Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2011/3 Earnings Presentation
35 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 2, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
2011年3月期 2011年 第２四半期決 第 第２四半期 期決算説 期決 算説明会 会 ２０１０ ２０１０..１１ １１..２
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 当第２四半期 前年同期 （億円） 増減額 増減率 （10/4-9） （09/4-9） 売 上 高 １３,１８８億円 １１,８１６億円 ＋１,３７２億円 ＋ １１.６％ 営業利益 ６８８億円 ３１８億円 ＋ ３７０億円 ＋１１６.１％ （利益率） （５.２％） （２.７％） 経常利益 ７４９億円 ３９１億円 ＋ ３５８億円 ＋ ９１.８％ （利益率） （５ ７％） （５.７％） （３ ３％） （３.３％） 四半期純利益 ３０４億円 １２５億円 ＋ １７９億円 ＋１４３ ０％ ＋１４３.０％ （利益率） （２.３％） （１.１％）
Slide 3: 連結：売上高
連結：売上高 ﾍﾟｰｼﾞ3 １兆３,１８８億円 （+1 372億円) （+1,372億円) １兆１,８１６億円 海外生産 ５,７７５億円 44% 43% →海外売上 （+662億円） +662億円） ５,１１３億円 億 国内生産 ２,４８３億円 19% 20% ２,３０９億円 →海外売上 （+174 +174億円） 174億円） 174億円） 国内生産 ４,９３０億円 37% ４,３９４億円 37% →国内売上 （+536億円） +536億円） 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 4: 連結：売上高 前年同期比増減
連結：売上高 前年同期比増減 ﾍﾟｰｼﾞ4 ※金融事業を除く （億円） 内、為替 二輪車 輪車 四輪車 特機等 合計 換算影響 国内計 ▲ １８ ＋ ５７０ ＋ ０ ＋ ５５２ 海外計 ▲ ９５ ＋ ９０５ ＋ ２５ ＋ ８３５ ▲ ３０３ 欧 州 ▲ ５１ ▲ ３０４ ＋ ６ ▲ ３４９ ▲ ２５９ 北 米 ▲ ２３３ ▲ １２６ ▲ １ ▲ ３６０ ▲ ２６ アジア ＋ １２４ ＋ ９９０ ＋ ６ ＋１,１２０ ▲ ６４ その他 ＋ ６５ ＋ ３４５ ＋ １４ ＋ ４２４ ＋ ４６ 総合計 ▲ １１３ ＋１,４７５ ＋ ２５ ＋１,３８７ ▲ ３０３ 内、為替 ▲ １８ ▲ ２７６ ▲ ９
Slide 5: 連結：営業利益
連結：営業利益 ﾍﾟｰｼﾞ5 営業増益 ３７０億円（＋１１６.１％） 営業増 億 （ ） ６８８億円 5 2% 5.2% ３１８億円 2.7% ■営業利益率 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 6: 連結：経常利益
連結：経常利益 ﾍﾟｰｼﾞ6 経常増益 ３５８億円（＋９１.８％） ７４９億円 5.7% ３９１億円 3.3% ■経常利益率 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 7: 連結：四半期純利益
連結：四半期純利益 ﾍﾟｰｼﾞ7 増益 １７９億円（＋１４３.０％） ３０４億円 2.3% １２５億円 1.1% ■純利益率 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 8: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ8 1,000 原価低減 諸経費等 101億円 +101億円 の増 900 -140億円 800 700 為替影響 売上・構成 -105億円 研究開発費 変化等 600 +619億円 の増 減価償却 -61億円 費の増 500 -44億円 400 当第2四半期 営業利益 300 688億円 増益要因 減益要因 200 前年同期 (＋720億円) ((-350億円) 350億円) 営業利益 100 318億円 営業増益 (＋370億円) (＋3 0億円) 0 （売上・構成変化等には原材料影響▲77億円を含む）
Slide 9: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ9 ドル ユーロ その他 当第２四半期 ８９円 １１４円 ー （10/4-9） 前年同期 ９６円 １３３円 ー （09/4-9） 増 減 -７円 ７円 -１９円 １９円 ー 為替影響 -１８億円 １８億円 -８１億円 ８１億円 -６億円 ６億円 計 -１０５億円 １０５億円
Slide 10: 連結：設備投資額
連結：設備投資額 ﾍﾟｰｼﾞ10 (主要関連会社の設備投資を含む) ６９３億円 （+50億円） ６４３億円 30 ■主要関連会社 57 (-27) 378 421 ■子会社 (+43) ■当社単独 208 242 (+34) 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 11: 連結：減価償却費、研究開発費
連結：減価償却費、研究開発費 ﾍﾟｰｼﾞ11 有利子負債残高 6,693 5,005 625 億円 581 億円 うち金融 うち金融 504 事業分 755億円 事業分 億 635億円 443 億円 ■減価償却費 ■研究開発費 ■有利子負債残高 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 （09/4-9） （10/4-9） （09/4-9） （10/4-9） （09/9末） （10/9末）
Slide 12: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ12 投資C/F 財務C/F 営業C/F -1,068億円 -414 億円 +1,660 1 660 億円 そ 他 その他 -159億円 ﾌﾘｰC/F 592億円 当第2四半 第 半 期首残高 期末残高 5,835 《キャッシュ残高》 億円 5,854 5 854 19億円の増加 億円
Slide 13: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ13 (億円) 09/1 3 09/4-6 09/1-3 09/4 6 09/7-9 09/7 9 09/10-12 09/10 12 10/1-3 10/1 3 10/4-6 10/4 6 10/7-9 10/7 9 営業活動 +227 227 +538 538 +1,027 1,027 +735 735 +964 964 +1,328 1,328 +332 332 投資活動 ▲669 ▲243 ▲452 ▲1,882 ▲246 ▲476 ▲592 ＦＣＦ ▲442 +295 +575 ▲1,147 +718 +852 ▲260 財務活動 +2,625 +
Slide 14: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ14 売上高（億円） 営業利益（億円） 293 ■金 融 242 382 1,312 218 15 1 425 1,425 ■特機等 36 ■二輪車 金融 20 11,685 29 特機 684 10 278 10,278 ■四輪車 323 -55 二輪 -41 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 （09/4-9） （10/4-9） （09/4-9） （10/4-9）
Slide 15: 連結：事業別業績(二輪車)
連結：事業別業績(二輪車) ﾍﾟｰｼﾞ15 １,４２５億円 １,３１２億円 １ ３１２億円 (-8.0%) ■売上高 ■営業利益 ■営業利益 -５５億円 -４１億円 ４１億円 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 16: 連結：事業別業績(四輪車)
連結：事業別業績(四輪車) ﾍﾟｰｼﾞ16 １兆１,６８５億円 ( 13 7%) (+13.7%) １兆２７８億円 ■売上高 ６８４億円 (+111.8%) ３２３億円 億円 ■営業利益 ■営業利益 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 17: 連結：事業別業績(特機等)
連結：事業別業績(特機等) ﾍﾟｰｼﾞ17 ２４２億円 (+11.4%) ２１８億円 億 ■売上高 ３６億円 ２９億円 (+27 2%) (+27.2%) ■営業利益 ■営業利益 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 18: 連結：事業別業績(金融)
連結：事業別業績(金融) ﾍﾟｰｼﾞ18 ３８２億円 ２９３億円 (-23 5%) (-23.5%) ■売上高 １５億円 ２０億円 (-27.4%) ■営業利益 ■営業利益 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 19: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ19 売上高（億円） 営業利益（億円） 392 302 22 ■その他 4 637 4,637 3,631 ■ｱｼﾞｱ 245 455 789 1,655 ■北米 5 18 2,227 ■欧州 254 367 8,134 36 6,819 ■日本 89 -21 -89 北米 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 （09/4-9） （10/4-9） （09/4-9） （10/4-9）
Slide 20: 連結：所在地別業績(日本)
連結：所在地別業績(日本) ﾍﾟｰｼﾞ20 ８,１３４億円 ( 19 3%) (+19.3%) ６,８１９億円 ■売上高 ３６７億円 (+313.4%) ８９億円 ■営業利益 ■営業利益 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 21: 連結：所在地別業績(欧州)
連結：所在地別業績(欧州) ﾍﾟｰｼﾞ21 ２,２２７億円 １,６５５億円 , 億円 (-25.7%) ■売上高 売上高 １８億円 ３６億円 (-49.4%) ■営業利益 ■営業利益 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 22: 連結：所在地別業績(北米)
連結：所在地別業績(北米) ﾍﾟｰｼﾞ22 ７８９億円 ４５５億円 (-42.3%) ■売上高 ■営業利益 ■営業利益 -２１億円 -８９億円 ８９億円 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 23: 連結：所在地別業績(アジア)
連結：所在地別業績(アジア) ﾍﾟｰｼﾞ23 ４,６３７億円 (+27.7%) ３ ６３１億円 ３,６３１億円 ■売上高 ２４５億円 ２５４億円 (-3 7%) (-3.7%) ■営業利益 ■営業利益 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 24: 連結：所在地別業績(その他)
連結：所在地別業績(その他) ﾍﾟｰｼﾞ24 ３９２億円 (+29.8%) ３０２億円 ■売上高 ２２億円 (+332 2%) (+332.2%) ５億円 ■営業利益 ■営業利益 前年同期（09/4-9） 当第2四半期（10/4-9）
