Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — FY2019 Earnings Presentation
35 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Feb 27, 2020
Slide 1: Résultats annuels 2019
Résultats annuels 2019 Conférence de presse 27 février 2020 1
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2019 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2019 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Croissance continue des affaires et hausse des revenus de 3% Très bonne maîtrise des charges permettant de générer un résultat opérationnel en hausse de 4% à CHF 419 millions Bénéfice net de CHF 363 millions (+4%) Proposition d’augmenter le dividende d’un franc à CHF 36 Proposition de
Slide 4: Chiffres clés 2019
Chiffres clés 2019 CHF millions (arrondi) Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 1’002 419 363 +3% +4% +4% Total du bilan Avoirs administrés 48’352 97’840 +1% +12% Résultats annuels 2019 4
Slide 5: Principaux volumes d’affaires 2019
Principaux volumes d’affaires 2019 CHF millions (arrondi) Hypothèques Dépôts dénonçables1 Avoirs administrés +4% +10% +12% 26'079 27'016 20'098 97'840 18'335 87'620 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 2018 2019 2018 2019 2018 2019 0.5 0.5 0.5 Autres crédits à la clientèle Autres dépôts de la clientè
Slide 6: Faits marquants en 2019 (1/2)
Faits marquants en 2019 (1/2) Proposition d’élire Mme Aa2 confirmé par Moody’s Eftychia Fischer au assortie d’une perspective Conseil d’administration stable lors de la prochaine AG AA avec perspective stable par S&P depuis 2011 Signataire des UNPRI depuis le 1er juillet 2019 Distribution de CHF 35
Slide 7: Faits marquants en 2019 (2/2)
Faits marquants en 2019 (2/2) Publication du 4e Publication de la numéro de BCV 16e étude de immobilier avec un l’Observatoire BCV gros plan sur AggloY de l’économie vaudoise: Commerce vaudois: Le point sur les «e-» Résultats annuels 2019 7
Slide 8: L’offre digitale de la BCV – plus de 30 nouveautés en 2019
L’offre digitale de la BCV – plus de 30 nouveautés en 2019, notamment: SUR LE MOBILE SUR BCV.CH SUR BCV-NET AUTRES Visualisation et gestion Ouverture de compte « BCV Conseil Nouveaux kiosques des e-documents pour les familles Classique » self-service en agence Modification de Ouverture de compte « B
Slide 9: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1 Hypothèques Dépôts / épargne +4% +7% Croissance continue des crédits 8′003 8′296 8′523 9′086 hypothécaires, en ligne avec le marché Hausse des dépôts de la clientèle Revenus solides (+1%) et résultat 31.12 31.12 31.12 31.12 opérationnel en hausse
Slide 10: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1 Crédits / engagements Dépôts / épargne +1% +6% Bonne dynamique dans tous les métiers de la 17′319 17′563 9′595 10′142 Banque des entreprises PME: − Crédits et engagements HB (+5%) − Progression des dépôts (+4%) 31.12 31.12 31.12 31.12 − Campagne Trans
Slide 11: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1 Avoirs administrés Hypothèques +13% +2% Progression des avoirs administrés: 72′741 7′661 7′781 − Apport de nouveaux fonds 64′411 − Performance positive des marchés financiers Croissance continue des crédits hypothécaires 31.12 31.12 31.12 31.12 2018 201
Slide 12: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1 Revenus Résultat opérationnel +10% +36% 2/3 des revenus totaux du secteur d’activité 50 22 toujours issus du négoce sur devises, dont 45 les revenus sont stables par rapport à 2018 16 Progression de l’activité dans les autres métiers de la Salle des marchés 2018 2
Slide 13: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2019 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2019 13
Slide 14: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2018 2019 Variation 2019/2018 Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 977 1’002 +25 +3% Charges d’exploitation -500 -504 +4 +1% Amortissements et corrections de valeur sur -69 -71 +2 +4% participations Variation provisions, pertes -5 -7 +2 +54%
Slide 15: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi) Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1’002 +25 +3% Progression du résultat net d’intérêts 977 Commissions – En hausse, portée par la 490 507 Résultat net d’intérêts +17 +3% gestion de fortune Résultat de négoce – Stable par
Slide 16: Charges d’exploitation et amortissements
Charges d’exploitation et amortissements CHF millions (arrondi) 569 575 +6 +1% Charges d’exploitation – Maîtrise continue Légère hausse des charges de personnel 167 165 Autres charges d’exploitation liée à l’intégration d’une vingtaine de -2 -1% spécialiste IT Hausse des amortissements liés au
Slide 17: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi) 47,9 48,4 +0,5 +1% Liquidités – Augmentation continue des liquidités à la BNS sous l’effet d’afflux de 8,4 Liquidités +0,2 +2% fonds passifs 8,2 1,4 Créances sur les banques -0,8 -36% Créances sur la clientèle – En légère 2,2 et opérations reverse repo hauss
Slide 18: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi) 47,9 48,4 +0,5 +1% Dépôts de la clientèle – Augmentation 3,2 Banques et -1,3 -28% relativement importante des dépôts 4,5 opérations repo Fonds propres – Augmentation continue (CHF +64 mios) 33,0 Dépôts de la clientèle +1,6 +5% 31,4 7,2 7,1 Emprunts -0,1 -2%
