Haseko Corporation · TSE:1808
Haseko — FY2020 Earnings Presentation
18 slides from Haseko's earnings presentation, May 14, 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料
202043AH REA A fEEWLEHROELO fill xi ER ET —- TF fed RAL O-KL-Darv HASEKO 2020%5H1448
Slide 2: 業績予想に関する注意事項
本資料で記述されている業績予想は、本資料発表⽇現在において⼊⼿可能な情報に 基づき作成したものであり、実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場 合があります。
Slide 3: 決算説明資料 目次
決算説明資料 ― ⽬次 ― １．要約損益計算書（連結） ・・・ P.1 ２．要約損益計算書（単体） ・・・ P.2 ３．要約貸借対照表（連結） ・・・ P.3 ~ P.4 ４．要約貸借対照表（単体） ・・・ P.5 ５．要約キャッシュ・フロー計算書（連結） ・・・ P.6 ６．単体受注⾼推移 ・・・ P.7 ~ P.8 ７．セグメント別主要連結会社の概要 ・・・ P.9 ８．主な営業指標 ・・・ P.10 ９．総⼾数規模別供給、初⽉販売状況 ・・・ P.11 １０．新中期経営計画の概要 ・・・ P.12 １１．サマリー情報 ・・・ P.13 １２．ＨＡＳＥＫＯ ＤＩＧＥＳＴより ・・・ P.1
Slide 4: 要約損益計算書（連結）
１．要約損益計算書（連結） P.1 ・連結の売上⾼は、完成⼯事⾼及び不動産売上⾼の減少により、減収となりました 営業利益、経常利益、当期純利益は、主に完成⼯事総利益率の低下によりいずれも減益となりました。 ・21/3期の予想は、完成⼯事⾼の減少と完成⼯事総利益率の低下を⾒込み、減収減益を想定しています。 (単位︓億円) 2019/3期 2020/3期 前期⽐ 2021/3期 予想 前期 当期 増減率 第2四半期累計 通期 前期⽐ 増減率 売 上 ⾼ 8,910 8,460 - 450 - 5.0% 3,900 8,000 - 460 - 5.4% 完成⼯事⾼ ( 5,416) ( 5,228)
Slide 5: 要約損益計算書（単体）
２．要約損益計算書（単体） P.2 ・単体の売上⾼は、不動産売上⾼の減少により減収となりました。営業利益は、主に完成⼯事総利益率の低下により減益となりました。 経常利益、当期純利益は増益となりました。これは、連結⼦会社からの受取配当⾦による⾦融収⽀の改善によるものです。（連結損益計算書においては相殺対象） ・21/3期の予想は、完成⼯事⾼と不動産売上⾼の減少、完成⼯事総利益率の低下を⾒込み、減収減益を想定しています。 (単位︓億円) 2019/3期 2020/3期 前期⽐ 2021/3期 予想 前期 当期 増減率 第2四半期累計 通期 前期⽐ 増減率 売 上 ⾼ 6,523 6,141 - 3
Slide 6: 要約貸借対照表（連結）
３-１．要約貸借対照表（連結） P.3 100000000 ・資産は増加しました。現⾦預⾦が減少した⼀⽅で、マンション分譲のたな卸資産への投下等による販売⽤不動産、不動産事業⽀出⾦の増加によるものです。 ・負債は、⻑期借⼊⾦が増加しました。純資産は、配当の⽀払いと⾃⼰株式の取得による減少があった⼀⽅、利益の計上により増加しました。 (単位︓億円) 2019/3末 2020/3末 前期⽐ 2019/3末 2020/3末 前期⽐ 前期 当期 増減率 前期 当期 増減率 流動資産 5,683 5,723 + 40 + 0.7% 流動負債 2,873 2,473 - 400 - 13.9% 現⾦預⾦
Slide 7: 貸借対照表主要科目残高比較
