Jungheinrich AG · XETR:JUN3
Jungheinrich — Q3 2019 Earnings Presentation
42 slides from Jungheinrich's earnings presentation, Nov 7, 2019
Slide 1: IR-Präsentation Q3 2019
IR-Präsentation Q3 2019 Hamburg, 7. November 2019
Slide 2: Agenda
AGENDA JUNGHEINRICH AUF EINEN BLICK WELTMARKT FLURFÖRDERZEUGE AKTUELLE GESCHÄFTS- ENTWICKLUNG Q1 - Q3 2019 STRATEGISCHER ÜBERBLICK
Slide 3: Jungheinrich auf einen Blick
1 JUNGHEINRICH AUF EINEN BLICK Jungheinrich zählt zu den weltweit führenden Lösungsanbietern für die Intralogistik
Slide 4: Jungheinrich auf einen Blick
Jungheinrich auf einen Blick EINES DER WELTWEIT FÜHRENDEN UNTER- MITARBEITER UMSATZ NACH REGIONEN (%) NEHMEN FÜR DIE 18.000 WELTWEIT INTRALOGISTIK GESAMT 3,8 MRD. € Deutschland Westeuropa NR. 2 UNABHÄNGIGES 24 DER BRANCHE IN FAMILIEN- 47 EUROPA UNTERNEHMEN übrige 13 Länder 16 EIN-MARKEN- FOKUS AUF O
Slide 5: Der Jungheinrich Konzern in Zahlen (2018)
Der Jungheinrich Konzern in Zahlen (2018) Auftragseingang Auftragseingang Umsatz Konzern EBIT EBT Neugeschäft alle Geschäftsfelder (in Mio. €) (in Mio. €) (in Mio. €) (in Tsd. Stück) (in Mio. €) +6% + 12 % + 11 % +6% +2% 131 3.796 3.971 275 123 3.435 259 3.560 243 249 EBIT-ROS EBT-ROS 7,5 % 7,2 % 7,
Slide 6: Dividendenkontinuität – Dividende stabil
Dividendenkontinuität – Dividende stabil Zielsetzung: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern 0,50 0,50 0,44 0,40 0,35 28 % 29 % 28 % 28 % 27 % 2014 2015 2016 2017 2018 Dividende je Vorzugsaktie Ausschüttungsquote Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni
Slide 7: Weltmarkt Flurförderzeuge
2 Weltmarkt Flurförderzeuge Jungheinrich ist die Nummer 2 der Branche in Europa
Slide 8: Weltmarkt Flurförderzeuge
Weltmarkt Flurförderzeuge Auftragseingang in Tsd. Stück Weltweit + 10 % 1.538 1.395 951 2007 2017 2018 07.11.2019 8
Slide 9: Marktvolumen nach Produktsegmenten 2018 vs. 2007
Marktvolumen nach Produktsegmenten 2018 vs. 2007 Europa Weltweit 2018: 1.538 Tsd. Stück 15 % (28 % ) (2007: 951 Tsd. Stück) 19 % (20 %) 66 % (52 %) 46 % Trend zu Asien lagertechnischen 37 % 31 % 54 % Geräten setzt 2018 (18 %) (66 %) sich in allen 37 % Regionen fort 2007 45 % 15 % (16 %) 18 % 17% Nor
Slide 10: Marktstruktur nach Produktsegmenten 2018 vs. 2007
Marktstruktur nach Produktsegmenten 2018 vs. 2007 Europa China 15 % 28 % 66 % 2018 19 % 12 % 2018 28 % 9% 12 % 2007 2007 60 % 52 % 20 % 79 % Europa und China: klarer Trend zu lagertechnischen Geräten = zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich Lagertechnische Geräte Elektro-Gegengewichtsstaple
Slide 11: Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte
Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte Marktvolumen 2018 Marktvolumen 2017 China + 15 % Nordamerika +4% Asien* +6% Deutschland + 17 % Frankreich +6% Marktvolumen in Europa Italien + 11 % 2018 um 27 % über dem Vorkrisenniveau (2007) GB +4% Spanien + 13 % Polen + 26 % Niederla
Slide 12: Aktuelle Geschäftsentwicklung Q1 – Q3 2019
