Rottneros Ab · OMXSTO:RROS
Rottneros Ab — Shareholder Meeting (March 2024)
28 slides from Rottneros Ab's shareholder meeting presentation, Mar 20, 2024
Slide 1: Årsstämma 2024
rN ® ROTTNEROS Arsstamma 2024 20 mars 2024
Slide 2: Bra resultat trots en utmanade omvärld
Bra resultat trots en utmanade omvärld 2 755 NETTOOMSÄTTNING, MSEK 351,7 + TUSEN TON PRODUKTION, -8% +3% 121 NETTORESULTAT, MSEK 5% EBIT-MARIGIAL -79 % 18 % ÅR 2022
Slide 3: Rottneros erfarenhet leder vägen framåt
Rottneros erfarenhet leder vägen framåt 400-årig historia och stark innovationskraft Investeringsbeslut: Ny VD Packaging Packaging skalas upp Utökad CTMP-kapacitet Uppstart Polen Agenda 500 Förvärv av JV i Polen Förnyelsebar energi Delägare Blue Ocean investeringsprogram Nykvist Skogs AB Sliplinjen
Slide 4: Alltid göra skillnad
VISION AFFÄRSIDÉ Alltid göra skillnad Med nyfikenhet och erfarenhet skapar vi produkter och tjänster nära våra kunder VÄRDEGRUND Vi engagerar oss Vi respekterar alla Vi är proffs
Slide 5: Rottneros som investering
Rottneros som investering GRÖNA OMSTÄLLNINGEN GOD AVKASTNING TILL Hållbara produkter AKTIEÄGARNA Totalavkastning till aktieägarna 2023: 11 % LÅNGSIKTIG LÖNSAMHET Bredare intäktsbas Ökade volymer STARK POSITION PÅ VALDA MARKNADER STARKA FINANSER Ansvarig kapitalallokering
Slide 6: Från skog till konsument
Från skog till konsument
Slide 7: Rottneros Bruk, Vallviks Bruk, Rottneros Packaging, Nykvist Skogs
Rottneros Bruk Vallviks Bruk Rottneros Nykvist Skogs Packaging
Slide 8: År 2023 i sammandrag
År 2023 i sammandrag
Slide 9: Ett händelserikt år för Rottneros
Ett händelserikt år för Rottneros + Säkerhetsarbetet ger resultat Flera viktiga investeringsbeslut Ytterligare årsrekord av CTMP Fokus på våra nischer Mot målet - fossilfri produktion Innovation och utveckling
Slide 10: Stabil vedförsörjning
Stabil vedförsörjning Andel av koncernens rörliga kostnader (%)
Slide 11: Våra intressenter styr
Våra intressenter styr Finansiella mål Sociala mål Miljömål Utdelning av nettoresultat 30-50% 63% Säkerhet, nollvision Koldioxidutsläpp, CO2 Fossilfria 2030, Soliditet > 50% 66% Årlig minskning LTIFR 10,2 (7,4) Årlig minskning: Massaproduktion/år +3% 3% Andel kvinnliga medarbetare Scope 1: 9 (9) kto
Slide 12: EBIT 2023 vs. 2022
EBIT 2023 VS. 2022 (MSEK) Omsättningen för jämförbara enheter ökade med 3 % Växelkurs kompenserar för lägre priser i USD Hög vedkostnad, god tillgänglighet
Slide 13: Effektiv och solid balansräkning
Effektiv och solid balansräkning Tillgänglig likviditet MSEK % Kassaflöde från löpande verksamheten Nettoskuld/kassa Soliditet, % 528 MSEK 600 90 500 80 Nettokassa 105 MSEK 400 70 300 60 Ny basfinansiering säkrad 200 50 100 40 Soliditet 66% 0 30 -100 20 Föreslagen utdelning 2019 Q2 Q3 Q4 2020 Q2 Q3
Slide 14: Aktiekursutveckling
Aktiekursutveckling 1.1.2019 – 15.3.2024 22 20 TSR 2023 11 % 12,22 kr 18 16 Värdeför. -0,04 kr 14 Utdelning 1,40 kr 12,20 kr 12 Totalt 1,36 kr 10 8 12,18 kr 8,24 kr 6 4 2 0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Rottneros OMX Stockholm OMX Industrial Materials
Slide 15: Kassaflöde, utdelning, investeringar
Kassaflöde, utdelning, investeringar Utveckling under fem år MSEK 2023 2019-2023 Kassaflöde från löpande verksamhet 104 1 478 Investeringsverksamheten -301 -778 Utdelning -213 -586 Kassa vid årets slut 196 Kursutveckling, kr/aktie -0,04 3,94 Utdelning, kr/aktie 1,4 3,85 Totalavkastning, kr/aktie 1,3
Slide 16: Marknad
Marknad Tecken på stabilisering, dock osäkert
Slide 17: Tillgång och efterfrågan
Tillgång och efterfrågan Producenternas varulager och pris USD/ton Producenternas lager i dagar 1 700 62 Producentlager i balans 1 500 55 1 300 48 Lagerminskning i värdekedjan 1 100 41 900 34 Leveranserna påverkas av 700 27 konflikten i Röda havet 500 2018 20 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Källa: FOE
Slide 18: Tidningspapper
Produktion Europa 2023 (2022) 0% Europa är Rottneros -5% huvudmarknad -10% -15% Rottneros har lämnat -20% tryck- och skrivpapper -25% -30% Wellråvara Övrigt Grafiska papper Tidningspapper Kartong Mjukpapper förpackningar Övriga Källa: CEPI
Slide 19: Produktion Europa 2018 – 2023
Produktion Europa 2018 – 2023 Nedgång -13 % 100% Produktionen minskade 90% med 13% i Europa Övrigt 80% 70% Mjukpapper 60% Andelen kartong och förpackning ökar i 50% Karton och betydelse 40% förpackning 30% Papper 20% 10% 0% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Total årsvolym 2023 ca. 74 mio ton Källa: CEPI
Slide 20: Leveranser av kemisk marknadsmassa
Leveranser av kemisk marknadsmassa Förändring 2022 och 2023 2022 2023 30% Efterfrågan har 25% 20% ökat med 4,4 % 15% 10% 5% 0% Kina står för mer -5% än 40 % av -10% massamarknaden -15% -20% Europa Nordamerika Sydamerika Kina Övriga marknader Källa: PPPC
Slide 21: Rottneros massaförsäljning per nisch
Rottneros massaförsäljning per nisch 2023 (2022) 2% 3% SKRIV- OCH TRYCKPAPPER FIBERCEMENT 2% (3) ÖVRIGT (10%) (2) KARTONG OCH 9% MJUKPAPPER FÖRPACKNING (4%) 29% (32) 12% SPECIAL- APPLIKATIONER (14) 20% ELEKTROTEKNISKA FILTER 24% APPLIKATIONER (20) (15)
Slide 22: Vägen framåt
Vägen framåt Fokus på tillväxt och utvalda nischer
Slide 23: Identifierade trender för pappersmassa
Identifierade trender för pappersmassa GRÖNA MJUKPAPPER E-HANDEL HÅLLBARHET OMSTÄLLNINGEN
Slide 24: Investeringar
Investeringar CTMP ENERGI HARTSKOKERI 165 000 ton per år, Solcellspark - 2 GWH/år Tar tillvara på mer biprodukter från dagens 120 000 årston. Batterilager - 8 MWh
Slide 25: En ny affär tar form
En ny affär tar form ROTTNEROS PACKAGING JV POLEN BLUE OCEAN CLOSURES Första fiberbaserade MAP* Uppskalning av Rottneros Alternativ formeringsteknik förpackning på marknaden unika teknologi till kompletterande produkter *) modifierad atmosfärisk förpackning
Slide 26: FILM
FILM
Slide 27: Sammanfattning
Sammanfattning Stabilt resultat Stark balansräkning Fortsatt utveckling
Slide 28: Slide 28