Compagnie Chargeurs Invest · EURONEXT:CRI
Compagnie Chargeurs Invest — Chargeurs — Shareholder Meeting (May 2019)
49 slides from Compagnie Chargeurs Invest's shareholder meeting presentation, May 6, 2019
Slide 1: Assemblée Générale Mixte des Actionnaires
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DES ACTIONNAIRES 6 mai 2019
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. ACTIVITÉ 2018 & PERSPECTIVES ◼ Synthèse de l’exercice 2018 ◼ Game Changer et Iconic Champions en action ◼ Profil du groupe & activité 2018 ◼ Perspectives 2. QUESTIONS / RÉPONSES 3. ORDRE DU JOUR 4. PROJETS DE RÉSOLUTIONS Assemblée Générale – 6 mai 2019 ―2
Slide 3: Activité 2018 & Perspectives
1 ACTIVITÉ 2018 & PERSPECTIVES Assemblée Générale – 6 mai 2019 ―3
Slide 4: Synthèse de l’exercice 2018
Synthèse de l’exercice 2018 Assemblée Générale – 6 mai 2019 ―4
Slide 5: Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse
Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse Chargeurs récolte les fruits de sa stratégie d’excellence méthodique et à long terme Une vision claire, Une mise en œuvre Une création de valeur des outils de gestion renouvelés minutieuse et continue quantitative et
Slide 6: 2018 : un changement d’échelle réussi grâce au programme Game Changer
2018 : un changement d’échelle réussi grâce au succès du programme Game Changer ◼ Des performances, une fois encore, en forte hausse ⚫ Chiffre d’affaires en hausse de 7,6 %, et de 619 m€ en intégrant la contribution en année pleine des acquisitions 2018 ⚫ EBITDA > 10 % du chiffre d’affaires grâce au
Slide 7: Une année 2018 à nouveau en forte hausse
Une année 2018 à nouveau en forte hausse Très solide progression de 240 points de base du taux de marge opérationnelle courante depuis 2015 Chiffre d'affaires EBITDA Résultat Opérationnel Courant (1) 573,3 59,8 49,0 54,6 10,4% 44,4 8,5% 48,8 10,2% 38,9 8,3% 40,3 9,6% 7,7% 533,0 30,6 8,1% 6,1% 506,4
Slide 8: 2019 : Chargeurs entend changer la donne dans tous ses métiers
2019 : Chargeurs entend changer la donne dans tous ses métiers ◼ Notre analyse de l’environnement économique et de marché ⚫ Un environnement macroéconomique et géopolitique toujours plus volatile qui nourrit notre prudence : Etats-Unis et Asie toujours à haut niveau, Europe plus contrastée ⚫ La prem
Slide 9: Programme d’accélération opérationnelle Game Changer
Programme d’accélération opérationnelle Game Changer PRODUCTION Objectif : Augmentation de la accompagner le doublement performance des actifs du chiffre d’affaires rentable Rationalisation des coûts de production d’ici 2021 GESTION Réduction des coûts de non-qualité DES TALENTS Mise en place du pro
Slide 10: Accélération de notre stratégie d’acquisitions : Leach et PCC Interlining
Accélération de notre stratégie d’acquisitions : intégration de Leach et PCC Interlining Depuis 2015 Chargeurs a réalisé des acquisitions ciblées, créant ainsi des champions dans les marchés de niche à forte valeur ajoutée Une stratégie d’acquisitions continue permettant de générer de la valeur A ve
Slide 11: Chargeurs en 2021 : un champion iconique des niches à forte valeur ajoutée
Chargeurs en 2021 : un champion iconique des niches à forte valeur ajoutée ◼ Un objectif confirmé de franchir 1 Md€ de chiffre d’affaires rentable Amélioration continue de la marge Trajectoire vers 1 Md € de chiffre d’affaires grâce au mix et à l’effet d’échelle notre Premiumisation de la ambition g
Slide 12: Game Changer et Iconic Champions en action
Game Changer et Iconic Champions en action Assemblée Générale – 6 mai 2019 ― 12
Slide 13: Succès du programme « Game Changer »
Succès du programme « Game Changer » Game Changer : un programme d’accélération opérationnelle instaurant une discipline quotidienne au service d’une vision long terme selon 4 axes Ventes et marketing Talent Management Production Innovation 18 mois après son lancement, de nombreuses réalisations e
Slide 14: Programme Game Changer : réalisations emblématiques (ventes, talents)
Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme Game Changer : nos réalisations emblématiques Ventes et marketing • Développement d’offres combinées et intégrées « produits + services » : ▪ « Films + Machines » chez CPF grâce à l’acquisition de Somerra, Omma et
Slide 15: Programme Game Changer : production et innovation
Programme Game Changer : une discipline quotidienne au service d’une vision long terme Game Changer : nos réalisations emblématiques Production • Optimisation de la logistique fournisseurs et clients dans tous les métiers : ▪ Réingénierie des flux matières et logistiques ▪ Automatisation de nouvelle
Slide 16: Des leviers extra-financiers qui soutiennent la stratégie du Groupe
Des leviers extra-financiers qui soutiennent la stratégie du Groupe Assemblée Générale – 6 mai 2019 ― 16
Slide 17: Lancement du programme « Iconic champions »
Lancement du programme « Iconic champions » : poursuite de la premiumisation From "Iconic champions" “the best-offer culture” - 1ère marque mondiale to - Partenaire évident et incontournable - Partenaire unique “the must-have strategy” - Supériorité émotionnelle - Designer d'innovations - Succès add
Slide 18: Profil du Groupe & Activité 2018
Profil du Groupe & Activité 2018 Assemblée Générale – 6 mai 2019 ― 18
Slide 19: Le groupe Chargeurs en résumé
Le groupe Chargeurs en résumé Une excellence industrielle Des positions de leader Un profil financier mondiale dans des marchés de niche robuste Plus de 90 pays desservis Protective Films Succès confirmé en 2018 du programme stratégique Game Répartition du chiffre d’affaires en 2018 Changer No. 1 mo
Slide 20: Une excellente année 2018 : nouvelle accélération de la performance
Une excellente année 2018 : nouvelle accélération de la performance Très solide progression des performances du Groupe : 8,5 % de marge opérationnelle en 2018, soit une croissance de 240 points de base du taux de marge opérationnelle courante depuis 2015 Protective Films Fashion Technologies Technic
Slide 21: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Croissance à deux chiffres du résultat opérationnel courant : + 10,4 % En millions d'euros 2018 2017 variation Commentaires Chiffre d'affaires 573,3 533,0 +40,3 +7,6 % + 2,6 % à tcpc : premiumisation, nouvelle amélioration du prix/mix avec un effet de base exigeant Marge
Slide 22: Augmentation du chiffre d’affaires rentable
Augmentation du chiffre d’affaires rentable Bridge du chiffre d'affaires (en m€) Bridge du résultat opérationnel courant(1) (en m€) 45,3 22,3 573,3 533,0 -19,1 -8,2 6,9 4,9 49,0 44,4 8,5% 2,6% organique -5,2 -0,8 8,3% -1,2 6,5% organique 2017 Périmètre Devises Volume Prix et mix 2018 2017 Périmètre
Slide 23: Très large succès du plan annuel de productivité
Très large succès du plan annuel de productivité Réalisation 2018 : 5,7 m€ d’économies de coûts en année pleine, impact cash (vs objectif de 4,6 m€) Economies coûts de production Economies coûts de distribution 26% Economies de coûts générées par le plan 9% annuel de productivité Economies frais 5,6
Slide 24: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Maintien d’une solide génération de cash, déploiement des ressources en ligne avec la stratégie de croissance En millions d'euros 2018 2017 Commentaires EBITDA 59,8 54,6 9,5 % : premiumisation, amélioration du mix-prix ; et plan de productivité + Non récurrent - cash -
Slide 25: Bilan consolidé analytique
Bilan consolidé analytique Une structure bilancielle très solide En millions d'euros 31/12/18 31/12/17 Commentaires Immobilisations incorporelles 158,1 88,3 Acquisitions 2018 : +41 m€ de goodwills et +28 m€ de marques Immobilisations corporelles 80,7 63,2 Hausse des capex : investissement de 20 m€ e
Slide 26: Une importante création de valeur actionnariale
Une importante création de valeur actionnariale Capitalisation boursière (en m€) Stratégie de création de valeur actionnariale +151 % depuis 2015 590 447 367 178 30/10/15 31/12/16 31/12/17 30/04/2019 Dividende par action +123 % depuis 2015 0,60 € 0,67 € 0,55 € 0,30 € 0,35 € 0,37 € 0,35 € 0,20 € 0,25
Slide 27: Perspectives
Perspectives Assemblée Générale – 6 mai 2019 ― 27
Slide 28: 1er Trimestre 2019 : Nouvelle accélération de la croissance globale
1 er Trimestre 2019 : Nouvelle accélération de la croissance globale 1er Trimestre Variation 19/18 Variation En millions d'euros 2019 2018 2017 Brute tcpc* 19 / 17 Protective Films 69,2 74,7 70,9 -7,4% -9,5% -2,4% Fashion Technologies 53,0 33,8 33,6 +56,8% +2,4% +57,7% Technical Substrates 8,1 6,3 6
Slide 29: 1er Trimestre 2019 : croissance par métier
1 er Trimestre 2019 : Nouvelle accélération de la croissance globale Par métier, la croissance de 11,3 % au 1er trimestre 2019 se décompose ainsi : ◼ Chargeurs Protective Films : chiffre d’affaires parmi les plus hauts historiques ▪ Bonne performance à comparer à un T1 2018 qui se situait à un nivea
Slide 30: 1er Trimestre 2019 : croissance par zone géographique
1 er Trimestre 2019 : Nouvelle accélération de la croissance globale 1er Trimestre Variation 19 / 18 En millions d'euros 2019 2018 brute tcpc * Europe 78,4 77,1 +1,7% -1,9% Amériques 38,4 34,1 +12,6% +3,7% Asie 44,4 33,6 +32,1% -19,4% Chargeurs 161,2 144,8 +11,3% -4,6% * tcpc : variation à Taux de C
Slide 31: Perspectives à moyen et long termes
Perspectives à moyen et long termes ◼ Perspectives 2019 ⚫ Augmentation du chiffre d’affaires ⚫ Amélioration du ROC (avant amortissements des actifs incorporels liés aux acquisitions) ⚫ Solide génération de cash ⚫ Déploiement du programme « Iconic Champions » ◼ Des objectifs ambitieux et accessibles
