 12.5% 43 4.5% 1,026 130 14.4% 66 6.9% 926 48 5.5% 29 3.2%

  21. Slide 21: 2024年四半期別実績（セグメント別）

    2024年四半期別実績（セグメント別) 第１四半期 第２四半期 第３四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 （億円） （1-3月） 為替込 為替中立 （4-6月） 為替込 為替中立 （7-9月） 為替込 為替中立 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 日本 1,533 75 5.2% ー ー 1,901 77 4.2% ー ー 2,144 39 1.8% ー ー APAC 997 98 10.9% 29 3.0% 1,027 99 10.6% 33 3.4% 926 17 1.8% △ 2 △0.2% 欧州 786 100 14.6% 1

  22. Slide 22: 日本：2024年度 第3四半期（1-9月）利益増減分析

    日本：2024年度 第3四半期（1-9月） 利益増減分析 （億円） 471 373 +191 +9 △60 △8 △32 2023年 為替 販促費 2024年 売上収益 原価 その他 １-9月 原材料市況 広告宣伝費 １-9月 売上総利益* ・販売数量増減の影響 △20 +199 ・活動、構成の影響 +219 *為替・原材料市況を除く売上総利益 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 日本 欧州 2023年第3四半期 累計 2024年第3四半期 累計 2024年 修正予想 2023年 第3四半期 累計 2024年 第3四半期 累計 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然水 108.6 6% 112.6 4% 142.1 3% オアシス 256 1% 264 3% ＢＯＳＳ 75.3 △2% 70.8 △6% 96.0 △6% （フランス） 伊右衛門 42.9 △10% 41.2 △4% 54.2 △5% シュウェップス 147 △7% 1

  24. Slide 24: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2023年 2024年 2024年 2024年 1-9月実績 1-9月実績 修正予想 年初予想 米ドル 138.3 151.5 149.0 145.0 ユーロ 149.8 164.6 163.0 158.0 英ポンド 172.3 193.4 193.0 184.0 シンガポールドル 103.1 113.2 113.0 108.0 タイバーツ 4.0 4.2 4.3 4.2 ベトナムドン 0.0058 0.0061 0.0060 0.0060 ニュージーランドドル 85.3 92.3 92.0 87.0 豪ドル 92.4 100.3 100.0 94.0 ©20

  25. Slide 25: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

Suntory Beverage & Food — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix