Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — 9M 2022 Earnings Presentation
45 slides from Banco Santander's earnings presentation, Oct 26, 2022
Slide 1: Presentación de resultados 9M'22
26 de octubre de 2022 Presentación de resultados — 9M’22
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones están basadas en expectativas presentes y estimaciones futuras sobre las operaciones y negocios de Santander y terceras partes y se refieren a materias de diverso grado de incertidumbre, incluyendo estándares en evolución qu
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo destacados 9M’22 las áreas de negocio 4
Slide 5: Seguimos ejecutando nuestra estrategia para impulsar mayor crecimiento, rentabilidad y fortaleza
Seguimos ejecutando nuestra estrategia para impulsar mayor crecimiento, rentabilidad y fortaleza Mayor actividad apoyada en la mayor base de clientes (+8mn) Crecimiento Volúmenes1 +6% Se acelera el aumento de los ingresos. Margen de intereses +5% trimestral sostenido en clientes, volúmenes e ingre
Slide 6: Estrategia comercial y mayor base de clientes se refleja en volúmenes
Nuestra estrategia comercial y la mayor base de clientes se refleja en el aumento de los volúmenes en todas las regiones, productos y segmentos… Clientes Créditos Depósitos Apertura de créditos Mn de clientes y volúmenes en €MM Variación interanual en euros constantes Variación interanual en euros c
Slide 7: Crecimiento a doble dígito del beneficio y diversificación geográfica
… y en el crecimiento a doble dígito del beneficio. Ello refleja nuestra diversificación geográfica y por negocios y la conectividad del Grupo Variación (%) Contribución al Bº ordinario Euros Millones de euros 9M'22 9M'21 Euros Bº ordinario atribuido RoTE2 constantes del Grupo (€ mn) Margen de inter
Slide 8: Estrategia da frutos en ingresos, costes y dotaciones
Nuestra estrategia está dando sus frutos en ingresos, costes y dotaciones MI + Comisiones Costes Coste del riesgo Norteamérica Europa + Norteamérica Europa + Norteamérica Europa + Digital Consumer Bank Digital Consumer Bank Digital Consumer Bank +5% +5% 1,1% +9% +1% 0,4% +9% +17% 3,1% Sudamérica* Va
Slide 9: Creando valor para nuestros accionistas: rentabilidad, TNAV y dividendo
Creando valor para nuestros accionistas: mejora de la rentabilidad, del TNAV y del dividendo por acción… € céntimos BPA Primer pago1 en nov-22 40,9 31,3 Dividendo en efectivo por acción: €5,83 céntimos (+20%2) Remuneración total c.€2,0MM 40% del beneficio ordinario del Programa de recompra de primer
Slide 10: Generamos capital de manera orgánica: evolución CET1 fully loaded
… a la vez que generamos capital de manera orgánica Evolución trimestral de la ratio CET1 fully loaded % +0,34 • Continuo aumento del beneficio 12,05 -0,08 12,10 – RoTE 13,6% (12,0% en 2021) -0,06 -0,15 • Disciplina en la asignación de capital: – APR creciendo menos que el crédito +1% < +7% (sin imp
Slide 11: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo destacados 9M’22 las áreas de negocio 11
Slide 12: Tendencias de las principales líneas de la cuenta
Mantenemos las tendencias de las principales líneas de la cuenta, que conducen a crecimientos trimestrales del beneficio Variación (%) Euros Beneficio atribuido Millones de euros 9M'22 9M'21 Euros constantes Millones de € Margen de intereses 28.460 24.654 15 8 Comisiones 8.867 7.810 14 7 2.543 2.422
Slide 13: Los ingresos mejoran en el trimestre, especialmente el MI
Los ingresos mejoran en el trimestre, especialmente el MI por mayores tipos de interés y crecimiento de volúmenes Ingresos por línea Millones de € constantes Evolución trimestral del margen de intereses 13.341 Variaciones en euros constantes 12.571 12.651 12.070 Ingresos +10% +5% Europa +7% 9.943 +3
Slide 14: Estructura de balance y sensibilidad a las subidas de tipos
Nuestra estructura de balance nos posiciona para continuar beneficiándonos de las subidas de tipos En general, sensibilidad positiva del margen de intereses… € mn Año 1 1 Carteras de crédito principalmente a tipo variable, financiadas con depósitos sin +2.000 vencimiento (con baja sensibilidad a los
