Erste Group Bank Ag · VIE:EBS
Erste Group Bank — Erste Bank — H1 2005 Earnings Presentation
24 slides from Erste Group Bank's earnings presentation, Aug 1, 2005
Slide 1: Halbjahresbilanzpressekonferenz 1. August 2005
Halbjahresbilanz- pressekonferenz 1. August 2005
Slide 2: Vorstand
Vorstand Zuständigkeiten Andreas Treichl Vorsitzender des Vorstandes Elisabeth Bleyleben-Koren stv. Vorsitzende des Vorstandes Reinhard Ortner Finanzvorstand Franz Hochstrasser Group Large Corporates & Treasury Erwin Erasim Organisation und IT Christian Coreth Risikomanagement 1. August 2005 2
Slide 3: Highlights
Highlights Bislang bestes Quartalsergebnis: EUR 175,4 Mio Kundenanzahl übersteigt 12 Millionen Österreich: Starke Verbesserung der Ergebnisse im Filialgeschäft CEE Anteil am Konzernüberschuss 67 Prozent 1. August 2005 3
Slide 4: Highlights Zentraleuropa
Highlights Zentraleuropa Serbien: Erwerb von 83% Prozent der Novosadska banka Erweiterung des Filialnetzes in Ungarn und Kroatien Starkes Kreditwachstum in Zentraleuropa 1. August 2005 4
Slide 5: Starkes Kreditwachstum in Zentraleuropa
Starkes Kreditwachstum in Zentraleuropa 2 ,9% 18000 +1 16.421 16000 14.539 14000 12000 ,5% in EUR Mio +1 1 10000 8.761 7.855 8000 4 % 6000 +7, ,4% 3.196 3.433 ,7% 4000 +19 +22 2.297 1.930 1.872 2000 1.616 0 CS SLSP Erste Bank Erste Bank Summe CEE Ungarn Kroatien JE 2004 HJ 2005 1. August 2005 5
Slide 6: Highlights in Zahlen
Highlights in Zahlen Cash Gewinn je Aktie 1,60 1,40 Überschuss nach Steuern + 40,9% EUR 335,7Mio 1,40 1,20 Bilanzsumme + 9,2% EUR 152,7 Mrd 1,00 1,00 0,86 in EUR Kernkapitalquote 6,5% 0,80 0,71 0,63 0,60 Kosten/Ertragsrelation 62,0% 0,40 Cash ROE 18,7% 0,20 0,00 HJ 01 HJ 02 HJ 03 HJ 04 HJ 05 Kosten/
Slide 7: Kennzahlen im Überblick
Kennzahlen im Überblick Zinsüberschuss + 5,2 % auf EUR 1.386,5 Mio Provisionsüberschuss + 9,5 % auf EUR 617,0 Mio Betriebserträge + 6,6 % auf EUR 2.135,6 Mio Verwaltungsaufwand + 2,3 % auf EUR 1.323,1 Mio Betriebsergebnis + 14,4 % auf EUR 812,5 Mio Überschuss + 17,6 % auf EUR 593,2 Mio vor Steuern 1
Slide 8: Kennzahlen im Überblick
Kennzahlen im Überblick Konzernüberschuss nach + 40,9 % auf EUR 335,7 Mio Steuern Kosten/Ertragsrelation 62 % nach 63,5 % zum JE 2004 Eigenkapitalverzinsung 18,7 % nach 17,0 % zum JE 2004 Bilanzsumme + 9,2 % auf EUR 152,7 Mrd Gewinn je Aktie EUR 1,40 nach EUR 1,00 Kernkapitalquote 6,5 % nach 6,7 % z
Slide 9: Betriebserträge und Verwaltungsaufwand
Betriebserträge und Verwaltungsaufwand 2500 2.136 1.900 2.004 2000 1.783 1500 in EUR Mio 1.293 1.323 1.203 1.223 1.012 1000 698 500 0 HJ 01 HJ 02 HJ 03 HJ 04 HJ 05 Betriebserträge Verwaltungsaufwand 1. August 2005 9
Slide 10: Betriebsergebnis und Konzernüberschuss
Betriebsergebnis und Konzernüberschuss 900 400 800 350 700 300 600 250 in EUR Mio in EUR Mio 500 200 400 150 300 100 200 100 50 0 0 HJ 01 HJ 02 HJ 03 HJ 04 HJ 05 HJ 01 HJ 02 HJ 03 HJ 04 HJ 05 Betriebsergebnis Konzernüberschuss 1. August 2005 10
Slide 11: Betriebsergebnis Detailbetrachtung
Betriebsergebnis Detailbetrachtung in EUR Mio HJ 05 HJ 04 Veränd. in % Österreich 433,20 406,30 6,62 Sparkassen 171,90 172,80 -0,52 Retail & Wohnbau 125,20 89,90 39,27 Filialen 49,00 36,50 34,25 KMU 12,50 8,30 50,60 Eigene Sparkassen 23,40 21,50 8,84 Wohnbau 14,30 13,70 4,38 Large Corporates 66,50 6
Slide 12: Entwicklungen in Zentraleuropa
Entwicklungen in Zentraleuropa Halbjahresergebnisse 2005 (IFRS) EB Anteil 97,97% 100,00% 99,90% 61,95% HJ 05 HJ 04 +/-% HJ 05 HJ 04 +/-% HJ 05 HJ 04 +/-% HJ 05 HJ 04 +/-% Jahresüberschuss (EUR Mio) 160,3 148,9 8% 47,7 39,6 20% 34,5 13,4 >100% 22,7 22,7 0% Eigenkapitalverzinsung (%) 23,9 24,2 20,0 17
