Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — FY2021 Earnings Presentation
41 slides from Mazda Motor's earnings presentation, May 13, 2022
Slide 1: Fiscal Year March 2022 Financial Results
2022年3月期 決算説明会 FISCAL YEAR MARCH 2022 FINANCIAL RESULTS 2022年5月13日 マツダ株式会社 M A Z DA M OTO R CO R PO RAT I O N
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 決算総括 2022年3月期 実績 2023年3月期 見通し 2023年3月期の重点取り組み事項 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 2
Slide 3: 中期経営計画 主要施策の成果
中期経営計画 主要施策の成果 1. ブランド価値向上への投資 米国市場の販売力・ブランド力向上 米国新工場でのCX-50の生産開始 ラージ商品群の市場導入 トヨタ様との販売金融協業による残価向上 足場固めの3年間で 2. ブランド価値を低下させる支出の抑制 在庫回転向上によるキャッシュフロー創出 稼ぐ力の取り戻しに 変動販促費の低減 一定の進捗 3. 固定費/原価低減を加速し損益分岐点台数を低減 もの造り領域： 工場汎用設備、同体質生産、 生産性の継続的改善 販売領域： 広告宣伝費の大幅な効率化 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 3
Slide 4: 中期経営計画 主要施策の成果: 残価向上
中期経営計画 主要施策の成果 1. ブランド価値向上への投資 米国市場の販売力・ブランド力向上 米国新工場でのCX-50の生産開始 ラージ商品群の市場導入 トヨタ様との販売金融協業による残価向上 CX-50 CX-60 (率) (%) CX-5, CX-50 残価率推移(米国) (率) (%) CX-30 残価率推移(米国) 70 70 (1位/16車) 50% (1位/19車) (1位/20車) (2位/22車) 60 (5位/16車) 60 (4位/14車) (6位/15車) (4位/14車) 50 50 *ALG社データ (2019-2021: 通年データ、2022:1/2月及び
Slide 5: 中期経営計画 主要施策の成果: 損益分岐点台数
中期経営計画 主要施策の成果 2. ブランド価値を低下させる支出の抑制 在庫回転向上によるキャッシュフロー創出 変動販促費の低減 3. 固定費/原価低減を加速し損益分岐点台数を低減 もの造り領域： 工場汎用設備、同体質生産、生産性の継続的改善 販売領域： 広告宣伝費の大幅な効率化 1,042 億円 100万台 436 億円 88 億円 損益分岐点台数 営業利益 損益分岐点台数* 営業利益 損益分岐点台数* 営業利益 *営業利益に特別損失振替を 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 戻入したベースで算出 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON
Slide 6: 足場固め期間の振り返り
足場固め期間の振り返り 厳しい経営環境のもと、 経営体質の強化と、稼ぐ力の取り戻しに一定の進捗 株主還元 2022年3月期の期末配当は1株当たり20円の予定 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 6
Slide 7: 2022年3月期 実績
2022年3月期 実績 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 7
Slide 8: 2022年3月期 通期 グローバル販売台数
2022年3月期 通期 グローバル販売台数 • 半導体供給不足やコロナ再拡大に伴う減産影響により、グローバルで対前年で販売台数減少 • 一台でも多くお客さまにお届けするために全市場/全領域で取り組んだ結果、2月公表を上回る実績 (千台) 2021年3月期 2022年3月期 対前年増減 対2月公表増減 対20/3期増減 グローバル販売台数 通期 通期 通期 通期 通期 日本 176 149 -28 -16% -8 -54 -27% 北米 403 439 +36 +9% +15 +42 +11% 欧州 178 190 +11 +6% 0 -74 -28% 中国 228 170 -58 -26% -
Slide 9: 2022年3月期 通期 財務指標
2022年3月期 通期 財務指標 • 半導体の供給不足や原材料価格の高騰などにより足元の経営環境が悪化する中、 計画達成に向けて着実な改善を積み上げた結果、出荷台数/利益ともに2月公表を上回る実績を達成 (億円) 2021年3月期 2022年3月期 対前年増減 対2月公表増減 対20/3期増減 通期 通期 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 990 991 +1 0% +11 -241 -20% 売上高 28,821 31,203 +2,382 +8% +203 -3,100 -9% 営業利益 88 1,042 +954 - +222 +606 +139% 経常利益 283 1,235
Slide 10: 2022年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較）
2022年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·出荷台数 +1千台 ·単価改善、販売 費用の抑制等 による効果 為替 ·広告宣伝費/諸経費 約+950億円 コスト改善 など固定費の抑制/ +457 効率化の継続 固定費他 1,042 +89 台数・構成 953 +223 +984 特別損失 への振替 USドル -19 -594 ユーロ +122 加ドル +125 原材料価格/ 前期 豪ドル +128 特別損失 半導体コスト 英ポンド +59 高騰の影響 への振替 その他 +42 約-950億円を含む 88 -205 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 （特
