Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Investor Presentation (March 2019)
61 slides from Almacenes Exito Sa's investor presentation, March 2019
Slide 1: Presentación Corporativa Marzo de 2019
Presentación Corporativa Marzo de 2019 1 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supues
Slide 3: Contenido
Contenido • Visión de Grupo Exito ……………………………………………………. 5 • Proceso de sinergias……………………………………………………… 11 • Hechos clave por país: o Colombia ………………………………………………………......... 17 o Brasil …………………………………………………………………. 33 o Uruguay ……………………………………………………………... 34 o Argentina …………………………………………………………..... 35 o P
Slide 4: Grupo Éxito: El retailer omnicanal líder en Sur América
Grupo Éxito: El retailer omnicanal líder en Sur América Grupo Éxito es una de las compañías multilatinas más grandes en Colombia y un retailer de alimentos relevante en Latinoamérica. La Compañía cuenta con claras ventajas competitivas derivadas de su fortaleza en número de tiendas, comercio electró
Slide 5: Visión de la Compañía
grupo Vision de la Compania
Slide 6: Integraciones exitosas impulsan el crecimiento
Integraciones exitosas impulsan el crecimiento Adquisición de Alianza con Adquisición de Viva Malls Puntos Colombia Adquisición de Adquisición del Alianza con Alianza con Expansión control en Bancolombia Cuota de internacional a FIC Adquisición del Adquisición de Mercado en Uruguay 100e % en Lideraz
Slide 7: Visión de Grupo Exito
Visión de Grupo Exito Retailer de alimentos líder en Sur América con presencia en 4 países: #1 en Colombia y Uruguay y co-líder en Brasil. Sólida estrategia Omnicanal Propuesta multiformato y multimarca Ingresos Operacionales consolidados de $55.03 billones en 2018 • 554 almacenes • Hiper, S
Slide 8: Visión de Grupo Éxito
Visión de Grupo Éxito A Dic 31 de 2018 Ventas Totales (M pesos col) 10,626,527 39,809,809 2,544,430 1,036,864 54,009,077 EBITDA recurrente 651,796 2,610,737 198,127 45,660 3,506,620 EBITDA margin 5.8% 6.5% 7.7% 4.1% 6.4% Participación de Mercado 42% (1) 14.5% (2) 44% 15% N.A. Almacenes 554 863 (3) 8
Slide 9: Nuestro modelo de negocio
Nuestro modelo de negocio Sólido tráfico en retail, Fortaleza omnicanal y monetización de activos B2B Retail Nuevos clientes con Revitalizando los baja inversión negocios y almacenes Negocios Clientes Omnicanal complementarios Innovación de formatos Diversificando la fuente y negocios de ingresos Mo
Slide 10: Completa cobertura de clientes
Completa cobertura de clientes Marcas y formatos para todos los segmentos de la población Colombia Brasil Uruguay Argentina Nivel de altos ingresos 6 5 4 3 2 1 Bajos ingresos 10
Slide 11: Proceso de sinergias
grupo Proceso de sinergias 11
Slide 12: Sinergias 2015-18
Sinergias 2015-18 Beneficios recurrentes por año Grupo Éxito se convirtió en el retailer líder in SA después a nivel consolidado de adquirir GPA y Libertad. 2015 Redefinición de la estructura Corporativa por Accenture, UDS$5 M identificación de sinergias. 15 proyectos conjuntos a ejecutar en 4
Slide 13: Seguimiento a las sinergias – Negociaciones conjuntas
Seguimiento a las sinergias – Negociaciones conjuntas Alimentos y no alimentos Bienes y servicios 930 33 USD 42.7 M 36 USD 107 M Contenedores Categorías Compras conjuntas Categorías negociadas Compras conjuntas negociadas Categoría más importante: Categoría más importante: Frutas Servicio de limpiez
Slide 14: Seguimiento a las sinergias – Formatos replicados
Seguimiento a las sinergias – Formatos replicados Cash & Carry FreshMarket +10 Almacenes abiertos en 2018 León XIII - Col 18 Alm en el país 20 almacenes creciendo +27 +7 pp vs otros alm 2.0x Almacenes en 2018 15 alm creciendo +5 pp Se multiplicaron vs otros alm las ventas vs la marca previa 6 alm cr
Slide 15: Plan de Sinergias – Próximos pasos
Plan de Sinergias– Próximos pasos Avanzando desde compartir mejores practicas hacia la construcción conjunta de futuras iniciativas en Innovación Experiencia Omnicanal Soluciones en los puntos de pago, mejora de la experencia del cliente… Mejora de canales y formatos Comercio electrónico, formatos p
Slide 16: Hechos destacados por país
Hechos destacados por país 16
Slide 17: Formatos y Canales en Colombia
Formatos y Canales en Colombia Supermercados y & 99 alm Conveniencia Un placer todos Lo mejor en productos Cash & Carry los días frescos e importados La mejor experiencia 18 alm Hypermarkets, 263 alm Supermarkets & Convenience stores A su servicio Value for Money Servicio al cliente Alimen
Slide 18: Claro posicionamiento competitivo
Claro posicionamiento competitivo Plan estratégico o Almacenes centrado en la Omnicanal o E-commerce expansión rentable, nuevos formatos e innovación o Cash & Carry Formatos o Aliados Innovadores o Fresh Market o Negocio inmobiliario & Viva Monetización del Malls tráfico o Negocios Complementarios o
Slide 19: Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia
Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia Estrategias comerciales innovadoras Éxito WOW Carulla FreshMarket Una experiencia de compra conectada con el Un modelo innovador que ofrece opciones mundo digital. diferenciadas, saludables y sustentables Exito WOW, Country Bogotá Carulla San Lucas
Slide 20: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia Área de productos frescos Mundo de las mascotas Zona de dermocosmética 20
Slide 21: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia Zona de Co-working Textiles y Hogar Integración Omnicanal Universo digital y de juegos 21
Slide 22: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia 22
Slide 23: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Slide 24: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia Depuis un an, la filiale colombienne de Casino teste un étonnant concept de supermarché urbain très premium, Carulla FreshMarket. Les produits frais et équitables, le vrac, la restauration, le local et le fait-sur-place y sont rois. LSA, regards to Car
Slide 25: Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia
Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia Formato Cash & Carry, exitosamente dirigido a clientes profesionales • Modelo adaptado de Assaí de GPA • Presencia en Bogotá y la Costa Atlántica • Expansión rentable con EBITDA positivo desde el año 1 • Costos operativos bajos y Capex optimizado • Fuer
Slide 26: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Slide 27: Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia
Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia Omnicanal, la plataforma más fuerte en Latinoamérica con participación de ventas del 3.4% E-commerce Market place 11.5% crecimiento en ventas 1.1K vendedores 61 M visitas 54.6% crecimiento GMV* Última milla Catálogos digitales +171.9% aumento de entrega
Slide 28: Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia
Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia Viva Malls, el primer operador Inmobiliario Comercial en Colombia Negocio Inmobiliario Viva Envigado 138k sqm of GLA(1) (+79k sqm in 2018) The largest commercial and business complex Contributed with around one third of the other operating revenue
Slide 29: Monetización del tráfico en Colombia
Monetización del tráfico en Colombia
Slide 30: Monetización del tráfico en Colombia
Monetización del tráfico en Colombia
Slide 31: Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia
Actividades de crecimiento en 2018 en Colombia Programa de lealtad “Puntos Colombia”, el ecosistema de puntos más grande el país • Lanzado en 2S18 en alianza con Ticket promedio con Bancolombia puntos creció el 76% • Alto potencial para monetización versus 2017 de información: Redención creció 80%
Slide 32: Monetización del tráfico: Negocios complementarios
Monetización del tráfico: Negocios complementarios Transferencias de Retail Financiero Seguros dinero Más de 1 millón de 2.7 millones de +15.6 millones de clientes tarjetas emitidas transacciones Viajes Telefonía Móvil +320.000 1.2 millones de clientes líneas 32
Slide 33: Formatos & Marcas en Brasil
Formatos & Marcas en Brasil Lider de los formatos que marcan tendencia Premium 298 alm y Cash and Carry Hiper & Super Cash & Carry 235 alm 144 alm Proximidad Estrategia Multi-negocio Mini Mercado Extra & Minuto Bajo costo de operación y precios competitivos Pão de Açúcar 186 stores Centr