Slide 19: Avoirs administrés
Avoirs administrés CHF milliards (arrondi) +12% Progression des avoirs administrés de 97,8 +12% à CHF 97,8 mias +6,4 5,7 87,6 +3,8 Piguet Apports nets d’argent frais de CHF 3,8 5,2 Galland mias − Afflux net de nouveaux fonds des particuliers et PME vaudoises (CHF +1,5 mias) − Afflux net de nouve
Slide 20: Ratios clés
Ratios clés 2015 2016 2017 2018 2019 Crédits compromis/exposition 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% 0,5% crédit Dépôts clientèle/ Qualité et 98% 98% 101% 99% 101% Créances clientèle structure du bilan Ratio de liquidités à court terme 111% 113% 121% 113% 127% (LCR) Marge d’intérêts 1,14% 1,11% 1,12% 1,10% 1,07% R
Slide 21: Dividende 2019 (versé en 2020)
Dividende 2019 (versé en 2020) CHF par action Dividende ordinaire Distribution spéciale exemptée d’impôt Politique de distribution en vigueur: − Depuis l’exercice 2018 36 35 − Entre CHF 34 et CHF 38 par action 32 32 32 32 32 33 33 33 30 31 10 10 10 Proposition soumise au vote de l’AG 2020: 10 10
Slide 22: Montants versés au Canton et aux communes
Montants versés1 au Canton et aux communes CHF millions (arrondi) Dividendes versés au Canton2 CHF 207 millions Impôts cantonaux et communaux CHF 26 millions Note (1) Au titre de l’exercice 2019 (2) Sur la base d’un dividende ordinaire de CHF 36 par action soumis à l’approbation de l’Assemblée génér
Slide 23: Rendement total pour l’actionnaire en 2019
Rendement total pour l’actionnaire en 2019 Rendement total pour l’actionnaire1 du 31.12.2018 au 31.12.2019 Rendement sur 2019 Indice SPI +31% Indice SP Bank +15% BCV +11% 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 31.12.2019 Note (1) Performance boursière de la période additionnée des dividendes et
Slide 24: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement sur la Rendement total pour l’actionnaire1 du 25.02.2015 au 25.02.2020 période BCV +92% Indice SPI +43% Indice SP Bank -8% 25.02.2015 25.02.2016 25.02.2017 25.02.2018 25.02.2019 25.02.2020 Note (1) Performance boursière de la période additionnée
Slide 25: Division de l’action BCV
Division de l’action BCV Rendre l’action BCV plus accessible aux investisseurs privés Ramener le cours de bourse à un niveau comparable à celui des autres acteurs du secteur bancaire 1 action BCV 10 actions BCV = Cours de CHF 800 (illustratif) CHF 80 chacune (illustratif) bourse Dividende Entre
Slide 26: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2019 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2019 26
Slide 27: Evolutions économiques et perspectives
Evolutions économiques et perspectives Monde Suisse Probable abaissement des perspectives de Croissance économique a ralenti en 2019, croissance mondiale pour 2020 (actuellement autour de +1,3%. Ralentissement probable en aux alentours de +3,3%) 2020 − États-Unis : poursuite du ralentissement
Slide 28: Perspectives 2020
Perspectives 2020 Développement des volumes d’affaires dans la continuité de l’année 2019 Revenus globaux toujours sous pression dans le contexte persistant de taux d’intérêt bas 1.0 Poursuite de la maîtrise des charges d’exploitation Résultats annuels 2019 28
Slide 29: La Banque des Vaudois depuis 175 ans
La Banque des Vaudois depuis 175 ans Une année entière de célébrations: − Evénements clients et grand public dans nos 9 régions − Plusieurs concours tout au long de l’année, notamment sur les réseaux sociaux et dans nos agences − Offre produit Start Invest: CHF 175 offerts + autres actions spéciales
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour obtenir des informations fiables, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute responsabilité pour des
Slide 31: Annexes
Annexes BCV
Slide 32: Calendrier 2020
Calendrier 2020 27 février 2020 30 mars 2020 30 avril 2020 5 mai 2020 Présentation des Publication du Assemblée générale Date de résultats annuels rapport annuel ordinaire, Lausanne détachement du 2019 dividende1 6 mai 2020 7 mai 2020 28 mai 2020 20 août 2020 Date de clôture du Date de versement Div
Slide 33: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2019 2018 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 570,3 573,1 -2,7 -0 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 27,9 31,0 -3,1 -10 Charges d'intérêts -101,4 -108,0 -6,7 -6 Résultat brut des opérations d'intérêts 496,9 496,1 0
Slide 34: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi) 31.12.2019 31.12.2018 Abs % Liquidités 8’384 8’235 149 2 Créances sur les banques 1’186 1’921 -735 -38 Créances résultant d'opérations de financement de titres 239 314 -75 -24 Créances sur la clientèle 5’752 5’677 75 1 Créances hypothécaires 27’016 26’079 937 4 Opération
Slide 35: Application «BCV Investor Relations»
Application «BCV Investor Relations» Avec l’application «BCV Investor Relations», gratuite pour iPad1, vous restez informés sur les derniers développements du Groupe BCV. Elle regroupe tous les documents d’intérêt pour les actionnaires, investisseurs et analystes, tels que: La présentation synthét
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