Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Q3 FY2025 Earnings Presentation
19 slides from Aisin's earnings presentation, Jan 31, 2025
Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 決算説明会
2025年3月期 第3四半期 決算説明会 2025年1月31日 株式会社アイシン 2025年3月期 第3四半期決算説明会 / 2025.1.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 2: 決算のポイント
2025年3月期 第3四半期 決算のポイント 売上収益は、円安効果があったものの、パワートレインユニット販売台数の 減少などにより前年同期に比べ減収。 実績 営業利益は、売上減少や人・将来への投資があったものの、円安効果や 企業体質改善努力の成果により、品質関連費用を計上した前年同期に比べ増益。 第3四半期は前回公表に対し、概ね計画通りに進捗しており前回公表を据え置く。 通期 電動化商品の拡販、商品競争力強化・グループ経営強化に向けた取り組みは 業績予想 今後も強化・継続していく。 株主 資本コスト低減に向けた資本政策の一環である自己株式取得は取得終了。 還元 今後も中長期での安定的・継続的な
Slide 3: 実績
2025年3月期 第3四半期 実績 2025年3月期 第3四半期決算説明会 / 2025.1.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 1
Slide 4: 実績 決算サマリー
2025年3月期 第3四半期 実績 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2024年3月期 2025年3月期 増減率 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 % 売上収益 37,287 - 36,021 - ▲1,266 ▲3.4 営業利益 937 (2.5) 1,159 (3.2) ＋222 ＋23.7 税引前利益 1,055 (2.8) 923 (2.6) ▲132 ▲12.4 当期利益*1 673 (1.8) 497 (1.4) ▲176 ▲26.1 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 144 円 153 円 +9 円 +6.3 レート 中国元 20.0
Slide 5: 実績 得意先別売上収益
2025年3月期 第3四半期 実績 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 37,287 36,021 2024年3月期 2025年3月期 増減率 996 得意先 第3四半期 第3四半期 増減 (2.7%) 872 実績 実績 （％） (2.4%) Stellantis 2,101 1,661 ▲440 ▲20.9 スズキ 1,208 1,389 +181 +15.0 11,651 10,586 (31.2%) OEM・ VW & Audi 1,489 1,200 ▲289 ▲19.4 (29.4%) その他 ボルボ 792
Slide 6: 実績 所在地別セグメント
2025年3月期 第3四半期 実績 所在地別セグメント 2024年3月期 第3四半期 実績（品質関連費用除く） 2025年3月期 第3四半期 実績 【単位：億円】 売上収益（前期比▲1,266） 営業利益（前期比▲408 *） *品質関連費用630億円除く ▲756 ▲371 18,657 754 17,901 +24 +654 ▲84 446 470 7,781 ▲457 383 366 7,127 ▲49 ▲657 282 4,979 4,522 ▲30 3,767 +69 2,755 3,718 2,098 53 23 13 ▲56 日本 北米 欧州 中国 アジア他 日本 北米 欧州 中
Slide 7: 実績 営業利益増減
2025年3月期 第3四半期 実績 営業利益増減 【単位：億円】 + 630 ▲ 860 + 500 ▲ 238 1,159 937 + 220 ▲ 30 24/3期 前期一過性 売上・ 為替変動 原材料/輸送費 企業体質改善努力・ 人・将来への 25/3期 第3Q実績 (品質関連費用) 構成変動等 構造改革効果 投資他 第3Q実績 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 人・将来への投資 正味売上増減 ▲ 580 米ドル + 92 “中身”を変え“力”をつける「フルモデルチェンジ」の ために”スピード＆アジャイル”に構造改革を推進 人的資本への投資拡充 売価・
Slide 8: 【参考】通期予想 決算サマリー（10月31日公表値）
【参考】2025年3月期 通期 予想 決算サマリー（10月31日公表値） （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2024年3月期 2025年3月期 増減率 増減 実績 予想 % 売上収益 49,095 - 48,000 - ▲1,095 ▲2.2 営業利益 1,433 (2.9) 2,000 (4.2) +567 +39.5 税引前利益 1,498 (3.1) 1,650 (3.4) +152 +10.1 当期利益*1 908 (1.8) 1,000 (2.1) +92 +10.1 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 145 円 146 円 +1 円 +0.7 前提条件
Slide 9: 【参考】通期予想 得意先別売上収益
【参考】2025年3月期 通期 予想 得意先別売上収益（10月31日公表値） 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 49,095 48,000 1,350 1,200 2024年3月期 2025年3月期 増減率 (2.8%) (2.5%) 得意先 増減 実績 予想 （％） Stellantis 2,819 2,270 ▲549 ▲19.5 15,567 14,500 スズキ 1,685 1,900 +215 +12.7 (31.7%) (30.2%) VW & Audi 1,940 1,500 ▲440 ▲22.7 OEM・ その他 ボルボ
Slide 10: 【参考】通期予想 所在地別セグメント