3 AKTUELLE GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q1 – Q3 2019 Fakten und Zahlen
Slide 13: Highlights Q1 bis Q3 2019
Highlights Q1 bis Q3 2019 ■ Auftragseingangswert mit 3 Milliarden Euro auf Vorjahresniveau ■ Konzernumsatz steigt um 10 % auf 2.972 Mio. € ■ Spürbarer Preisdruck im Markt und der sich mit der rückläufigen Marktentwicklung verstärkende Rückgang der Werksauslastung belasten das EBIT ■ Ergebnisgrößen d
Slide 14: Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis September 2019
Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis September 2019 Wachstumsraten nach Regionen Weltmarkt, in Tsd. Stück darin China + 3 % +1% 1.164 1.113 -8% -8% -7% - 10 % -4% Q1 – Q3 Q1 – Q3 2018 2019 Europa West- Ost- Asien Welt europa europa Nord- amerika Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang
Slide 15: Auftragseingang
Auftragseingang Alle Geschäftsfelder, in Mio. € Neugeschäft, in Tsd. Stück +1% -6% 2.996 3.014 100,6 94,1 Q1 - Q3 2018 Q1 - Q3 2019 Q1 - Q3 2018 Q1 - Q3 2019 07.11.2019 15
Slide 16: Produktion, Umsatz und Auftragsbestand Neugeschäft
Produktion, Umsatz und Auftragsbestand Neugeschäft Produktion, in Tsd. Stück Umsatz Konzern, in Mio. € Auftragsbestand, in Mio. € ■ Auftragsreichweite beträgt fast 5 Monate -2% 89,9 87,8 + 10 % +6% 907 957 2.972 2.699 Q1 - Q3 2018 Q1 - Q3 2019 Q1 - Q3 2018 Q1 - Q3 2019 31.12.2018 30.09.2019 07.11.20
Slide 17: Ergebnis
Ergebnis EBIT, in Mio. € ■ Preisdruck am Markt und sich verstärkender Rückgang der Werksauslastung aufgrund der rückläufigen Markt- entwicklung belasten das Ergebnis ■ Aufwendungen aus Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsausgaben für einzelne Produktreihen und die Abwertung von Vorräten und W
Slide 18: Strategischer Überblick
4 STRATEGISCHER ÜBERBLICK Konzernstrategie mit klaren Zielen
Slide 19: Markttreiber der Intralogistikbranche
Markttreiber der Intralogistikbranche E-COMMERCE DER INTRA- JUNGHEINRICH LOGISTIKMARKT PROFITIERT VON ELEKTRO- WIRD WACHSEN. DIESEM WACHS- MOBILITÄT TUMSTREND. KAUFKRAFT- WACHSTUM 07.11.2019 19
Slide 20: Konzernstrategie mit klaren Zielen auf nachhaltiges, profitables Wachstum ausgerichtet
Konzernstrategie mit klaren Zielen auf nachhaltiges, profitables Wachstum ausgerichtet CHARAKTER EINES FAMILIENUNTERNEHMENS: STAMMAKTIEN IN FAMILIENHAND HOHE EIGENKAPITAL- QUOTE, FINANZIELLE UNABHÄNGIGKEIT ATTRAKTIVE KUNDENBRANCHEN STARKE MARKTPOSITION 07.11.2019 20
Slide 21: Langfristige Stabilität durch integriertes Geschäftsmodell
Langfristige Stabilität durch integriertes Geschäftsmodell WENIGER KONJUNKTURSENSIBEL, FAST 45 % DES KONZERNUMSATZES WERDEN MIT DIENSTLEISTUNGEN ERZIELT. KUNDEN SIND SCHWERPUNKT- MÄßIG IN DEN WENIGER ZYKLISCHEN BRANCHEN EINZEL- UND GROßHANDEL, LOGISTIK UND NAHRUNGSMITTEL- INDUSTRIE. ENGE KUNDE
Slide 22: Markttreiber der Intralogistikbranche: Elektromobilität
