Eutelsat Communications Sa · EURONEXT:ETL

Eutelsat Communications Sa — Shareholder Meeting (November 2024)

65 slides from Eutelsat Communications Sa's shareholder meeting presentation, Nov 21, 2024

Slide 2: Agenda
Agenda Exercice 2023-24 Eva BERNEKE, Directrice générale Christophe CAUDRELIER, Directeur Performance financière financier Perspectives Eva BERNEKE, Directrice générale Florence PARLY, Rémunération des mandataires Présidente du Comité des sociaux rémunérations Responsabilité Sociale des Agnès AUDIER
Slide 4: Faits marquants de l'exercice
Faits marquants de l’exercice  Atteinte de l’ensemble des objectifs financiers1 pour l’exercice 2023-24, avec un chiffre d’affaires des Activités opérationnelles de 1 268 millions d’euros, se situant dans la fourchette des objectifs annuels.  Rapprochement entre Eutelsat et OneWeb finalisé fin sep
Slide 5: CA par activité
CA par activité CONTRIBUTION AU CHIFFRE COMPARABLE2 CHIFFRE D'AFFAIRES D’AFFAIRES SUR UN AN TOTAL1 (€m) VIDÉO 54% 650,6 -6,8% CONNECTIVITÉ 19% 234,1 +29,1% FIXE SERVICES AUX 14% 165,3 +5,0% GOUVERNEMENTS CONNECTIVITÉ 13% 159,3 +49,3% MOBILE TOTAL ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 1 209,4 +5,9% AUTRES REVENU
Slide 6: Vidéo
Vidéo 54%  Chiffre d'affaires annuel de 651 M€, en repli de 6,8% sur un an en données comparables1 • 785 Déclin séculaire du marché 705 • Effet des sanctions à l’encontre de certaines chaînes russes et 651 iraniennes au S1 • Non-renouvellement anticipé d’un contrat de capacité signé avec T4 170 Dig
Slide 7: Connectivité Fixe
19% Connectivité Fixe  Chiffre d'affaires annuel de 234 M€, en hausse de 29,1% 234 sur un an en données comparables1 • Entrée en service de KONNECT VHTS • Transfert progressif de la capacité d'EUTELSAT KONNECT vers le 178 marché africain porteur 82 T4 • Forte croissance des activités LEO de OneWeb
Slide 8: Services aux gouvernements
Services aux gouvernements 14%  Chiffre d'affaires annuel de 165 M€, en hausse de 5.0% sur un an en données comparables1 165 • Contribution du contrat EGNOS GEO-4 sur HOTBIRD 13G2 143 • Contribution des solutions LEO de OneWeb • Résultats plus favorables des deux dernières campagnes de 47 T4 renouv
Slide 9: Connectivité Mobile
Connectivité Mobile 13% 159  Chiffre d'affaires annuel de 159 M€, en hausse de 49,3% sur un an en données comparables1 110 49 T4 • Entrée en service du satellite à haut débit EUTELSAT 10B • Contribution de OneWeb. T4 27 39 T3  Chiffre d'affaires de 49 M€ au 4ème trimestre, en hausse de 80,4% sur u
Slide 11: Rentabilité
Rentabilité  EBITDA ajusté à €718,9m, en baisse de 12,9% par rapport au précédent exercice EBITDA Ajusté (€m)  Reflétant: • Des charges opérationnelles en hausse sous l'effet de la 825 consolidation de OneWeb 719 • partiellement atténuées par des mesures de contrôle des coûts qui ont permis de con
Slide 12: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé • Les autres coûts d'exploitation s'élèvent à 208m€, contre Extrait du compte de EXERCICE EXERCICE un produit de 204m€ l’an dernier, principalement en raison résultat consolidé (en VARIATION m€)1 2022-23 2023-24 du paiement de 352m€ lié à la phase II du produit de la ban
Slide 13: Dépenses d'investissement
Dépenses d’investissement  Investissements “cash” à 463m€ Investissements Brut “Cash”(€m) (€m) • Reflétant la consolisation de OneWeb  En dessous des attentes initiales en raison du phasing de la constellation LEO et du retard 517 d’investissements 463  Investissements bruts1 à 517m€ 271  À part
Slide 14: Variation de l'endettement net
Variation de l’endettement net En €m (109) 113 517 48 75 (343) 2 766 (632) 2 544 Dette nette au Operations Capex Brut Coût financier Cession d'actif Périmètre OW Autre Dette Nette au 30/06/2023 d'exploitation 30/06/2024 ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 14
Slide 15: Structure financière
