Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — FY2012 Earnings Presentation
34 slides from Tdk's earnings presentation, Apr 27, 2012
Slide 1: 2012年3月期 通期決算説明会
2012年3月期 通期決算説明会 2012年4月27日 TDK株式会社 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 -1-
Slide 2: 説明会の内容
◆ 2012年3月期 連結業績概要 2013年3月期 連結業績見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 ◆ 2012年3月期 連結業績補足 第４四半期概要 執行役員/経理部長 桃塚 高和 ◆ 記録デバイス事業について 常務執行役員 小林 敦夫 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 -2-
Slide 3: 説明会資料に関してご留意頂きたい点
説明会資料に関してご留意頂きたい点 当期におきまして一部の報告セグメントを変更しております（詳細はP15をご参照下さい） 米国財務会計基準審議会会計基準編纂書205-20「財務諸表の表示‐非継続事業」の規定 に基づき、非継続事業（ディスプレイ事業）に係る数値につきましては除外しております 上記に伴い前期の数値についても変更後のセグメントに基づき組替え再表示をしております Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 -3-
Slide 4: 2012年3月期 連結業績概要
2012年3月期 連結業績概要 2013年3月期 連結業績見通しについて TDK株式会社 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 -4-
Slide 5: 2012年3月期 連結業績概要
2012年3月期 連結業績概要 2011年3月期 2012年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 8,719 8,145 △ 574 △ 6.6 営業利益 643 187 △ 456 △ 70.9 営業利益率 7.4% 2.3% △5.1pt - 継続事業税引前利益 606 122 △ 484 △ 79.8 当期純利益 453 △ 25 △ 477 - 1株当たり利益(円) 350円90銭 △19円6銭 - 為 対ドルレート 85円73銭 79円7銭 7.8％の円高 替 3.6％の円高 対ユーロレート 113円12銭 109円6銭 ※非継続事業（ディス
Slide 6: 2012年3月期通期決算のポイント
2012年3月期通期決算のポイント ◆連結売上高は前期比6.6％減、営業利益は70.9％減 ・東日本大震災、タイ洪水によるエレクトロニクス市場の減速 ・1ドル80円を超える円高が継続 ・フラットTVなど主に情報家電分野の販売が低調に推移 ・一部大手顧客の生産調整による影響 ◆収益力改善にむけた構造改革に着手 ・拠点、人員最適化、不採算事業への対応 ・構造改革費用として２０１２年３月期及び２０１３年３月期合計で 180億円を計上予定 ・改善効果金額は同じく２期合計で３３４億円（予定） ◆期末配当金見込みは４０円 ・上期配当実績40円と合わせて年間配当金見込みは前期と同額の80円 ※連結業績に影響
Slide 7: 通期決算のポイント -分野別売上高推移-
通期決算のポイント -分野別売上高推移 - 通信・自動車・その他（産業機器など）の3分野の売上高比率が57.4％へ上昇 自動車向け売上高比率が販売の増加を伴って15.6％へ上昇 情報家電分野の売上高比率は、主にフラットTV向け受動部品の販売減少及び タイ洪水による記録デバイスの販売減少により42.6％へ低下 7,274 8,089 8,719 8,145 単位：億円 1,404 19.3% 3,061 1,791 22.1% 2,155 24.7% 2,012 24.7% 3,899 4,696 4,676 657 9.0% 構成比 959 11.9% 構成比 42.0% 1,105 12.7
Slide 8: 2013年3月期 連結業績予想及び配当金見通しについて
2013年3月期 連結業績予想及び配当金見通しについて 2012年3月期 2013年3月期 対前年同期比 通期実績 通期予想 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 8,145 9,000 855 10.5 営業利益 187 570 383 204.8 営業利益率 2.3% 6.3% 4pt - 継続事業税引前利益 122 530 408 334.4 当期純利益 △ 25 400 425 - 1株当たり利益(円) △19円6銭 317円７５銭 - - 上期：４０円（実績） 上期：４０円（見通し） 配当金(円) 下期：４０円（見通し） 下期：５０円（見通し） - - 年間：８０円（見通し） 年間：
Slide 9: 今期以降の事業活動におけるポイント
今期以降の事業活動におけるポイント 構造改革の完遂による収益力強化 z拠点・人材・人員の最適化 zコスト削減 z不採算事業・製品対応強化 成長戦略の推進による持続的成長 z最重点市場への取組みを強力に推進 次世代通信市場 エネルギー関連市場 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 -9-
