Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — H1 2020 Earnings Presentation
30 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Aug 28, 2020
Slide 1: Zug Estates Holding AG Halbjahresergebnis 2020
ZugeEstates Zug Estates Holding AG Halbjahresergebnis 2020 Patrik Stillhart, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 28. August 2020
Slide 2: Agenda
Agenda — Uberblick 1. Halbjahr 2020 —.Finanzkennzahlen — Immobilienportfolio und Projektpipeline — Ausblick
Slide 3: Überblick 1. Halbjahr 2020
jahr_ 2020 Halb Uberblick 1
Slide 4: Überblick 1. Halbjahr 2020
Uberblick 1. Halbjahr 2020 Marktumfeld gepragt durch die Coronakrise Segment Immobilien — Retail- und Gastronomiemieter vom behérdlichen Lockdown direkt betroffen — Flachennachfrage bei Wohnflachen nach wie vor sehr gut, bei Retailflachen stabil und bei grdsseren Buroflachen aktuell zuruckhaltend -
Slide 5: Operative Highlights
Uberblick 1. Halbjahr 2020 Operative Highlights Fertigstellung S6 Anschluss Metalli an Circulago — CHF 9.5 Mio. Promotionsgewinn vor — 4'900 m? hochwertige Buroflachen — Signifikante Reduktion des Steuern — Temporare Erhohung Leerstandsquote CO,-Ausstosses pro m? Mietflache auf 5.3% Zug Estates Grou
Slide 6: Wichtigste Kennzahlen in Kürze
Uberblick 1. Halbjahr 2020 Wichtigste Kennzahlen in Kurze Portfolio (in CHF Mrd.) Neubewertungserfolg (in CHF Mio.) 1.5 1 . i [ F 0) 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 30.06.2020 Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) 15 10 5 0) -5 H1 2020 H1 2019 -10 “15 Konzernergebnis (in CHF Mio.) 30 +5.4%
Slide 7: Finanzkennzahlen
Slide 8: H1 2020 – Konzernergebnis
Finanzkennzahlen H1 2020 —- Konzernergebnis in CHF Mio. H1 2019 H1 2020 % Liegenschaftenertrag 26.7 28.2 5.4% Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften 0.0 72.5 n/a Ertrag Hotel & Gastronomie 8.2 3.6 -55.8% Ubrige Ertrage 1.8 14 -35.9% Total Betriebsertrag 36.7 105.4 187.1% Total Betriebsaufwand 1
Slide 9: Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte
Finanzkennzahlen Uberleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahr in CHF Mio. 18.0 160 15.4 1.9 = 40 “06 =a 120 a = 19 -16 -O7 10.0 8.0 6.0 40 2.0 0.0 Gewinneinbussen Mietzinserlasse COVID-19 Tiefere Aktivier
Slide 10: Erfolgreicher Abschluss des Promotionsprojekts Aglaya
Finanzkennzahlen Erfolgreicher Abschluss des Promotionsprojekts Aglaya Promotionsgewinn Aglaya in CHF Mio. per 31.12.2019 und 30.06.2020 Geschaftsjahr 2020 9.5 Mio. Geschaftsjahr 2019 7.9 Mio. Total Promotionsgewinn vor Steuern: CHF 17.4 Mio. Total Investitionsvolumen: CHF 100.6 Mio. Rendite auf dem
Slide 11: Hotelgeschäft
Finanzkennzahlen Hotelgeschaft Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis (EBIT)' in CHF Mio. jeweils per 30.06. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie 12.0 9.0 87 8.6 8.8 85 6.0 3.8 3.0 02 0.4 0.5 0.3 0.0 15% -3.0 Ht 2016 Ht 2017 Ht 2018 H1 2019 H1 2020 aUmsatz @EBIT 1 Angaben 2016 bis und mit
Slide 12: Leichte Abwertung des Portfolios um 0.9%
Finanzkennzahlen Leichte Abwertung des Portfolios um 0.9% Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real 20.0 S45 & 14.4 ¢ 15.0 NN 15 £ g 4 10.0 72 3 § 3.37 5.0 z 3.5 0.0 -5.0 3 -10.0 2.5 15.0 -20.0 2 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 © iS « o g S & = S s S a x oy S
Slide 13: Sehr solide Eigenkapitalquote bei rückläufiger Bautätigkeit
Finanzkennzahlen Sehr solide Eigenkapitalquote bei deutlich rucklaufiger Bautatigkeit Entwicklung Eigenkapital und Investitionen! in CHF Mio. bzw. %, per 30.06.2020, resp. jeweils per 31.12 125 100 75 55.7 50 25 Zug Estates Group 2016 2017 2018 2019 H1 2020 13 125 100 75 50 25 [&Investitionen ins Po
Slide 14: Stabile Verschuldung bei tieferen Fremdkapitalkosten
Finanzkennzahlen Stabile Verschuldung bei erneut tieferen Fremdkapitalkosten Ausgewahlte Kennzahlen’ per 30.06.2020, resp. jeweils per 31.12 Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 30.06.2020, resp. per 31.12.2019 in CHF Mio. 2017 2018 2019, —-H1 2020 Verzinsliches Fremdkapital 459.9 564.5 5
