Cellcom Israel Ltd. · TASE:CEL

Cellcom Israel — Q1 2023 Earnings Presentation

25 slides from Cellcom Israel's earnings presentation, Aug 1, 2023

1. Slide 1: Investor Presentation Q1'23

   ‫מצגת‬ ‫משקיעים‬ ‫‪Q1’23‬‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫מצגת זו הוכנה על ידי סלקום ישראל בע"מ ("החברה")‪ .‬מצגת זו מהווה הצגה תמציתית וכללית בלבד של פעילות החברה והיא מיועדת למסירת מידע‬ ‫כללי אודות פעילות החברה למשקיעים בלבד‪ .‬המצגת אינה כוללת תיאור מלא ומפורט של פעילות החברה ואינה מיועדת להחליף את העיון בדיווחיה‬ ‫הפומביים של החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על מנת

3. Slide 3: Cellcom Group: all communication solutions in one place

   ‫שירותי נדידה‬ ‫מותג מוביל בשוק ציוד‬ ‫מותג מוביל בשוק‬ ‫‪ 3.5‬מיליון‬ ‫בחו"ל‬ ‫הקצה עם פריסה‬ ‫הסלולר עם נתח‬ ‫)‪(3) (1‬‬ ‫מנויי סלולר‬ ‫סלולר‬ ‫)‪(1‬‬ ‫ארצית של נקודות‬ ‫שוק של ‪31%‬‬ ‫קבוצת‬ ‫חברת הסלולר‬ ‫מכירה‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫טלפוניה נייחת‬ ‫‪ 259‬אלף מנויי‬ ‫‪ 204‬אלף מנויי אינטרנט‬ ‫תשתיות

4. Slide 4: Business strategy

   ‫הצעת פתרונות מקיפים למתן שירותי תקשורת סלולרית וקווית‬ ‫• מינוף מעמדה המוביל של החברה ונתח השוק הגדול שלה על מנת להעמיק את היצע השירותים ללקוחותיה‬ ‫• הענקת חוויית שירות ותמיכה איכותיים ללקוחות‬ ‫• פיתוח תשתיות השירות לרבות הרחבה ושיפור מתמיד של ערוצי הדיגיטל‬ ‫הרחבת פעילות המכר של ציוד הקצה‬ ‫האסט

5. Slide 5: Leading cellular company

   ‫החברה המובילה בסלולר‬ ‫✓ מפעילת הסלולר הגדולה בישראל עם כ‪ 3.5 -‬מיליון לקוחות המהווים נתח שוק של ‪31%‬‬ ‫✓ הפעלת מספר רשתות סלולריות בטכנולוגיות דור ‪ 3 ,2‬ו‪ 4-‬המכסות את הרוב המכריע של האזורים‬ ‫המיושבים בישראל ותהליך מתקדם של פריסה והפעלה של רשת דור ‪5‬‬ ‫(‪)1‬‬ ‫✓ פריסה ארצית רחבה של נקודות שי

6. Slide 6: Rapid growth in fiber

   ‫צמיחה מהירה בסיבים‬ ‫✓ פוטנציאל נגישות לסיבים של מעל שני מיליון משקי בית –הגישה הנרחבת‬ ‫(‪)1‬‬ ‫ביותר לתשתיות הסיבים האופטיים בישראל‬ ‫(‪)2‬‬ ‫✓ מיקוד במכר חבילות המשלבות אינטרנט וטלוויזיה‪ ,‬בצירוף ציוד קצה משלים‬ ‫המחזק את שימור הלקוח ומגדיל את היקף ההכנסה הממוצעת‬ ‫✓ הסכם רכישת הסיבים מ‪ IBC -‬