Slide 34: Formatos & Marcas en Uruguay
Formatos & Marcas en Uruguay Operación rentable impulsada por una propuesta de valor 29 alm Supermercados diferenciada 58 stores Supermercados y & Proximidad • Líderes en Proximidad con Devoto Express • Pionero en el concepto Fresh Market en la región, 2 stores para una experiencia de compra diferen
Slide 35: Formatos & Marcas en Argentina
Formatos & Marcas en Argentina Tercer actor inmobiliario en 15 alm Argentina Hipermercados Libertad está presente Mini en 9 Estados del país 12 alm • Expansión en conveniencia Formatos de conveniencia y Premium • Primer operador de centros comerciales por fuera de Buenos Aires con 170K m2 de área ar
Slide 36: Estrategias por país
Estrategias por país Estrategias en Colombia Estrategias en Brasil Actividades que • Implementación del modelo “Fresh Market” Actividades • Programa de excelencia operacional impulsan el • Mejora del portafolio de productos que impulsan • Implementación del modelo “Textil en crecimiento “Insuperable
Slide 37: Plan 2019
Plan 2019 Colombia Expansión en retail de 18 a 20 tiendas (entre aperturas, conversiones y remodelaciones), incluyendo al menos 5 Éxito WOW, 5 Carulla Fresh Market y 10 Surtimayorista. Crecimiento de los ingresos del retail y negocios complementarios (principalmente relacionado con el negocio in
Slide 38: Estructura de propiedad, Administración y Estructura accionaria
Estructura de propiedad, Administración y Estructura accionaria 38
Slide 39: Estructura de propiedad
Estructura de propiedad La estructura internacional consolida la mejor plataforma de retail de su clase en Latam rm 55.3% 18.70% / 50% 18.70% / 50% 100% 100% 62.5%* % Derechos económicos % Derechos de voto * Grupo Exito consolida Grupo Disco desde Enero 1 de 2015 39 Cifras a Dic 31 de 2017.
Slide 40: Alta Dirección
Alta Dirección Colombia Brazil Uruguay CEO CEO GPA Gerente General Carlos Mario Giraldo Peter Estermann Luis E. Cardoso Vic Financiero y de Devoto Presidente Guillermo Destefanis Servicios Corporativos Carlos Mario Diez Christophe Hidalgo Assaí Vic Administrativo Belmiro Gomes y Financiero Manfred G
Slide 41: Estructura Accionaria
Estructura Accionaria BVC: EXITO ADR 144: ALAXL 41
Slide 42: Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Gobierno Corporativo y Sostenibilidad 42
Slide 43: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad Gen Cero • Comunicar y sensibilizar. • Generar recursos y alianzas. • Generar y divulgar conocimiento. • Incidir en la política pública. Comercio sostenible • Desarrollar a nuestros aliados y proveedores. • Comercializar local y directamente. • Realizar auditorías sosten
Slide 44: Normas de Gobierno Corporativo
Normas de Gobierno Corporativo Exito commits to continuously improving and advancing on Corporate Governance Standards Revisión exhaustiva del Código de Gobierno Corporativo y el Programa de Adoption of Corporate Transparencia en 2017 y mejoras aplicadas en 2018. Governance Standards in Adopción
Slide 45: Anexos
grupo Anexos 45
Slide 46: Resultados Financieros
grupo Resultados Financieros 46
Slide 47: 2018 Guía estratégica
2018 Guía estratégica Colombia Expansión Retail de 12 a 15 almacenes (+20k m2 de área bruta), incluyendo 8 almacenes Surtimayorista. Modelo Fresh Market a ser implementado en 5 almacenes en el país y mejores iniciativas a ser ejecutadas en los Almacenes Carulla. Gastos de adm y ventas creciend
Slide 48: Sólido crecimiento en utilidad neta por mejoras en productividad e innovación
Sólido crecimiento en utilidad neta por mejoras en productividad e innovación Hitos Ingresos Margen EBITDA Utilidad neta 2018 operacionales Recurrente + 28.3% + 8.9%(2) +40 pbs 5.7%(1) Hechos financieros: Sólido crecimiento de los ingresos operacionales consolidados (10.2%(2) en 4T y 8.9%(2) en 20
Slide 49: Hitos financieros y operacionales en 4T/2018