Slide 15: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschiittung pro Namenaktie Serie BS Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B® per 30.06.2020, resp. jeweils per 31.12 % 90 oO 60 —= = 8 © 6 2 3 o = + ra KR ~ 9 3a 3° 30 Par I 2 © 6 ° 8 2 TS A ow ~ 2 ) H1 2016 H1 2017 H1 20
Slide 16: Aktienperformance
Finanzkennzahlen Aktienperformance Kursentwicklung Juni 2015 - Juni 2020 Namenaktien Serie B 2'500 Entwicklung 2015 - 2020 ZUGN + 44.2% Sx! + 30.8% SPI + 19.2% 2250 2000 1750 1'500 1'250 1000 - - eS ef FF 2 Sg 5 5 2 5 2 F F F 2 EE E 5 $3 2 2 3 & 28 5 € € &§ & §$ 2 8 $$ F FE 8 § —ZUGN ——Sx\,angegliic
Slide 17: Immobilienportfolio und Projektpipeline
Immobilienportfolio und Projektpipeline ‘ \\8 Vy
Slide 18: Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation
Immobilienportfolio und Projektpipeline Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % Portfolio nach Nutzung Basis Soll-Mietertrag* per 30.06.2020 1800 1631 1633 1536 1500 1408 1291 15 1200 900 10 600 5 300 0 0 2016 2017 201
Slide 19: Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit auf sehr hohem Niveau
Immobilienportfolio und Projektpipeline Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit auf sehr hohem Niveau Vertragslaufzeiten Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2020 Renditeliegenschaften, Basis Ist-Mietertrag per 30.06.2020 iber 10 Jahre EG 13.4% \ a Y uber 9vahre [
Slide 20: Erhöhter Erstvermietungsleerstand aufgrund Fertigstellung S6
Immobilienportfolio und Projektpipeline Erhdhter Erstvermietungsleerstand aufgrund Fertigstellung S6 Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands per 30.06.2020 resp. jeweils 31.12. in % vom Soll-Mietertrag, (stichtagsbezogen) per 30.06.2020 nach Nutzungsart, (stichtagsbezogen, in % vom Soll-Miet
Slide 21: Lebensraum Metalli
Immobilienportfolio und Projektpipeline Lebensraum Metalli BS ‘ — Im Marz 2020 wurde das Resultat des stadtebaulichen Varianten- studiums vorgestellt — Darauf basierend wurde in den letzten Monaten das Richtprojekt erarbeitet — Im September 2020 werden die Antrage zur Anderung der Bebauungsplane Met
Slide 22: Immobilienportfolio und Projektpipeline
Immobilienportfolio und Projektpipeline $43/45 Die Planungsphase (Bauprojekt) fur die letzten Gebaude auf dem Suurstoffi-Areal wurde freigegeben Zwei Gewerbebauten mit insgesamt 18'000 m? Mietflache (16’500 m? Buroflache / 1500 m? Wohnflache) Realisierung wird nachfragegerecht und etappiert ausgelés
Slide 23: Absenkpfad Treibhausgasemissionen 2010 bis 2023 Elektromobilität
Absenkpfad Treibhausgasemissionen 2010 bis 2023 Elektromobilitat Kg CO, pro m? Mietflache Aufbau der Infrastruktur in der Metalli und Suurstoffi 45 40 —— 35 30 25 20 al 15 10 5 0 ~ } © LN no gh a ga wh wo ath gh oP os ag se FF FF CF CS KK Datenquelle: Hochschule Luzern @==Portfolio Zug Estates 1——Ge
Slide 24: Ausblick
Slide 25: Ausblick 2020
Ausblick Ausblick 2020 Operative Schwerpunkte Finanzen — Weiterhin steigende Mietertrage — Hoherer Liegenschaften- und Finanzaufwand infolge erhdhter Sanierungs- und Unterhaltsarbeiten und geringeren aktivierungsfahigen Finanzierungskosten = Im Segment Hotel & Gastronomie Umsatz und Gross Operating
Slide 26: Fragen und Antworten
Q&A Fragen und Antworten Patrik Stillhart Mirko Kappeli CEO CFO Zug Estates Group 26 Halbjahresergebnis 2020
Slide 27: Disclaimer
Anhang Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates H
Slide 28: Eckdaten per 30. Juni 2020 H1 2020
Eckdaten per 30. Juni 2020 H1 2020 Grundstticksflache 58 737 m? Marktwert CHF 819.2 Mio. Bilanzwert CHF 733.5 Mio. Soll-Mietertrag CHF 28.9 Mio. Basis Soll-Mietertrag* per 30.06.2020, Biro 21% Verkauf 32% Hotel & Gastronomie 18% Freizeit / . Bildung / " Parking Kultur Wohnen Ubrige 8% 1% 17% 3% * Au
Slide 29: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Eckdaten per 30. Juni 2020 H1 2020 Grundstticksflache 105 657 nm? Marktwert CHF 813.8 Mio. Bilanzwert CHF 813.8 Mio. Soll-Mietertrag CHF 32.6 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2020 Biro Verkauf 30% 5% Hotel & Gastronomie 1% Freizeit / Bildung / Kultur Wohnen ‘ Parkins 20%
Slide 30: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch