Beijing Jingneng Clean Energy Co., Ltd. Class H · HKEX:579

Beijing Jingneng Clean Energy Co., Ltd. Class H — FY2014 Earnings Presentation

18 slides from Beijing Jingneng Clean Energy Co., Ltd. Class H's earnings presentation, March 2015

  1. Slide 1: 2014年业绩路演材料

    Stock Code: 0579.HK 2014年业绩路演材料 2015年3月

  2. Slide 2: 业绩概览

    业绩概览 营业收入 装机容量 （百万人民币） （兆瓦） 10,000 8,000 8,729 6,935 9,000 7,000 270 8,000 413 6,000 7,000 6,255 1,815 5,000 6,000 3,958 4,146 5,000 4,000 10 369 50 4,051 4,152 369 4,000 3,000 2,499 1,699 1,551 3,000 6 2,000 4,436 1,303 2,000 1,000 2,028 2,028 1,000 1,190 0 0 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014

  3. Slide 3: 章节一：行业概况、公司业务发展、公司财务表现

    章节一 1 行业概况 2 公司业务发展 3 公司财务表现

  4. Slide 4: 行业概况——明确清洁能源是未来方向

    行业概况——明确清洁能源是未来方向 随着环保问题成为社会关注焦点，国家政府日益重视发展清洁能源。加快发展清洁能源发电已成为我国能源电力发展的重大战略 选择。京能清洁能源所从事的燃气发电供热、风力发电、水力发电和光伏发电业务将受益于我国有利清洁能源发展的行业前景。 清洁能源在中国发电市场的比重将由2013年的37％增至2020年的41％ “大气污染防治国十条” 《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则》 清洁 清洁 能源 能源  财政部50亿京津冀及周边地区大气污染治理专项资金 37% 41% 《能源行业加强大气污染防治工作方案》 非清洁 非清洁 《能源发展战略行动计划（20

  5. Slide 5: 章节二

    章节二 1 行业概况 2 公司业务发展 3 公司财务表现

  6. Slide 6: 公司业务发展

    公司业务发展 1 抢抓机遇，领跑北京燃气发电供热行业 2 风电业务优化布局，进入持续稳定增长新常态 3 顺势而为，光伏发电业务“扬帆起航” 4 多元化融资，有效控制资金成本

  7. Slide 7: 抢抓机遇，领跑北京燃气发电供热行业

    1 抢抓机遇，领跑北京燃气发电供热行业 2014年，随着东北热电中心和西北热电中心投入运行，本集团承建的四大热 京能清洁能源拥有发展区域式能源的独特的项目优势 电中心全部顺利投产。至此，我们按装机容量在京占有58%的市场份额，因 此是北京最大的燃气发电供应商，京能未来将领跑北京的燃气发电供热行  目前北京政府已核准的两个区域式能源项目均为京能清洁 业。 能源所有。 西北热电中心—京西 东北热电中心—高安  作为北京市第一个区域式能源项目，昌平未来城项目如期 项目 屯项目 投产，是北京市目前唯一运行的区域能源项目，同时也是  装机容量1,308兆瓦  装机容量845兆瓦 国家区域能源示范

  8. Slide 8: 风电业务优化布局，进入持续稳定增长新常态

    2 风电业务优化布局，进入持续稳定增长新常态 根据国务院发布的《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》，国家将大力发展风电，到2020年，风电装机规划为2亿千 瓦。 风电平均利用小时数高于全国平均水平 优化布局，稳步推进风电项目 （小时） • 2014年全年核准项目150兆瓦，并取得近450兆瓦的风电路条，充分发挥原有传统 3,000 地域优势，有效保持了在宁夏，内蒙地区项目开发的良好势头。 • 本集团不断优化布局，紧密跟踪国家政策变化，取得在江苏、山西、陕西等空 2,500 2,090 白地区的项目核准，为公司持续发展提供了新的支撑。 2,174 19051,095 2,016 2,

  9. Slide 9: 顺势而为，光伏发电业务“扬帆起航”

    3 顺势而为，光伏发电业务“扬帆起航” 2014年，国家和地方政府不断出台光伏政策进行扶持，本集团顺势而为，持续加大开发和建设力度。 国家能源局印发《关于下达2014年光伏发电年度新增建设规模的通 知》——国能新能„2014‟33号  探索光伏发展新模式，除地面光伏外，积极探索农牧渔合作项目 •全国装机量总规模由12GW增加到14.05GW •其中地面电站由4000MW上升到6050MW，分布式8000MW保持不变  2014年年底，京能清洁能源以1.4亿人民币收购京能集团全资子公 司青海京投的格尔木新能源公司100%股权。该公司已投产太阳 国家能源局下发《关于进一步落实分布式光伏发电有关

