Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — Q2 FY2023 Earnings Presentation
25 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, Nov 8, 2022
Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会資料
2023年3⽉期第2四半期 決算説明会資料 信越ポリマー株式会社 証券コード︓7970 2022年11⽉8⽇
Slide 2: 目次
⽬次 1. 連結業績のポイント 7. 通期業績予想 2. 連結業績サマリー 8. セグメント別業績予想 3. 連結業績の推移 9. 設備投資・減価償却費・ 4. セグメント別業績サマリー 研究開発費 5. セグメント別業績 【会社概要】 ・ 電⼦デバイス プロフィール ・ 精密成形品 事業セグメント 技術展開 ・ 住環境・⽣活資材 グローバルネットワーク 6. 財務諸表 【参考資料】 ・ ⽐較貸借対照表 主要な経営指標の推移 ・ ⽐較損益計算書 セグメント別四半期業績の推移 配当⾦の推移 ・ キャッシュフロー計算書 本資料に関する注意事項 1
Slide 3: 1. 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント ⾃動⾞関連産業の需要は横ばい ⾃動⾞関連⼊⼒デバイスは価格改定で前期を上回る 半導体産業の⾼⽔準な需要が継続 半導体関連容器が300mmウエハー⽤を中⼼に好調 2
Slide 4: 2. 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年⽐較 上期 上期 増減額 増減率 売上⾼ 43,719 52,549 8,830 20.2% 営業利益 4,582 6,643 2,061 45.0% 経常利益 4,704 7,384 2,680 57.0% 親会社株主に帰属する四半期純利益 3,489 5,033 1,544 44.2% 1株当たり四半期純利益 43.13 円 62.42 円 19.29 円 44.7% 1株当たり中間配当⾦ 12.0 円 18.0 円 6.0 円 50.0% 為替レート 1-6⽉平均 107.7 円 122.9 円 - - （
Slide 5: 3. 連結業績の推移
3. 連結業績の推移 営業利益率 11.0% 12.6% 10.5% 10.5% 7.6% （単位︓百万円） 60,000 8,000 52,549 48,921 50,000 43,719 41,113 6,643 6,000 40,000 35,791 5,150 30,000 4,512 4,582 5,033 4,000 2,705 20,000 3,489 2,819 2,000 2,385 10,000 2,151 0 0 2021年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 上期 下期 上期 下期 上期 売上⾼（左軸） 営業利益（右軸） 親会社
Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位︓百万円） 売上⾼ 営業利益 前年⽐較 前年⽐較 2022年3⽉期 2023年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 電⼦デバイス 11,261 11,887 626 5.6% 691 818 127 18.3% 精密成形品 19,525 24,372 4,847 24.8% 3,381 5,252 1,871 55.3% 住環境･⽣活資材 9,683 12,981 3,298 34.1% 363 442 79 21.8% その他 3,248 3,307 59 1.8% 145 130 △ 15
Slide 7: 5. セグメント別業績 電子デバイス
5. セグメント別業績 電⼦デバイス （単位︓百万円） 14,000 1,200 ■⼊⼒デバイス関連製品 11,887 12,000 11,261 1,000 ⾃動⾞⽤キースイッチの出荷は低調に推移 10,735 薄型ノートパソコン⽤タッチパッドは堅調 10,000 818 691 800 ■ディスプレイ関連製品 8,000 600 液晶接続⽤コネクターは前年同期並み 視野⾓制御フィルム（VCF）は好調 6,000 4,000 495 400 ■コンポーネント関連製品 200 ⾃動⾞⽤ワイパーが好調 2,000 その他⾃動⾞関連製品も好調 0 0 2022年3⽉期 2022年3⽉期 2023年
Slide 8: 5. セグメント別業績 精密成形品
5. セグメント別業績 精密成形品 （単位︓百万円） 24,372 6,000 ■半導体関連容器 24,000 22,622 5,000 300㎜ウェハー⽤出荷容器などが好調 19,525 5,252 20,000 ■ OA機器⽤部品 4,277 4,000 16,000 主⼒のレーザープリンター⽤ローラが増加 3,381 3,000 複合機⽤定着系ローラも増加 12,000 ■キャリアテープ関連製品 2,000 8,000 ⾃動⾞⽤及びスマートフォン⽤電⼦部品の 1,000 需要が低調 4,000 ■シリコーンゴム成形品 0 0 2022年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 上期 下