Structure financière RATIO D'ENDETTEMENT NET/EBITDA AJUSTÉ  Ratio d'endettement net/EBITDA ajusté de 3,79x • Contre 3,35x au 30 Juin 2023 et 4,13x à fin décembre 2023 3,79x  Coût moyen de la dette de 4,87% après effet de 3,35x couverture • Contre 2,96% pour l’exercice 2022-23  Maturité moyenne po
Slide 17: CA T1 2024-25 par activité
CA T1 2024-25 par activité CONTRIBUTION AU CHIFFRE COMPARABLE2 CHIFFRE D'AFFAIRES D’AFFAIRES SUR UN AN TOTAL1 (€m) VIDÉO 51% 151,8 -7,3% CONNECTIVITÉ 19% 56,5 +30,1% FIXE SERVICES AUX 16% 46,4 +20,3% GOUVERNEMENTS CONNECTIVITÉ 14% 42,0 +18,8% MOBILE TOTAL ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 296,7 +5,5% AUTRES
Slide 18: Carnet de commandes
Carnet de commandes OPERATIONAL & UTILIZED TRANSPONDERS CARNET DE COMMANDES (€Md) Excluant les ”services managés”  Carnet de commandes de €3,9Md au 30 septembre 2024 vs €3,4Md au 30 septembre 2023  Equivalent à 3,2 fois le chiffre d’affaires de l’exercice 3,9 3,9 2023-24 4.3,40  La Connectivité r
Slide 19: Objectifs financiers
OBJECTIFS FINANCIERS1 CHIFFRE ► Chiffre d’affaires des quatre activités opérationnelles EUTLSAT GROUP D’AFFAIRES2 pour l’exercice 2025 au même niveau que celui l’exercice 2024 EBITDA ► Marge d’EBITDA ajusté pour l’exercice 2025 AJUSTÉ3 légèrement inférieure à celle de l’exercice 2024 DÉPENSES ► Entr
Slide 20: Cession partielle des infrastructures du segment sol
Cession partielle des infrastructures du segment sol ✓ Opération de cession des actifs passifs visant à créer une nouvelle société constituant une entité juridique à part entière, AntennaCo ✓ EQT détiendrait 80% et Eutelsat Group resterait actionnaire, client et partenaire de long terme de la nouvel
Slide 21: Point sur Iris2
Point sur Iris2  SpaceRISE sélectionné par la Commission européenne OPERATIONAL & UTILIZED TRANSPONDERS pour construire et exploiter la constellation de satellites multi-orbites IRIS²  La sélection devrait aboutir à la signature d'un contrat officiel d’ici à la fin d’année  Eutelsat participera a
Slide 23: Principes en matière de rémunération des dirigeants
Principes en matière de rémunération des dirigeants Inchangé 1 Attirer, retenir, motiver l’équipe dirigeante Aligner leurs intérêts avec ceux de toutes les parties 2 prenantes dont les actionnaires, en termes de création de valeur et en matière de RSE notamment Prendre en compte les spécificités d’E
Slide 24: Plans incitatifs de performance alignés sur la stratégie
Plans incitatifs de performance alignés sur la stratégie, les perspectives Inchangé financières, les intérêts des actionnaires et les objectifs RSE  Aligner les intérêts avec les objectifs financiers publiés REMUNERATION  Inciter au dépassement des objectifs de l’exercice DÉTERMINÉE À VARIABLE fin
Slide 25: Rémunération d'administrateur du Président du conseil 2023-24
Rémunération d’administrateur (Jetons de présence) du Président du conseil au titre de l’exercice 2023-24 Rémunération du Président du conseil 355 58 56 Part en tant que membre des comités Part variable en tant que membre du Conseil 242 Part fixe en tant que Président du Conseil ©2023 Eutelsat Group
Slide 26: Rémunération attribuée à la Directrice générale Eva Berneke
Rémunération attribuée au titre de l’exercice 2024 à la Directrice générale Eva Berneke Réel + Théorique3 1330 1022 848 304 79 Salaire fixe1 Bonus annuel Jetons de présence Rém. Exceptionnelle2 Actions de performance La hausse significative du montant total de rémunération attribuée au titre de l’ex
Slide 27: Structure de rémunération de la Directrice générale 2024-25
Structure de rémunération de la Directrice générale – proposition pour l’exercice 2024-25 DG - Exercice 2024 DG - Exercice 2025 Fixe 950 K€ % du salaire Cible : 100 % de base Plafond : 140 %1 CA Activités Cash-flow libre Charges opé. Créances Exercice 2024 opérationnelles discrét. ajusté totales 3 d
Slide 28: Autres éléments
