Moresco Corporation · TSE:5018

Moresco — Q3 FY2017 Earnings Presentation

19 slides from Moresco's earnings presentation, January 2018

  1. Slide 1: 第３四半期業績の概要

    水と油と高分子のスペシャリストとして社会の発展に貢献する 第３四半期業績の概要 （平成２９年３月１日～平成２９年１１月３０日） 株式会社 MORESCO MORESCO Corporation http://www.moresco.co.jp/ 東証一部 5018 (石油・石炭製品) ２０１８年１月

  2. Slide 2: = DAES TRE (4)

    = DAES TRE (4) OHA! FBGDPSSE He RR: PRAT eesat / Ret CASHES) Gasit / Reales eS6at / RatesRkS “Sit / ANE mm Sat / hie -0- Sat / RSGDPREX FO Nl |! ! Oo C/O AN GO GF AG) O/H Ni G Gi GFI/N GV GC Hi Ala oC Sein ee ge ee Free gree ges 2012 2013 2014 2015 2016 2017

  3. Slide 3: 当期の経営環境(2)

    当期の経営環境(2) 2015.11-2016.11 千台 国内 月別 自動車生産台数 2016.11-2017.11 1,200 800 400 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 出典：自動車工業会 3

  4. Slide 4: 当期の経営環境(３)

    当期の経営環境(３) 海外自動車生産台数の推移 2015.12-2016.11 2016.12-2017.11 千台 中国 千台 米国 3,500 1,600 3,000 1,200 2,500 2,000 800 1,500 1,000 400 500 0 0 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 千台 千台 インドネシア タイ 300 150 200 100 100 50 0 0 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 出典：マークラインズ社 4

  5. Slide 5: 当期の経営環境(４)

    当期の経営環境(４) $/b \/$ ﾄﾞﾊﾞｲ原油価格 為替 120 130 110 120 100 90 110 80 100 70 60 90 50 80 40 30 70 14-3Q 15-3Q 16-3Q 17-3Q 千円／kL 国産ナフサ価格 80 60 40 20 14-3Q 15-3Q 16-3Q 17-3Q 5

  6. Slide 6: 決算概要 連結損益計算書

    決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 １６年３Ｑ １７年３Ｑ 前年 科目 累計 累計 同期比 売上高 １９,８３３ ２０,７９７ ＋９６３ 売上総利益 ６,７８９ ７,１３４ ＋３４５ 販管費 ５,０１８ ５,４０６ ＋３８８ 営業利益 １,７７１ １,７２８ △４３ 営業外損益 １５６ １８６ ＋３０ 経常利益 １,９２７ １,９１４ △１３ 税引前利益 １,９２７ １,９１４ △１３ 四半期純利益（＊） １,１７４ １,１５８ △１６ （＊）親会社株主に帰属する四半期純利益。以下同様。 6

  7. Slide 7: 売上高,売上高総利益率の推移

    売上高,売上高総利益率の推移 百万円 売上高 売上高総利益率 40% 7,138 7,248 6,841 6,840 6,901 7,000 6,621 6,760 6,456 6,543 6,553 6,737 6,648 6,430 35.9%35.8% 35.2% 6,000 34.0% 34.0% 33.1% 33.7% 33.8% 35% 32.7% 5,000 32.1% 30.8% 31.2% 29.9% 4,000 30% 3,000 2,000 25% 1,000 0 20% 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q １４年度 １５年度 １

  8. Slide 8: 部門別売上高の内訳

    部門別売上高の内訳 単位：百万円 １６年３Ｑ １７年３Ｑ 前年 累計 累計 同期比 特殊潤滑油部門 ９,０６１ ９,３８６ ＋３２５ 合成潤滑油部門 ２,０８１ ２,０４４ △３７ （うち、ＨＤ潤滑剤） （１,１７８） （１,０９５） △８３ 素材部門 ２,５３６ ２,６７７ ＋１４１ ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 ５,０５４ ５,４１６ ＋３６２ その他 １,０６２ １,２３４ ＋１７２ 化学品事業計 １９,７９４ ２０,７５７ ＋９６３ ビル事業 ４０ ４０ △０ 売上高合計 １９,８３３ ２０,７９７ ＋９６３ 8

  9. Slide 9: 当四半期の実績（特殊潤滑油部門）

    当四半期の実績（特殊潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比３.６％増（９,３８６百万円） 数量は ３.０％増 16年3Q 17年3Q 3,162  ダイカスト用油剤、切削油剤、難 2,927 燃性作動液 3000 2,581 2,290 • 既存顧客での増販、新規顧客 の獲得、高付加価値品の増販 2000 により、数量、金額ともに増加 1,420 1,317 1,246  熱間鍛造潤滑剤 1,176 1000 574 623 • 自動車鍛造部品向け需要好調 580 551  冷熱媒体、不凍液 0 • 顧客での在庫調整、輸出の減 真空油 作動油 DC油剤 切削油剤 鍛造油 その他 少により