Slide 11: 2022年3月期 通期 営業利益変動要因（対2月公表比較）
2022年3月期 通期 営業利益変動要因（対2月公表比較） (億円) ·各領域において固定費の ·出荷台数 抑制/効率化が進捗 + 1万1千台 ·販売費用の抑制等 固定費他 コスト改善 1,042 為替 +52 台数・構成 +39 +57 820 +74 USドル -6 ·コスト改善の取り組み ユーロ +23 進捗による収益改善 加ドル +20 豪ドル +23 英ポンド +2 その他 -5 2月公表 実績 対2月公表増減 +222 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 11
Slide 12: 2022年3月期 通期 営業利益変動要因（対20/3期比較）
2022年3月期 通期 営業利益変動要因（対20/3期比較 悪化要因と改善要因) • 販売の質的改善やコスト改善、固定費の徹底的な効率化などにより収益体質を強化 • 損益分岐点台数の低減が進捗し、20/3期対比で台数減少ながら増益を達成 (億円) 外部環境による悪化 収益基盤の強化 -2,293億円 +2,446億円 固定費他 953 +89 1,042 +986 特別損失 436 台数 への振替 コスト改善 販売改善 +587 （販売費用・ 2020年3月期 単価改善等） 2022年3月期 2022年3月期 （特損振替前） 出荷台数 出荷台数 +873 1,232千台 原材料/半導体 991
Slide 13: 2023年3月期 見通し
2023年3月期 見通し M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 13
Slide 14: 2023年3月期 通期 グローバル販売台数
2023年3月期 通期 グローバル販売台数 • 販売の質的改善の継続強化、新商品CX-50・CX-60の導入によりさらなる台数成長を加速 • 計画達成に向けて、生産・販売・在庫のモニター継続 (千台) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 グローバル販売台数 通期 通期 通期 日本 149 191 +42 +28% 北米 439 483 +44 +10% 欧州 190 190 0 0% 中国 170 170 0 0% その他市場 303 316 +12 +4% 合計 1,251 1,349 +98 +8% 米国 332 371 +40 +12% オーストラリア 103 103 0 0
Slide 15: 2023年3月期 通期 財務指標
2023年3月期 通期 財務指標 • 強固な収益構造を維持しながら、外部環境変化やリスクに機敏に対応し、 中期経営計画で掲げた本格的成長を実現する (億円) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 991 1,180 +189 +19% 売上高 31,203 38,000 +6,797 +22% 営業利益 1,042 1,200 +158 +15% 経常利益 1,235 1,050 -185 -15% 税引前利益 1,124 1,000 -124 -11% 当期純利益 816 800 -16 -2% 売上高営業利益率 3.3 ％ 3.2 ％ -
Slide 16: 2023年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較）
2023年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·出荷台数 +18万9千台 ·販売費用の抑制等 ·ラージ商品/米国工場など 為替 成長投資に関連する固定費 +450 コスト改善 の増加 ·固定費の抑制/効率化の継続 台数・構成 +964 固定費他 USドル +187 ユーロ +74 -728 前期特別損失 1,200 加ドル +101 1,042 への振替 豪ドル +144 原材料価格/ 英ポンド +28 半導体コスト高騰の -439 その他 -84 影響約-900億円、 -89 物流コスト高騰の影 響約-300億円を含む 特別損失振替除く+247 2022年3月期 2023
Slide 17: 2023年3月期の重点取り組み事項
2023年3月期の重点取り組み事項 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 17
Slide 18: 2023年3月期の重点取り組み事項
2023年3月期の重点取り組み事項 1. スピード感を持った経営 2. グリップを利かせた経営 3. 新商品の導入成功と新工場の安定稼働 4. 人への投資と育成 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 18
Slide 19: スピード感を持った経営 / グリップを利かせた経営
2023年3月期の重点取り組み事項 1. スピード感を持った経営 サプライチェーンの継続改革 構造改革の加速 2. グリップを利かせた経営 ブランド価値向上と、あらゆる領域の原価低減活動の継続強化により ネットキャッシュを改善 損益分岐点台数の低減に向けた取り組みを継続強化 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 19
Slide 20: 新商品の導入成功と新工場の安定稼働
2023年3月期の重点取り組み事項 3. 新商品の導入成功と新工場の安定稼働 【CX-50】 米国新工場にて1月から生産を開始 米国では4月から販売を開始 【CX-60】 3月に欧州で公開し、4月には日本でも公開 段階的にグローバルに販売を開始 【CX-90】 CX-90 北米向けに今期中に生産を開始する計画 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 20
Slide 21: 人への投資と育成
