Takasho Co., Ltd. · TSE:7590
Takasho — Q2 FY2022 Earnings Presentation
35 slides from Takasho's earnings presentation, Aug 27, 2021
Slide 1: 2022年1月期 第2四半期決算説明資料
2022年1月期 第2四半期決算説明資料 2021年8月27日 証券コード：7590 1
Slide 2: 業績状況 PERFORMANCE STATUS
01 業績状況 PERFORMANCE STATUS 2
Slide 3: 2Q業績ハイライト
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS HIGHLIGHT [単位：百万円] 第42期 Jul-2021 第41期 Jul-2020 前期比 2022年1月期 2Q業績ハイライト 売上高 11,270 9,706 116.1% 売上総利益 5,049 4,345 116.2% 営業利益 11 63 142.5 販管費 3,885 3,528 110.1% 億 百万円 前期比 % 営業利益 1,163 816 142.5% 経常利益 経常利益 1,227 754 162.7% 12 27 162.7 865 親会社株式に帰属す る当期純利益 535 161.5% 億 百万円 前期
Slide 4: Net Sales ≪売上高≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Net Sales ≪売上高≫ ●プロユース事業 112億70百万円 ・ＤＸ化による販促活動強化 ・生産工場およびショールームの拡充 ・空間パッケージ型新商品の市場投下 前期比116.1％ の効果により、前年同期比 109% [単位： 第42期 第41期 前期比 百万円] Jul-2021 Jul-2020 ●ホームユース事業 ／ 国際事業 日本 8,795 8,322 105.7% ・九江第２工場本格稼働 グローバル展開促進 欧州 739 467 158.1% ・国内／海外ともガーデニング需要持続 中国 844 508 166.1% に
Slide 5: Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ ≪販売セグメント別販売構成比≫ [単位：百万円] 第42期 第41期 前期比 国際 国際 Jul-2021 Jul-2020 9.7% 15.2% プロユース 6,273 5,732 109.4% ホームユース 3,280 3,028 108.3% ホーム ホーム ユース Jul-20 プロ Jul-21 プロ ユース 国際事業 1,709 939 181.8% 31.2% ユース ユース 59.1% 29.1% 55.7% その他 6 5 109.7% 合計 11,27
Slide 6: after コロナにおける市場・流通の変化（ホームユース事業）
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS after コロナにおける市場・流通の変化 （ホームユース事業） ■ 国内市場 ■ 海外市場 ・青山ガーデンにおける昨年の反動減（グリーン住宅ポイント） ・ホームセンターにおける活動自粛の緩和による“リアル店舗” によるもの“２年前と比較し165％と大幅増加” への販売が回復し大幅増加 ・新生活スタイルの定着で、ガーデニング需要の持続 ・TV通販、Eコマースが伸長し売上増加 ・ガーデニング経験者が定着、ソーシャルメディア使っての“新 ・主力商品に新商品ラインナップを拡充し、さらなる売上増加へ しい庭での暮らし”の提案が受け入れられる。 ●
Slide 7: Profit & Loss status ≪損益の状況≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況≫ ●自社生産品販売比率（連結） 売上総利益率 44.8% 前期比 0.1p 改善 70% 72% 2pアップ ●ホームユースにおける ●原材料および海上運賃高騰で原価上昇傾向 ・製造子会社の生産性向上 EC販売比率（国内＋海外） 28% 27% 1pダウン ・自社製品比率の増加 前年並みで推移 [単位：百万円] 第42期 第41期 対前期比 Jul-2021 Jul-2020 売上総利益 5,049 4,345 116.2% 営業利益 1,163 816 142.5% 経常利益 1,
Slide 8: Profit & Loss status ≪販売費及び一般管理費分析≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況 販売費及び一般管理費分析≫ 販管費比率 34.5% 前年同期比 1.9p 改善 [単位：百万円] 第42期 第41期 対前期比 Jul-2021 Jul-2020 人件費 1,520 1,437 105.8% 発送費 733 609 120.3% 販促・広告費 319 314 101.7% 支払手数料 328 292 112.3% 減価償却費 199 179 111.4% 計 3,885 3,528 110.1% 8
Slide 9: Balance sheet status ≪貸借対照表の状況≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況≫ [単位：百万円] 第42期 第41期 増減額 主な増減要因 Jul-2021 Jul-2020 13,569 ●売上債権の増加 流動資産 12,687 882 705百万円 7,628 ●SR及び工場の新設 固定資産 7,489 138 217百万円 資産合計 21,198 20,177 1,020 10,088 ●売上増に伴う仕入債務の 流動負債 9,595 492 増加 1,287百万円 684 ●緊急対策資金の返済 固定負債 1,561 △876 1,000百万円 10