Slide 10: 成長戦略推進 - 最重点市場への取組み -
成長戦略推進 - 最重点市場への取組み - 市場 セットへの要求 部品への要求 成長戦略テーマ ワイヤレス 小型・低背 素材・プロセス技術を活用した 次世代情報通信 マルチバンド 多機能・高機能 極小・高機能受動部品の提供 多機能 高効率 薄型・軽量 高速応答・高周波 磁性・ヘッドプロセスを活用した 低消費電力 薄膜部品の提供 モジュール 大容量データ 高密度記録 LTCC・SESUBなど パッケージ技術を活用した 高発電効率 高容量バッテリー モジュールソリューションの提供 エネルギー関連 低消費電力 高効率電源 低燃費 磁石の高エネルギー化 デジタルデータの増加に対応する 高記録密度HDD
Slide 11: 成長戦略推進 - 次世代情報通信市場 -
成長戦略推進 - 次世代情報通信市場 - ● 人類が生み出すデジタルデータ量は増加の一途 ● クラウド化によるデジタルデータの超集中【データセンター増設】と 超分散【スマートフォン、タブレットPCなどのクラウド端末普及】が加速 データセンター データセンターにおける主記録媒体はHDD HDD スライダー 膨大なデジタルデータの保存と ヘッド データセンターにおける電力消費抑制 のためにはHDDの記録容量増加と 記録密度の上昇は必須課題 ●データセンターHDD用ヘッドの開発強化 ● HDDヘッドの高記録密度化追求 スマートフォン 次世代ヘッド：熱アシストヘッド 現在の先端ヘッド記録密度比100％
Slide 12: 成長戦略推進 - エネルギー関連市場 -
成長戦略推進 - エネルギー関連市場 - 各国の燃費・安全対策規制の強化、ガソリン価格の高騰を背景にした あらゆる自動車の電装化は着実に進展し、HEV/PHEV/EV化も加速 ガソリンエンジン車の電装化 脱化石燃料 低燃費・安全性向上・マルチメディア化 HEV/EV/PHEV/FCEV ECU用パワーインダクタ DC-LINK用 ECU用セラミックコンデンサ フィルムコンデンサ CAN-BUS用コモンモードフィルタ バッテリーチャージャー フェライトマグネット パワーウインドウ・パワーステアリング オイルポンプなど 電流センサー メインモーター用 ネオジウムマグネット 温度センサー タイヤ空気
Slide 13: 成長戦略推進 - エネルギー関連市場 -
成長戦略推進 - エネルギー関連市場 - 再生可能エネルギーへのシフトとスマートグリッドの普及により 中長期的にはパワーエレクトロニクスデバイス需要が安定的に拡大 優良な顧客基盤と豊富な製品ラインナップで安定的にビジネスを拡大 受動部品 その他部品 変電・送電設備 高圧直流送電用 再生可能エネルギーシステムに必要 フィルムコンデンサ 30% 不可欠なパワーコンディショナーを 例） 構成する部品の約30%は受動部品 Cap:6500µF (IHS/iSupply research Dec’11) Vdc:2800 シナジー追求 受動部品業界随一のラインナップ 電池 トランス ノイズ除去用コア ア
Slide 14: 2012年3月期 通期業績補足/第４四半期概要
2012年3月期 通期業績補足/第４四半期概要 執行役員/経理部長 桃塚 高和 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 - 14 -
Slide 15: セグメントの組替えについて
セグメントの組替えについて 従来の「受動部品」及び「磁気応用製品」に、新たに「フィルム応用製品」が報告セグメント に追加され、その３つの報告セグメントとそれらに属さない「その他」に分類しております。 従来セグメント セグメント 構成する主な事業 受動部品 セラミックコンデンサ、アルミ電解コンデンサ、 フィルムコンデンサ、インダクティブデバイス、 報告セグメント 高周波部品、圧電材料部品・回路保護部品、センサ 磁気応用製品 記録デバイス、電源、マグネット、記録メディア ＋ その他 エナジーデバイス(二次電池)、 メカトロニクス(製造設備)等 その他 新セグメント セグメント 構成する主な事業 受
Slide 16: 2012年3月期 連結業績補足
2012年3月期 連結業績補足 2011年3月期 2012年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 （億円） 金額 ％ 金額 ％ 増減 増減率（％） コンデンサ 1,454 16.7 1,324 16.3 △130 △ 9.0 インダクティブデバイス 1,302 14.9 1,212 14.9 △90 △ 6.9 その他受動部品 1,500 17.2 1,280 15.7 △219 △ 14.6 受動部品合計 4,255 48.8 3,816 46.9 △440 △ 10.3 売 記録デバイス 2,575 29.5 2,087 25.6 △488 △ 18.9 上 その他磁気応用製品 990
Slide 17: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2011年3月期 営業利益の減少 456億円 2012年3月期 643億 187億 販売費及び 一般管理費減 （土地売却益含む） 38億円 構造改革 効果 合理化 97億円 コストダウン 80億円 売上増による利益変動 （操業度、品種構成含む） 38億円 643 億円 構造改革費用 ▲84億円 売価値引き 年金制度変更 ▲375億円 の影響 為替変動 東日本大震災 ▲31億円 （US$=Yen 79.07) の影響 ▲152億円 ▲18億円 タイ洪水 の影響 ▲49億円 187 億円 2011年 2012年 ３月期 ３月期 Copyright© 2012 TDK Corpor
