Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation
24 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Oct 28, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算 カンファレンスコール資料
2021年3月期 第2四半期決算 カンファレンスコール資料 2020年10月28日 日本ライフライン株式会社
Slide 2: 第2四半期決算概要
2021年3月期 第2四半期決算概要 常務取締役管理本部長 山田 健二
Slide 3: 第2四半期累計 連結業績ハイライト
2021年3月期 第2四半期累計 連結業績ハイライト • 売上高は、新型コロナウイルスの拡大、保険償還価格引下げの影響があるも、リズム ディバイスの寄与、6月以降の症例数の回復により対前年同期で増加 • 営業利益は、取引先変更に伴う費用が増加するも、営業活動の抑制による費用減により、 対計画では大きく上回る • 四半期純利益は、取引先への貸付金に対する貸倒引当金繰入により対前年同期で減少 営業利益 親会社株主に帰属する 売上高 四半期純利益 対前年同期 +1.2％ 対前年同期 △10.0％ 対前年同期 △21.7％ 対計画 △0.0% 対計画 +7.1% 対計画 +8.2% 24,173 24
Slide 4: 第2四半期累計 連結業績
2021年3月期 第2四半期累計 連結業績 • 売上総利益率は、仕入商品の伸長、EP/アブレーションの売上高の減少により、自社製品 比率が低下し、対前年同期で2.0pt低下 • 営業利益率は、対前年同期で2.1pt低下も、販管費抑制により対計画では1.2pt上回る 2020/3期 2021/3期 2021/3期 （百万円） 対前年同期 対計画 2Q 実績 2Q 計画 2Q 実績 売 上 高 24,173 24,454 24,453 +1.2％ △0.0% 売 上 総 利 益 13,833 13,397 13,485 △2.5％ +0.7% 売上総利益率 57.2% 54.8% 55.2% △2
Slide 5: 第2四半期累計 営業利益 増減分析
2021年3月期 第2四半期累計 営業利益 増減分析 対前年同期 △482百万円 '20/3 2Q実績 4,851 ■ 売上総利益 【増加】 ・ 売上増（+279） 売上総利益 △347 【減少】 ・ 保険償還価格引下げ ・ 自社製品比率の低下 ■ 販管費 【増加】 ・ 出向負担金（+425） 販管費 △135 ・ 仕入契約金償却費（+113） 【減少】 ・ 旅費交通費（△412） ・ 広告宣伝費 (△134) ・ 研究開発費（△76） 等 '21/3 2Q実績 4,369 （百万円） 5
Slide 6: 第2四半期累計 品目別売上高
2021年3月期 第2四半期累計 品目別売上高 合計 ＋1.2％ 24,173 24,453 （百万円） 2,413 2,059 4,492 インターベンション 4,790 外科関連 EP/アブレーション リズムディバイス 11,371 12,045 4,924 6,529 '20/3 2Q累計 実績 '21/3 2Q累計 実績 6
Slide 7: 第2四半期累計 品目別の概況 1/2
2021年3月期 第2四半期累計 品目別の概況 1/2 リズムディバイス 対前年同期 +32.6％ • ペースメーカ関連は競争力のあるBSC社*商品が好調に推移 • ICD関連も、ICD、CRT-Dが販売数量を伸ばす CRT-Dは長い電池寿命が認められ、2020年9月より新保険償還区分を取得 • 2020年10月よりCRT-Dに独自の患者モニタリングシステム機能「HeartLogic」 が加わり、さらなる拡販に努める EP/アブレーション 対前年同期 △5.6％ • AF（心房細動）のアブレーション治療の症例数が2020年6月より回復傾向 • 「BeeAT」、「RFニードル」は第2四半期会計期
Slide 8: 第2四半期累計 品目別の概況 2/2
2021年3月期 第2四半期累計 品目別の概況 2/2 外科関連 対前年同期 △6.2％ • 腹部用ステントグラフトの市場シェアが伸長し売上高が増加 • 治療時間の短縮化が求められるなか、低侵襲で効率的な治療に資するオープン ステントグラフトの販売数量が対前年同期で増加 • 2019年5月に人工心臓弁関連商品の取扱を終了 インターベンション 対前年同期 △14.7％ • PCI*症例の回復が緩やかな中、薬剤溶出型冠動脈ステント「Orsiro」は拡販に より販売数量は増加するも、保険償還価格引下げの影響より売上高は減少 • 消化器領域の自社製品である肝癌治療用ラジオ波焼灼システム「arfa」が
Slide 9: 第2四半期連結 キャッシュ・フロー
2021年3月期 第2四半期連結 キャッシュ・フロー 対期首残高 △372百万円 期首残高 9,555 ■営業CF 【増加】 • 税金等調整前四半期純利益 ＋4,007 • 売上債権の減少額 ＋873 営業CF 3,226 【減少】 • 法人税等の支払額 △1,537 • 仕入債務の減少額 △629 • たな卸資産の増加額 △497 投資CF △907 ■投資CF 【増加】 • 長期貸付金の回収による収入 +53 【減少】 • 有形固定資産の取得による支出 △735 財務CF △2,870 • 投資有価証券の取得による支出 △87 ■財務CF 新規連結 196 【増加】 • 自己株式の売却によ
Slide 10: （資料）品目別売上高 第2四半期累計
（資料）品目別売上高 第2四半期累計 (対前年同期) 2020/3月期 2021/3月期 （百万円） 2Q累計 実績 2Q累計 実績 備考 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 ペースメーカ関連 2,471 10.2% 2,995 12.2% 523 21.2% ICD関連 2,322 9.6% 3,419 14.0% 1,097 47.2% その他 * 129 0.5% 114 0.5% △ 15 △12.1% AED含む リズムディバイス 計 4,924 20.4% 6,529 26.7% 1,605 32.6% EPカテーテル * 8,803 36.4% 8,284 33.9% △
Slide 11: （資料）品目別売上高 通期 (通期計画)
（資料）品目別売上高 通期 (通期計画) 2020/3月期 2021/3月期 （百万円） 通期 実績 通期 計画 備考 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 ペースメーカ関連 5,682 11.0% 6,178 11.6% 496 8.7% ICD関連 5,960 11.5% 7,588 14.3% 1,628 27.3% その他 * 223 0.4% 247 0.5% 24 10.8% AED含む リズムディバイス 計 11,866 22.9% 14,015 26.3% 2,149 18.1% EPカテーテル * 17,915 34.6% 18,023 33.9% 107 0.6% 心
Slide 12: （資料）連結損益計算書 第2四半期累計
（資料）連結損益計算書 第2四半期累計 (対前年同期) 2020/3月期 2021/3月期 （百万円） 2Q累計 実績 2Q累計 実績 金額 構成比 金額 構成比 増減 増減率 売 上 高 24,173 100.0% 24,453 100.0% 279 1.2% 売 上 原 価 10,340 42.8% 10,967 44.8% 626 6.1% 売 上 総 利 益 13,833 57.2% 13,485 55.2% △ 347 △2.5% 販 管 費 及 び 一 般 管 理 費 8,981 37.2% 9,116 37.3% 135 1.5% 営 業 利 益 4,851 20.1% 4,36
Slide 13: （資料）連結損益計算書 通期 (通期計画)
（資料）連結損益計算書 通期 (通期計画) 2020/3月期 2021/3月期 （百万円） 通期 実績 通期 計画 金額 構成比 金額 構成比 増減 増減率 売 上 高 51,761 100.0% 53,226 100.0% 1,464 2.8% 売 上 原 価 22,570 43.6% 23,938 45.0% 1,368 6.1% 売 上 総 利 益 29,191 56.4% 29,287 55.0% 96 0.3% 販 管 費 及 び 一 般 管 理 費 18,756 36.2% 19,286 36.2% 529 2.8% 営 業 利 益 10,434 20.2% 10,001 18.8
Slide 14: JIE Japan Lifeline
JIE Japan Lifeline SH ih 2
Slide 15: 会社概要
会社概要 商 号 日本ライフライン株式会社 代 表 者 代表取締役社長 鈴木啓介 本 社 東京都品川区東品川2-2-20 天王洲オーシャンスクエア 設 立 1981年2月6日 株 式 東証一部上場 証 券 コ ー ド 7575 事 業 内 容 医療用機器の製造、販売、輸出および輸入販売 資 本 金 2,115百万円 決 算 期 3月31日 従 業 員 数 連結1,145名/単体1,006名（2020年9月30日 現在） 営業拠点48ヶ所、羽田ロジスティックスセンター、関西ロジスティックスセンター、 研究開発統括部、戸田ファクトリー、小山ファクトリー、市原ファクトリー、 事 業 所 天王洲ACC
Slide 16: 当社沿革と売上高推移
当社沿革と売上高推移 ボストン・サイエンティフィック CRM製品を発売 内視鏡レーザーアブレーションカテーテルを発売 （億円） 薬剤溶出型冠動脈ステントを発売 東証一部へ市場変更 600 食道温モニタリングカテーテル（自社製品）、腹部用ステントグラフトを発売 オープンステントグラフト（自社製品）、PTCAバルーンカテーテル（自社製品）を発売 胸部用ステントグラフト、高周波心房中隔穿刺針を発売 500 心腔内除細動カテーテル（自社製品）、人工心臓弁（生体弁）を発売 人工血管（自社製品）を発売 ソーリン・グループ（現マイクロポート CRM社）CRM製品を発売 心房中隔欠損閉鎖器具を発売 400 ア
Slide 17: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や心筋梗塞等の心疾患を治療するための医療器具を扱ってお り、事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベンションの4つに 大別されます。 リズムディバイス 外科関連 不整脈（心臓の拍動が正常よりも遅く リズムディバイス 本来の機能が失われてしまった血管を、 なる、または早くなる状態）を治療する、 外科手術により人工の器官に置き換え、 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ 主に体内植込み型の器具を扱います。 治療するための器具を扱います。 ICD CRT-P CRT-D EP/アブレーション AED 外科関連 EPカテーテル 人工血管 その他 アブレーショ