Autres éléments Inchangé DG - Exercice 2024 DG - Exercice 2025 Rémunération variable Néant pluriannuelle En cas de départ contraint, le Directeur général percevra une indemnité de départ équivalant à 18 mois de sa rémunération annuelle (fixe + variable). Indemnité liée à la cessation des Non applica
Slide 29: Structure de rémunération du Directeur général délégué
Structure de rémunération du Directeur général délégué – Proposition pour l’exercice 2024-25 Inchangé Directeur général délégué exercice 2024 Directeur général délégué exercice 2025 La Société n'a pas actuellement de directeur général délégué en poste. Néanmoins, afin de maintenir la flexibilité et
Slide 30: Rémunération d'administrateur (jetons de présence)
Rémunération d’administrateur (jetons de présence) Inchangé Dernière Exercice 2024 Exercice 2025 Élément de rémunération révision (en €) (en €) Part fixe du Président du Conseil d’administration 260 000 Rémunération fixe du Vice-président du Conseil 30 000 Rémunération fixe des administrateurs 25 00
Slide 32: Notre mission RSE
PUBLIC Notre mission RSE Notre mission RSE s’articule autour de quatre piliers principaux, tous en alignement avec notre modèle d’affaires durable En tant que membre actif du Pacte mondial des Nations Unies depuis 2019, Eutelsat contribue à la réalisation de 10 des 17 ODD ©2023 Eutelsat Group. All r
Slide 33: Nos objectifs de réduction d'émissions de carbone
PUBLIC Nos objectifs de réduction d’émissions de carbone et leur mise en œuvre Scope 1 & 2 Objectif : Une reduction absolue des émissions de carbone de 50 % d’ici 2030 vs. 2021 Basé sur 100 % des émissions de Scope 1 & 2 du Groupe Stratégie de mise en oeuvre 1. Réduire la consommation d’énergie, y c
Slide 34: CSRD – Rapport de durabilité
PUBLIC CSRD – Rapport de durabilité • Eutelsat produit actuellement un rapport annuel sur la performance non financière, inclus dans le Document d'Enregistrement Universel. • Ce rapport est conforme au Code de commerce français et a été audité par Grant Thornton (GT). • À partir de 2025, et conformé
Slide 35: Nos faits marquants
PUBLIC Nos faits marquants Utilisation responsable de l’espace • Distinction de la constellation OneWeb Gen 1 : obtention du score platine de l’évaluation Space Sustainability Rating (SSR). • Passivation des satellites EUTELSAT 113 West B, EUTELSAT 10 A et EUTELSAT 33E qui ont été mis sur orbite de
Slide 38: Rapport sur les comptes annuels
Rapport sur les comptes annuels • 1ère résolution: Comptes annuels de la société Eutelsat Communications au 30/06/2024 • Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat, de la situation
Slide 39: Rapport sur les comptes consolidés
Rapport sur les comptes consolidés • 2ème résolution: Comptes consolidés de la société Eutelsat Communications au 30/06/2024 • Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du ré
Slide 40: Rapport spécial sur les conventions réglementées
Rapport spécial sur les conventions réglementées • 4ème résolution: Conventions réglementées • Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée générale :nous avons été avisés des conventions suivantes conclues au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votr
Slide 41: Rapports relatifs à l'Assemblée Générale Extraordinaire
Rapports relatifs à l’Assemblée Générale Extraordinaire 18ième résolution: autorisation au Conseil d'administration de réduire le capital social par annulation des actions acquises par la Société dans le cadre de son programme de rachat d'actions ➔ Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les c
Slide 43: IR contacts
IR contacts Joanna Darlington Directrice de la Communication et des Relations Investisseurs T: +33 6 74 52 15 31 E: jdarlington@eutelsat.com Hugo Laurens-Berge Chargé de Relations Investisseurs T: +33 6 70 80 95 58 E: hlaurensberge@eutelsat.com Christine Lopez Coordinatrice IR T: +33 1 53 98 47 02 E
Slide 46: 2ème résolution: Approbation des comptes consolidés
2ème RÉSOLUTION Approbation des rapports et comptes consolidés de l'exercice clos le 30 juin 2024 ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 46
Slide 47: 3ème résolution: Affectation du résultat
3ème RÉSOLUTION Affectation du résultat de l'exercice clos le 30 juin 2024 – absence de distribution de dividende ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 47
Slide 48: 4ème résolution: Conventions réglementées
4ème RÉSOLUTION Approbation des conventions réglementées visées à l’article L. 225-38 et suivants du Code de commerce ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 48
Slide 49: 5ème résolution: Renouvellement du mandat d'Eva Berneke
5ème RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Madame Eva Berneke en qualité d’administratrice ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 49
Slide 50: 6ème résolution: Ratification Hanwha Systems UK
6ème RÉSOLUTION Ratification de la nomination de la société Hanwha Systems UK Limited en qualité d’administratrice ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 50
Slide 51: 7ème résolution: Nomination de Ernst & Young
7ème RÉSOLUTION Nomination de Ernst & Young et Autres en qualité de Commissaire aux comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 51
Slide 52: 8ème résolution: Nomination de Forvis Mazars
8ème RÉSOLUTION Nomination de Forvis Mazars SA en qualité de Commissaire aux comptes en charge de la certification des informations en matière de durabilité ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 52
Slide 53: 9ème résolution: Informations sur la rémunération
9ème RÉSOLUTION Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice clos au 30 juin 2024 mentionnées au I de l’article L. 22-10-9 du Code du commerce ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 53
Slide 54: 10ème résolution: Rémunération du Président du Conseil
10ème RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes composant la rémunération totale versés ou attribués à raison du mandat au titre de l’exercice clos au 30 juin 2024 à Monsieur Dominique D’Hinnin, Président du Conseil d’administration ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 54
Slide 55: 11ème résolution: Rémunération de la Directrice générale
11ème RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, variables, exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués à raison du mandat au titre de l’exercice clos au 30 juin 2024 à Madame Eva Berneke, Directrice générale ©2023 Eutelsat Group. All rights re
Slide 56: 12ème résolution: Politique de rémunération du Président
12ème RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 56
Slide 57: 13ème résolution: Politique de rémunération du Directeur général
13ème RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération du Directeur général ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 57
Slide 58: 14ème résolution: Politique de rémunération des DG délégués
14ème RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération des Directeurs généraux délégués ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 58
Slide 61: 17ème résolution: Rachat d'actions
17ème RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration en vue de l’achat par la Société de ses propres actions ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 61
Slide 62: 18ème résolution: Réduction du capital par annulation d'actions
18ème RÉSOLUTION Autorisation au Conseil d'administration de réduire le capital social par annulation des actions acquises par la Société dans le cadre de son programme de rachat d'actions ©2023 Eutelsat Group. All rights reserved. 62
Slide 63: 19ème résolution: Attribution gratuite d'actions
19ème RÉSOLUTION Autorisation au Conseil d’administration à l’effet d’attribuer gratuitement des actions ordinaires existantes ou à émettre de la Société au bénéfice de salariés et mandataires sociaux éligibles de la Société ou de ses filiales, emportant suppression du droit préférentiel de souscrip

Eutelsat Communications — Shareholder Meeting (November 2024) on 6ix

Eutelsat Communications Sa — Shareholder Meeting (November 2024)

Slide 1: Assemblée Générale Mixte d'Eutelsat Communications

Slide 2: Agenda

Slide 3: Exercice 2023-24

Slide 4: Faits marquants de l'exercice

Slide 5: CA par activité

Slide 6: Vidéo

Slide 7: Connectivité Fixe

Slide 8: Services aux gouvernements

Slide 9: Connectivité Mobile

Slide 10: Performance financière

Slide 11: Rentabilité

Slide 12: Compte de résultat consolidé

Slide 13: Dépenses d'investissement

Slide 14: Variation de l'endettement net

Slide 15: Structure financière

Slide 16: Perspectives

Slide 17: CA T1 2024-25 par activité

Slide 18: Carnet de commandes

Slide 19: Objectifs financiers

Slide 20: Cession partielle des infrastructures du segment sol

Slide 21: Point sur Iris2

Slide 22: Rémunération des mandataires sociaux

Slide 23: Principes en matière de rémunération des dirigeants

Slide 24: Plans incitatifs de performance alignés sur la stratégie

Slide 25: Rémunération d'administrateur du Président du conseil 2023-24

Slide 26: Rémunération attribuée à la Directrice générale Eva Berneke

Slide 27: Structure de rémunération de la Directrice générale 2024-25

Slide 28: Autres éléments

Slide 29: Structure de rémunération du Directeur général délégué

Slide 30: Rémunération d'administrateur (jetons de présence)

Slide 31: Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE)

Slide 32: Notre mission RSE

Slide 33: Nos objectifs de réduction d'émissions de carbone

Slide 34: CSRD – Rapport de durabilité

Slide 35: Nos faits marquants

Slide 36: Assemblée Générale Mixte d'Eutelsat Communications

Slide 37: Rapport des Commissaires aux comptes

Slide 38: Rapport sur les comptes annuels

Slide 39: Rapport sur les comptes consolidés

Slide 40: Rapport spécial sur les conventions réglementées

Slide 41: Rapports relatifs à l'Assemblée Générale Extraordinaire

Slide 42: Questions écrites et orales

Slide 43: IR contacts

Slide 44: Vote des résolutions

Slide 45: 1ère résolution: Approbation des comptes annuels

Slide 46: 2ème résolution: Approbation des comptes consolidés

Slide 47: 3ème résolution: Affectation du résultat

Slide 48: 4ème résolution: Conventions réglementées

Slide 49: 5ème résolution: Renouvellement du mandat d'Eva Berneke

Slide 50: 6ème résolution: Ratification Hanwha Systems UK

Slide 51: 7ème résolution: Nomination de Ernst & Young

Slide 52: 8ème résolution: Nomination de Forvis Mazars

Slide 53: 9ème résolution: Informations sur la rémunération

Slide 54: 10ème résolution: Rémunération du Président du Conseil

Slide 55: 11ème résolution: Rémunération de la Directrice générale

Slide 56: 12ème résolution: Politique de rémunération du Président

Slide 57: 13ème résolution: Politique de rémunération du Directeur général

Slide 58: 14ème résolution: Politique de rémunération des DG délégués

Slide 59: 15ème résolution: Politique de rémunération des administrateurs

Slide 60: 16ème résolution: Montant de la rémunération du Conseil

Slide 61: 17ème résolution: Rachat d'actions

Slide 62: 18ème résolution: Réduction du capital par annulation d'actions

Slide 63: 19ème résolution: Attribution gratuite d'actions

Slide 64: 20ème résolution: Pouvoirs pour formalités

Slide 65: Merci