  10. Slide 10: 当四半期の実績（合成潤滑油部門）

    当四半期の実績（合成潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比１.８％減（２,０４４百万円） 数量は ６.２％増 16年3Q 17年3Q 1500  高温用潤滑油 1,178 1,095 自動車向けグリース用途等 1000 874 920 • 自動車ベアリング用グリースの 輸出増により好調 500 ハードディスク表面潤滑剤 29 29 • ハードディスクドライブの生産 0 数量減により、数量、金額とも 高温用潤滑油 HD潤滑剤 その他 に減少 10

  11. Slide 11: 当四半期の実績（素材部門）

    当四半期の実績（素材部門） ◆部門全体の売上は前年比５.６％増（２,６７７百万円） 数量は ０.３％減 16年3Q 17年3Q 1,997 流動パラフィン 2,000 1,837 • 原油価格上昇に伴う販売単価上 昇により売上高増加 • 化粧品向け及び中国向け輸出伸 び悩みにより売上数量はほぼ横ば 1,000 い 502 516 197 164 0 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他 11

  12. Slide 12: 当四半期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門）

    当四半期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門） ◆部門全体の売上は前年比７.２％増（５, ４１６百万円） 数量は １０.１％増 16年3Q 17年3Q 4,000 3,574 3,675 衛生材用途 • インドネシアの紙おむつ向け 3,000 が堅調に推移 2,000 粘着 1,057 • 中国天津子会社の生産数量 1,000 662 683 818 増加により売上高増加 0 衛生材用途 粘着 その他 12

  13. Slide 13: A} SE The (1 Si) Bw: BAF

    A} SE The (1 Si) Bw: BAF 9,000 40.0% 37.2% 36.9% Caa2%> 8,000 — 7,000 - - 35.0% 6,000 - - 30.0% 5,000 - 4,000 | - 25.0% 3,000 - 2,000 - | 0.0% 1,000 - 0- - 15.0% 20154F3Q 20164F3Q 20174F3Q ee tO VL me BB em VARA dK 84 ALT mb -0- ALR

  14. Slide 14: 営業利益変動要因

    営業利益変動要因 単位：百万円 778 △521 原価増加 為替要因 △238 ＋５６ △356 1771 増収要因 販管費増加 1728 ２０１６年 ２０１７年 ３Q ３Q 14

  15. Slide 15: mlm = BRA

    2015 20164F 2017 mlm = BRA RAST 2 346 ng BRA ; 350 + 300 + 250 + 200 r 150 + 100 ; 50 20154 20164F 2017 0 2,000 490 -10 Hw: BAA 256 BRA 235 FA Ea + 250 189 + 200 + 150 + 100 + 50 i) 20154 20164F 2017 20154 20164 2017

  16. Slide 16: ２０1７年度 連結業績予想

    ２０1７年度 連結業績予想 単位：百万円 １６年 １７年 １７年度 進捗率 ３Ｑ累計 ３Ｑ累計 通期予想 売上高 １９,８３３ ２０,７９７ ７２％ ２８,７００ 営業利益 １,７７１ １,７２８ ６６％ ２,６００ 経常利益 １,９２７ １,９１４ ６６％ ２,９００ 四半期（当 １,１７４ １,１５８ ６３％ １,８５０ 期）純利益 16

  17. Slide 17: トピックス（１）株主優待制度の変更

    トピックス（１） 株主優待制度の変更 創業60周年を機に、より多くの株主の皆様に当社株式を中長期的に保有 していただくことを目的として、優待制度を変更 （１）変更の内容 現行の優待内容 保有株式数 優待の内容 100株以上 兵庫県の物産品（2,000円相当） 変更後の優待内容 保有株式数および保有年数 優待の内容 100株以上かつ保有年数３年未満 兵庫県の物産品（2,000円相当） 100株以上かつ保有年数３年以上 兵庫県の物産品（3,000円相当） （２）変更の時期 平成30年２月28日現在（基準日）の株主名簿に記載または記録された株主様より、新制度を適用し 新制度における継続保有期間の判定

  18. Slide 18: トピックス（２）赤穂工場操業３０周年

    トピックス（２） 赤穂工場操業３０周年 生産力や品質を高め、マザー工場として工場全体で世界 をリード 18

  19. Slide 19: http://www.moresco.co.jp/

    神戸市街 ポートアイランド 本社・研究センター 神戸空港 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 http://www.moresco.co.jp/ 2018.1 ＩＲ窓口 078-303- 9058（経営企画部） 19

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