Markttreiber der Intralogistikbranche ELEKTRO- MOBILITÄT LITHIUM-IONEN-TECHNOLOGIE MEILENSTEINE 2011 2018 2018 2019 Erster Hersteller Serieneinführung 12.000 Li-Ionen Serieneinführung Serienfahrzeug Schubmaststapler Fahrzeuge verkauft Elektro- mit Li-Ionen-Batterie ETV 216i (2017: 5.800) Hochhubwage
Slide 23: Markttreiber der Intralogistikbranche: Strategisches Investment
Markttreiber der Intralogistikbranche ELEKTRO- MOBILITÄT LITHIUM-IONEN-TECHNOLOGIE STRATEGISCHES INVESTMENT JUNGHEINRICH UND TRIATHLON GRÜNDEN EIN UNTERNEHMEN FÜR DIE PRODUKTION UND WIEDERAUFARBEITUNG VON LITHIUM-IONEN-BATTERIESYSTEMEN (70 % / 30 %): JT ENERGY SYSTEMS GMBH. STAMMKAPITAL: 3,1 MIO
Slide 24: Markttreiber der Intralogistikbranche: Kaufkraftwachstum
Markttreiber der Intralogistikbranche KAUFKRAFT- WACHSTUM APAC: 2007 Asien ohne 2018 Asien ohne NEUE GESELLSCHAFTEN IN China 16 % China 13 % INDIEN (2012), MALAYSIA (2014) Europa Europa UND AUSTRALIEN (2015). 43 % 34 % China China EIGENE VERTRIEBSGESELLSCHAFT 951 Tsd. 12 % 1.538 Tsd. 28 % IN CHI
Slide 25: Markttreiber der Intralogistikbranche: E-Commerce
Markttreiber der Intralogistikbranche E-COMMERCE DIGITALE PRODUKTE / VOLLAUTOMATISIERUNG MARKTEINFÜHRUNG HOCH- LEISTUNGSREGALBEDIENGERÄT FÜR KLEINTEILE STC 2B1A (2018). Warehouse Logistik-Interface Management Lager- Systeme digitalisierung WAREHOUSE MANAGEMENT SYSTEM “JUNGHEINRICH WMS”, Flotten-
Slide 26: Leistungsspektrum Logistiksysteme
Leistungsspektrum “Logistiksysteme” Planung & HETEROGENE KUNDENSTRUKTUR. Projektierung VERTRAGSGRÖßE BEI AUTOMATISIERTEN LÖSUNGEN IN DER REGEL ZWISCHEN After Regal- 1 UND 20 MIO. €. Sales bediengeräte MARKTANTEIL SYSTEMFAHRZEUGE IN EUROPA > 40 %. Realisierung Fördertechnik PRODUKTIONSHIGHLIG
Slide 27: Jungheinrich: ein attraktives Investment
Jungheinrich: ein attraktives Investment MARKTPOTENTIALE TREFFEN DIE STÄRKE VON JUNGHEINRICH! 07.11.2019 27
Slide 28: Weltmarkt für Flurförderzeuge 2019: spürbarer Rückgang erwartet
Weltmarkt für Flurförderzeuge 2019: spürbarer Rückgang erwartet WELTMARKT Anhaltender und spürbarer Rückgang im Weltmarkt. EUROPA Anhaltender und spürbarer Rückgang in unserem Kernmarkt Europa. 1.538 ASIEN Marktwachstum in der Größenordnung des Vorjahres möglich. 1.113 951 637 524 498 411 365
Slide 29: Jungheinrich-Konzern Prognose 2019 unverändert mit Ausnahme der Nettoverschuldung
Jungheinrich-Konzern Prognose 2019 unverändert mit Ausnahme der Nettoverschuldung März 2019 August 2019 November 2019 Auftragseingang 4,05 bis 4,20 3,80 bis 4,05 in Mrd. € Umsatz in Mrd. € 3,85 bis 4,05 EBIT in Mio. € 275 bis 295 240 bis 260 EBIT-ROS in % 7,0 bis 7,4 6,0 bis 6,7 EBT in Mio. € 250 bi
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter
Slide 31: DUNGHEINRICH
DUNGHEINRICH
Slide 32: Anhang
ANHANG JUNGHEINRICH
Slide 33: Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche
Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz 2018 mit Gabelstaplern und Lagertechnik in Mrd. € 11,3 Ranking in Europa Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche 6,2 hinter Kion, vor Toyota 3,4 3,4 Mitsubishi 3,0 Linde UniCarriers 2,5 Toyota Still Nichiyu Raymond Fenwick Caterpillar Hyster 1,
