Rokko Butter Co., Ltd. · TSE:2266
Rokko Butter — Q2 2024 Earnings Presentation
38 slides from Rokko Butter's earnings presentation, Sep 17, 2024
Slide 1: 2024年12月期 第2四半期（中間期）決算説明資料
2024年12月期 第2四半期（中間期） 決算説明資料 2024年9月17日 六甲バター株式会社 （証券コード：2266） ― 1 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目 次 1．2024年12月期第2四半期（中間期）業績 2．2024年12月期通期計画 3．重点取組み項目の進捗状況 ４．ビジョン2030・中期経営計画2027 5. Appendix ― 2 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 3: 2024年12月期第2四半期（中間期）業績
1．2024年12月期第2四半期（中間期）業績 2．2024年12月期通期計画 3．重点取組み項目の進捗状況 ４．ビジョン2030・中期経営計画2027 5. Appendix ― 3 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 4: 2024年12月期第2四半期（中間期）業績サマリー
2024年12月期第2四半期（中間期）業績サマリー 前年同期比・計画比とも減収増益 売上高 ：213億円（前期比△5億円・計画比△9億円） 営業利益：11億円（前期比＋13億円・計画比＋4億円） 売上高 ■２０２３年５月末をもってチョコレート製品の販売を終了 ■チョコレート部門のマイナス（△１０億円）を、主にチーズ部門の価格改定効果でカバーする 計画であったが、販売数量が想定を下回り前期比・計画比とも減収 営業利益 ■為替変動の影響はあったものの、価格改定や外貨建原料価格低下による利益率改善が計画 を上回る内容であったこと等から前期比・計画比とも増益 ― 4 ― Copyright© 2024
Slide 5: 2024年12月期第2四半期（中間期）業績
2024年12月期第2四半期（中間期）業績 (百万円) 2023年12月期 ２０２4年１２月期 2024年12月期 第2四半期（中間期）実績 第２四半期（中間期）計画＊ 第２四半期（中間期）実績 対前年同期増減額 対前年同期増減率 対計画増減額 対計画増減率 売上高 21,944 22,300 21,349 △ 595 △3% △ 951 △4% 営業利益 △ 198 700 1,123 +1,321 - +423 +60% 経常利益 △ 139 800 1,233 +1,372 - +433 +54% 当期純利益 △ 147 300 903 +1,050 - +603 +201% 売上高 営
Slide 6: 第2四半期（中間期）商品別売上実績
2024年12月期第2四半期（中間期）商品別売上実績 (百万円) 2023年12月期 ２０２4年１２月期 2024年12月期 第2四半期（中間期）実績 第２四半期（中間期）計画＊ 第２四半期（中間期）実績 対前年増減額 対前年増減率 対計画増減額 対計画増減率 チーズ 20,472 21,800 20,896 +424 +2% △ 904 △4% ナッツ 288 300 303 +15 +5% +3 +1% チョコレート 1,080 0 0 △ 1,080 △100% - - デザート・その他 103 200 149 +46 +45% △ 51 △26% 合 計 21,944 22,300 2
Slide 7: 第2四半期（中間期）営業利益増減要因
２０２4年１２月期第２四半期（中間期）営業利益増減要因 ■価格改定効果と原料価格の良化により収益状況が改善、為替影響や労務費・資材 コスト増等を吸収し前年同期比プラスの実績 増額 減額 (億円) 20 7億円 1億円 ２億円 1億円 2億円 １１億円 １２億円 10 工場経費増１億円 チョコ終売影響等 １億円 △2億円 0 2023年 2024年 12月期 原材料 12月期 価格改定 為替影響 労務費増 添加物・包材コスト増 その他 第2四半期 価格変動 第2四半期 営業利益 営業利益 ― 7 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights
Slide 8: 第2四半期（中間期）資産負債状況
2024年12月期第2四半期（中間期）資産負債状況 (百万円) 2024年12月期 2024年12月期 資 産 2023年12月期 第２四半期（中間期） 増減 負 債 2023年12月期 第２四半期（中間期） 増減 流動資産 24,738 25,074 +336 流動負債 16,045 16,759 +714 固定資産 26,246 25,999 △ 247 固定負債 4,843 3,531 △ 1,312 有形固定資産 21,012 20,242 △ 770 負債合計 20,888 20,291 △ 597 無形固定資産 141 158 +17 純資産 投資その他資産 5,092 5,598
Slide 9: 第2四半期（中間期）キャッシュフロー
2024年12月期第2四半期（中間期）キャッシュフロー (百万円) 2023年12月期 2024年12月期 第2四半期（中間期） 第２四半期（中間期） 増減 営業活動によるキャッシュフロー 2,037 1,787 △ 250 投資活動によるキャッシュフロー △ 717 △ 189 +528 財務活動によるキャッシュフロー △ 895 △ 992 △ 97 現金及び現金同等物の換算差額 0 0 △0 現金及び現金同等物の増減額 424 605 +181 現金及び現金同等物の期末残高 5,246 6,267 +1,021 ■ 投資活動によるキャッシュフローの主な内訳 生産設備等支払137百万円、シ