7. Slide 7: Cellcom TV

   ‫סלקום ‪TV‬‬ ‫‪ 14%‬נתח שוק‬ ‫מחירי ‪Fiber TV‬‬ ‫עשרות אלפי תכנים‬ ‫אטרקטיביים‬ ‫לצפייה ללא הגבלה‬ ‫ריבוי מסכים‬ ‫ערוצים‬ ‫ממשק חדיש‬ ‫‪(IOS ,Android smart tv,‬‬ ‫לינאריים ‪VOD +‬‬ ‫מתקדם ונוח‬ ‫)‪set top boxes, Apple tv‬‬ ‫‪7‬‬

8. Slide 8: Business communication solutions

   ‫אבטחת מידע‬ ‫שירותי ענן‬ ‫תמסורת‬ ‫שלל‬ ‫פתרונות‬ ‫תקשורת‬ ‫טלפוניה‬ ‫ציוד קצה‬ ‫שירותי אירוח‬ ‫לעסקים‬ ‫שירותי אינטגרציה‬ ‫תקשורת בינלאומית‬ ‫‪IOT‬‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: IoT solutions

   ‫חכמה בסלקום‬ ‫עיר‬ ‫פתרונות קצה לקצה‬ ‫• טכנולוגיית ה‪ IOT -‬מאפשרת חיבור בין מכשירים שונים לרשת האינטרנט‬ ‫• סלקום‪ ,‬יחד עם שותפים אסטרטגיים‪ ,‬מציעה פתרונות ‪ IOT‬ללקוחותיה‬ ‫המבוססים על מגוון פתרונות תקשורת‬ ‫• אפשרות לקישור ציוד בצורה חכמה מובילה ליעילות‪ ,‬צמיחה עסקית ושיפור‬ ‫באיכות החיים‬ ‫

10. Slide 10: Dynamica

    ‫דינמיקה‬ ‫דינמיקה הינה זרוע הקמעונאות של קבוצת סלקום ונחשבת לרשת המובייל בעלת‬ ‫(‪)1‬‬ ‫פעילות המכר הגדולה ביותר בישראל בעולמות מוצרי סמסונג ואפל‬ ‫(‪)2‬‬ ‫✓ משווקת מוצרי יבואן רשמי של אפל וסמסונג בישראל‬ ‫✓ כ‪ 50-‬סניפי דינמיקה בפריסה ארצית בפריים לוקיישן ומיקומים מובילים מזה ‪ 30‬שנה‬ ‫✓ שירותי ת

11. Slide 11: IBC

    ‫‪IBC‬‬ ‫‪ IBC‬מספקת שירותי תשתית תקשורת למפעילי תקשורת בישראל באמצעות פריסת סיבים אופטיים‬ ‫ומוחזקת על ידי סלקום (‪ )23.3%‬הוט‪ ,‬תש"י וחברת החשמל‪.‬‬ ‫(‪)1‬‬ ‫ל‪ IBC-‬תשתית המגיעה לכ‪ 1.1-‬מיליון משקי בית בישראל ובכוונתה‬ ‫להמשיך ולהרחיב את פריסת התשתית עד לכ‪ 2 -‬מיליון משקי בית‬ ‫לסלקום התחייבות

12. Slide 12: Electricity market reform

    ‫‪Energy‬‬ ‫סלקום‬ ‫בשנים הקרובות שוק החשמל עומד לעבור רפורמה מקיפה‬ ‫עם כניסת הרפורמה‬ ‫מצב תחרותי לפני הרפורמה‬ ‫ירידה בנתח השוק של חח"י (בכ‪20%-‬‬ ‫במונחי הספק) ומעבר הדרגתי ליצרנים‬ ‫ייצור | מונופול של חח"י‬ ‫פרטיים לצד הייצור של חח"י‬ ‫הקמת חברת ממשלתית (נגה) לניהול‬ ‫ניהול מערכת | בבעלות של חח