３-２．貸借対照表主要科⽬残⾼⽐較 P.4 《受取⼿形・完成⼯事未収⼊⾦等残⾼⽐較》 (単位︓億円) 《借⼊⾦・社債残⾼⽐較》 (単位︓億円) 2019/3末 2020/3末 前期末⽐ 2019/3末 2020/3末 前期⽐ 前期 当期 増減率 前期 当期 増減率 受取⼿形・完成⼯事未収⼊⾦等(PFI除く) 1,365 1,393 + 28 + 2.0% １年内返済予定の⻑期借⼊⾦ 171 35 - 136 - 79.4% PFIプロジェクト未収⼊⾦ 28 21 - 7 - 24.9% ⻑期借⼊⾦ 707 1,168 + 461 + 65.2% 合 計 1,393 1,414 + 21 + 1
Slide 8: 要約貸借対照表（単体）
４．要約貸借対照表（単体） P.5 100000000 (単位︓億円) 2019/3末 2020/3末 前期⽐ 2019/3末 2020/3末 前期⽐ 前期 当期 増減率 前期 当期 増減率 流動資産 2,875 3,093 + 218 + 7.6% 流動負債 2,023 1,773 - 250 - 12.4% 現⾦預⾦ 840 721 - 119 - 14.2% ⽀払⼿形・⼯事未払⾦ 642 618 - 24 - 3.8% 受取⼿形・完成⼯事未収⼊⾦ 1,033 1,090 + 58 + 5.6% 電⼦記録債務 482 520 + 37 + 7.7% 不動産事業未収⼊⾦ ※1 13 14 +
Slide 9: 要約キャッシュ・フロー計算書（連結）
５．要約キャッシュ・フロー計算書（連結） P.6 (単位︓億円) 2019/3期 2020/3期 前期⽐ 前期 当期 税⾦等調整前当期純利益 1,212 872 - 341 減価償却費 46 48 + 2 営業CFは、たな卸資産の増加と法⼈税等の⽀払により、 特別損益 5 △19 - 24 約150億円のマイナスとなりました。 のれん償却額 23 2 - 21 貸倒引当⾦の増加・減少(△)額 △1 △0 + 0 訴訟損失引当⾦の増加・減少(△)額 △1 △0 + 1 事業譲渡益 △213 － + 213 たな卸資産評価損 1 37 + 36 未成⼯事⽀出⾦等の減少・増加(△)額 △15 △3
Slide 10: 単体受注高推移
６-１．単体受注⾼推移 P.７ ・単体受注⾼は、3⽉に予定していた案件の⼀部でスケジュールの後ろ倒しがあった影響等により、減少しました。 ・21/3期の受注⾼は、⺠間分譲マンションの受注減を⾒込み、4,500億円を想定しております。 《受注⾼推移》 (単位︓億円) 2019/3期 2020/3期 2021/3期 予想 通期 第２四半期 通期 前期⽐ 第２四半期 前年 通期 前期⽐ （累計） 増減率 （累計） 同期⽐ 増減率 受注⾼ 4,855 1,863 4,717 - 137 - 2.8% 1,800 - 63 4,500 - 217 - 4.6% 建設事業 4,719 1,802 4,59
Slide 11: 単体受注高推移（規模別・地区別）
６-２．単体受注⾼推移 P.８ 《規模別受注⾼（⺠間分譲マンション）》 (単位︓億円) 2019/3期 2020/3期 前期⽐ 通期 構成⽐ 通期 構成⽐ 増減率 〜２００⼾未満 1,614 41.0% 1,637 39.6% + 23 + 1.4% ２００⼾以上〜４００⼾未満 1,455 36.9% 1,412 34.1% - 44 - 3.0% ４００⼾以上〜 870 22.1% 1,086 26.3% + 216 + 24.9% 合 計 3,939 100.0% 4,135 100.0% + 195 + 5.0% ※１ ⺠間分譲マンションに付随する⼯事は除いております。 ※２ 前期以前に
Slide 12: セグメント別主要連結会社の概要
７．セグメント別主要連結会社の概要 P.9 (単位︓億円) 名称 2020/3期 2021/3期 予想 2020/3末 通期 通期 当期 当期 売上⾼ 経常利益 売上⾼ 経常利益 総資産 純資産 従業員数(⼈) 純利益 純利益 建設関連事業 (株)⻑⾕⼯コーポレーション 6,141 888 672 5,500 630 470 6,490 3,326 2,475 不⼆建設(株) 321 27 21 340 27 17 247 131 230 (株)ハセック 707 5 3 714 5 3 131 28 16 (株)フォリス 116 6 4 90 3 2 48 30 105 サービス関連事業 (株
