Lacroix Group Sa · EURONEXT:LACR
Lacroix Group Sa — FY2018 Earnings Presentation
37 slides from Lacroix Group Sa's earnings presentation, Jan 17, 2019
Slide 1: Présentation financière 17 Janvier 2019
PRÉSENTATION FINANCIÈRE 17 Janvier 2019 This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and may not be reproduced without prior authorization.
Slide 2: Sommaire
Sommaire 0 1 Au cœur de l’univers LACROIX 2 Un Marché dynamique 3 Une Stratégie ambitieuse 4 Résultats 2018 5 Perspectives 2019 6 Conclusion This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and may not be reproduced without prior authorization. 2
Slide 3: Au cœur de l'univers LACROIX
AU CŒUR DE L’UNIVERS LACROIX 1
Slide 4: Une ETI familiale cotée
Une ETI familiale cotée 0 25% 5% Vincent Bedouin Président Directeur Général 70% Nicolas Bedouin Directeur Général Délégué Public Autodétention Famille Bedouin This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and may not be reproduced without prior authorization. 4
Slide 5: Une aventure entrepreneuriale
Une aventure entrepreneuriale 0 468 441 4000 239 PERSONNES 468 M€ DE CA 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Une croissance continue Les moyens d’investir x 2 en 10 ans Ratio d’endettement : 0,34 This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and may not be reproduce
Slide 6: Une présence multi-continentale : 65% de l'activité hors de France
Une présence multi-continentale : 65% de l’activité hors de France 0 ALLEMAGNE (130 pers.) POLOGNE (1900 pers.) FRANCE (1150 pers.) ESPAGNE (90 pers.) ITALIE (10 pers.) ETATS-UNIS MAROC CHINE TUNISIE (720 pers.) MEXIQUE SINGAPOUR This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and
Slide 7: Une offre globale d'équipementier technologique pour un monde plus intelligent et responsable
Une offre globale d’équipementier technologique pour un monde plus intelligent et responsable 0 LACROIX LACROIX LACROIX City Sofrel Electronics Équipements en propre Équipements en propre Equipements embarqués pour la gestion des pour la gestion des et connectés pour le infrastructures de la voirie
Slide 8: Mission : équipementier technologique de rang 1 des infrastructures
Mission : équipementier technologique de rang 1 des infrastructures 0 LACROIX City : la Smart Mobility LACROIX Sofrel : le Smart Environment Signalisation routière Gestion et régulation Gestion et régulation Gestion de l’eau potable Gestion de l’énergie et aménagement urbain de trafic & V2X de l’écl
Slide 9: Mission : équipementier technologique de rang 2 des équipements intelligents
Mission : équipementier technologique de rang 2 des équipements intelligents de nos clients 0 LACROIX Electronics : la Smart Electronic Industry Automobile Aéronautique & Home & building Industriel Médical défense Nos clients Nos implantations stratégiques Les Grands noms de Les Sociétés non spécial
Slide 10: Notre vision du Smart World
Notre vision du Smart World LACROIX City LACROIX Sofrel LACROIX Electronics 0 Tourism E-administration Living labs Sharing E-learning economy Smart ticketing e-CITIZENS Car-pooling Long distance Intermodality travel Culture Geosocialization Smart Parking Automatic fare collection Smart SMART SMART T
Slide 11: Les atouts uniques d'un équipementier technologique pour aborder le Smart World
Les atouts uniques d’un équipementier technologique pour aborder le Smart World 0 « L’adoption des nouvelles solutions est freinée par le manque de solutions fiables, évolutives, sécurisées » (source BCG 2018) UNE COMMUNAUTÉ DES EXPERTISES UNE CULTURE OUVERTE COMPLÉMENTAIRES INDUSTRIELLE LACROIX Lab
Slide 12: Un marché dynamique
UN MARCHÉ DYNAMIQUE DE VRAIES OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE 2
Slide 13: L'explosion du marché des objets connectés (IoT)
L’explosion du marché des objets connectés (Internet of Things ou IoT) 0 Base installée d’objets connectés Dépenses mondiales IoT par segments [milliards d’objets] [USD tn] B2B B2C Source: GARTNER, ROLAND BERGER 2017 Le marché de l’IoT est très dynamique d’ici 2020, dépassant les référentiels de dép
Slide 14: LACROIX Group positionné sur les marchés porteurs de la Smart City
LACROIX Group positionné sur les marchés porteurs de la Smart City 0 Thématiques prioritaires Smart City Taux de croissance annuel moyen d'objets connectés de 264 métropoles de l’Union Européenne dans la ville par segment, 2015-2020 Source: UNION EUROPÉENNE, projets de recherche 2014 Source: IDATE D
Slide 15: LACROIX Group positionné sur les usages qui tirent la croissance
LACROIX Group positionné sur les usages qui tirent la croissance 0 Smart Mobility (sauf Smart parking) Smart Environment ▪ Détection et télégestion de l’éclairage public ▪ Automatisation & contrôle des infrastructures via automates connectés ▪ Système de gestion plus smart & connecté de la (stations
Slide 16: Leviers d'accélération de l'investissement en équipements intelligents
Leviers d’accélération de l’investissement en équipements intelligents sur nos marchés cibles 0 La gestion des réseaux/infrastructures se rationalise et pousse l’investissement d’optimisation Hausse significative Professionnalisation et taille Durcissement réglementaire du coût des ressources critiq
Slide 17: Leviers d'accélération : la boucle vertueuse du renouvellement d'infrastructures
Leviers d’accélération de l’investissement en équipements intelligents sur nos marchés cibles 0 La boucle vertueuse : renouvellement d’infrastructures vieillissantes… intégration des nouvelles technologies désormais accessibles ROI mesurable & (cyber)sécurisé Réallocation de budget sur le Rénovation
Slide 18: Une accélération du rythme d'innovation
Leviers d’accélération de l’investissement en équipements intelligents sur nos marchés cibles 0 De nouveaux usages se créent Développement de Développement de Augmentation Développement des l’intermodalité et l’autosurveillance de la signalisation voitures et navettes mobilités douces des réseaux lu
Slide 19: Une stratégie ambitieuse
UNE STRATEGIE AMBITIEUSE CIBLAGE ET PRISE DE PARTS DE MARCHÉS 3
Slide 20: Mission : équipementier technologique des infrastructures de la Smart City
Mission : équipementier technologique de rang 1 des infrastructures de la Smart City CA 2018 LACROIX LACROIX 138 M€ (+6% vs N-1) City Sofrel Équipements en propre pour la gestion des Équipements en propre pour la gestion des ROC 2018 8,1 M€ (+20% vs N-1) infrastructures de la voirie infrastructures
Slide 21: Chaîne d'activités des solutions smart
Panorama des principaux acteurs de la smart city 0 Chaîne d’activités des solutions « smart » Fourniture d’équipements Fourniture Développement de Solutions d’assistance Interface avec autres d’un système aux services publics intelligents / connectés systèmes de gestion services aux usagers d’exploi
Slide 22: LACROIX Electronics : équipementier technologique des infrastructures
Mission : équipementier technologique de rang 2 des infrastructures LACROIX CA Electronics Equipements électroniques 330 M€ (+6% vs N-1) pour le compte des clients professionnels Domotique ROC Automobile 9,1 M€ (+31% vs N-1) Avionique et défense Industriel 71% du CA Santé 53% du ROC (*) (*) Résultat
Slide 23: Un positionnement de niche dans la chaîne de valeur de l'assemblage électronique mondial
Un positionnement de niche dans la chaine de valeur de l’assemblage électronique mondial 0 1,504.1 1,033.2 Computer Le marché global de l’assemblage électronique représente 1,500 B$ Le terrain de jeu de LACROIX Electronics est “seulement” de 18,5 B$ Communications LACROIX Electronics Consumer 106.4
Slide 24: Une trajectoire de croissance supérieure à la concurrence directe (2012-2017)
