Tinexta Spa · MIL:TNXT
Tinexta Spa — Tecnoinvestimenti — FY2017 Earnings Presentation
28 slides from Tinexta Spa's earnings presentation, Jan 31, 2018
Slide 1: Gruppo Tecnoinvestimenti Risultati pre-consuntivi 2017 Piano economico 2018-2020
Gruppo Tecnoinvestimenti Risultati pre-consuntivi 2017 Piano economico 2018-2020 31 gennaio 2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer • Questo documento è stato preparato da Tecnoinvestimenti Spa (la "Società") al solo fine di illustrare le prestazioni e le attività della Società. • Le informazioni qui contenute non contengono o costituiscono un'offerta di titoli in vendita, o la sollecitazione di un'offerta di acquisto
Slide 3: Indice
Indice I. Percorso di sviluppo 3 II. Risultati pre-consuntivi 2017 7 III. Piano economico 2018-2020 10 Presentazione Risultati preconsuntivi 2017 e 31 gennaio 2018 Piano 2018-2020 3
Slide 4: Percorso di sviluppo 2017
Percorso di sviluppo 2017 ▪ Nel 2017 il Gruppo consolida ulteriormente l’espansione della SBU Digital Trust acquisendo il 45% di Sixtema, società di cui InfoCert deteneva già il 35%. I. Percorso di sviluppo ▪ All’interno della SBU Credit Information & Management è stata realizzata una profonda disco
Slide 5: Acquisizione di Warrant Group
Acquisizione di Warrant Group 2017 • L’8 novembre Tecnoinvestimenti ha firmato l’accordo per acquisire il 70% di Warrant Group, un leader nei servizi di finanza agevolata, per un valore di Euro 33,9 milioni • Il 30% delle quote restanti per il Gruppo Warrant (Warrant Group srl + 3 I. Percorso di svi
Slide 6: Perimetro del Gruppo
I. Percorso di sviluppo Perimetro del Gruppo 99,9% 60,0 % 100,0 % Assicom Ribes 83,1 % 80,0% 70,0% GRUPPO TECNOINVESTIMENTI GRUPPO TECNOINVESTIMENTI Creditreform 100,0 % Bewarrant S.p.r.l. 80,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % Co.Mark TES Sl Assicom Ticino SA Warrant 98,38 % Innovation Lab S.c.a.r.l.0 92,0
Slide 7: Indice
Indice I. Percorso di sviluppo 3 II. Risultati pre-consuntivi 2017 7 III. Piano economico 2018-2020 10 Presentazione Risultati preconsuntivi 2017 e 31 gennaio 2018 Piano 2018-2020 7
Slide 8: Nota sui Risultati preconsuntivi 2017
Nota sui Risultati preconsuntivi 2017 Tali risultati ("reported") includono l’effetto delle acquisizioni effettuate nel corso del 2017 (Sixtema S.p.A. e il Gruppo Warrant) e il consolidamento su tutto l’anno del Gruppo Co.Mark e del Gruppo Visura acquisite nel 2016 (e solo parzialmente consolidate n
Slide 9: Risultati consolidati pre-consuntivi 2017 Highlights
Risultati consolidati pre-consuntivi 2017 Highlights 2016 2017 Var Var % II. Risultati preconsuntivi 2017 Ricavi 147,3 181,0 33,7 +22,9% Costi 118 140,8 22,8 +19,3% EBITDA1 29,3 40,2 10,9 +37,2% Principali drivers: • L’impatto delle società acquisite negli ultimi 2 anni (Co.Mark, Visura, Sixtema, Wa
Slide 10: Indice
Indice I. Percorso di sviluppo 3 II. Risultati pre-consuntivi 2017 7 III. Piano economico 2018-2020 10 Presentazione Risultati preconsuntivi 2017 e 31 gennaio 2018 Piano 2018-2020 10
Slide 11: Piano 2018-2020 Nota metodologica
Piano 2018-2020 Nota metodologica III. Piano economico 2018-2020 In questa sezione si riportano le previsioni economiche 2018-2020, in termini di Ricavi ed EBITDA per il Gruppo. Come riferimento e punto di partenza sono riportate le medesime grandezze registrate nei due anni precedenti (2016 e 2017)
Slide 12: La Visione d'insieme di Tecnoinvestimenti
III. Piano economico 2018-2020 La Visione d’insieme di Tecnoinvestimenti Strategicamente Tecnoinvestimenti continuerà la politica di integrazione delle società del Gruppo massimizzandone le opportunità di crescita e le sinergie. Parallelamente continuerà nella strategia di rafforzamento del Gruppo t
Slide 13: Visione Tecnoinvestimenti
Visione Tecnoinvestimenti Declinazione della Visione d’insieme III. Piano economico 2018-2020 Le leve per raggiungere lo sviluppo, declinate nella Vision di ciascuna Strategic Business Unit, sono: • il continuo rafforzamento nelle aree di specializzazione, mediante una focalizzazione verso l’innovaz
Slide 14: Piano economico 2018-2020
Gruppo Tecnoinvestimenti Piano economico 2018-2020 III. Piano economico 2018-2020 (€ mln) 240+ 215+ 181,0 Crescita di Crescita di oltre il 147,3 oltre il 50% 30% rispetto al rispetto al pc2017 pc2017 40,2 29,3 2016 2017 2018 2020 Ricavi Ebitda Presentazione Risultati preconsuntivi 2017 e 31 gennaio