Slide 34: Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern
Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern 07.11.2019 34
Slide 35: Jungheinrich: Kundenbasis breit aufgestellt
Jungheinrich: Kundenbasis breit aufgestellt Kundenstruktur nach Branchen (%) 17 Einzel- und Großhandel (inkl. Lebensmittel) 13 Übrige Branchen Logistik 13 Maschinen-/ Fahrzeugbau und Elektrotechnik Nahrungsmittelindustrie (Erzeugung) 1 8 Chemische Industrie 44 4 Holz, Druck und Papier basierend auf
Slide 36: Logistiksysteme und Versandhandel wachsen weiter
Logistiksysteme und Versandhandel wachsen weiter Umsatzentwicklung in Mio. € Logistiksysteme Neugeschäft 617 ■ Großaufträge prägen 581 617 Mio. € hohe Vorjahresbasis. 441 - Systemgeräte + 32 % +6% - Regale Umsatz - Projektgeschäft 2016 2017 2018 2.305 Mio. € 112 Mio. € Umsatzentwicklung in Mio. € Ve
Slide 37: Geschäftsfelder Intralogistik
Geschäftsfelder Intralogistik Neu- ■ Entwicklung, Produktion und Verkauf von Neugeräten geschäft einschließlich Logistiksysteme und Versandhandel, Fokus auf Direktvertrieb ■ Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate Miete ■ Soll-Auslastungsgrad >80 % ■ ∅-Bestand an Fahrzeugen 2017 = 64 Tsd. Stück ■
Slide 38: Finanzdienstleistungen Grundsätze und Zielsetzungen
Finanzdienstleistungen Grundsätze und Zielsetzungen Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb GESCHÄFTS- Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge im Vertrieb POLITISCH Neugeschäft/Kundendienst/Gebrauchtgeräte Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst VERTR
Slide 39: Jungheinrich Kennzahlen (I)
Jungheinrich Kennzahlen (I) in Mio. € 2007 2015 2016 2017 2018 Auftragseingang 2.120 2.817 3.220 3.560 3.971 Konzernumsatz 2.001 2.754 3.085 3.435 3.796 davon Inland 505 701 753 851 900 davon Ausland 1.496 2.053 2.332 2.584 2.896 EBIT 140 213 235 259 275 EBIT-ROS 7,0 % 7,7 % 7,6 % 7,5 % 7,2 % Zinspf
Slide 40: Jungheinrich Kennzahlen (II)
Jungheinrich Kennzahlen (II) in Mio. € 2007 2015 2016 2017 2018 Eigenkapitalquote 40 % 48 % 48 % 48 % 46 % (Intralogistik) Eigenkapitalquote (Konzern) 27 % 31 % 31 % 30 % 29 % Nettoverschuldung1) 40 -75 -56 7 108 Steuerquote 41 % 31 % 28 % 25 % 29 % Ergebnis nach Steuern 82 138 154 182 176 Mitarbeit
Slide 41: Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie
Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie Allzeithoch: 41,60 € am 12. und 15. Januar 2018 39,35 € 22,84 € 29.12.2017 28.12.2018 Schlusskurs Schlusskurs JUNGHEINRICH DAX MDAX SDAX 07.11.2019 41
Slide 42: Finanzkalender, Allgemeine Informationen, Kontakt
Finanzkalender Bilanzpressekonferenz 20.03.2019 Analystenkonferenz 20.03.2019 Hauptversammlung 2019 30.04.2019 Dividendenzahlung 06.05.2019 Quartalsmitteilung zum 31.03.2019 10.05.2019 Zwischenbericht zum 30.06.2019 08.08.2019 Quartalsmitteilung zum 30.09.2019 07.11.2019 Allgemeine Informationen Gez