【参考】2025年3月期 通期 予想 所在地別セグメント（10月31日公表値） 2024年3月期 実績（品質関連費用除く） 2025年3月期 予想 【単位：億円】 売上収益（前期比▲1,095 ） 営業利益（前期比▲63*） *品質関連費用630億円除く ▲308 24,508 24,200 +29 +277 941 970 10,100 ▲28 9,823 ▲323 +59 ▲94 608 580 ▲797 6,123 5,800 +87 4,991 5,050 364 3,647 ▲47 270 2,850 150 63 77 30 日本 北米 欧州 中国 アジア他 日本 北米 欧州 中国
Slide 11: 【参考】2025年3月期 予想 営業利益増減
【参考】2025年3月期 予想 営業利益増減（10月31日公表値） 【単位：億円】 ▲ 740 + 700 ▲ 143 + 630 2,000 1,433 + 70 + 50 24/3期 前期一過性 売上・ 為替変動 原材料/輸送費 企業体質改善努力・ 人・将来への 25/3期 実績 (品質関連費用) 構成変動等 構造改革効果 投資他 予想 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 人・将来への投資 正味売上増減 ▲290 “中身”を変え“力”をつける「フルモデルチェンジ」の 米ドル +7 ために”スピード＆アジャイル”に構造改革を推進 人的資本への投資拡充 売価
Slide 12: トピックス
トピックス 2025年3月期 第3四半期決算説明会 / 2025.1.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 2
Slide 13: バッテリーEV向け電動化製品の拡販
バッテリーEV向け電動化製品の拡販 スズキ初のバッテリーEV「e VITARA」にeAxle採用 株式会社BluE Nexus（以下BluE）と、株式会社アイシン（以下アイシン）、株式会社デンソー（以下デンソー）が 共同開発したeAxleが、スズキ初となるバッテリーEV（BEV）の量産モデル「e VITARA」に搭載されます。 本製品は、車両生産を行うスズキ・モーター・グジャラート社と同じインド国内で生産し、 BluEのインド法人であるBluE Nexus Automotive India Pvt. Ltd.から供給します。 これにより、スズキの市場ニーズに合わせた世界各国でのBEV展開に貢献
Slide 14: 中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出）
中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出） 事業資産 政策保有株式 グローバル在庫 事業資産圧縮 政策保有株式売却を実行 グローバル在庫圧縮 （累計※862億円資金創出）（累計※1,138億円資金創出）（21年度比36億円資金創出） 21年度為替レート前提の場合：679億円資金創出 1,000億円以上圧縮 1,000億円以上売却 1,000億円以上圧縮 『託す』事業の譲渡推進と 25年度末までに ゼロ化を目指す 既存事業資産の徹底した圧縮 コロナ前水準まで圧縮 パートナーへ譲渡 ・シート事業 5,688 5,652 （億円） 37銘柄 5,341 5,366 ・シャワートイレ事業
Slide 15: 参考情報
参考情報 2025年3月期 第3四半期決算説明会 / 2025.1.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3
Slide 16: 業績ハイライト
業績ハイライト 売上収益／営業利益／営業利益率 研究開発費／対売上収益比率 売上収益 営業利益 営業利益率 研究開発費 対売上収益比率 【単位：%】 【単位：億円】 【単位：%】 【単位：億円】 1,898 2,186 2,255 2,250 49,095 48,000 1,941 4.6 44,028 4.1 39,174 4.2 5.4 35,257 5.0 5.0 4.6 4.7 2.9 2,000 1,820 1,453 1.3 1,433 579 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 24/3 実績 25/3 予想 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 24/3
Slide 17: 資本政策
資本政策 「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針としています。 そのバランスを考える上で、キャピタリゼーション比率*1が25％～30％となるのが最適な資本構成であると考えています。 Cap比率*1（ハイブリッドの資本性考慮後*3） Cap比率 有利子負債*2 資本 【単位：億円】 35.9 % 35.7 % 32.1 % 31.4 % 31.0 % 30.7 % 24.9 % 24.8 % 27.5 % 26.7 % 20.6% 20.3 % 19,965 24,020 22,922 17,956 17,586 19,914 10,055
Slide 18: 株主還元
株主還元 安定配当を基本に、連結配当性向30％レベルを目安に考えています。なお、その時々のキャピタリゼーション比率 や将来の投資の動向を勘案し、自己株式取得の継続的な実施を検討しています。 税引前利益／ EPS 1株当たり配当金／配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 （基本的1株当たり当期利益） 税引前利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 EPS（基本的1株当たり当期利益） ※株式分割後換算 1株当たり配当金 配当性向 ※株式分割後換算 【単位：億円】 【単位：円】 【単位：円】 2,199 過去最高 3年連続過去最高 80 175.55 200 2,000 当期利益 過去最高 1,6
Slide 19: 将来の見通しに関する注意事項
【将来の見通しに関する注意事項】 当社が開示する業績予想、将来の見通し、戦略、目標等のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は将来の見通しに関する記述であり、 これらは、当社が現時点で入手している情報および合理的であると判断される一定の前提に基づく計画、期待、判断を根拠としております。 したがって、実際の業績等は、経済情勢等様々な不確定要素の変動要因によって、開示した業績予想等と異なる結果になる可能性があります。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社および当社の従業員等は一切責任を負いません。