Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 四半期決算補足説明
2022年3月期 第2四半期 四半期決算補足説明 2021年11月11日 （証券コード8089 東証一部） この説明資料には将来に関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれています。 将来予測にはリスクや不確定な要因などが含まれており、実際の成果や業績は予測と異なる可能性があります。
Slide 2: 目次（所有する森林）
目次 ◎熊野の森（和歌山県新宮市） ◎丹沢の森（神奈川県厚木市） ◎川根の森（静岡県島田市） ◎猪苗代の森（福島県郡山市） 1980年取得／140.5ha 1990年取得／12.2ha 2001年取得／102.7ha 2007年取得／212.0ha ◎徳島の森（徳島県那賀町） ◎岐阜の森（岐阜県下呂市） ◎京都北山の森（京都府京都市） ◎津久井の森（神奈川県相模原市） 2 2008年取得／818.7ha 2012年取得／654.3ha 2012年取得／50.0ha 2015年取得／30.9ha
Slide 3: 目次
1 連結決算概要 ・ 損益計算書 ・ 業績サマリー ・ セグメント利益 ・ 貸借対照表 ・ キャッシュ・フロー 2 2022年3月期の連結業績予想 目次 3 中期経営計画 4 当社を取り巻く環境 5 グループトピックス 6 投資計画 3
Slide 4: 1. 連結決算概要
1. 連結決算概要 4
Slide 5: 連結決算概要【損益計算書】
1. 連結決算概要【損益計算書】 ■ 増収増益 経常利益は3,422百万円（前年同期比 ＋109.8 % 増加） （百万円） 2020年9月期 2021年9月期 前年同期比 売上高 98,239 104,335 ＋6,096 ■ 建築資材事業 75,045 82,901 +7,856 ・ 木材 23,225 32,733 +9,507 ・ 建材・住宅設備機器 ※ 48,428 ※ 49,987 ※ +1,559 ・ 木材市場 ※ 3,391 ※ 180 ※ △3,210 ■ 住宅事業 19,149 16,690 △2,458 ・ 一戸建住宅 ※ 7,752 ※ 5,396 ※ △2,355 ・
Slide 6: 連結決算概要【業績サマリー】
1. 連結決算概要【業績サマリー】 （百万円） ■ 前年同期比 増収増益 +104,335 ※ 売上高 104,335百万円（前年同期比 ＋6.2%） ■ 前年同期比 +6,096百万円 の増収 一 ■ 木材価格の上昇に伴い、建築資材売上が伸長 ※ ※ 木材市場の△3,210百万円は、売上高の増加が41百万円、新収益認識基 ■ 木材の在庫確保、安定供給に努める 準等の適用による影響が△3,251百万円です。 +3,525 （百万円） 営業利益 3,711百万円（前年同期比 ＋98.5%） ■ 前年同期比 + 1,841百万円の増益 ■ 主に建築資材の売上・利益増による 全社費用 6
Slide 7: 連結決算概要【セグメント利益①】
1. 連結決算概要【セグメント利益①】 ■ 建築資材事業が大幅伸長 セグメント利益4,871百万円（前年同期比＋262.1% 増加） （百万円） 【セグメント】 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 前年同期比 建 築 資 材 1,062 1,345 4,871 +3,525 住 宅 △712 774 △506 △1,280 そ の 他 145 464 449 △15 計 495 2,583 4,813 ＋2,229 ※消去又は全社費用 △827 △713 △1,102 △388 連 結 △331 1,870 3,711 +1,841 ※セグメント間取引消去および主に報告セグメ
Slide 8: 連結決算概要【セグメント利益②】
1. 連結決算概要【セグメント利益②】 ■ 建築資材事業が大幅伸長 セグメント利益4,871百万円（前年同期比＋262.1% 増加） 【建築資材セグメント利益の推移】 （百万円） 2018年9月期 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 4,871 前年同期比 ＋3,525 1,345 893 1,062 2018年9月期 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 8
Slide 9: 連結決算概要【貸借対照表①】