13. Slide 13: Cellcom Energy

    ‫סלקום ‪Energy‬‬ ‫סלקום נכנסה לשיתוף פעולה עם חברת משק אנרגיה במקטע אספקת החשמל ומספקת חשמל‬ ‫ללקוחות עסקיים ופרטיים‪.‬‬ ‫החוזקות וההזדמנויות של סלקום בשוק אספקת החשמל‪:‬‬ ‫יכולת להציע ללקוחות שירותי‬ ‫יכולת להציע‬ ‫מותג מוכר ונגישות‬ ‫ערך מוסף חדשים לשליטה‬ ‫חבילות משולבות‬ ‫למאות אלפי משקי‬ ‫וניהו

14. Slide 14: Q1'23 Financial Results

    ‫תוצאות‬ ‫כספיות‬ ‫‪Q1’23‬‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: Mobile segment: subscribers and ARPU

    ‫צמיחה בכמות הלקוחות וגידול בהכנסה הממוצעת ללקוח‬ ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫(‪)1‬‬ ‫‪ ARPU‬סלולר‬ ‫רבעוני‬ ‫שיעור נטישה‬ ‫רבעוני‬ ‫מצבת לקוחות סלולר‬ ‫אלפים‬ ‫(‪)2‬‬ ‫‪ ARPU‬קש"ג‬ ‫‪ ARPU‬ללא קש"ג‬ ‫‪47.7‬‬ ‫‪49.0‬‬ ‫‪50.3‬‬ ‫‪48.2‬‬ ‫‪48.6‬‬ ‫‪3,452‬‬ ‫‪3,466‬‬ ‫‪7.5%‬‬ ‫‪7.4%‬‬ ‫‪3,410‬‬ ‫‪

16. Slide 16: Mobile segment: private customer revenues

    ‫נייד‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות משירותי סלולר‬ ‫✓ גידול בכמות הלקוחות‬ ‫(‪)1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מש"ח‬ ‫✓ גידול בהכנסה הממוצעת מלקוח‬ ‫✓ גידול בהכנסות מחבילות שרותי נדידה בחו"ל‬ ‫‪323‬‬ ‫‪304‬‬ ‫‪Q1'22‬‬ ‫‪Q1'23‬‬ ‫‪16‬‬ ‫(‪ )1‬ללא הכנסות קישור גומלין‬

17. Slide 17: Fixed segment: TV and internet subscribers

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫נתונים תפעוליים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מצבת לקוחות טלוויזיה‬ ‫מצבת לקוחות אינטרנט‬ ‫אלפים‬ ‫אלפים‬ ‫תשתית סיבים‬ ‫תשתית נחושת ‪ADSL‬‬ ‫‪311‬‬ ‫‪316‬‬ ‫‪319‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪329‬‬ ‫‪257‬‬ ‫‪259‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪255‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪162‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪188‬‬ ‫‪204‬‬ ‫‪161‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪12

18. Slide 18: Fixed segment: private customer revenues

    ‫נייח‬ ‫מגזר‬ ‫הכנסות לקוחות פרטיים‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫✓ ממוקדים במכר סיבים ללקוחות חדשים‬ ‫הכנסות משירותי נייח‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫מש"ח‬ ‫וללקוחות קיימים בעלי תשתית נחושת‬ ‫✓ גידול בהכנסות מחבילות הכוללות שירותי‬ ‫אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫‪180‬‬ ‫‪178‬‬ ‫✓ השחיקה בהכנסות ‪ ISP‬ו‪-‬מב"ל מקזזת‬ ‫מהצמיחה בהכנ

19. Slide 19: Business customers

    ‫לקוחות עסקיים‬ ‫החברה מבססת את מעמדה מול רשויות וארגונים‬ ‫✓‬ ‫סך הכנסות משירותים לקוחות‬ ‫גדולים כשחקנית בתחום פתרונות התקשורת וה‪IT-‬‬ ‫עסקיים‬ ‫משלב האפיון וההקמה ועד שלב היישום‪ ,‬כולל תמיכה‬ ‫(סלולר ‪ +‬קווי)‬ ‫מש"ח‬ ‫שוטפת ובקרה על כל השירותים‬ ‫החברה זכתה במכרז אינטגרציה (בהיקף של עשרות‬ ‫✓‬

20. Slide 20: Equipment revenues and profitability

    ‫ציוד קצה‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫הכנסות ורווחיות ציוד קצה‬ ‫✓ הקבוצה מוכרת במגוון ערוצי מכר‪ ,‬חנויות פיזיות כולל‬ ‫מש"ח‬ ‫רווח גולמי ציוד קצה‬ ‫רשת דינמיקה ובאתרי האינטרנט מגוון רחב של טלפונים‬ ‫עלות ציוד קצה‬ ‫סלולריים‪ ,‬אביזרים נלווים וציוד אלקטרוני נוסף‬ ‫✓ הקבוצה מוכרת ציוד קצה המשויך למגזר הנייח כ

21. Slide 21: Adjusted EBITDA and net income

    ‫פרמטרים פיננסיים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪ Adjusted EBITDA‬ורווח נקי‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪Adjusted EBITDA‬‬ ‫מש"ח‬ ‫מש"ח‬ ‫‪157‬‬ ‫‪1,197‬‬ ‫‪1,134‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪918‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪+23.5%‬‬ ‫‪+5.5%‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪-2.3%‬‬ ‫‪306‬‬ ‫‪y/y‬‬ ‫‪+7.0%‬‬ ‫‪-170‬‬ ‫‪13.8%‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪1-3

22. Slide 22: Investments and free cash flow

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫השקעות ותזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫תזרים מזומנים פנוי‬ ‫)‪(2‬‬ ‫השקעות‬ ‫כולל תשלום בסך ‪43‬‬ ‫כולל תשלום בסך ‪43‬‬ ‫מש"ח בגין דמי רישיון‬ ‫מש"ח בגין דמי רישיון‬ ‫עבור תדרים חדשים )‪(3‬‬ ‫עבור תדרים חדשים )‪(3‬‬ ‫‪267‬‬ ‫‪598‬‬ ‫‪592‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪230‬‬

23. Slide 23: Financial debt and leverage

    ‫פיננסיים‬ ‫פרמטרים‬ ‫חוב פיננסי ורמת מינוף ‪31/03/2023‬‬ ‫לקוחות פרטיים‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫יחס חוב נטו ל‪Adjusted EBITDA-‬‬ ‫מש"ח‬ ‫חוב ברוטו‬ ‫מזומן ופיקדונות‬ ‫)‪(1‬‬ ‫חוב נטו‬ ‫‪2,828‬‬ ‫‪2,928‬‬ ‫‪2,962‬‬ ‫‪2,789‬‬ ‫‪2,735‬‬ ‫‪663‬‬ ‫‪730‬‬ ‫‪838‬‬ ‫‪915‬‬ ‫‪725‬‬ ‫‪1.85‬‬ ‫‪1.82‬‬

24. Slide 24: Summary of quarter results

    ‫✓ גידול במצבת מנויי הסלולר‬ ‫✓ גידול בהכנסות סלולר‬ ‫✓ גידול בהכנסות משרותי נדידה בחו"ל‬ ‫סיכום‬ ‫✓ גידול בכמות לקוחות האינטרנט והסיבים‬ ‫תוצאות‬ ‫✓ גידול בהכנסות משרותי אינטרנט וטלוויזיה‬ ‫הרבעון‬ ‫מול רבעון מקביל‬ ‫✓ גידול בהכנסות וברווחיות מכירות ציוד הקצה‬ ‫✓ גידול ב‪ , Adjusted EBITDA-‬ברווח ת

25. Slide 25: Investor relations contact

    investors.cellcom.co.il : :‫אתר משקיעים‬ investors@Cellcom.co.il :‫מייל‬ 052 - 9989735 :‫טלפון‬

Cellcom Israel — Q1 2023 Earnings Presentation on 6ix