Slide 9: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
5. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 （単位︓百万円） 14,000 600 ■ラッピングフィルム 12,981 11,723 株式会社キッチニスタの連結化により増加 12,000 500 10,000 9,683 442 ■機能性コンパウンド 363 400 半導体装置やロボットケーブル⽤途が好調 8,000 ⾃動⾞⽤途は低調 300 6,000 ■外装材関連製品 200 4,000 波板・シーラントは需要の低迷が続く 122 100 ■導電性ポリマー 2,000 ディスプレイ⽤途は市場在庫過多で低調 0 0 ⾃動⾞⽤電⼦部品⽤途が好調 2022年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉
Slide 10: 6. 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 ⽐較貸借対照表 （単位︓百万円） 2022年3⽉末 2022年9⽉末 増減額 現⾦・預⾦ 48,749 50,632 1,883 受取⼿形・売掛⾦・電⼦記録債権 25,096 28,239 3,143 流動資産 棚卸資産 14,898 18,314 3,416 その他 2,200 2,719 519 計 90,945 99,905 8,960 有形固定資産 27,164 31,260 4,096 無形固定資産 2,301 2,308 7 固定資産 その他 2,165 2,298 133 計 31,632 35,867 4,235 資産合計 122,577 135,772 13,
Slide 11: 6. 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 ⽐較損益計算書 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 前年⽐較 上期 上期 増減額 増減率 売上⾼ 43,719 52,549 8,830 20.2% 売上原価 29,949 35,671 5,722 19.1% 販売費・⼀般管理費 9,187 10,233 1,046 11.4% 営業利益 4,582 6,643 2,061 45.0% 営業外収益 161 760 599 370.7% 営業外費⽤ 39 19 △ 20 △ 51.3% 経常利益 4,704 7,384 2,680 57.0% 特別利益 27 2 △ 25 △ 92.6% 特別損失 0 0 0
Slide 12: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 上期 上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,809 3,937 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 4,865 △ 4,206 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 928 △ 1,103 現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 45,274 47,851 11
Slide 13: 7. 通期業績予想
7. 通期業績予想 （単位︓百万円） 2023年3⽉期 前年⽐較 2022年3⽉期 （予想） 増減額 増減率 売上⾼ 92,640 108,000 15,360 16.6% 営業利益 9,732 12,000 2,268 23.3% 経常利益 10,129 12,500 2,371 23.4% 親会社株主に帰属する 6,308 8,800 2,492 39.5% 当期純利益 1株当たり当期純利益 78 109 31 39.7% 1株当たり年間配当⾦ 26 36 10 38.5% 12
Slide 14: 8. セグメント別業績予想
8. セグメント別業績予想 （単位︓百万円） 売上⾼ 営業利益 前年⽐較 前年⽐較 2023年3⽉期 2023年3⽉期 2022年3⽉期 2022年3⽉期 （予想） （予想） 増減額 増減率 増減額 増減率 電⼦デバイス 21,996 24,500 2,504 11.4% 1,186 1,600 414 34.9% 精密成形品 42,147 50,000 7,853 18.6% 7,658 9,200 1,542 20.1% 住環境･⽣活資材 21,406 26,500 5,094 23.8% 485 900 415 85.6% その他 7,090 7,000 △ 90 △ 1.3% 400
Slide 15: 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費
9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位︓百万円） 2023年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 （予想） 設備投資 3,032 3,147 6,107 15,000 減価償却費 3,939 3,511 3,543 3,900 研究開発費 3,896 3,588 3,454 3,600 ＜トピックス＞ ●３００mmウエハー⽤出荷容器の⽣産能⼒増強 ⽷⿂川⼯場 増築 ︓2023年初め、2024年初め、稼働開始 東京⼯場 新⽣産棟 ︓2025年秋、稼働開始 14