Hitos financieros y operacionales en 4T/2018 Hechos financieros: CAPEX Consolidado COP $929.000 millones en 4T18 y COP $2.46 billones en 2018 (55% expansión) o CAPEX Colombia: COP $411.000 millones en 2018 (69% expansion incluyendo Viva Malls) Actividades de expansión: Expansión en retail en 4T1
Slide 50: Resultados financieros consolidados 4T/2018
Resultados financieros consolidados 4T/2018 Crecimiento anual en ventas de 8.6% (2) y ganancia de 40 pbs(1) en margen EBITDA recurrente Estado de Resultados Consolidado 4T18 4T17 2018 2017 En M COP En M COP 4T18/17 En M COP En M COP 18/17 Ventas Netas 15,382,189 15,476,821 -0.6% 54,009,077 55,556,24
Slide 51: Utilidad neta y propuesta de distribución de dividendos
Utilidad neta y propuesta de distribución de dividendos Utilidad neta creció 28.3% jalonada por una estructura optimizada La utilidad neta en 2018 de COP $279.403 millones se derivó de: Gasto de intereses mas bajos por disminuciones en las tasas repo en Brasil (-50 pbs a 6.5%) y Colombia (-50 pbs
Slide 52: Deuda financiera neta y caja de la holding 2018
Deuda financiera neta y caja de la holding (1) 2018 Mejores niveles por gastos financieros más bajos y mejor distribución del endeudamiento a nivel consolidado Deuda Financiera Neta/EBITDA ajustado (2) de la holding -24.7% DFN de la holding: COP$1.89 billones a diciembre 31 de 2018, mejora de COP$
Slide 53: Conclusiones 4T/2018
Conclusiones 4T/2018 • Crecimiento en ventas en todos los países(1). • Margen EBITDA recurrente consolidado anual aumentó 40 pbs a 5.7%(2) en medio de un ambiente demandante macroeconómico y político en la región. • UPA creció 28.3% en 2018 versus el año pasado. • Niveles de DFN/EBITDA ajustado: 1.2
Slide 54: Deuda por país, moneda y vencimiento
Deuda por país, moneda y vencimiento Deuda neta por país 31 Dic de 2018 Colombia Uruguay Brasil Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 1,173,167 443,963 1,703,232 37,113 3,357,475 Deuda de largo plazo 2,895,570 - 4,419,625 - 7,315,195 (1) Total deuda bruta 4,068,737 443,963 6
Slide 55: Estado de resultados y CAPEX por país
Estado de resultados y CAPEX por país Colombia Brazil Uruguay Argentina Consolidado En millones de pesos colombianos 2018 2018 2018 2018 2018 Ingresos Operacionales 11,235,820 40,141,725 2,571,308 1,100,474 55,036,170 Utilidad Bruta 2,803,217 9,391,076 868,617 385,100 13,444,560 % Ing Operacionales
Slide 56: Análisis de suma de partes
Análisis de suma de partes (1) No incluye eliminaciones intercompañía (2) Deuda bruta (sin garantías contingentes y cartas de crédito) – Efectivo. (3) Capitalización Bursátil de GPA al 31/12/2018. (4) Éxito posee 100% de Devoto y 62.5% de Disco. 56
Slide 57: Balance general consolidado 2018
Balance general consolidado 2018 Balance General Consolidado Dic 2018 Dic 2017 Var % (En millones de pesos colombianos) Activos 65,108,101 63,433,322 2.6% Activo corriente 35,137,623 33,960,011 3.5% Caja y equivalentes de caja 5,973,764 5,281,618 13.1% Inventarios 6,720,396 5,912,514 13.7% Cuentas c
Slide 58: Estado de flujos de efectivo consolidado 2018
Estado de flujos de efectivo consolidado 2018 Estado de Flujos de Efectivo Resumido Dic 2018 Dic 2017 % Var Ganancia (pérdida) 1,172,944 1,071,066 9.5% Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida)* 4,314,547 4,974,383 -13.3% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) 3,888,393 2,7
Slide 59: Estado de resultados Almacenes Éxito
Estado de resultados Almacenes Éxito(1) Estado de Resultados Almacenes Éxito 4T18 4T17 2018 2017 Millones de Millones de Millones de Millones de 4T18/17 18/17 pesos pesos pesos pesos Ingresos Operacionales 3,079,107 3,018,240 2.0% 11,021,135 10,904,958 1.1% Utilidad bruta 759,804 729,045 4.2% 2,597,
Slide 60: Tiendas, marcas y áreas
Tiendas, marcas y áreas Nota: El total de tiendas en Brasil no incluye farmacias, Estaciones de gasolina o tiendas de la operación discontinua de Via Varejo. El total de tiendas no incluye “Aliados” en Colombia o en Brasil. 60
Slide 61: María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director
María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-exito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exch