  10. Slide 10: 多元化融资，有效控制资金成本

    4 多元化融资，有效控制资金成本 2014年，本集团充分发挥境内外联动，融资方式多元化的优势，积极开展股权和各类债权融资。 ◆ 完成股票定向增发工作 2014年10月7日完成定向增发3.93亿股H股，每股定 价3.23港元，募集资金净额12.47亿港元 ◆ 发行规模为18亿元人民币短期融资券 • 有力地保障了公司业务 2014年3月和5月成功分两次等额发行，利率分别为 5.70%和5.20% 开展所需资金 • 通过开展融资置换与结 ◆ 发行规模为10亿元人民币高级担保债券 构优化工作，有效降低 2014年12月23日成功发行10亿元三年期境外人民币高 了公司的融资成本 级担保债券，利率4.3%

  11. Slide 11: 章节三

    章节三 1 行业概况 2 公司业务发展 3 公司财务表现

  12. Slide 12: 迅速壮大的资产规模

    迅速壮大的资产规模 总资产 归属于母公司的净资产 （百万元人民币） （百万元人民币） 60000 14000 12,500 50000 48,082 12000 10,677 38,493 10000 9,047 40000 31,109 8000 30000 6000 20000 4000 10000 2000 0 0 2012年 2013年 2014年 2012年 2013年 2014年

  13. Slide 13: 快速提升的盈利能力——营业收入持续增长

    快速提升的盈利能力——营业收入持续增长 总售电量 营业收入 （吉瓦时） （百万元人民币） 18000 10000 8,729 16,072 9000 16000 13,440 8000 14000 7000 6,255 12000 6000 10000 4,152 8,270 5000 8000 4000 6000 3000 4000 2000 2000 1000 0 0 2012年 2013年 2014年 2012年 2013年 2014年

  14. Slide 14: 快速提升的盈利能力—经营利润逐年递增

    快速提升的盈利能力—经营利润逐年递增 EBITDA 归属于母公司的净利润 （百万元人民币） （百万元人民币） 4500 3,954 1400 4000 3,428 1,208 3500 1200 1,146 3000 1000 2,647 910 2500 800 2000 600 1500 400 1000 500 200 0 0 2012年 2013年 2014年 2012年 2013年 2014年 注： EBITDA=税前利润+财务费用+折旧和摊销

  15. Slide 15: 快速提升的盈利能力—业务板块均衡发展

    快速提升的盈利能力—业务板块均衡发展 各业务板块营业收入明细 各业务板块经调整经营溢利明细 （百万元人民币） （百万元人民币） 9,000 2300 8,000 7,000 1800 1109 6,000 6,400 5,000 1300 915 4,153 433 4,000 800 3,000 2,540 815 829 677 2,000 1,567 300 1,658 297 1,000 1,318 154 213 444 762 - 294 -200 2012年 2013年 2014年 2012年 2013年 2014年 水电及其他分部 风电分部 燃气分部 水电及其他分部 风电分部

  16. Slide 16: 快速提升的盈利能力—税收政策多项优惠

    快速提升的盈利能力—税收政策多项优惠 有效税率 增值税政策 □公司风电销售享有50%的增值税返还，居 15.34% 民用户供热销售享有全额增值税返还 □从2009年1月1日开始，公司购进或者自建 的固定资产发生的进行税额可以从销项税额 11.11% 中抵扣 所得税政策 □中国企业的所得税税率为25% 17.35% □公司的风电和光伏发电项目属于企业所得 税法规定的《公共基础设施项目企业所得税 优惠目录》中的公共基础设施项目，其投资 经营的所得，自该项目取得第一笔生产经营 收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征 企业所得税，第四年至第六年减半征收企业 所得税 □公司的水电项目享受西部大开发的税收

  17. Slide 17: 科学稳健的财务结构

    科学稳健的财务结构 资本结构 债务构成 （百万元人民币） （百万元人民币） 76.5% 65.4% 75.5% 64.3% 63.4 % 45,000 63.2% 35,000 40,000 30,000 35,000 25,000 30,000 10,484 28,665 25,000 20,000 5,417 22,083 20,000 15,000 4,267 18,156 15,000 10,000 18,181 10,000 16,666 13,889 5,000 10,964 12,942 5,000 9,322 - - 2012年 2013年 2014年 2012年 2013年

  18. Slide 18: Beijing Jingneng Clean Energy Co., Limited

    B g | E Beijing Jingneng Clean Energy Co., Limited RRA RERE HARD 3 Stock Code: 0579.HK

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