Slide 25: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ25 持分法適用関連会社、従業員 51,651 52,759 人 人 137社 139社 37社 36社 ■連結子会社数 ■持分法適用 ■従業員数 関連会社数 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 （09/9末） （10/9末） （09/9末） （10/9末） （09/9末） （10/9末）
Slide 26: 連結：通期予想
連結：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ26 増収、増益 通期予想 当初予想 前期実績 売 上 高 25,500 億円 25,000 億円 24,691 億円 営業利益 1,000 億円 800 億円 794 億円 経常利益 1,100 億円 950 億円 938 億円 当期純利益 350 億円 300 億円 2 8 9 億円 為替レート ドル 84 円 90 円 93 円 （下期 80 円） ユーロ 112 円 115 円 131 円 （下期 110 円）
Slide 27: 連結：通期予想 営業利益増減要因
連結：通期予想 営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ27 1 400 1,400 為替影響 諸経費等 原価低減 -330億円 の増 +200億円 減価償却費 -140億円 研究開発費 1,200 の減 の増 +120億円 -10億円 売上・構成 1,000 変化等 +366億円 366億円 800 600 増益要因 減益要因 2011年 2010年 (+686億円) (-480億円) 3月期 3月期 営業利益 400 営業利益 1,000億円 794億円 営業増益 200 (+206億円) 0
Slide 28: 連結：通期予想
連結：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ28 1,700 1,312 億円 1,300 , 1,418 億円 1,100 1,088 億円 ■設備投資 ■減価償却費 ■研究開発費 前 期 通期予想 前 期 通期予想 前 期 通期予想
Slide 29: 二輪生産台数
二輪生産台数 ﾍﾟｰｼﾞ29 ≪第2四半期≫ ≪通 期≫ 計画増減-90 2,902 2,989 2,899 175 252 187 単位（千台） 1 346 1,346 1,418 ■その他 78 98 ■ｱｼﾞｱ ■ｱｼ ｱ 2,542 2,512 2,500 1,157 1,244 ■北米 ■欧州 1 3 3 4 5 ■日本 9 9 20 20 15 81 85 162 201 192 前年同期 当第2四半期 前期 通期予想 通期予想 （09/4-9） （10/4-9） 【期初】 【今回】
Slide 30: 二輪販売台数
二輪販売台数 ﾍﾟｰｼﾞ30 ≪第2四半期≫ ≪通 期≫ 計画増減-167 167 3,137 2,970 3,019 単位（千台） 699 1,433 1,439 ■その他 472 330 410 ■ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 241 ■中国 277 1,587 ■北米 699 627 ■欧州 49 28 79 ■日本 69 54 104 0 46 43 78 0 前年同期 当第2四半期 前期 通期予想 通期予想 （09/4-9） （10/4-9） 【期初】 【今回】
Slide 31: 四輪生産台数
四輪生産台数 ﾍﾟｰｼﾞ31 ≪第2四半期≫ ≪通 期≫ 計画増減+155 2,839 2 545 2,545 2,684 1,423 1,625 単位（千台） 1,508 1,149 1,406 ■ｱｼﾞｱ ■ｱｼ ｱ 794 0 638 180 166 165 ■欧州 82 91 959 1,010 1,049 ■日本 547 420 前年同期 当第2四半期 前期 通期予想 通期予想 （09/4-9） （10/4-9） 【期初】 【今回】
Slide 32: 四輪販売台数
四輪販売台数 ﾍﾟｰｼﾞ32 ≪第2四半期≫ ≪通 期≫ 計画増減+102 2,482 2,584 2 349 2,349 単位（千台） 534 1 255 1,255 ■その他 1,105 292 ■ｲﾝﾄﾞ ■ｲﾝﾄ 238 871 ■北米 406 521 41 26 16 281 ■欧州 119 149 ■日本 622 286 307 0 前年同期 当第2四半期 前期 通期予想 通期予想 （09/4-9） （10/4-9） 【期初】 【今回】
Slide 33: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ33 中間配当・・・ 中間配当 ６円 （前期実績 ５円） 期末配当・・・ 期末配当 ６円予定 （前期実績 ７円） 年間配当・・・ １２円予定 年間配当 円予定 （前期実績 （前期実績１２円） 円）
Slide 34: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
2011年3月期 2011年 第２四半期決 第２四半期 決算説明会
Slide 35: 通期予想に関する注意事項
通期予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した通期予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき算出した もので、リスクや不確実性を含んでいます。 ※実際の業績は 様々な要因の変化により大きく異なる ※実際の業績は、様々な要因の変化により大きく異なる ことがありえますことをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には 主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場 の変動（主に円／米ドル相場、円／ユーロ相場）などが 変動（主 米ド 相場 相場）などが 含まれます。