Slide 18: 財政状態
財政状態 2011年3月末 2012年3月末 増減 （億円） 総資産 10,609 10,728 120 負債合計 5,211 5,608 397 うち有利子負債 2,450 2,728 278 株主資本 5,343 4,982 △ 361 (うち包括利益） △ 2,180 △ 2,308 △ 129 株主資本比率 50.4% 46.4% △4.0pt Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 - 18 -
Slide 19: セグメント情報 四半期比較
セグメント情報 四半期比較 (4Q vs. 3Q、 4Q vs.前4Q) 2011年3月期 2012年3月期 2012年3月期 対前年同期比増減 対直前四半期増減 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） (2011.1.1～2011.3.31) (2011.10.1～2011.12.31) (2012.1.1～2012.3.31) 増減率 増減率 (億円） （A） （B） （C） 増減 (%) 増減 (%) コンデンサ 345 306 316 △ 29 △ 8.4 10 3.3 インダクティブデバイス 319 286 284 △ 35 △ 11.0 △2 △ 0.7
Slide 20: 構造改革施策 - 進捗状況 -
構造改革施策 - 進捗状況 - それぞれの施策は計画通り実施 施策項目 進捗状況 拠点 東北地区19工場中、7工場の再編発表済み 連結従業員数の変化 2011年 9月末：88,449名 人員 2011年12月末：82,912名 2012年 3月末：79,175名 ▲9,274名減少（2011年9月末比） 不採算事業 ディスプレイ事業の売却完了（2012年4月1日） 第３四半期：遊休不動産売却済（売却益約40億円を営業利益に計上） 遊休資産 第４四半期：遊休不動産売却済（売却益約27億円を営業利益に計上） Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights r
Slide 21: 構造改革施策 - 進捗状況 -
構造改革施策 - 進捗状況 - 2012年1月31日発表 今回発表 （第３四半期決算時） ・上期実績 ： 15億円 ・上期実績 ： 15億円 2012年 ・下期見込 ：123億円 ・下期実績 ：115億円 3月期 ・通期見込 ：138億円 ・通期実績 ：130億円 構造改革費用 2013年 ・通期見込 ： 50億円 ・通期見込 ： 50億円 3月期 2期合計 188億円 180億円 2012年 ・下期効果見込 ：135億円 ・下期効果実績 ： 169億円 3月期 ※70億円＋65億円（土地売却益） ※102億円＋67億円（土地売却益） 効果金額 2013年 ・通期効果見込 ： 220億円 ・通
Slide 22: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について 常務執行役員 小林 敦夫 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 - 22 -
Slide 23: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ●ＨＤＤ市場 2012年3月期（当社推定）：約6億台 2013年3月期（当社予測）：約7億台 ●タイ洪水からの回復スピードは、ほぼ想定通り 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド（HGA）及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド数量出荷指数（右軸、2011年3月期第1四半期の出荷数量を100とした場合の指数） （億円） （出荷指数） 800 タイ洪水の影響 118 130 120 600 100 100 102 104 110 95 95 99 予想 100 717 80 400 653 630 90 579 582 552 533 80 200 420 70 6
Slide 24: 補足資料
補足資料 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 - 24 -
Slide 25: 四半期売上高・営業利益の推移
四半期売上高・営業利益の推移 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 営業利益率 2,500 10.0% 2,208 2,193 2,188 2,130 2,062 2,099 2,070 9.2% 8.0% 1,913 2,000 7.8% 7.9% 6.0% 1,500 203 4.6% 4.0% 4.0% （億円） 200 3.9% (%) 170 172 2.9% 2.0% 1,000 150 0.0% 9８ 85 100 74 500 60 -1.5% 50-2.0% 0 -32 0 -4.0% １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 為替レート 81.74 79.27 92.01