2023年3月期の重点取り組み事項 4. 人への投資と育成 成長のカギは従業員の活躍最大化 • 定年延長制度の導入 • 有期間接従業員の正規社員への転換 • 制御・電動化領域へのスキルシフトに向けた リスキリング、デジタル教育、キャリア採用の強化 株主還元 2023年3月期の年間配当予想は1株当たり35円 （中間配当15円、期末配当20円） M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 21
Slide 22: Slide 22
Slide 23: 添付
添付 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 23
Slide 24: 日本
日本 販売台数は、対前年16%減の14万9千台 シェアは対前年0.3pts減の3.5%、 登録車シェアは同0.4pts減の4.5% 通期 販売台数・シェア 供給不足により販売台数に制約 (千台) 3.8% 3.5% 主要モデルの商品改良を継続的に実施 176 -16% 149 CX-5/ロードスターが特別仕様車を中心とした 好調な販売により、前年を上回る販売台数 2021年3月期 2022年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 24
Slide 25: 北米
北米 販売台数は、対前年9%増の43万9千台 米国:対前年13%増の33万2千台 - シェアは対前年0.3pts増の2.3% - CX-5/CX-9/CX-30が好調を継続 - 在庫および販売費用の効率的な オペレーションを継続強化 通期 販売台数・米国シェア (千台) 2.3% - 2022年1月より米国新工場で北米向け 新型クロスオーバーSUV「CX-50」を量産開始 2.0% 439 403 +9% 109 108 2022年4月より販売開始 カナダ他 カナダ:対前年2%減の6万台 米国 332 295 メキシコ:対前年1%減の4万6千台 2021年3月期 2022年3月期 M
Slide 26: 欧州
欧州 販売台数は、対前年6％増の 19万台 シェアは対前年0.1pts増の1.2% CX-30は堅調な販売を継続 通期 販売台数・シェア 2022年3月よりMAZDA2 Hybridを導入 (千台) 1.2% 1.1% 190 主要国の販売 178 +6% ロシア 27 27 - ドイツ:前年同水準の4万1千台 - 英国:対前年31％増の2万7千台 欧州 152 163 (除ロシア) - ロシア:対前年1％減の2万7千台 2021年3月期 2022年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 26
Slide 27: 中国
中国 販売台数は、対前年26％減の17万台 シェアは対前年0.2pts減の0.6% CX-4/CX-5/MAZDA6などのモデルが 通期 販売台数・シェア 対前年で台数減少 (千台) 0.8% 228 0.6% MAZDA3の販売は堅調に推移、 -26% 170 前年に続き約9万台の販売を継続 2021年3月期 2022年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 27
Slide 28: その他市場
その他市場 販売台数は、対前年1％増の30万3千台 オーストラリア:対前年12％増の10万3千台 ⁃ シェアは対前年0.1pts増の9.9% ⁃ 好調なクロスオーバーSUV、BT-50などが 販売を牽引し、対前年で台数増 通期 販売台数・豪州シェア (千台) 9.9% 9.8% ASEAN:対前年10％減の7万8千台 301 +1% 303 ⁃ タイ:対前年11％減の3万6千台 その他 122 122 ⁃ ベトナム:対前年13％減の2万3千台 オーストラリア 93 103 ⁃ ASEANの第4四半期は対前年で台数増 ASEAN 87 78 全需が回復に転じ、CX-3/CX-5が販売を牽引
Slide 29: 売上高 所在地別
売上高 所在地別 (億円) 9,579 9,226 8,437 1,642 1,644 8,034 7,391 1,544 6,925 1,486 6,665 1,476 1,183 1,457 1,513 1,172 1,278 1,235 1,535 1,269 1,114 3,090 3,920 3,767 2,833 3,264 その他 600 3,034 2,773 2,340 欧州 696 北米 1,092 3,035 2,140 2,116 2,541 1,979 1,711 1,933 日本 1,379 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年3月期 2022
Slide 30: 売上高 製品別
売上高 製品別 (億円) 9,579 9,226 620 8,437 679 8,034 680 609 653 7,391 555 614 6,925 650 667 6,665 589 597 583 598 680 3,767 8,279 7,894 その他 510 7,214 6,812 部品 434 6,152 5,730 5,402 車両・ 海外生産 2,823 用部品 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年3月期 2022年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 30
Slide 31: 売上高変動内訳（通期）
売上高変動内訳（通期） 2022年3月期 通期 対前年比較 20% (億円) 2022年3月期 31,203 2021年3月期 28,821 15% 国内 -1% 海外 +5% 10% +8% +5% 5% +4% 0% 合計 台数構成 為替 -5% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 31
Slide 32: 売上高変動内訳（3ヵ月）
売上高変動内訳（3ヵ月） 2022年3月期 第4四半期 対前年比較 20% (億円) 2022年3月期 9,579 2021年3月期 9,226 15% 国内 -2% 10% 海外 +5% 5% +4% +3% +1% 0% 合計 台数構成 為替 -5% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 32
Slide 33: キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ
キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ (億円) 2021年3月期 2022年3月期 対前期末増減 通期 通期 営業キャッシュ・フロー 1,201 1,892 - 投資キャッシュ・フロー -789 -1,362 - フリー・キャッシュ・フロー 412 529 - 現金及び現金同等物 7,388 7,404 +16 有利子負債 7,559 6,808 -751 ネット・キャッシュ -171 596 +767 総資産 29,174 29,681 +507 自己資本 11,817 13,011 +1,194 自己資本比率 41 % 44 % +3 pts M A Z DA M OTO R CO R
Slide 34: 2022年3月期 第4四半期 財務指標（3ヵ月）
2022年3月期 第4四半期 財務指標（3ヵ月） (億円) 2021年3月期 2022年3月期 対前年 第4四半期 第4四半期 第4四半期 連結出荷台数 (千台) 325 303 -22 -7% 売上高 9,226 9,579 +353 +4% 営業利益 408 405 -3 -1% 経常利益 595 639 +44 +8% 税引前利益 567 615 +48 +8% 当期純利益 465 522 +57 +12% 売上高営業利益率 4.4 4.2 ％ -0.2 pts EPS (円) 74.0 82.8 +8.8 為替レート (円) USドル 106 116 +10 ユーロ 128 130 +
Slide 35: 2022年3月期 第4四半期 営業利益変動要因
2022年3月期 第4四半期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) 原材料価格/半導体 ·出荷台数 -2万2千台 コスト高騰の影響を ·単価改善、販売費用 コスト改善の取り組み ·米国工場関連費用の増加 の抑制など販売の質 で一部オフセット ·固定費の抑制/効率化の 的改善 継続 為替 +100 コスト改善 台数・構成 +162 固定費他 408 405 USドル -13 -200 ユーロ +47 -65 加ドル +43 豪ドル +22 英ポンド +9 その他 -8 2021年3月期 2022年3月期 対前年増減 -3 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 3
Slide 36: 2023年3月期 グローバル販売台数及び連結出荷台数
2023年3月期 通期 グローバル販売台数及び連結出荷台数 (千台) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 対前年増減 グローバル販売台数 通期 通期 通期 第4四半期 日本 149 191 +42 +28% 北米 439 483 +44 +10% 欧州 190 190 0 0% 中国 170 170 0 0% その他市場 303 316 +12 +4% 合計 1,251 1,349 +98 +8% (千台) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 対前年増減 連結出荷台数 通期 通期 通期 第4四半期 日本 152 173 +21 +14% 北米 386 489 +104
Slide 37: 為替レート
為替レート （円） 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 上期 下期 通期 通期 通期 USドル 110 115 112 123 +11 ユーロ 131 130 131 133 +3 カナダドル 88 91 90 97 +7 オーストラリアドル 83 84 83 89 +6 英ポンド 152 155 154 159 +5 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 37
Slide 38: 主要データ
主要データ (億円) 1,443 1,400 1,346 1,274 1,200 1,050 930 898 903 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 設備投資 減価償却費 研究開発費 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 38
Slide 39: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 中間 期末 35 35 35 35 35 30 20 20 20 20 20 15 20 10 （見通し） 20 15 15 15 15 15 15 10 1 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 M A Z DA M OTO R CO R P O
Slide 40: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及び 将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為替 変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従いまし て、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場合がある ことをあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご自 身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーション 資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何らかの 損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一切責任を 負いかねますので、併せてご了承ください。 M A
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