Une trajectoire de croissance supérieure à la concurrence directe (2012-2017) 0 Sales evolution (base 100) 190 LACROIX Electronics 180 14% CAGR LACROIX Electronics VIDEOTON 170 6% CAGR moyen des EMS IMI BMK 160 ALL CIRCUITS SELHA 150 ACTIA ELEONETECH 140 ZOLLNER WW EMS Average 130 ASTEELFLASH 120 SA
Slide 25: Résultats 2018
RESULTATS 2018 Amélioration & investissement dans le futur 4
Slide 26: Comptes consolidés 2018
Comptes Consolidés 2018 0 En M € 2017 2018 Chiffre d'affaires 441,4 468,3 2018 : Confirmation du redressement amorcé en 2017 Résultat Opérationnel Courant 12,4 15,0 ▪ Croissance dynamique du Chiffre Marge opérationnelle Courante 2,8% 3,2% d’affaires de +6,1% Résultat exceptionnel -0,6 -3,0 ▪ Progres
Slide 27: Bilan de l'amélioration de la marge
Bilan de l’amélioration de la marge 0 En M€ + 2,2 - 0,9 Amélioration des résultats 15,0 tirée par : + 0,3 + 1,0 LACROIX Electronics 12,4 (+ 2,2 M€) 9,2 et LACROIX City 7,0 (+ 1,0 M€) Amélioration des résultats par : 9,1 8,8 • Un effet volume • La poursuite de l’amélioration de - 1,1 la performance i
Slide 28: Bilan simplifié 2018
Bilan simplifié 2018 0 En M € 2017 2018 Une structure financière solide • Progression des capitaux propres en lien avec Capitaux propres 93,8 100,4 le résultat Dettes + 1 AN et provisions 39,4 47,6 • Poursuite d’investissements soutenus : 12,8 M€ en 2018, y compris complément de Capitaux permanents
Slide 29: Rentabilité des capitaux investis
Rentabilité des capitaux investis 0 LACROIX Group 2016 2017 2018 Progression de la rentabilité sur Actifs Immobilisés Nets 66,5 70,6 75,7 capitaux investis en lien avec amélioration des résultats BFR 77,0 74,6 84,6 • Accélération du rythme des CAPEX et Capitaux investis (A) 143,5 145,3 160,2 augment
Slide 30: 6 axes pour un programme de transformation A2020
6 axes pour un programme de transformation 0 A2020 2017 2018 Activités via clients stratégiques 60% 50% 60% CONQUÊTE DES MARCHÉS Croissance Commerciale 25% 5% 9% Activité hors de France 70% 65% 66% DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL Activité hors Europe X3 X1,45 X1 CA via nouveaux produits 30% 15% 27% INNO
Slide 31: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 Consolidation des axes de progrès des activités et de déploiement des synergies 5
Slide 32: Enjeux 2019
Enjeux 2019 0 LACROIX City LACROIX Sofrel LACROIX Electronics Poursuite de la croissance Accélération de la croissance Confirmation de la croissance de l’activité et retour à l’équilibre et renforcement des investissements et des résultats dans un environnement en R&D moins favorable • Saisir les op
Slide 33: Perspectives résultat 2019
Perspectives résultat 2019 0 Objectif En M€ 2017 2018 2019 2019 vers l’objectif 2020 ▪ Croissance dynamique (+6%), avec une activité molle sur le 1er trimestre puis une accélération Chiffre d'affaires 441 468 495 progressive sur les trimestres suivants ▪ Poursuite des investissements humains et R&D
Slide 34: Conclusion
LACROIX CONNECTED TECHNOLOGIES FORASMARTER WORLD CONCLUSION
Slide 35: Confirmation de notre ambition 2016 - 2020
Confirmation de notre Ambition 2016 - 2020 0 525 M€ DE CA +25% vs 2016 20 M€ de ROC x 2,5 vs 2016 Leader équipements Structure connectés financière solide professionnels Ratio d’endettement <0,5 This document is proprietary and confidential to the LACROIX Group and may not be reproduced without prio
Slide 36: Conclusion
Conclusion 0 Un marché du Smart World dynamique et porteur avec de vraies opportunités de croissance pour LACROIX Group Un positionnement d’équipementier technologique global avec des activités complémentaires qui répondent aux différents besoins du marché Des challenges stratégiques et des enjeux c
Slide 37: Merci de votre attention
Merci de votre attention Et à bientôt pour un nouveau voyage !