Slide 13: 主な営業指標
８．主な営業指標 P.10 分譲マンション管理⼾数 ⼤規模修繕・リフォーム受注⾼ マンション分譲 売上⼾数 ※シェア勘案後 （⼾） （億円） （⼾） 450,000 500 1,200 360,000 400 900 270,000 300 600 394,561 407,941 (408,830) (1,065) 180,000 376,488 200 430 (415) 957 1,007 380 821 306 300 90,000 100 0 0 0 2018/3末 2019/3末 2020/3末 2021/3末（予想） 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
Slide 14: 総戸数規模別供給、初月販売状況
9．総⼾数規模別供給、初⽉販売状況 P.11 ⾸都圏 2017年度(17/4〜18/3) 2018年度(18/4〜19/3) 2019年度(19/4〜20/3) 供給⼾数 初⽉販売率 供給⼾数 初⽉販売率 供給⼾数 初⽉販売率 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 全体 全体 全体 全体 全体 全体 施⼯ シェア 施⼯ 施⼯ シェア 施⼯ 施⼯ シェア 施⼯ 50 ⼾未満 6,729 0 - 73.9% - 5,656 0 - 71.0% - 4,629 36 0.8% 67.7% 0 50 〜 100 ⼾未満 8,152 1,233 15.1% 69.6% 63.3% 8,1
Slide 15: 新中期経営計画の概要
１０．新中期経営計画の概要 P.12 計画名称 ＨＡＳＥＫＯ Ｎｅｘｔ Ｓｔａｇｅ Ｐｌａｎ（略称︓ＮＳ計画）〜次なるステージへの成⻑を⽬指して〜 計画期間 2021年3⽉期〜2025年3⽉期（５か年） 基本⽅針 １. 新規の住宅供給等を主なマーケットとする建設関連事業と ４. 成⻑戦略投資による安定した収益基盤の構築 既存の住宅関連等を中⼼とするサービス関連事業の ５. 強固な財務基盤の維持と株主還元の拡充 両⽅に軸⾜をおく経営の強化 ６. 中⻑期的な視点を踏まえた新たな取組みへの挑戦 ２. グループ連携を深化させ、都市居住⽣活者の信頼に応える企業体の実現 ７. ＣＳＲ経営の確⽴に向け注⼒
Slide 16: サマリー情報
１１．サマリー情報 P.13 (単位︓億円、千株) 通 期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 連結 売 上 ⾼ 6,422 7,874 7,723 8,133 8,910 8,460 営 業 利 益 427 688 890 1,008 984 859 経 常 利 益 419 673 888 1,005 1,004 853 親会社株主に帰属する当期純利益 285 512 588 723 874 599 総資産 ※１ 4,769 5,900 6,309 6,877 7,732 7,993 営業⽤不動産 ※２ 1,126 1,370 1,
Slide 17: HASEKO DIGESTより
１２．ＨＡＳＥＫＯ ＤＩＧＥＳＴより P.14 “薄さ”がもたらす快適性、⽞関廻りのデザイン・機能性も向上 ⻑⾕⼯グループの災害に強い住まいづくり オリジナル薄型下⾜⼊れ ｢Shoes Gallery｣ (シューズ・ギャラリー)を開発 ハードとソフト両⾯で安全・安⼼なマンションを提案 近年、地価や建築費の上昇により分譲マンション価格が⾼騰しており、販売価格を抑えるために住⼾⾯積が縮⼩、 ⻑⾕⼯グループは、マンションの設計・施⼯、管理・修繕で⻑年培ったノウハウを活かし、2019年10⽉より、マンション事業主 そのために住⼾間⼝が狭くなる傾向があります。 や管理組合向けに、ハードとソフト両⾯におい
Slide 18: fEKWERELO
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