Slide 10: 2024年12月期通期計画
1．2024年12月期第2四半期（中間期）業績 2．2024年12月期通期計画 3．重点取組み項目の進捗状況 ４．ビジョン２０３０・中期経営計画2027 5. Appendix ― 10 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 11: 2024年12月期業績計画
2024年12月期業績計画 (百万円) 2023年12月期 2024年12月期 実績 計画 対前年増減額 対前年増減率 売上高 44,296 45,300 +1,004 +2% 営業利益 626 1,800 +1,174 +188% 経常利益 652 1,900 +1,248 +191% 当期純利益 446 1,050 +604 +135% 売上高 営業利益率 1.4% 4.0% 一株当たり 25円 ＊ ２０円 配当金 ＊100期記念特別配当（5円）実施 ■足許の状況に鑑み、従来の通期計画を維持 ■消費低迷の影響で上期の販売数量は当初想定を下回ったが、新商品投入・販促キャンペーン 強化等を通じ
Slide 12: 2024年12月期商品別売上計画
2024年12月期商品別売上計画 (百万円) 2023年12月期 2024年12月期 対前年実績増減額 対前年実績増減率 通期実績 通期計画 チーズ 42,358 44,250 +1,892 +4% ナッツ 612 630 +18 +3% チョコレート 1,080 0 △ 1,080 ▲100% デザート・その他 244 420 +176 +72% 合 計 44,296 45,300 +1,004 +2% ■リンツチョコレート販売終了に伴う売上マイナスをチーズ部門の増収でカバー ■チーズ部門は家庭用・業務用ともに増収を計画するが、特に伸びしろの大きな業務用の 販売拡大に期待 ■オーツミルク・チ
Slide 13: 2024年12月期営業利益増減計画
2024年12月期営業利益増減計画 ■価格改定と原料価格の低下が円安・各種経費増を吸収し、前期比＋12億円の増益を計画 増額 減額 30 7億円 ４億円 15億円 5億円 20 18億円 物流費 2億円 13億円 リベート 1億円 10 その他 2億円 6億円 2023年 2024年 0 原料 12月期 価格改定 為替変動 労務費増 その他 12月期 価格変動 営業利益 営業利益 ― 13 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 14: 株主還元方針について
株主還元方針について 当期純利益推移と配当実施状況 (円) (百万円) 【株主配当】 50 2,500 当期純利益推移と配当実施状況 ◆現時点において2024年12月期は１株当り２０円の 50 2,500 普通配当を実施する計画であるが、今後の業績推移 等を踏まえ、還元規模は柔軟に検討 40 2,000 40 2,000 【自己株式取得】 30 1,500 30 1,500 ◆自己株式取得については足許の株価動向等を 総合的に勘案、実施せず 20 1,000 20 1,000 【保有自己株式有効活用】 ◆現在保有する自己株式については、消却・株式報酬 10 10 500 500 制度の導入等あ
Slide 15: 重点取組み項目の進捗状況
1．2024年12月期第2四半期（中間期）業績 2．2024年12月期通期計画 3．重点取組み項目の進捗状況 ４．ビジョン２０３０・中期経営計画2027 5. Appendix ― 15 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 16: 2024年度重点取組み項目
2024年度重点取組み項目 「事業成長」 × 「基盤強化」 = 更なる企業価値向上へ 事業成長に向けて 基盤強化に向けて ■既存事業の高付加価値化追求 ■中長期的な成長・投資戦略の策定 →株式会社ミツヤグループ本社の株式49％取得 →ビジョン２０３０・中期経営計画2027を公表 →労働生産性水準の向上 ■高付加価値人材の育成と環境整備 ■海外事業セクターの強化 →人事制度見直し・教育研修制度の充実 →ベトナム現法・インドネシア合弁を足がかりに ■食品安全文化構築に向けた取組み ■新規事業の成長促進 →FSSC22000 Ver.6対応 →オーツミルク・チーズアイスの成長加速 ■サステナビリティ
Slide 17: 2024年秋冬新商品
2024年秋冬新商品 ※デザインリニューアル ※デザインリニューアル プレミアムベビーチーズ プレミアムベビーチーズ プレミアムベビーチーズ 濃厚ピスタチオ 贅沢アーモンド ゴルゴンゾーラ入り チーズデザート6P じっくり燻製 フランボワーズ＆ライチ スモークチーズ ～ローズの香り～ ゆず胡椒入り 46g ― 17 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 18: 2024年秋冬新商品
2024年秋冬新商品 ※デザインリニューアル ※デザインリニューアル ※デザインリニューアル 包み カマンベール風味 包み ゴルゴンゾーラ風味 包み トリュフオイル入り チーズパスタスナック チーズパスタスナック コーヒービーンズ ブラックペッパー味 35g カマンベール味 35g 燻製ミックスナッツ 50g カフェラテチョコ 35g ― 18 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 19: チーズ好きのための『QBB PLANT MADE』
チーズ好きのための『Q・B・B PLANT MADE』 ・『QBB PLANT MADE』 は、チーズ好きの お客様にこそ選んでいただきたい、植物性の チーズ代替食品のブランドです。 ・昨年6月発売の業務用シュレッドに続き、 24年3月から、同ブランド家庭用第一弾商品 『Pシュレッド』 の販売を開始しました。 ・「おいしいから」で選ばれることを目指した 『Pシュレッド』は、ITI（国際味覚審査機構）の 優秀味覚賞を受賞しました。植物性のチーズ 代替食品としては日本初の快挙です。 ・来年開催される大阪・関西万博では、 ※調理例 本商品を用いた植物性のメニューを提供する フードコートレストランを出
Slide 20: Q・B・Bが提案するアイス『CHEESE PATISSIER』
Q・B・Bが提案するアイス『CHEESE PATISSIER』 ・『CHEESE PATISSIER』は、 ちょっとクセがあるから、すごくクセになる “おとな向けアイスクリーム”のブランドです。 ・ブランドを広く知っていただくべく、国内で 最大のアイスクリームイベント「あいぱく」に 出展。多くのお客様から「この味わい、さすが QBB！」と反響をいただきました。 ・24年3月には業務用1Lタイプの販売を開始。 ホテル、カフェ、レストラン等での採用を着実 に増やしています。 ・新アイテムの追加、課題となっている物流網 ※調理例 の改善を進め、さらなる事業拡大に向けて 取り組んでまいります。 ― 2
Slide 21: 環境目標に関する取組み状況
環境目標に関する取組み状況（２０２４年の進捗状況） 目標 実績 (ｔCO2) 前年同期比 13,274 13,498 約13％ 削減 12,578 11,674 9,291 5,112 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年上期 2030年目標 目標 実績 (ｔ) 875 前年同期比 742 約125t 削減 568 224 67 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年上期 2030年目標 ― 21 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 22: 環境目標に達成へ向けての取り組み
環境目標に達成へ向けての取り組み 長野工場の屋上に太陽光パネルを設置 ２０２４年３月に長野工場の屋根に 太陽光パネルが設置されました。これ により、現在長野工場で使用している 年間の使用電力量の10％を発電する ことが出来ます。再生エネルギーを 利用することで年間で約90tのCO2 削減効果があります。 環境配慮包材の使用推進として レンジ用チーズフォンデュの容器を変更 新しい容器は原料となる石油使用量を 従来容器よりも減らし、代替素材として とうもろこし澱粉を使用したバイオマス 配合プラスチックで出来ています。簡単 につぶせるのでゴミの減容化に貢献 することができ、焼却時のCO2排出量 も少
Slide 23: 人的資本・多様性に関する取組み状況
人的資本・多様性に関する取組み状況（２０２４年の進捗状況 ） 在籍人数 女性管理職・リーダー数の割合 (人) (人) 2020 2021 2022 2023 2024.6月末 2020 2021 2022 2023 2024.6月末 全従業員数 784 759 768 759 765 女性管理職 3 3 3 3 3 男性 490 485 490 481 501 管理職数に占める割合 4.3% 4.5% 4.4% 4.9% 4.9% 女性 294 274 278 278 264 女性リーダー 4 4 5 8 8 うち外国籍の方 11 12 12 9 10 リーダー数に占める割合 3.3% 3.3
Slide 24: QBBチーズデザート６P 15周年施策
QBBチーズデザート６P 15周年施策 SNSキャンペーン運営 Xキャンペーン LINEキャンペーン Xキャンペーンの当落 結果からLINEキャン ペーンに遷移 実施内容：Xフォロー＆リポスト 実施内容：LINEレシート応募 実施時期：2024年9月1日（日）～９月3０日（月） 実施時期：2024年9月1日（日）～10月3１日（木） 賞 品：チーズデザート６P詰め合わせ、コバラヘリーノお昼寝枕 賞 品：コバラヘリーノオリジナルスリッパ他 ― 24 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 25: QBBチーズデザート６P 15周年施策
QBBチーズデザート６P 15周年施策 癒し動画広告の配信 コバラヘリーノ（弊社キャラクター）が登場！ コバラヘリーノ達がチーズデザートを食べるために 奮闘する、ホッと一息つきたいときに可愛く癒され る動画です。 配信時期：2024年9月1日（日）～11月30日（土） 配信媒体：Tver、YouTube、Instagram 対象商品：チーズデザート６P（マダガスカルバニラ、 瀬戸内レモン、ラムレーズン） ― 25 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 26: ブランド強化の取り組み①
ブランド強化の取り組み① 東京レガシーハーフマラソンに協賛 QBBブランドの健康価値をより一層強化します！ マラソン当日に、ランナーの栄養補給としてベビーチーズのサンプリングを行います。 また、チーズの栄養に関するコラムと動画広告を配信し、マラソン前後で消費者認知の 獲得を目指します。 時 期： マラソン 2024年10月20日（日） EXPO 2024年10月18-19日（金-土） ― 26 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 27: ブランド強化の取り組み②
ブランド強化の取り組み② 神戸マラソンに協賛 地元企業として地域社会への貢献を目指します！ ランナーに対してサンプリングを行うと共に、神戸学院大学 と協業しマラソンレシピブックの作成・配布を行います。 時 期： マラソン 2024年11月17日（日） EXPO 2024年11月15-16日（金-土） ― 27 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 28: ビジョン2030・中期経営計画2027
