Slide 1: 平成28年12月期 第2四半期決算説明会
平成28年12月期 第２四半期決算説明会 於 社団法人日本証券アナリスト協会会議室 (東京証券取引所６階) 株式会社レッグス 2016年７月29日 1
Slide 2: Contents
Contents Ⅰ. 当社の事業概要 Ⅱ. 2016年12月期第２四半期決算概要 Ⅲ. 2016年12月期通期業績予想及び重点戦略 Ⅳ. 参考資料 2
Slide 3: Ⅰ. 当社の事業概要
Ⅰ. 当社の事業概要 3
Slide 4: 当社の市場（販促市場への特化、物販市場への参入）
当社の市場（販促市場への特化、物販市場への参入） これまでの当社主要市場の広告市場に加え、 新たに顕在化してきた約10兆円を超える市場規模の販促市場へ特化 新たな収益基盤として、コンテンツを使用した物販市場にも注力 レッグス B to B ビジネス B to C ビジネス 物販市場 広告市場 販促市場 対コンシューマー市場 コンテンツを使用した物販・カフェを 展開する新たな収益基盤 消費者 流通 （エンドユーザー） （小売・ 卸） 広告宣伝市場 対流通販促市場 企業の広告宣伝費 企業の流通対策費 メーカー 消費者 （飲料・食 品） （流通経由） 4
Slide 5: 商品・サービスの構成
商品・サービスの構成 マーケティングサービス事業 国内市場 海外市場 プロモーション 商品企画 マーケティングサービス プレミアム品の企画・開発 総付品～クローズド賞品まで販促グッズ製作 において、業界トップクラスの実績 ＯＥＭ・物販 コンテンツ×商品企画 VMD/店装 OEM商品の開発からPB商品・自社商品 の販売 店頭を起点としたトータルソリューション。 売場作り/什器/店頭ツール/の企画・開発 ・製作。 看板・サインの施工。 企画力・コンテンツビジネス・海外生産管理体制 5
Slide 6: 当社の強み
当社の強み ①店頭に強い ②キャラクターやファッション ・売り場作り ブランドを使った企画 ・流通業界知識 6
Slide 7: 理念型経営の実践
理念型経営の実践 「人材から人財へ」を実現する理念型経営 理念教育で経営理念を共有し、社員一人ひとりが経営 者の視点での発想力を徹底 マネジメント教育でリーダーのマネジメントスキルを向上 「理念教育×マネジメント教育」を事業拡大の根幹に ステークホルダーが幸せになる会社をめざし、 次世代の経営者を育成 7
Slide 8: 現場の人間力・対応力
現場の人間力・対応力 ■ 企業理念をベースにした理念型経営 新規事業 遠心力 事 業 拡 大 遠心力 新規事業 2004/6/7 ■引合・保有案件 ■受注実績 【 一ノ 瀬チー ム 】 【 三壁チー ム 】 最終クライアント代理店 案件名 売上 売上月 GL会議資料 ◆ス ケジ ュ ー ル表 ◆進行案件 保有案件 当社担当営業 粗利益(案件利益） 状況 第2四半期行動予定表 Dir e c t A / C(代） 課題 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 担当者 進行案件 本数 67 日興コーディアル SM調査 兼子 1,000,000 400,000 5月 Dir e c t
Slide 9: Ⅱ. 2016年12月期第2四半期決算概要
I. (20161 2A MASE 2 TE | RERZ |
Slide 10: 2016年12月期第2四半期連結業績
2016年12月期第２四半期連結業績 売上高、利益とも計画値を上回り上方修正 売上高は対前年同期比13.9%と大幅に増加 営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益とも前年同期比 二桁増益 売上高 前年同期比 +13.9 ％ 営業利益 前年同期比 +31.0％ 親会社株主に帰属する四半期純利益 前年同期比 +30.7％ 5,839 395 248 5,128 189 301 2015/6 2016/6 2015/6 2016/6 2015/6 2016/6 10
Slide 11: 2016年12月期第2四半期連結業績
2016年12月期第２四半期連結業績 2016年度2Q累計 2015年度2Q累計 2016年度2Q累計 修正前計画比（期初） 前年同期比 予算 (単位：百万円) 実績 （％） 期初計画 （％） 実績 （％） 増減 増減率 増減 増減率 売上高 5,128 (100.0) 5,670 (100.0) 5,839 (100.0) 169 3.0% 710 13.9% 売上原価 3,539 (69.0) 4,078 (69.8) 538 15.2% 売上総利益 1,589 (31.0) 1,761 (30.2) 171 10.8% 販売費及び一般管理費 1,287 (25.1) 1,366 (23.
Slide 12: 商材別売上高
商材別売上高 プレミアムの売上高は前年同期比9.0％増、売上高比率は52.6%から49.3%に低下 ＯＥＭ・物販の売上が増加し、フローからストックへの構造改革が進展 （単位：百万円） 2015年1-6月 3,000 前年同期比＋9.0% 2016年1-6月 2,500 前年同期比＋61.4% 2,000 1,500 前年同期比△18.1% 1,000 500 0 プ Ｖ Ｏ レ Ｍ Ｅ ミ Ｄ Ｍ ア ・ ム 物 販 プロモーション 商品企画 注）内訳はレッグス上海、マレーシアを除く 12
Slide 13: ＯＥＭ・物販の売上高
ＯＥＭ・物販の売上高 ＯＥＭ・物販の売上高は毎年増加傾向にあり、フローからストックへの構造改革が進展 2016年度第2四半期累計期間は前年同期比61.4％増と大幅に増加 （単位：百万円） 2,000 1,866 前年同期比 ＋61.4% 1,500 1,156 1,000 682 500 0 2014年1-6月 2015年1-6月 2016年1-6月 注）内訳はレッグス上海、マレーシアを除く 13
Slide 14: 営業利益の増減
営業利益の増減 販管費は前年同期比6.1％増の78百万円増加 売上高が前年同期比13.9％増の710百万円増加 売上高の増加により販管比率は1.7pt減少 2015年度2Q 2016年度2Q 販管費率 25.1% ⇒ 23.4% (単位：百万円) ＋710 △538 △78 実績 当初計画 395 301 275 営業利益率 営業利益率 営業利益率 5.9% 4.9% 6.8% 営業利益 売上高 売上原価 販管費 営業利益 2015年度2Q 2016年度2Q (2015/6) (2016/6） 14
Slide 15: 営業外・特別損益の状況
営業外・特別損益の状況 (単位：百万円) 前年同期比⽐ 段階利益 15/6 16/6 ％ 増減 営業利益 301 395 93 31.0% ●営業外収益 受取手数料 4百万円 営業外収益 27 16 △10 △39.8％ 受取保険金 3百万円 営業外費用 2 13 11 539.5% 経常利益 326 398 71 21.9% ●営業外費用 自己株式取得費用 10百万円 特別利益 0 ― △0 △100.0％ 特別損失 ― 26 26 ― ●特別損失 税金等調整前四半期純利益 327 371 44 13.5% 本社移転費用 26百万円 法人税等 133 151 17 12.9% 法人税等調整額
Slide 16: バランスシートの状況 キャッシュフローの状況
バランスシートの状況 キャッシュフローの状況 (単位：百万円) (単位：百万円) 主な増減内訳 15/12末 16/6末 増減額 主な内訳 15/6 16/6 増減 資産 6,275 6,203 △71 営業活動によるキャッシュフロー 781 156 △625 投資活動によるキャッシュフロー 35 △88 △124 負債 1,876 1,901 24 財務活動によるキャッシュフロー △64 △301 △237 純資産 4,398 4,302 △96 現⾦同等物期⾸残高 1,888 2,361 472 現⾦同等物四半期末残高 2,646 2,140 △506 ⾃⼰資本比率 69.3% 68.5%
Slide 17: 2016年12月期第2四半期総括
2016年12月期第2四半期総括 ■ 売上高は計画を上回り、前年同期比13.9％増加。 各段階利益も期初計画を上回る利益を確保 ■ フロー案件であるプロモーションのうちプレミアム案件は、飲料が大幅 に伸長 ■ ＯＥＭ・物販などのストック型案件の売上は、流通、アミューズメント を中心に増加 ■ VMD商材の売上は、食品を中心に減少 ■ 海外事業は、2015年６月に設立したマレーシア現地法人において、 事業基盤の整備を推進中 17
Slide 18: Ⅲ. 2016年12月期通期連結業績予想及び重点戦略
Ⅲ. 2016年12月期通期連結業績予想 及び重点戦略 18
Slide 19: 2016年12月期通期連結業績予想
2016年12月期通期連結業績予想 通期連結業績は計画を上回る可能性があるものの期初計画を変更せず、増収増益の見通し 営業利益、経常利益、当期純利益とも3期連続過去最高益の達成を目指す 売上高 前期比 +11.1％ 営業利益 前期比 +14.6％ 親会社株式に帰属する当期純利益 前期比 +12.2％ 11,336 12,600 915 612 545 798 2015/12 2016/12予想 2015/12 2016/12予想 2015/12 2016/12予想 2015年度 2016年度 前期比 (単位：百万円) 実績 （％） 計画 （％） 増減 増減率 売上高 11,336 (1
Slide 20: 足元の状況
足元の状況 前年同期に比べ、受注残107.7％。 受注残トレンド比較 （億円） 10 2015／7 2016／7 9 単位：百万円 時点 時点 8 受注残 3,613 3,892 7 6 2015年 2016年 5 4 3 2 1 0 7月 8月 9月 10月 11月 12月 20
Slide 21: 重点戦略
重点戦略 「構造改革」「労働生産性の向上」「海外事業の強化」に引き続き注力 ①構造改革 事業ポートフォリオの最適化 フロー型からストック型へとビジネスモデルを転換 お客様企業への投資、プロジェクト化により顧客のパートナーへ 物販等のストック型商材の開発では、特に「カフェプロデュース＋物販」の開拓に注力 ②労働生産性の向上 ダイバーシティ経営とルール化・マニュアル化の徹底 新たな雇用制度の導入等、ダイバーシティ経営を推進 独⾃の業務推進マニュアルの導入で、人材育成の仕組み化が一層進展 5月に新オフィスに移転 ③海外事業の強化 国内の強みを海外に 上海：キャラクターコン
Slide 22: 本社オフィスの移転：労働生産性の向上を目指して
本社オフィスの移転：労働生産性の向上を目指して 2016年5月、外苑前の新オフィスに移転 (東京メトロ銀座線外苑前駅より徒歩1分) 移転の目的 ① 労働環境の改善 ② 社員のモチベーションの向上 新本社オフィスの社屋外観 東京都港区南青山二丁目26番1号 南青山ブライトスクエア1 1・1 2 階 22
Slide 23: 注力ポイント①：カフェ物販への取り組み
注力ポイント①：カフェ物販への取り組み カフェプロデュース×限定商品の企画・販売 カフェ物販とは 当社の強みである、コンテンツを活用した、 「カフェプロデュース×限定商品の企画、販売」を 提供するビジネス 23
Slide 24: 注力ポイント②：ライセンスビジネスへの取り組み
注力ポイント②：ライセンスビジネスへの取り組み 「流通×コンテンツ」のライセンスビジネス ライセンスビジネスとは 当社の強みである、「流通×コンテンツ」を生かした ビジネス 「流通（売り場）の確保、コンテンツを活用した 商品開発、メディア（ライセンスが保有する）を 利用した販売プロモーション」をパッケージで提供 するビジネス 24
Slide 25: 中長期の成長に向けての数値目標
中長期の成長に向けての数値目標 下期の重点戦略 中長期ビジョン：売上高1,000億円規模の企業をめざす 売上高、ストック型案件、営業利益の成長イメージ 35,000 6,000 フローからストックへ 売上高：年平均10％成長 30,000 5,000 25,000 営業利益：年平均20％成長 4,000 20,000 3,000 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 0 売上高 OEM・物販（ストック型）売上高 営業利益 25
Slide 26: 株主還元
株主還元 配当、資⾦の使途に関する方針 グループ経営の観点から連結配当性向主義を採用し、業績に応じた配当を実施する方針 連結配当性向30％以上として利益配分を実施 2016年6月、⾃⼰株式20万株の取得。同年7月、⾃⼰株式10万株を処分 内部留保は、新規ビジネスの開発・育成及び人材育成のために、営業利益の20％から30％に 相当する⾦額を年間に投資 配当 2016年12月期配当は1株当たり年間18円（中間― 円 期末18円）を予定 ※ 15/12期配当 1株当たり21円（中間4円※ 期末17円）※東証一部指定記念配当 12年12月期 13年12月期 14年12月期 15年12月
Slide 27: Ⅳ. 参考資料
Ⅳ. 参考資料 27
Slide 28: 連結売上高の内訳
連結売上高の内訳 飲料、流通、アミューズメントで伸び。 通信、日用雑貨は横ばい。 業界・顧客別の売上高 2015年1-6月 （単位：百万円） 2016年1-12月 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 広 飲 食 流 外 通 車 日 化 医 出 ア そ 告 料 品 通 食 信 ・ 用 粧 薬 版 ミ の 代 タ 雑 品 ュ 他 理 イ 貨 ト ー 店 ヤ ズ メ ン 28
Slide 29: 案件別売上高構成
案件別売上高構成 大型案件は、プロモーション案件が増加 店頭施策等、案件規模は小型・中型が中心 案件価格帯ごとの推移 （単位：百万円） 7,000 6,000 5,000 大型案件 4,000 中型案件 3,000 小型案件 2,000 1,000 0 2015年1-6月 2016年1-6月 注）内訳はレッグス上海、マレーシアを除く 29
Slide 30: 中長期ビジョン
中長期ビジョン 経営目的 お客様に喜ばれる誠意あふれるサービスを適正な価格で提供し、 社会、企業文化の進歩発展に貢献する。 常に高い目標と情熱を持ち、不断の改良改善を行い、 従業員の成長と物心両面の幸福を追求する。 ミッション 私たちが作った物を 楽しさと喜びと共に世界中の人達に届けよう 中長期ビジョン 『真のマーケティングサービスカンパニーへ』 売上高1,000億円規模 50年企業、100年企業 の企業をめざす をめざす 30
Slide 31: IRに関するお問合わせ
本資料ならびにIRに関するお問合わせは、下記までお願いいたします。 株式会社レッグス 管理部 奥野木 TEL 03-3408-3090 FAX 03-5772-1795 ＜ご案内＞ 本資料に記載された見解、見通し、ならびに予測等は、資料作成時点での弊社の判断であります。 市場環境等の様々な要因により、実際の業績はこれら見解、見通し、ならびに予測等と大きく 異なる結果となり得ることをご了承下さい。 31