Slide 15: SBU Digital Trust Linee di sviluppo strategiche
SBU Digital Trust Linee di sviluppo strategiche III. Piano economico 2018-2020 Il Piano industriale della SBU Digital Trust, costruito dal management e condiviso con Tecnoinvestimenti, è basato sui seguenti razionali di sviluppo del business. L’approccio strategico si basa su quattro pilastri di svi
Slide 16: BU Digital Trust: principali assunzioni
Piano 2018-2020 BU Digital Trust: principali assunzioni III. Piano economico 2018-2020 Si riportano le principali assunzioni alla base del Piano industriale della SBU Digital Trust: ▪Il Gruppo InfoCert assume una crescita dei ricavi sostenuto (quasi doppia cifra), in continuità con il trend degli ul
Slide 17: BU Digital Trust
Piano 2018-2020 BU Digital Trust III. Piano economico 2018-2020 Digital Trust (€ mln) 83,3 59,2 25,0% 25,6% 21,3 14,8 2016 2017 2018 2019 2020 Ricavi EBITDA EBITDA Margin • Ricavi cresceranno quasi a doppia cifra • L’EBITDA crescerà più velocemente Presentazione Risultati preconsuntivi 2017 e 31 gen
Slide 18: SBU Credit Information & Management Linee di sviluppo strategiche
SBU Credit Information & Management Linee di sviluppo strategiche III. Piano economico 2018-2020 Il Piano industriale della SBU Credit Information & Management è basato sui seguenti razionali di sviluppo del business. Il Gruppo Assicom Ribes opera in un mercato di riferimento concentrato, tendenzial
Slide 19: BU CIM: principali assunzioni
Piano 2018-2020 BU CIM: principali assunzioni III. Piano economico 2018-2020 ▪ Il Piano 2018-2020 del Gruppo AssicomRibes è basato sulle seguenti assunzioni: ‐ Nel 2018 il "business as usual" è ipotizzato costante. Si stima che l’offerta di nuovi servizi e la penetrazione di nuovi segmenti, porti un
Slide 20: BU CIM
Piano 2018-2020 BU CIM III. Piano economico 2018-2020 CIM (€ mln) 74,9 76,2 21,8% 18,5% 16,6 13,9 2016 2017 2018 2019 2020 Ricavi EBITDA EBITDA Margin • Ricavi: i ricavi da business ricorrente saranno quasi stabili nel 2018, dopodichè cominceranno a crescere modestamente • L’EBITDA: lieve crescita d
Slide 21: SBU Innovation & Marketing Services Linee di sviluppo strategiche
SBU Innovation & Marketing Services Linee di sviluppo strategiche III. Piano economico 2018-2020 Il Piano industriale della SBU Innovation & Marketing Services, comprende il piano di Co.Mark e le linee guida strategiche di sviluppo del Gruppo Warrant valutate al momento dell’acquisizione. Il Piano C
Slide 22: SBU Innovation & Marketing Services Linee di sviluppo strategiche
SBU Innovation & Marketing Services Linee di sviluppo strategiche III. Piano economico 2018-2020 L’indirizzo strategico del Gruppo Warrant si articola in tre linee di sviluppo: ▪ Business as-is: focalizzazione sul business della finanza agevolata con l’obbiettivo di migliorare ulteriormente l’effici
Slide 23: BU IMS: principali assunzioni
Piano 2018-2020 BU IMS: principali assunzioni III. Piano economico 2018-2020 Nell’arco di Piano, Co.Mark assume una crescita dei ricavi superiore al 10%, con la crescita concentrata nel 2018 e 2019, dovuta al ▪ all’incremento del numero di commesse mediamente gestite nell’anno. Circa il 46% delle co
Slide 24: BU IMS
Piano 2018-2020 BU IMS III. Piano economico 2018-2020 IMS (€ mln) 22,1 13,1 40,1% 38,8% 8,6 5,2 2016 2017 2018 2019 2020 Ricavi EBITDA EBITDA Margin • Ricavi: i ricavi nel 2018 cresceranno con il cambio di perimetro e quindi il consolidamento dei risultati per 12 mesi di Warrant Group e con una cres
Slide 25: Capex
III. Piano economico 2018-2020 Capex Nell’arco di Piano si ipotizzano investimenti per circa € 29 mln, così ripartiti: 29 13 8 8 6,5 10 Di cui: Di cui: • 28% area Digital Trust • 44% area Digital Trust • 70% area Credit Information Di cui: • 54% area Credit Information • 2% area Innovation & Marketi
Slide 26: Considerazioni finali
Considerazioni finali Presentazione Risultati preconsuntivi 2017 e 31 gennaio 2018 Piano 2018-2020 26
Slide 27: Considerazioni finali
Considerazioni finali ➢ Tecnoinvestimenti SpA è una capogruppo "light" per favorire un buon rapporto tra costi e reddito. Ha sviluppato il suo approccio per gestire in maniera efficiente un gruppo sempre più grande e complesso • Un esempio è il progetto di ERP che è in fase di pianificazione e sarà
Slide 28: Tecnoinvestimenti
TECNOINVESTIMENTI