Slide 18: 事業の系統図
事業の系統図 販売 販海 （ 売外 医 SYNEXMED 製 代医 療 造 ・ガイドワイヤー 理療 機 ・ ・バルーンカテーテル 店機 販 販売 等関 器 売 ・ ） メ 仕入 仕入 ー カ 販売 ー ・ 日 原 （ ・EPカテーテル 本 JLL Malaysia 材 製 ラ 料 造 ・ イ メ 販 （フ 医 ー 仕入 売 仕入 販 入ラ 仕 療 カ ） 販売 売 販売 機 ・イ 代 ー 関 造ン 製 （ 理 国 ・ 店 販 内 仕入 売 外 ） ） 18
Slide 19: 商品紹介 リズムディバイス
商品紹介 リズムディバイス 心臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） （Boston Scientific社製） （Boston Scientific社製） 心臓の拍動が正常よりも遅くなる不 整脈（徐脈）に対して、人工的に 電気刺激を与えることで拍動を保ち ます。 心臓の拍動が異常に早まる不整脈 （頻脈）のうち、致死性の不整脈で ある心室細動の発生を検知し、電気 ショックを与えることで、拍動を正常な 状態に戻します。 CRT-P (両心室心臓ペース S-ICD（完全皮下植込み型 CRT-D（除細動機能付き両心室 メーカ) （Boston Scientific社製） 除細動器）（Boston
Slide 20: 商品紹介 EP/アブレーション
商品紹介 EP/アブレーション アブレーションカテーテル EP（電気生理用）カテーテル （自社製品） (自社製品) 頻脈の原因となる心臓内の異常な電 気刺激の経路を、カテーテル先端部の 電極から流す高周波電流で焼き切る ことにより治療します。 不整脈の診断や治療方法の適応を 判断するための検査に用いられます。 カテーテル先端に電極がついており、 心臓内の電位を測定したり、不整脈 を誘発させることで原因を特定します。 心腔内除細動カテーテル 内視鏡レーザーアブレーション 高周波心房中隔穿刺針 （自社製品） カテーテル （CardioFocus社製） （BAYLIS MEDICAL社製） アブレー
Slide 21: 商品紹介 外科関連
商品紹介 外科関連 人工血管 オープンステントグラフト （自社製品） （自社製品） 開胸手術により動脈瘤などで痛ん だ血管を切り取り、人工血管に置き 換え治療します。 大動脈に挿入し拡張することにより血 管に固定します。片側の吻合が不要な ため、開胸手術を行うものの低侵襲に 大動脈瘤の治療を行います。 ステントグラフト 血液浄化装置 (ENDOLOGIX社製) (自社製品) 外科手術を行うことなく、足の付け根の 血管からカテーテルを通じて、治療部位 に留置し大動脈瘤を治療します。 急性血液浄化療法に用いられる医療 機器であり、血液から有毒な物質など を除去することで治療します。 21
Slide 22: 商品紹介 インターベンション
商品紹介 インターベンション バルーンカテーテル ガイドワイヤー （自社製品） （自社製品） 心臓の筋肉に酸素や栄養を送る血 管（冠動脈）が詰まることが原因 となる心筋梗塞や狭心症の治療に 用いられます。血管の詰まった部分 で風船（バルーン）を拡張させ、再 度血流を確保します。 バルーンカテーテルを血管の詰まっ た部分に導くために用いられます。 ガイドワイヤーを血管の詰まった部 分の先まで通過させ、これに沿って バルーンカテーテルを進めます。 薬剤溶出型冠動脈ステント 心房中隔欠損閉鎖器具 (BIOTRONIK社製) (Occlutech社製) 血管の詰まった部分を風船（バ ルーン）で拡張させ
Slide 23: 開発生産拠点
開発生産拠点 研究開発 中核工場 量産対応 リサーチセンター（戸田市） 研究開発統括部 （埼玉県戸田市） 戸田ファクトリー （埼玉県戸田市） 小山ファクトリー（栃木県小山市） Medical Technology Park North Square Medical Technology Park South Square （2018/04～） （2012/01～） （2014/10～） 血管・OSGの開発・生産 海外工場 ① 海外工場 ② 市原ファクトリー（千葉県市原市） シンセン工場（中国深圳市） マレーシア工場（マレーシアペナン州） 心宜医疗器械（深圳）有限公司 JLL Malaysia
Slide 24: ご注意事項
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、当社の将来に関する 見通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品の導入に関係 する、治験および薬事承認に係る事項、また発売時期につきましては、過去 の経験や入手可能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業績 は、さまざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の見通しと異 なる可能性がありますので、これらの見通しに過度に依存されないようお願い いたします。 本資料に関するお問い合わせ先 日本ライフライン株式会社 経営戦略室 TEL:03-6711-5214 E-Mail:ir@jll.co.jp URL:htt