Slide 13: Über 12 Millionen Kunden
Über 12 Millionen Kunden Filialen: 304 Filialen: 647 Kunden: 2,5 Mio Kunden: 5,4 Mio Tschechien Filialen: 293 Filialen: 141 Kunden: 0,8 Mio Kunden: 0,9 Mio Slowakei Filialen: 788 Österreich Kunden: 1,6 Mio Ungarn Slowenien Rumänien Filialen der Kroatien Serbien Filialen: 121 Kunden: 0,6 Mio Novosads
Slide 14: Erste Bank-Gruppe Bilanz und GuV HJ 2005
Erste Bank-Gruppe Bilanz und GuV HJ 2005
Slide 15: Bilanzentwicklung
Bilanzentwicklung in EUR Mio 31.12.2004 Veränderung AKTIVA 30.06.2005 adaptiert in % Barreserve 2.463 2.723 -9,5 Forderungen an Kreditinstitute 19.840 15.684 26,5 Forderungen an Kunden 77.227 72.843 6,0 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -2.859 -2.804 2,0 Handelsaktiva 5.839 4.628 26,2 Sonstiges Umla
Slide 16: Bilanzentwicklung
Bilanzentwicklung in EUR Mio 31.12.2004 Veränderung PASSIVA 30.06.2005 adaptiert in % Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 35.582 28.551 24,6 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 71.125 68.213 4,3 Verbriefte Verbindlichkeiten 19.871 19.710 0,8 Rückstellungen 8.076 7.500 7,7 Sonstige Passiva 7.
Slide 17: GuV Halbjahr 2005 nach IFRS
GuV Halbjahr 2005 nach IFRS in EUR Mio Veränderung 1.- 6. 2005 1.- 6. 2004 in % I. Zinsüberschuss 1.386,5 1.318,5 5,2 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -209,9 -196,8 6,7 Provisionsüberschuss 617,0 563,6 9,5 Handelsergebnis 105,2 108,3 -2,9 Verwaltungsaufwand -1.323,1 -1.293,1 2,3 Erfolg aus dem Vers
Slide 18: Segmentberichterstattung
Segmentberichterstattung Österreich Zentraleuropa Int. Geschäft Corp. Center TOTAL EB GRUPPE in EUR Mio HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 Zinsüberschuss 772,6 792,9 535,1 457,3 75,1 74,2 3,8 -5,9 1.386,5 1.318,5 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -168,3 -
Slide 19: Segmentberichterstattung - Österreich
Segmentberichterstattung - Österreich Sparkassen Retail & WB Großkunden Trading & IB Österreich gesamt in EUR Mio HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 Zinsüberschuss 409,1 409,6 257,3 257,0 73,0 74,2 33,2 52,1 772,6 792,9 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -
Slide 20: Segmentberichterstattung - Zentraleuropa
Segmentberichterstattung - Zentraleuropa Zentraleuropa CS SLSP EBH EBC gesamt in EUR Mio HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 HJ 2005 HJ 2004 Zinsüberschuss 287,6 244,7 92,8 92,5 97,6 80,8 57,1 39,3 535,1 457,3 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -13,4 -12,3 -5,1 3,1 -9,2 -8
Slide 21: Kursverlauf Erste Bank-Aktie
Kursverlauf Erste Bank-Aktie DJ Euro Stoxx Bank und ATX (indiziert) 1. August 2005 21
Slide 22: Entwicklung Erste Bank-Aktie
Entwicklung Erste Bank-Aktie in EUR 50,00 UCI/HVB Merger 45,00 Enron Krise 40,00 9/11 Aktien 2001 split 4:1 35,00 EB im MSCI Index Neue Ziele Russland Krise FY05 & FY06 SLSP Angebot 30,00 Kauf: Rijecka banka CS Preis bestätigt SLSP deal 25,00 closed, Preis Kauf: Novosadska bestätigt banka 20,00 EU E
Slide 23: Ausblick
Ausblick Ausblick 2005 Konzernüberschuss von zumindest EUR 660 Mio Ausblick 2006 Erste Bank bestätigt Ziel für 2006: Konzernüberschuss von EUR 750 Mio Eigenkapitalverzinsung von mindestens 18 Prozent Kosten/Ertragsrelation von maximal 61 Prozent 1. August 2005 23
Slide 24: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur Nach Investorengruppen Nach Regionen Austria Versicherungsverein Andere 6,0% Kontinentaleuropa 0,9% 32,2% 6,4% UK & Irland 17,2% Mitarbeiter 1,8% Institutionelle Sparkassen Nordamerika 45,9% Österreich 7,1% 17,6% Private 57,9% 7,0% Streubesitz: 61,8% Gesamtanzahl der Aktien: 243.18