Slide 10: Balance sheet status ≪有利子負債分析≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況 有利子負債分析≫ ●コロナ禍に伴う緊急対策資金 10億円 全額返済 前年同期比 1,688百万円減少 ●当期末において有利子負債比率 38.0% 前期末は53.8% [単位：百万円] 第42期 第41期 増減額 第42期末予想 Jul-2021 Jul-2020 Jan-2022 運転資金 3,872 5,574 △1,702 3,738 設備資金 165 104 61 147 出資・買収 24 72 △48 3 合計 4,063 5,751 △1,688 3,888 10
Slide 11: Cash flow status ≪キャッシュ・フローの状況≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Cash flow status ≪キャッシュ・フローの状況≫ ●営業キャッシュ・フロー ●投資活動によるキャッシュ・フロー ●財務活動によるキャシュ・フロー ・税金等調整前当期純利益の増加額 ・有形固定資産取得による支出の増加額 ・長期借入金の返済による減少額 1,223百万円 208百万円 1,118百万円 [単位：百万円] 第42期 第41期 増減額 Jul-2021 Jul-2020 営業活動による キャッシュ・フロー 1,292 1,018 274 △279 △210 69 投資活動による キャッシュ・フロー フリー キャッシュ
Slide 12: Major management indicators status ≪主要な経営指標の状況≫
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS Major management indicators status ≪主要な経営指標の状況≫ 第42期 第41期 増減 第42期 Jul-2021 Jul-2020 期末見込 ROA（％） 5.6 4.1 ＋1.5p 7.6 ROE（％） 9.0 6.1 ＋2.9p 11.2 自己資本比率（％） 48.70 44.30 ＋4.4p 51.20 １株当たり純資産 （円） 708.12 612.82 ＋95.30円 716.20 １株当たり当期純利益 （円） 59.34 36.74 ＋22.66円 75.45 ●タカショー株価収益率 第41
Slide 13: 2022年1月期短期計画 上方修正後の当期末計画
02 2Q決算報告 FINANCIAL RESULTS 2022年１月期短期計画 上方修正後の当期末計画 第41期 売上 第42期 売上 【単位：百万円】 対前期比 Jan-2021 構成比 Jan-2022 構成比 売上高 18,486 100.0% 20,350 100.0% 110.1% 売上総利益 8,259 44.7% 9,100 44.7% 110.2% 販管費 7,103 38.4% 7,594 37.3% 106.9% 営業利益 1,156 6.3% 1,506 7.4% 130.2% 経常利益 1,152 6.2% 1,452 7.1% 126.0% 952 5.2% 1,1
Slide 14: 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT
02 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT 14
Slide 15: 会社概要
02 BUSINESS DEPLOYMENT 会社設立 1980年８月 上 場 東京証券取引所市場第一部上場 資 本 金 18億2,086万円 従業員数 グループ全体 760名 グループ 国内5社、海外12社 ホームセンター、専門店向け提案 15
Slide 16: ガーデンのライフスタイルメーカーとして
02 BUSINESS DEPLOYMENT 我々はガーデンのライフスタイルメーカーとして 幸せな家族のくらしと 笑顔で健康的な空間をつくります 16
Slide 17: 2021 SOLO CABIN発売
02 BUSINESS DEPLOYMENT 2021 8 SOLO CABIN発売 2021 4 GLD–LAB. Soft-Factory 鳥取を 鳥取県に設立 17
Slide 18: ビジネス展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ビジネス展開 自社製品工場 自社ソフト工場 自社コマース 企画会社 施工メンテナンス ハイブリッドなグロース経営へ ものづくり工場 ソフト工場 商品・サービス（ハード） 空間パッケージ（ソフト） ＆
Slide 19: ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開 メタバガーデン
02 BUSINESS DEPLOYMENT ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開 メタバガーデン パッケージプラン MRグラス 商品・空間提案が可能なデジタル ショールームを体験! 従来のARシュミレーション機能 に加えて、写真や画像パースに もCG合成機能が追加 19
Slide 20: 業界初の XR 体験アプリ 『メタバガーデン for MR グラス』
02 BUSINESS DEPLOYMENT 業界初の XR 体験アプリ 『メタバガーデン for MR グラス』 タカショーと KDDI が 5G 時代の DX 化推進に向けて共同！ スマートグラスを活用したデジタルショールーム化を推進 2021 年 9 月初旬（予定）より配信 ●自社ショールームや展示スペースがなくても空間提案 ●完成後の施工空間をより具体的にイメージ ●お好きな空間で、リアリティのある体験ができる ●改装時の廃棄物やコストを削減→環境保全 20
Slide 21: Webサイトでパッケージの提案
02 BUSINESS DEPLOYMENT パッケージの提案 Webでプラン詳細がダウンロード可能 Webサイトで お好みの施工事例やプランを検索 場所別/金額別/サイズ別/スタイル別 など絞り込み検索可能 21
Slide 22: withコロナによる住まい方の変化