Slide 16: 会社概要
Slide 17: 【会社概要】プロフィール
【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加⼯メーカーとして設⽴され、 シリコーンなど各種樹脂の「材料・配合」「設計」「加⼯プロセス」 「評価・解析」という基盤技術の応⽤展開に努めてきました。 現在、樹脂加⼯メーカーとして、⾃動⾞、情報機器関連から半導体、 建設関連に⾄る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設⽴ 1960年9⽉15⽇ 信越化学⼯業株式会社の全額出資により設⽴。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴムなどを主原料とした製品の製造・販売。 電⼦・電気機器関連を中⼼に、建設関連まで幅広い分野で事業を展開。 資本⾦ 116億3,595万円 ⼦会
Slide 18: 【会社概要】事業セグメント
【会社概要】事業セグメント その他 住環境・⽣活資材 ⼩売・外⾷向けのラッピングフィルムや 塩ビパイプなどの建設資材、 6% 機能性コンパウンドなどを展開 23% 25% 2023年3⽉期 電⼦デバイス 第2四半期 事業別売上⾼ ⾃動⾞や情報機器の⼊⼒部品などの 構成⽐ エレクトロニクス関連分野で 全社の海外ビジネスをリード 46% 精密成形品 半導体シリコンウエハーの出荷・搬送⽤ケースや シリコーンゴムを使った医療機器⽤部品などを展開 17
Slide 19: 【会社概要】技術展開
【会社概要】技術展開 樹脂加⼯メーカーとしての技術⼒ 18
Slide 20: 【会社概要】ネットワーク
【会社概要】ネットワーク グローバルなニーズへの対応⼒ （2022年9⽉30⽇現在） 海外 拠点 Shin-Etsu Polymer Europe B.V. Shin-Etsu Polymer Hungary Kft. 信越聚合物（上海）有限公司 蘇州信越聚合有限公司 Shin-Etsu Polymer America, Inc. 東莞信越聚合物有限公司 ●- Shin-Etsu Polymer Taiwan Ltd. Shin-Etsu Polymer Vietnam Co., Ltd. Shin-Etsu Polymer Hong Kong Co., Ltd. Shin-Etsu Poly
Slide 21: 参考資料
Slide 22: 【参考資料】主要な経営指標の推移
【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位︓百万円） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 売上⾼ 79,343 85,460 80,254 76,904 92,640 営業利益 7,206 8,153 7,756 7,217 9,732 経常利益 7,274 8,026 8,097 7,021 10,129 親会社株主に帰属する当期純利益 5,455 6,049 6,288 4,536 6,308 総資産 103,667 107,032 105,378 108,212 122,577 純資産 77,510 80,560 84,538 86,6
Slide 23: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】セグメント別四半期業績の推移 （単位︓百万円） 2022年3⽉期 2023年3⽉期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 売上⾼ 5,598 5,663 11,261 5,389 5,346 10,735 5,600 6,287 11,887 電⼦ デバイス 営業利益 338 353 691 316 179 495 368 450 818 売上⾼ 9,264 10,261 19,525 11,562 11,060 22,622 11,420 12,952 24,372 精密 成形品 営業利益 1,618 1,763 3,381 2,171 2,106 4,277 2
Slide 24: 【参考資料】配当金の推移
【参考資料】配当⾦の推移 （単位︓円） 40 40% 36% 36 33% 30 33% 30% 23% 26 22% 20 20 18 20% 16 10 10% 0 0% 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2023年3⽉期 （予想） 年間配当⾦（左軸） 配当性向（右軸） 23
Slide 25: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、リスクや不確 定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、さまざまな要因によって 記述とは⼤きく異なる結果が⽣じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の⾦額については、切り捨てにより表⽰しています。