Slide 32: Chargeurs déroule sa feuille de route pour franchir 1 md€ de chiffre d’affaires
Chargeurs déroule sa feuille de route pour franchir 1 md€ de chiffre d’affaires d’ici 2021 18 mois après l'annonce de l'objectif : • La feuille de route est pleinement atteinte • Chargeurs confirme son objectif de réaliser plus d’1 md€ de chiffre d’affaires rentable à horizon fin 2021, avec un an d‘
Slide 33: Questions / Réponses
2 QUESTIONS / RÉPONSES Assemblée Générale – 6 mai 2019 ― 33
Slide 34: Ordre du jour
3 ORDRE DU JOUR Assemblée Générale – 6 mai 2019 ― 34
Slide 35: De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire
DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE 1. Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2018 ; 2. Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018 ; 3. Affectation du résultat de l'exercice 2018, fixation du dividende ; 4. Option pour le paiem
Slide 36: De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire (suite)
DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE 13. Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature attribuable au Président-Directeur Général e
Slide 37: De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire
DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE 18. Autorisation donnée au Conseil d’Administration en vue d’attribuer gratuitement des actions au profit de bénéficiaires à déterminer parmi les membres du personnel salarié et les dirigeants mandataires sociaux, avec suppression du droit préf
Slide 38: Projets de résolutions
4 PROJETS DE RESOLUTIONS Synthèse Assemblée Générale – 6 mai 2019 ― 38
Slide 39: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre Approuver les comptes sociaux 2018 2018 - Bénéfice : 21,6 M€ 2. Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 Approuver les comptes con
Slide 40: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 4. Option pour le paiement du solde du dividende de l’exercice 2018 Accorder aux actionnaires une option entre le paiement en numéraire ou en actions en actions nouvelles du solde du dividende de l’exercice 2018 : - To
Slide 41: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 5. Option pour le paiement d’acomptes sur dividende au titre de Accorder aux actionnaires une option entre le paiement en numéraire ou l’exercice 2019 en actions en actions nouvelles en cas d’acomptes sur dividende 201
Slide 42: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 8. Nomination de Madame Maria Varciu en qualité d’administratrice Nommer Madame Maria Varciu en qualité d’administratrice indépendante indépendante 9. Ratification de la nomination par cooptation de Monsieur Nicolas Ra
Slide 43: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 12. Renouvellement du mandat de censeur de Monsieur Georges Ralli Renouveler le mandat de censeur de Monsieur Georges Ralli 13. Approbation des principes et critères de détermination, de Vote ex-ante répartition et d’a
Slide 44: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 14. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels Vote ex-post composant la rémunération totale et les avantages de toute nature Approuver la rémunération fixe, variable et exceptionnelle versée ou due au
Slide 45: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 16. Approbation de l’engagement relatif à des indemnités de départ pris Approbation des indemnités de départ du Président-Directeur Général suite au bénéfice de Monsieur Michaël Fribourg, Président-Directeur Général, a
Slide 46: Résolutions à caractère extraordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE EXTRAORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 18. Autorisation donnée au Conseil d’Administration en vue d’attribuer Attribution d’actions gratuites : gratuitement des actions au profit de bénéficiaires à déterminer parmi Autoriser le Conseil d’Administration
Slide 47: Résolutions à caractère extraordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE EXTRAORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 19. Autorisation donnée au Conseil d’Administration à l’effet de Stock-options consentir des options de souscription ou d’achats (stock-options), avec Autoriser le Conseil à consentir, au bénéfice de certains sala
Slide 48: Résolutions à caractère ordinaire
RESOLUTIONS A CARACTERE ORDINAIRE Objet de la résolution Contenu de la résolution 20. Délégation de compétence donnée au Conseil d’Administration àDonner la compétence au Conseil d’Administration avec SUPPRESSION du l’effet de procéder, avec suppression du droit préférentiel de DPS pour décider d’au
Slide 49: Assemblée Générale Mixte des Actionnaires
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DES ACTIONNAIRES 6 mai 2019