Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2017 Earnings Presentation

17 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 14, 2017

  1. Slide 1: 2017年度中間決算の概要

    2017年度中間決算の概要 2017年11月14日 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 将来の業績に関する記述についての注意事項

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留意くださ い。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可 能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有 価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済みの各種資料 の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情報 は、公開情報等から引用したものであり、当該情

  3. Slide 3: 損益の状況

    損益の状況 16年度 17年度 17年度 （億円） 上期 上期 増減 予想 実質業務純益 実質業務純益 (*1) 1 1,461 1,266 △ 194 2,600 ・ 通期予想に対する進捗率は49％と 実質業務粗利益 (*1) 2 3,546 3,412 △ 134 6,850 計画想定線 資金関連利益 3 1,054 1,027 △ 27 ・ 資金ビジネスは概ね堅調ながら、 手数料関連利益 4 2,002 1,952 △ 49 手数料ビジネスには強弱あり その他の利益 5 489 432 △ 57 総経費 (*1) 6 △ 2,085 △ 2,145 △ 59 △ 4,250 与信関係費用

  4. Slide 4: バランスシートの状況

    バランスシートの状況 17/3末 17/9末 預貸率の大手行比較（単体） (*2) （億円） 増減 （％） 資産 1 654,537 655,296 758 80 現金預け金 2 269,444 261,421 △ 8,023 60 有価証券 3 51,277 52,343 1,066 40 77.6 57.4 64.1 61.3 貸出金 4 280,404 283,426 3,021 20 その他の資産 5 53,410 58,104 4,693 0 当社 メガバンクA メガバンクB メガバンクC 負債 6 626,620 627,538 917 預金・譲渡性預金 7 433,274 420

  5. Slide 5: 損益の状況（グループ会社別）

    損益の状況（グループ会社別） 16年度 17年度 実質業務純益の内訳 （億円） 上期 上期 増減 実質業務純益 （以下は各社寄与額 *1） 1 1,461 1,266 △ 194 上期比較 通期比較 うち 三井住友信託銀行 2 1,061 859 △ 201 （億円） その他グループ会社等 三井住友信託銀行 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 31 28 △2 3,000 2,600 2,323 日興アセットマネジメント（*2） 4 45 52 7 800 三井住友トラスト不動産 5 21 26 4 2,000 818 1,461 1,266 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス

  6. Slide 6: 損益の状況（事業セグメント別）

    損益の状況（事業セグメント別） 16年度 17年度 17年度 （億円） 上期 上期 増減 計画 実質業務粗利益の内訳 実質業務純益 1 1,461 1,266 △ 194 2,600 （億円） 個人 法人 証券代行 実質業務粗利益 2 3,546 3,412 △ 134 6,850 不動産 受託 マーケット 個人トータルソリューション事業 3 1,018 941 △ 76 1,900 三井住友信託銀行 4 712 631 △ 80 1,310 その他グループ会社 5 306 310 4 590 6,000 1,782 法人事業 （*） 6 878 877 △1 1,790 1,900 三井住友

  7. Slide 7: 損益の状況（三井住友信託銀行）

    損益の状況（三井住友信託銀行） 16年度 17年度 16年度 17年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 実質業務純益 1 1,061 859 △ 201 資金関連利益 903 886 △ 16 業務粗利益 2 2,215 2,049 △ 165 資金利益 823 829 5 資金関連利益 3 903 886 △ 16 国内部門 681 700 19 手数料関連利益 4 967 896 △ 71 国際部門 142 129 △ 13 特定取引利益 5 63 39 △ 24 貸信・合同信託報酬 79 56 △ 22 その他業務利益 6 280 227 △ 53 （参考） うち外国為替売

  8. Slide 8: 資金利益（三井住友信託銀行）

    資金利益（三井住友信託銀行） 17年度上期 国内預貸粗利鞘の推移 （平残：兆円） 平残 16上期比 利回り 16上期比 収支 16上期比 （収支：億円） （％） 貸出金利回り 預金利回り 預貸粗利鞘 資金利益合計 829 5 1.00 国内部門 0.40% 0.00% 700 19 0.73 0.70 0.70 資金運用勘定 34.54 1.05 0.58% △ 0.03% 1,010 △ 16 0.75 うち貸出金 21.01 1.39 0.70% △ 0.05% 740 0 うち有価証券 3.03 △ 0.03 1.45% △ 0.02% 222 △5 0.50 0.57 0.55 0.5

  9. Slide 9: （参考）外貨バランスシートの状況

    （参考）外貨バランスシートの状況 （三井住友信託銀行） 外貨B/Sの状況（17/9基準）（単位：10億ドル） 外貨ALM運営 （参考） （参考） 外貨B/Sのうち、コアアセットである貸出及びクレジット 17/3末 17/3末 債券のファンディングは高粘着性の顧客受信・中銀預 金や長期調達の円投及びシニア債等で賄う構造 短期市場であるNCD・USCP市場からの調達資金は、 外貨B/Sにおける調達バッファとして、インターバンク 顧客受信・ 中銀預金等 50.4 46.2 （I/B）や為替市場にて余資運用 貸出 56.4 58.5 外貨コアB/S ベーシススプレッド（CCS）の推移（米ドル・円）

  10. Slide 10: 与信関係費用と金融再生法開示債権

    与信関係費用と金融再生法開示債権 {与信関係費用の状況] 16年度 17年度 主な発生要因（17年度上期） （億円） 上期 下期 上期 三井住友信託銀行 △ 249 26 △ 276 53 一般貸倒引当金 △ 279 3 △ 282 61 個別貸倒引当金 19 14 4 1 区分悪化：約△15 区分改善：約＋40 償却債権取立益 17 12 5 2 残高減少等（含む取立益）：約＋25 貸出金売却損・償却 △6 △3 △2 △ 12 その他グループ会社等 △ 35 △ 18 △ 17 △7 三井住友トラストクラブ△8 合計 △ 285 7 △ 293 46 {金融再生法開示債権の状況（単体）]

  11. Slide 11: 有価証券

    有価証券 ［時価のある有価証券（連結）］ 取得原価 評価損益 その他有価証券（時価あり）の評価損益 （億円） 17/9末 17/3末比 17/9末 17/3末比 その他 政策株式ヘッジ （*3） （億円） 米国債 （*3） 株式 その他有価証券 41,037 1,344 7,090 234 合計 株式 6,543 △ 119 8,176 871 債券 8,745 287 28 10 7,000 7,542 7,090 その他 25,748 1,176 △ 1,114 △ 648 5,000 6,755 6,856 満期保有目的の債券 2,865 △ 582 226 △ 42 3,000 3,8

  12. Slide 12: 2017年度業績予想

    2017年度業績予想 ►実質業務純益、親会社株主純利益、いずれも期初予想から変更なし。 ►連結配当性向30％の配当還元方針に則った普通株式の配当金も1株当たり130円と期初予想から変更なし。 （上期に実施した自己株式取得の影響により、配当性向は0.2％低下の33.0％） 16年度 17年度 . 【想定】 （億円） 実績 上期実績 予想 16年度比 期初予想比 ① 個人ﾄｰﾀﾙｿﾘｭｰｼｮﾝ事業：前年度比△92億円 実質業務純益 2,323 1,266 2,600 276 - ・保険販売手数料を中心とした投資運用 三井住友信託銀行 1,505 859 1,800 294 - コンサルティング関連

  13. Slide 13: 手数料ビジネス：投資運用コンサルティング

    手数料ビジネス： 投資運用コンサルティング ►販売額は、保険の減少はあるものの、顧客の投資マインドの改善もあり、前年同期比1,621億円増加の8,187億円 ►収益は、投信販売手数料が前年同期比増加の一方、保険販売手数料の減少により、同28億円減少の272億円 収益の状況 収益の推移（四半期毎） 16年度 17年度 （億円） 投信販売手数料 保険販売手数料 販社管理手数料等 （億円） 上期 上期 増減 （300） （272） 収益合計 300 272 △ 28 200 159 158 150 投信販売手数料 66 92 26 140 150 35 129 121 保険販売手数料 83 31 △

  14. Slide 14: 手数料ビジネス：資産運用・管理（受託事業）

    手数料ビジネス： 資産運用・管理（受託事業） ►資産運用残高は、厚生年金基金解散を主因に年金信託が減少する一方、時価増加もあり、17/3末比3.0兆円増加の84.0兆円 ►資産管理残高は、国内、海外、いずれも17/3末比増加 資産運用残高の状況 （*1） 資産管理残高の状況 17/3末 17/9末 17/3末 17/9末 （兆円） 増減 [国内] （兆円） 増減 資産運用残高 80.9 84.0 3.0 投信（*2） 64.5 68.8 4.3 三井住友信託銀行 51.1 52.8 1.6 投信以外（*2） 61.1 65.1 3.9 年金信託 15.0 13.8 △ 1.1 [海外] （億ド

  15. Slide 15: 手数料ビジネス：不動産

    手数料ビジネス： 不動産 ►法人不動産仲介手数料（三井住友信託銀行）は、大型案件の貢献もあり、前年同期比26億円増加の122億円 ►リテール不動産仲介手数料（三井住友トラスト不動産）は、業績が堅調に推移したことから、同6億円増加の95億円 収益の状況（グループベース） 不動産仲介等手数料の推移（四半期毎） 16年度 17年度 （億円） 三井住友信託銀行 三井住友トラスト不動産 （億円） 上期 上期 増減 169 不動産仲介等手数料 185 217 32 （217） （185） 三井住友信託銀行 95 122 26 150 三井住友トラスト不動産 89 95 6 123 125 111 不動産信

  16. Slide 16: 資金ビジネス：クレジットポートフォリオ

    資金ビジネス： クレジットポートフォリオ（三井住友信託銀行） ►クレジットポートフォリオ残高は17/3末と概ね同水準の29.4兆円 ►住宅ローンを中心に個人ローンが増加する一方、法人向け与信は外貨残高の抑制運営もあり減少 （兆円） 個人 プロダクト（外貨） 個人向け プロダクト（円貨） コーポレート（外貨） 16年度 17年度 コーポレート（円貨） （億円） 上期 上期 増減 個人ローン実行額 9,051 6,174 △ 2,876 29.42 29.47 うち住宅ローン実行額 8,442 5,623 △ 2,818 30 27.10 17/3末 17/9末 23.97 8.92 9.18 （

  17. Slide 17: 自己資本比率等の状況

    自己資本比率等の状況 ►普通株式等Tier1比率は、利益剰余金の増加を主因に、17/3末比0.25ポイント上昇の11.29％。完全実施ベース（試算値）は、 同0.28ポイント上昇の11.47％ ►レバレッジ比率、流動性カバレッジ比率ともに17/3末比上昇。依然として信託資産からの短期資金流入による比率低下影響は あるものの、規制要求水準を上回る水準を確保 ［自己資本比率等の状況］ 17/3末 17/9末 【自己資本増減要因】 （億円） 実績 速報値 増減 ① 普通株式等Tier1資本：＋690億円 総自己資本比率 16.42% 16.76% 0.34% ・純利益：＋754億円 Tier1比率

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