02 BUSINESS DEPLOYMENT ※ 「2018年住宅・土地統計調査」より 家 庭 総住宅戸数 5,366 万戸※ 空き家 876 万戸※ 多くの潜在需要 庭のパッケージを提案 総住宅戸数の1% × 庭（ 3 0 万円） → 約1,600 億円の市場 withコロナによる住まい方の変化→もっと自分らしく、豊かに、楽しく、やすらぐ．．． DIYライフスタイル市場の需要も拡大 22
Slide 23: SOLO CABIN ライフスタイルの空間提案
02 BUSINESS DEPLOYMENT ライフスタイルの空間提案 レンタル スペース 在宅ワーク 趣味の部屋 くつろぎの 空間 SOLO CABIN コントラクト向け 庭ハウス ポーチ 一般住宅向け
Slide 24: SOLO CABINのコントラクトの実例 ～軽井沢星野エリア～
02 BUSINESS DEPLOYMENT SOLO CABIN（ソロキャビン）のコントラクトの実例 ～軽井沢星野エリア～ 緑に囲まれたワークスペース「木漏れ日オフィス」 貸し切りくつろぎスペース「陽だまりカフェ」
Slide 25: ホームユースの特徴
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの特徴 自社ブランド展開 日本／海外の有力ホームセンターのPB スタイル事業 中国の自社工場からダイレクトに展開 中国自社 【ホームユースG＆EX専門工場】 敷地面積 25,000坪 従来工場 新工場 20,000坪 5,000坪 STEEL WOOD ALUMINIUM PLASTIC LED SOLAR LIGHT SEWING 25
Slide 26: ホームユースの取り組み
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの取り組み 趣味趣向に合わせたライフスタイルを提案 DIYエクステリア ベジタブル・フラワーガーデン リビングガーデン／シーゾナブルガーデン 累計販売台数 5 万台突破 26
Slide 27: 海外市場の展開 ｅコマースの拡大戦略
02 BUSINESS DEPLOYMENT 海外市場の展開 ｅコマースの拡大戦略 海外販売伸長 181 % 1-6月昨年対比 （課題）コンテナ不足、海上運賃の高騰 （対策）一部値上げ対応、得意先の海上輸送を利用し低運賃化を検討 27
Slide 28: with コロナ時代における住まい方の変化
02 BUSINESS DEPLOYMENT タカショーが提供するバリュー with コロナ時代における住まい方の変化 健康(ガーデンセラピー) 文化(情緒、アート) 環境(緑や自然、ＳＤＧｓ) 花 緑 庭 ＩＴ くらし 100人100様のカスタマイズ 豊かさ、幸せをつくる空間 幸せ度の高い国へ ガーデンライフスタイルで 幸せ度の高い国に 28
Slide 29: GDPは世界第3位でも世界幸福度ランキング
02 BUSINESS DEPLOYMENT 各国の国民に「どれくらい幸せと感じているか」を評価してもらった調査に加えて、 世界幸福度ランキング GDP、平均余命、寛大さ、社会的支援、自由度、腐敗度といった要素をもとに計る。 消費者の意識は、物の量から幸せや健康へとシフト 家と庭を 健康産業 へ 同時に設計 GDPは世界第3 位でも 世界幸福度ランキングでは58 位の日本 29
Slide 30: 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN
03 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 30
Slide 31: 今後の事業戦略
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 今後の事業戦略 成長するエクステリア と ガーデンではNo.1 オンリーワンからNo.1のG＆EX総合メーカーへ 国 内 グローバル コントラクト ライフスタイル PRO スタイル カスタマイゼーション DIY 量産型 市場開発
Slide 32: 2022年１月期計画・中長期計画
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 2022年１月期計画・中長期計画 売 100,000 【単位：百万円】 売上高 営業利益 経常利益 純利益 1,000億円 12,000 利 上 益 高 80,000 10,000 ・新生活スタイル定着から、“庭空間提案”で引き合いが増加 ・ガーデニング需要も高い水準で継続 500億円 8,000 60,000 供給体制の整備を図り、中期計画を更新予定 6,000 40,000 4,000 20,000 2,000 0 0 2021年1月期 2022年1月期 2023年1月期 2024年1月期 2025年1月期 2030年1月期 2
Slide 33: ＳＤＧｓ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs
04 ＳＤＧｓ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs 33
Slide 34: SDGsの取り組み
SDGsの取り組み 株式会社タカショーでは常に変化を先取りして新たな価値を創造し、 広く都市環境庭文化 づくりに貢献する という理念の元、持続可能な開発目標で社会に貢献いたします。 2016年4月 日本ガーデンセラピー協会を設立 理事長 高岡 伸夫 ガーデンセラピー 健康寿命を延ばす 自己治癒力を高める未病予防 五感を刺激・脳を活性化 34
Slide 35: 【IRお問合せ先】
本資料は、2022年1月期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は2021年8月27日現在のデータに基づき作成しております。 本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証し、又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 なお、本資料内の“当期純利益”は、“親会社株主に帰属する当期純利益”を表します。 【IRお問合せ先】 常務執行役員経営管理副本部長 井 上 淳 E-mail ： soumubu@takasho.co.