1．2024年12月期第2四半期（中間期）業績 2．2024年12月期通期計画 3．重点取組み項目の進捗状況 ４．ビジョン２０３０・中期経営計画2027 5. Appendix ― 28 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 29: ビジョン2030・中期経営計画2027
ビジョン2030・中期経営計画２０２７ ◆ ２０２４年６月に「ビジョン２０３０・中期経営計画２０２７」をリリース ① ２０３０年になりたい姿＝高付加価値創造企業であることを宣言 ② ２０２７年までの３か年を第１ステージとして数値目標を設定 ― 29 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 30: 中期経営計画2027 売上高目標
中期経営計画2027 売上高目標 ◆中期経営計画第１ステージの最終年度（２０２７年１２月期）売上目標を６２０億円に設定 ◆既存事業（BtoC、BtoB）・海外事業・新事業（植物性商品等）の各部門の拡大に加え、 M&Aを通じた事業規模拡大も視野 ― 30 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 31: 中期経営計画2027 利益目標
中期経営計画2027 利益目標 ◆中期経営計画第１ステージの最終年度（２０２７年１２月期）営業利益目標を43億円、 ROE目標を８％以上に設定 ◆目標達成に向け、高付加価値投資に重点的に経営資源を配分 ― 31 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 32: 事業成長に向けた当社グループ体制
事業成長に向けた当社グループ体制 ◆２０２４年７月株式会社ミツヤグループ本社の発行済株式の内４９％を取得 ◆ナッツ事業の融合と経営資源共有によるシナジー実現を通じ、グループの成長戦略を 今後推進 ― 32 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 33: Appendix
1．2024年12月期第2四半期（中間期）業績 2．2024年12月期通期計画 3．重点取組み項目の進捗状況 ４．ビジョン２０３０・中期経営計画2027 5. Appendix ― 33 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 34: 【ご参考】過去業績推移
【ご参考】過去業績推移 (百万円) 2023年12月期 2024年12月期 2014年12月期 2015年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期 2020年12月期 2021年12月期 2022年12月期 2023年12月期 第2Q（中間期） 第2Q（中間期） 売上高（※） 41,522 45,001 47,115 49,374 52,672 53,947 54,948 55,073 41,924 21,944 44,296 21,349 売上原価 24,732 26,022 24,863 26,359 29,155 31,887 32,487
Slide 35: 【ご参考】六甲バターの歩み
【ご参考】六甲バターの歩み 「世界一のプロセスチーズメーカー」を目指して (億円) 売 上 高 ― 35 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 36: 【ご参考】為替相場の動向
【ご参考】為替相場の動向 USドル/円為替相場推移 (USD/円) 170 160 150 140 130 120 110 100 22/07 22/10 23/01 23/04 23/07 23/10 24/01 24/04 24/07 （年/月） 13週移動平均 26週移動平均 52週移動平均 出所：QUICKのデータをもとに当社作成 ― 36 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 37: 【ご参考】原料相場の動向
【ご参考】原料相場の動向 チーズ原料価格推移（GLOBAL DAIRY TRADE チェダーチーズ価格） (USD/トン) 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 18/01 18/07 19/01 19/07 20/01 20/07 21/01 21/07 22/01 22/07 23/01 23/07 24/01 24/07 （年/月） 出所：Bloombergのデータをもとに当社作成 ― 37 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 38: 2030年 六甲バター株式会社は高付加価値創造企業へ
「2030年 六甲バター株式会社は高付加価値創造企業へ」 ◆ 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の 選択、投資の最終決定はご自身でご判断をお願いします。 ◆ 本資料に記載された業績計画などの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、および合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因により大きく異なる可能性があります。 ◆ 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 ― 38 ― Copyright© 2024 ROKKO BUTTER CO.,LTD. All Right