1. 連結決算概要【貸借対照表①】 （百万円） 2021年3月期末 2021年9月期末 前期末比 現金及び預金 27,831 24,751 △3,080 売上債権 36,226 43,684 +7,457 資 産 商品 6,381 11,225 +4,843 販売用不動産・未成工事支出金 12,840 12,179 △661 その他資産 60,593 59,085 △1,507 資産合計 143,874 150,926 +7,052 仕入債務 32,373 35,084 +2,710 負債及び純資産 社債・借入金 50,891 48,255 △2,636 その他負債 21,448 22,536
Slide 10: 連結決算概要【貸借対照表②】
1. 連結決算概要【貸借対照表②】 【販売用不動産と社債・借入金の推移】 （百万円） 25,000 60,000 57,640 20,000 56,000 15,000 50,891 52,000 48,255 10,000 20,975 48,000 11,923 11,250 5,000 44,000 0 40,000 2020年3月期末 2021年3月期末 2021年9月期末 販売用不動産（左軸） 社債・借入金（右軸） 10
Slide 11: 連結決算概要【キャッシュ・フロー】
1. 連結決算概要【キャッシュ・フロー】 ■ 売上債権の増加等により、営業活動によるキャッシュ・フローは当第2四半期はマイナスに （百万円） 2019年9月期 2020年9月期 2021年9月期 営業活動によるキャッシュ・フロー △6,830 2,536 △4,418 投資活動によるキャッシュ・フロー 5,667 531 539 財務活動によるキャッシュ・フロー 6,154 △3,528 891 現金及び現金同等物に係る換算差額 78 140 △1 現金及び現金同等物の増減額 5,070 △320 △2,989 現金及び現金同等物の期首残高 16,258 19,579 27,631 現金及び現
Slide 12: 2. 2022年3月期の連結業績予想
2. 20224F3F HAD ta ae te 78 12
Slide 13: 2022年3月期の連結業績予想
2. 2022年3月期の連結業績予想 ■ 10月15日と11月10日に通期業績予想を上方修正 年間配当金は期初予想より＋25.00円の増配予想 （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 2022年3月期 実績 予想 5月12日公表 予想 10月15日公表 予想 11月10日公表 売上高 214,069 205,000 215,000 215,000 営業利益 4,493 3,200 4,600 6,000 経常利益 3,942 2,600 4,000 5,400 親会社株主に帰属する 2,017 1,800 2,400 3,400 当期純利益 年間配当金 ※30.00円
Slide 14: 3. 中期経営計画
3. 中期経営計画 14
Slide 15: 中期経営計画／3年目計画
3. 中期経営計画／3年目計画 ■ 2024年3月期の財務指標目標：自己資本比率 30％、※1 D／Eレシオ 1倍以下、ROE 8％ 営業利益、経常利益は1年目で超過見込み 2021年3月期 2022年3月期 2024年3月期 （実績） （1年目予想） （3年目計画） 売上高 2,140億円 2,150億円 2,300億円 ※2 (うち木材市場部門) (69億円) (2億円) 営業利益 44億円 60億円 50億円 経常利益 39億円 54億円 45億円 親会社株主に帰属する 当期純利益 20億円 34億円 35億円 ※1 D/Eレシオ =（社債＋借入金）÷（株主資本＋その他の包括利益累計額）
Slide 16: 4. 当社を取り巻く環境
4. 当社を取り巻く環境 16
Slide 17: 新設住宅着工戸数（持家）の推移
4.当社を取り巻く環境 ■ 新設住宅着工戸数（持家）の推移 持家 30,000戸 25,000戸 20,000戸 15,000戸 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2019年 2020年 2021年 国土交通省 2021年は前年同月を上回るペースが続き、回復傾向が見られる 8月、9月は一昨年の着工戸数を上回るペースとなっている 17
Slide 18: 木材自給率が48年ぶり40％台に回復