Slide 26: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2011年3月期 2012年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 380 377 352 345 1,454 361 342 306 316 1,324 インダクティブデバイス 321 336 326 319 1,302 329 314 286 284 1,212 その他受動部品 346 375 393 386 1,500 328 344 304 305 1,280 受動部品合計 1,047 1,087 1,071 1,050 4,255 1,017 999 895 905 3,816 売 記録デバイス 717
Slide 27: 2012年3月期連結業績に影響を与えた主な一時的要因
2012年3月期連結業績に影響を与えた主な一時的要因 為替変動による影響金額 ・売上高 ：△約5０９億円 ・営業利益：△約15１億円 東日本大震災の影響金額 ・売上高 ：△約54億円 ・営業利益：△約35億円 タイの洪水による影響金額 ・売上高 ：△約147億円 ・営業利益：△約49億円 年金制度変更に伴う一時費用 ・営業利益：△約31億円 （第１四半期のみ計上） 構造改革費用 ・営業利益：△約130億円 法人減税及び復興税制の影響、 ・法人税等を約120億円計上 並びに繰延べ税金資産の回収 可能性の見直し 非継続事業（ディスプレイ事業）除外後の実績値 Copyright© 2012 TDK
Slide 28: 2013年3月期連結業績予想 - 売上高・営業利益 -
2013年3月期連結業績予想 - 売上高・営業利益 - (億円) 売上高（左軸） 営業利益（損失）（右軸） 営業利益率 10,000 10.0% 9,000 8,719 8,089 8,145 7.4% 8,000 7,274 6.3% 5.0% 6,000 3.2% (億円) 643 2.3% 600 570 4,000 0.0% 400 2,000 258 200 187 -5.0% 0 0 -7.5% -2,000 -543 -10.0% -500 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3予想 為替レート 85.73 100.71 92.89 79.07 77
Slide 29: 2013年3月期連結業績予想 - 固定資産の取得、減価償却費、研究開発費 -
2013年3月期連結業績予想 - 固定資産の取得、減価償却費、研究開発費- (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,200 997 1,000 850 838 799 820 786 776 800 644 600 539 530 526 530 400 200 0 10/3 11/3 12/3 13/3 13/3 10/3 11/3 12/3 13/3 10/3 11/3 12/3 予想 予想 予想 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日
Slide 30: 2013年3月期連結業績予想 - 配当金 -
2013年3月期連結業績予想 - 配当金 - 円 % 配当 配当性向 100 60 57.2 90 80 80 見通し 80 見通し 60 40 60 28.3 40 22.8 20 20 0 0 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 Copyright© 2012 TDK Corporation. All rights reserved. 2012年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2012年4月27日 - 30 -
Slide 31: 分野別売上高推移（2009年3月期～2012年3月期）
分野別売上高推移（2009年3月期～2012年3月期） 1,404 19.3% 1,791 22.1% 2,155 24.7% 2,012 24.7% 657 9.0% 959 11.9% 1,105 12.7% 1,268 15.6% 1,000 13.8% 1,149 14.2% 1,436 16.5% 4,213 57.9% 1,396 17.1% 4,189 51.8% 4,023 46.1% 3,469 42.6% 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 情報家電 通信 自動車 その他（産業機器含む） 情報家電 億円 4,500 4,213 4,189 4,023 4
Slide 32: 分野別売上高四半期推移
分野別売上高四半期推移(2011年3月期～2012年3月期) ＜分野別四半期売上比率推移＞ 23.1% 24.0% 25.2% 27.8% 26.7% 25.6% 24.8% 23.1% その他（産業機器含む） 12.7% 12.0% 12.5% 12.7% 14.1% 16.9% 19.9% 13.3% 15.4% 自動車 17.0% 17.6% 16.0% 16.8% 17.9% 16.9% 19.6% 通信 48.7% 47.0% 44.6% 42.0% 44.6% 43.6% 46.3% 38.7% 情報家電 1Q of FY2011 2Q of FY 2011 3Q of FY201
Slide 33: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従 って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、 TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または
Slide 34: TDK
i TDK