Slide 15: Foco en productividad y eficiencia
Foco en productividad y eficiencia, con el objetivo de mantener los costes por debajo de la inflación Costes Ratio de eficiencia Variación interanual en euros constantes En términos reales1 9M’22 Variación interanual Grupo +6% -5% Grupo 45,5% -0,1pp Europa +1% -7% Europa 47,4% -4,1pp Norteamérica +5
Slide 16: La calidad crediticia se mantiene robusta
La calidad crediticia se mantiene robusta. En 2022, se registran provisiones adicionales por la actualización de los escenarios macroeconómicos Calidad crediticia Dotaciones por insolvencias Miles de millones de euros constantes sep-21 jun-22 sep-22 Coste del riesgo¹ 0,90% 0,83% 0,86% 2,6 2,7 2,4 Ra
Slide 17: Cartera diversificada y con elevadas garantías
Cartera diversificada y con elevadas garantías. Adicionalmente, se espera que los principales factores macroeconómicos que la afectan se mantengan resilientes Fortaleciendo el perfil de riesgo de crédito en todos los países Desglose de la cartera de crédito • El LTV medio de la cartera hipotecaria e
Slide 18: Detalle por países y negocios
Detalle por países y negocios 18
Slide 19: España y Reino Unido
España and UK España Reino Unido • El aumento de clientes mes a mes en 2022 se refleja en la • Elevada producción neta de hipotecas (£10MM en el año) actividad de particulares (créditos, depósitos y seguros) • Fuerte mejora del margen de intereses y de la eficiencia. • El beneficio sube por mejora e
Slide 20: Estados Unidos y México
USA and Mexico Estados Unidos México • Créditos (CIB, CRE y auto) y depósitos crecen mientras se • El éxito en la estrategia de atracción de clientes (aumento mantiene el coste de los depósitos relativamente estable de 1,3mn interanual) se refleja en los volúmenes de crédito • Beneficio elevado (c.€
Slide 21: Brasil y DCB
Brasil and DCB Brasil DCB • Recuperación de la actividad con compresión del margen • Fuerte ganancia de cuota de mercado al aumentar la producción (+10% interanual) en un mercado en descenso • Subida interanual de ingresos compensada por mayores costes y dotaciones. En 3T, mejor tendencia del MI y c
Slide 22: Negocios globales
Negocios globales Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance • Fuerte subida de resultados apoyada en el crecimiento a doble • Fuerte aumento de la contribución al Bº del Grupo (+17% en dígito de todos los negocios core, especialmente GTB y GDF términos homogéneos) por una oferta d
Slide 23: Tarjetas y PagoNxt
Tarjetas PagoNxt • Merchants: el volumen total de pagos (TPV) sube impulsado por • 97 millones de tarjetas gestionadas a nivel global Brasil (+18%), Europa (+42%) y México (+35%) • Los ingresos aumentan un 36% interanual (+25% en euros • Los ingresos crecen un 96% interanual (+75% en euros constante
Slide 24: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo destacados 1S’22 las áreas de negocio 24
Slide 25: Conclusiones
Conclusiones Esperamos alcanzar nuestro objetivo para 2022, ya que los ingresos deberían seguir creciendo con fuerza: Ingresos – Crecimiento adicional del MI por la subida de tipos y los niveles de actividad previstos. Acelerándose en 2023 – Comisiones impulsadas por la actividad comercial y el cre
Slide 26: Santander Investor Day Londres
«> Santander INVESTOR 28 de febrero 2023 DAY LONDRES
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo destacados 1S’22 las áreas de negocio 27
Slide 28: Anexo
Anexo Detalle del margen de intereses y del coste del riesgo por país Segmentos principales Banca Responsable Glosario El resto de información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestres, se puede encontrar en el documento denominado “Información Complementaria”, publicado junto a es
Slide 29: Crecimiento interanual del margen de intereses por volúmenes y NIM
Crecimiento interanual del margen de intereses por aumento de volúmenes y mejora del NIM Evolución del margen de intereses (MI) por país MI Créditos Depósitos NIM1 Variación interanual en € constantes 9M'21 9M'22 Grupo +8% +7% +6% 2,40% 2,51% • España: presión sobre la rentabilidad del crédito y men