4.当社を取り巻く環境 ■ 木材自給率が48年ぶり40％台に回復 2020年の木材総需要量は7,443.9万㎥（対前年比9.1％減） 国内生産量は3,114.9万㎥（対前年比0.5％増）、輸入量は4,329万㎥（対前年比15.0％減） 木材自給率は10年連続で増加して41.8％（対前年比4.0ポイント増）となり、1972年以来48年ぶりに40％台を回復 18
Slide 19: 5. グループトピックス
5. FTU—-FREYIA 19
Slide 20: ストックヤード機能とアッセンブル体制の強化
ストックヤード機能とアッセンブル体制の強化（建築資材事業） ■ 海外メーカー及び全国の製材事業者とのネットワークを生かした「多産地連携システム」の活用 全国13カ所の木材市場と31カ所の物流セン ターを木材のストックヤードとして活用 バッファーを持たせることによる安定的な供 給、ジャスト・イン・タイムな納材 全国から集められた多種多様な木材を常時ス トック 邸別にアッセンブルして供給する体制を構築 20
Slide 21: 国産材ショールーム「見せる倉庫」の運営を開始
国産材ショールーム「見せる倉庫」の運営を開始（建築資材事業） ■国産材の利活用や非住宅の木造化・木質化について提案 岡山、相模原、福岡、滋賀、長野、小牧、仙台の7カ所において 各地域の特色を生かした木材フェアを開催 相模原市場「国産材トータルコーディネートフェア」 小牧市場「オータムフェア in 小牧」 常設の「見せる倉庫」による国産材利用を訴求 木曽川流域の良質な木材利用等を提案 21
Slide 22: 「国産材プレミアムパッケージ」の提案
「国産材プレミアムパッケージ」の提案（建築資材事業） ■ 国産材の継続的な利用促進に向けて 「構造材」「断熱材」「内外装材」の全 ■構造材の基本パッケージ例（首都圏木材版） てを国産材仕様とした家づくりをご提案 構造材の基本パッケージは以下の３種類 ①無垢材仕様 ②構造用集成材仕様 ③無垢材+構造用集成材仕様 ベースとなる樹種は、スギ、ヒノキ、 カラマツといった国産針葉樹を中心に構成 断熱材には、国内で製造される唯一の木 質繊維断熱材 ウッドファイバーをご提案 内外装材については、独自の技術を持っ た国内各地の製材メーカー様などとオリ ジナル商品を共同開発し、ご提案 22
Slide 23: 「木フェス®」等がウッドデザイン賞を受賞
「木フェス®」等がウッドデザイン賞を受賞（建築資材事業） ■木材と木造建築に特化したオンライン展示会「木フェス®」がウッドデザイン賞２０２１を受賞 木材と木造建築に特化した初のウェ ブ展示会 開催期間：2021年1月18日～1月24日 2021年2月24日～3月13日 全国13会場においてリアル開催を実 施し、ウェブとリアルの融合を目指 した点が評価 ナイスグループでは、ウッドデザイ ン賞を7年連続、累計26作品で受賞 23
Slide 24: 住宅ストック関連事業を強化（住宅事業）
住宅ストック関連事業を強化（住宅事業） ナイスコミュニティー・ビルマネジメント事業 ナイス賃貸情報サービス・プロパティマネジメント事業 管理戸数 管理戸数 67,500 7,700 65,000 7,500 62,500 60,000 7,300 57,500 55,000 7,100 52,500 50,000 6,900 事業内容：マンション管理事業 事業内容：マンション、ビル賃貸管理業 修繕工事事業 ビル、PPP（公共建築物）管理事業 24
Slide 25: tvkハウジングプラザ横浜に木造モデルハウスを出展
tvkハウジングプラザ横浜に木造モデルハウスを出展（住宅事業） ■ tvkハウジングプラザ横浜 モデルハウスオープン 木を使った上質空間をご提案 国産材は29種（樹種、用途、産地）を使用 ニューノーマル、多様な顧客ニーズに対応 断熱材にはウッドファイバーを採用 菊池建設が本格和室を監修 25
Slide 26: MODERN WOOD DESIGN（住宅事業）
MODERN WOOD DESIGN（住宅事業） ■ 多様化するニーズに応える上質な木質空間をご提案し、脱炭素化に資する木造住宅の普及に努める 「tvkハウジングプラザ藤沢」に出展している当社 「tvkハウジングプラザ横浜」に出展している当社グループの のモデルハウスをリニューアル 菊池建設のモデルハウス「現代数寄屋『檜の家』」をリニューアル 26
Slide 27: 愛知県豊田市によるPPP方式の放課後児童施設が上棟
愛知県豊田市によるPPP方式の放課後児童施設が上棟（住宅事業） 豊田市産木材でつくる「第二の我が家」 学校での授業を終え、それぞれの自宅に帰 宅するまでの時間を過ごす放課後児童施設 「第二の我が家」 子供たちが安心かつ心地良く過ごせるよう に、一戸建住宅と同様の構造及び仕様、内 装を採用 構造材及び内装材の一部に豊田市産木材を 採用し、木の温もりが感じられる設えに 断熱材にはウッドファイバーを採用 災害時の防災拠点となる消防署や警察署 と同じ耐震性能（耐震等級３） ※PPP方式とは、Public（公共）、Private（民間）、Partnership（連携）の略で官民連携手法の総称
Slide 28: ノブレス杜せきのしたルークス（住宅事業）
ノブレス杜せきのしたルークス（住宅事業） 全戸完売 所在地：宮城県名取市 総戸数：78戸 引渡 ：2022年3月予定 28
Slide 29: 木造建設をトータルにサポート
木造建設をトータルにサポート（木造建設事業） ■ WOOD BUILDING NETWORK（ウッドビルディングネットワーク） 木材調達から構造設計、積算、 木材加工、施工など、グループ が有するあらゆる機能を発揮し て、建築物の木造化・木質化を 総合的にサポート ウッドビルディングネットワー クでは、中・大規模木造建築を 手掛ける上で欠かせない様々な 機能をご提供 29
Slide 30: 木造建設事例
木造建設事例 ■ ＦＣ町田ゼルビア クラブハウス （建築中） 建設地 ：東京都町田市 建築面積 ：1,087.15㎡ 延べ床面積：1,774.03㎡ 構造 ：鉄骨造一部木造2階建て 鉄骨造平屋建て 事業主 ：株式会社ゼルビア 設計監理 ：隈研吾建築都市設計事務所 施工 ：ナイス株式会社 積算 木材 調達 施工 30
Slide 31: YOUテレビ/ナイスコンピュータシステム（その他事業）
YOUテレビ/ナイスコンピュータシステム（その他事業） ■YOUテレビやナイスコンピュータシステムが堅調に推移 ■ＹＯＵテレビ ■ナイスコンピュータシステム ・一般放送事業 ・ソフトウェア開発事業 （有線テレビ放送事業） ・システム提供事業 利用世帯数 約28万世帯 31
Slide 32: 6. 投資計画
6. 投資計画 32
Slide 33: 物流体制の強化（建築資材事業）
6. 投資計画 ■ 物流体制の強化（建築資材事業） 全国の物流体制の再構築及び強化 物流センター建設により、多様化する ニーズに対応 配送の効率化による利益率向上 2019年3月期に開設した「関東物流セ ンター」（埼玉県入間郡越生町）を軸 とした首都圏における物流体制の再構 築及び強化 33
Slide 34: 首都圏物流体制の強化
6. 投資計画 ■ 物流体制の強化（建築資材事業） 首都圏物流体制の強化 前橋 東北道 鹿沼 宇都宮 住設 市場 北関東 前橋 市場 道 常磐道 関越道 茨城 DC（Distribution 圏央道 埼玉市場 拠点 Center） （上尾） 大型・在庫型センター 関東BC ●つくば TC（Transfer （越生） ●鶴ヶ 拠点 島 越谷 Center） 現場配送・ラストワンマイ 外環道 ル機能 拠点 閉鎖拠点 多摩市場 ●練馬 ●三郷 （東大和） 多摩 超高速回転型「現場物流」トライアング 住設 ル 中央道 中央環状 相模原 東関 相模原 橋本 田名 道 ●海老 名 東名高 鶴見 速 小田原
Slide 35: 物流体制の強化：関東物流センター
6. 投資計画 ■ 物流体制の強化（建築資材事業） 名称 ：関東物流センター（1期工事） 所 在：埼玉県入間郡越生町大谷352番地 土地面積：約12,500坪 建物面積：約1,300坪（既存倉庫・一期工事） 関東物流センターの敷地の未利用部分を活用し、2期工事として建物約1,600坪を建設 越谷物流センターの一部機能を移転させ、収容能力等を向上 35 越谷物流センター倉庫の複層化を視野に入れた資産有効活用
Slide 36: YOUテレビ株式会社のインフラ投資
6. 投資計画 ■ YOUテレビ株式会社のインフラ投資（その他の事業：一般放送事業） 光ファイバーを幹線として一般個人宅 ■YOUテレビサービスエリア などへ接続することにより大容量・超 高速通信を可能とするＦＴＴＨ（ファ イバー・トゥ・ザ・ホーム）化の投資 情報配信及び通信環境サービスの充実 住宅事業における住宅ストックの活用 既存住宅流通に係る事業等とのシナ ジーの創出 36
Slide 37: SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS (SDGs)
SUSTAINABLE DEVELOPMENT GZ:ALS (Ss. FAATIV—TISFSEI AEB (SDGs) EMHLTOES