Slide 30: El coste del riesgo se mantiene en niveles bajos
El coste del riesgo se mantiene en niveles bajos en la mayoría de los países Evolución del coste del riesgo1 por país Dic-21 Sep-22 Grupo 0,77% 0,86% • España: menores dotaciones y mejora de la calidad crediticia • Reino Unido: normalización gradual tras las liberaciones en 2T y España 0,92% 0,71% 4
Slide 31: Anexo
Anexo Detalle del margen de intereses y del coste del riesgo por país Segmentos principales Banca Responsable Glosario 31
Slide 32: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Acelerando la transformación de nuestro negocio para impulsar un crecimiento rentable y aumentar el RoTE Créditos Depósitos Fondos de inversión €590MM +5% €622MM +7% €93MM -12% • Aumento generalizado en créditos y depósitos, reflejo de una mayo
Slide 33: Portugal y Polonia
Portugal and Polonia Portugal Polonia Poland • Aumento de la vinculación de clientes (#1 en NPS) y mayor • Buen desempeño operativo: el MI se duplica por tipos más actividad en hipotecas y seguros de protección altos y los costes suben por debajo de la inflación • El MI cambia la tendencia y sube en
Slide 34: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Expandimos la base de clientes y mejoramos su experiencia Créditos Depósitos Fondos de inversión mediante productos y servicios personalizados €165MM +9% €134MM +3% €30MM -2% • Aumento trimestral e interanual de volúmenes, por la buena Ef
Slide 35: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Fortaleciendo la conectividad y compartiendo las mejores prácticas entre países para capturar oportunidades de negocio Créditos Depósitos Fondos de inversión • Aumento generalizado de los clientes. Somos #1 o #2 en NPS en €159MM +13% €130MM
Slide 36: Chile y Argentina
Chile y Argentina Chile Argentina • Foco en Getnet, Superdigital, Life y Prospera, impulsando la • Los créditos suben impulsados por la cartera en moneda bancarización. #1 en NPS local y por los segmentos de auto, pymes y empresas • El beneficio sube por ingresos, eficiencia y coste del riesgo • El
Slide 37: Uruguay y Región andina
Uruguay and Andean region Uruguay y Región andina • El aumento de los créditos a doble dígito refleja la fuerte vinculación de los clientes • El incremento del MI impulsa el aumento del beneficio y la elevada rentabilidad Uruguay Perú Colombia Bº ordinario Bº ordinario Bº ordinario RoTE1 RoTE1 RoTE1
Slide 38: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados RESULTADOS* 9M'22 9M'21 • MI afectado por la subida de los tipos de interés y un mayor colchón de liquidez Margen de intereses -510 -459 ROF -624 -145 • Resultados negativos de la cobertura de los tipos de Costes explotación -272 -249 cambi
Slide 39: Anexo
Anexo Detalle del margen de intereses y del coste del riesgo por país Segmentos principales Banca Responsable Glosario 39
Slide 40: Apoyando a nuestros clientes en su transición verde
Apoyando a nuestros clientes en su transición verde y comprometidos con la inclusión financiera Principales métricas de sostenibilidad Sociales y de Buen Gobierno Financiación verde Préstamos verdes Microfinanzas a 9M’22 movilizada1 a 9M’22 ~€79MM >€3MM >€670mn desde 2019 en SCF >1,1mn microemprendo
Slide 41: Continuamos con el progreso en nuestra agenda ESG
Continuamos con el progreso en nuestra agenda ESG 2018 2019 2020 2021 9M’22 Objetivo 2025/ 2030 • Electricidad de fuentes renovables 43% 50% 57% 75% 100% 120MM para 2025 • Financiación verde movilizada (€) 19MM 33,8MM 65,7MM 78,7MM 220MM para 2030 • Activos bajo gestión en inversión socialmente resp
Slide 42: Anexo
Anexo Detalle del margen de intereses y del coste del riesgo por país Segmentos principales Banca Responsable Glosario 42
Slide 43: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ▪ FUR: Fondo Único de Resolución ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras siglas en inglés) ▪ GTB: Global Transaction Banking ▪ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ▪ ALCO: Assets and Liabilities Committ
Slide 44: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 45: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser