Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q3 2019 Earnings Presentation
48 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2019
Slide 1: Delårpresentasjon Q3 2019 - En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q3 2019 En drivkraft for vekst på Helgeland 1 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 30.09.19 (konsern)
Delårspresentasjon per 30.09.19 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Sverre Klausen Finansiering Finansdirektør Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 3: Hovedtrekk per 30.09.19
Hovedtrekk per 30.09.19 Resultat før skatt 274 (219) mill. kr EK-avkastning* 8,5 (7,5) % Forvaltningskapital 34,2 (32,8) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 14,8 (14,9) % Inkl. 50 % av resultat Ren kjerne 15,4 (15,4) % *Justert for hybridkapital 3 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Ren Ek-avkastning: kjernekapital: 10 % 15,0 % Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % <= 1 % Av utbyttegrunnlaget Ren kjernekapitaldekning 16,0 % fra og med 31.12.19 4 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Arbeidsledigheten på Helgeland 3,50% og i Nordland er lavere enn for 3,25% 3,00% Norge samlet sett. 2,75% • Norge 2,2 % 2,50% • Nordland 1,7 % 2,25% • Helgeland 1,5 % 2,00% 1,75% 1,50% 1,25% 1,00% Norge Nordland Helgeland 5 En drivkra
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 Prisutviklingen i 3. kvartal, 70.000 -7,4 % på Helgeland og 1,5 % i Oslo. 60.000 Oslo 50.000 Trondheim 40.000 Bodø 30.000 Helgeland 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2
Slide 7: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm Prisutviklingen i 3. kvartal, 70.000 -3,1 % på Helgeland og -1,0 60.000 % i Oslo. 50.000 Oslo 40.000 Trondheim Bodø 30.000 Helgeland 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4
Slide 8: Nyansettelser
Nyansettelser Georg Austvik Tande tiltrådde stillingen som økonomisjef 1/10/2019. Georg kommer fra stilling som revisor i PwC, og har også erfaring innen regnskap. Utdannet siviløkonom ved UiN, samt en master regnskap og revisjon fra NHH. Helgeland Sparebank har også ansatt complianceansvarlig og i
Slide 9: Hovedtrekk, HSB og bærekraft, Resultat
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 9 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 10: HSB følger FNs prinsipper for bærekraftig bankdrift
HSB følger FNs prinsipper for bærekraftig bankdrift Tilpasning: Banker må tilpasse forretningsstrategien sin slik at den er i samsvar med enkeltmenneskers behov og samfunnets overordnete mål, slik det kommer til uttrykk i FNs mål for bærekraftig utvikling, Parisavtalen og i relevante nasjonale ramme
Slide 11: HSB og FNs bærekraftsmål
HSB og FNs bærekraftsmål • «Ingen kan gjøre alt, men alle kan gjøre noe» • Fokus på 4 av FNs bærekraftsmål – Herunder 1-2 delmål • Tiltak innenfor kreditt, finans, produkter og egen forvaltning 11 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 12: HSB resertifiseres som Miljøfyrtårn
HSB resertifiseres som Miljøfyrtårn • Nye bankspesifikke kriterier som: – ha en klima- og miljøpolicy innenfor (og kriterier og rutiner for å styre og evaluere) : • Kredittgiving • Finansiering • Obligasjoner • Spareprodukter /plassering av kundenes innskudd • Forvaltning av virksomhetens egne midle
Slide 13: Resultat
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Erlend 13 Haarberg En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 14: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q3 452 40% 460 Resultat før skatt 274 mill kr 35% 85 • Ek-avkastning etter skatt på 8,5 % 348 360 30% 107 72 274 25% 260 185 101 20% 96 106 76 160 15% (Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016) 91 49 85 74 10% 60 94 93 80 84 5% -34 -40 0% 2016 2017 2018 Q3 2019 Q1
Slide 15: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 274 mill. kr 300 300 73 • Økt nettorente 04 - 29 • Redusert inntekter fra finansielle 250 21 250 - 07 - 07 investeringer. I 2018: gevinst fusjon 200 200 Vipps og høyere inntekter fra TS. • Lavere nedskrivning på utlån 150 150 274 100
Slide 16: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK • Renteendringen i mai og august 200 har gitt positiv effekt. • Varslet renteendring fra 21. nov. vil 156 gi ytterligere positiv effekt. 141 140 145 142 145 150 1,83% 1,75% 1,75% 1,74% 1,72% 100 1,70% 50 0 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2
Slide 17: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter • Stabile provisjonsinntekter 0,30% 0,28% 0,28% 0,28% 85 86 90 70 2016 2017 2018 30.09.2019 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK 17 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 18: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must 7,5 % Invest AS. Selskapet har etab
Slide 19: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 71 74 73 72 74 Stabile kostnader i kroner 75 69 • Økt nettorente siste kvartal gir lavere kostnadsprosent • Kostnader i % av inntekter hittil i år 41,2 % 50 42,5% 41,5% 42,7% 41,6% 39,4% 34,3% 25 0 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2
Slide 20: Tap på engasjement
Tap på engasjement Reduserte utlånstap • 38 mill. kr i tap hittil i år 0,89% 0,25% 0,18% 0,15% 36 66 249 38 2016 2017 2018 30.09.19 Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån 20 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 21: Lønnsomhetsprogram
Lønnsomhetsprogram Endring i renteinntekter og kostnader i prosent av GFVK - mot 2018 (morbank) Lønnsomhetsprogrammet har flere fokusområder for å 0,050 % forbedre avkastningen i konsernet. I første omgang har 0,045 % banken fokusert på de områdene hvor potensiale for inntjeningen er størst. 0,040 %
Slide 22: Lønnsomhetsprogram
Lønnsomhetsprogram 12,00% RoE Veien videre: Banken vil fortsette arbeidet med lønnsomhetsprosjektet 10,00% og de utvalgte fokusområdene. Endringene så langt har ikke medført en vesentlig markedsglidning i selskapets 8,00% portefølje. Arbeidet med lønnsomhetsprosjektet forventes å medføre økt lønnsom
Slide 23: Utlån
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Havmannen (Petter Rønningsen) 23 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 24: Vekst
Vekst Utlån bedriftsmarked Utlån personmarked 9.657 18.824 18.410 7,4 % 9.096 6,2 % 5,6 % 2,2 % 17.434 8.468 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2019 30.09.17 30.09.18 30.09.19 24 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 25: Utlånsvekst
Utlånsvekst Utlånsvekst i % BM (12 mnd) Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 0% -5% -5% 2016 2017 2018 Q3 2019 2016 2017 2018 Q3 2019 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd utlånsvekst HSB 3,5 (6,2) %, herav BM 6,2 (7,4) % og PM 2,2 (5,6) %. Styrt
Slide 26: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert 11,6 % Eiendomsdrift utlånsportefølje i BM og lojale 10,9 % bedriftskunder 5,2 % Jord og skogbruk Andel BM av totale utlån 33,9 5,2 % 4,7 % (33,1) % eller MNOK 9.657 Bygg, anlegg og kraft (9.096) 5,5 % 4,3 % Fiske og havbruk 4,3 % 4,1 %
Slide 27: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 256 mill. kr, en 600 reduksjon på 77 mill. kr siden 500 årsskiftet. Salg av hotellet i andre kvartal 2019, har redusert netto 400 misligholdte og tapsutsatte engasjeme
Slide 28: Innskudd
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Rabothytta dnt (Jan Inge Larsen) 28 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 29: Innskuddsvekst
Innskuddsvekst Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 35% 20% 30% 25% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 0% -5% -10% -5% 2016 2017 2018 Q3 2019 HSB Helgeland BM SSB Norge BM 2016 2017 2018 Q3 2019 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd innskuddsvekst HSB 8,3 (2,1) %, herav BM 14,3 (-1
Slide 30: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Godt diversifisert Kommuner 10,3 % innskuddsportefølje i BM 11,0 % 10,6 % Andel BM 44,1 (41,8) % eller Transport og tjenesteyting 10,4 % 3,5 % MNOK 8.159 (7.140) av totale Bygg, anlegg og kraft 3,4 % innskudd 5,2 % Fiske og havbruk 5,5 % Innskudd fra
Slide 31: Finansiering
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 31 En drivkraft for vekst på Helgeland Mosjøen (Terje Rakke)
Slide 32: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,4 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,7 % 80% 19,2 % 18,7 % 14,7 % 17,1 % 60% 40% 60,5 % 59,9 % 58,4 % 60,2 % 20% 0% 2016 2017 2018 Q3 2019 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 32 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 33: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur per år (mill. kr.) 3.000 2.500 God og langsiktig finansiering 2.000 Andel langsiktig finansiering 1.500 1.500 1.500 92,9 % (90,2) % 1.500 446 1.500 Samlet durasjon på 2,8 (2,9) 1.000 år. Durasjon i boligkreditt- selskapet på 3,1 år 500 1.007 1.000 1.000 1.000 500 420 0
Slide 34: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 39,6 (39,3) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 17,7 (19,7)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.664 (6.998) mill. kr og OMF 6.856 (6.231) mill. kr God s
Slide 35: Soliditet
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 35 Helgelandsbrua (Erlend Haarberg) En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 36: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje 23% OMF 1 (ratet) 21% Rentebærende verdipapirer: Kommune 50% 56% • Durasjon portefølje 1,7 (2,0) år 0% • 98,7 % er ratet A- eller bedre Finans, Norge 0% • 98,6 % er OMF eller stats-/ 23% kommunegaranterte obl. Stat 21% 2% OMF 2 (ikke ratet) 0% Kommun
Slide 37: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % Kapitaldekning 22% • Ren kjernekapital 14,8 (14,9) % • Kjernekapital 16,4 (16,5) % 20% 1,8 % • Totalkapital 18,8 (19,0) % 18% 1,7 % 2,4 % 2,4 % 2,6 % 2,4 % Dersom 50 % av resultatet inngår, 1,6 % utgjør ren kjernekapital 15,4 %. 16% 1,6 % 1,6 % 1,6 % 14% U
Slide 38: Kapitaldekning
Kapitaldekning Lovbestemt minstekrav på ren kjernekapitaldekning er på 12,0 % (12,5 % fra og med 31.12.19 etter økning av motsyklisk buffer). Banken har et Pilar 2 tillegg på 2,2 %. Konsernets kapitalkrav inkludert Pilar 2 tillegg utgjør dermed 14,2 % (14,7 % fra og med 31.12.19). Måltall ren kjerne
Slide 39: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 30.09.19 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7 315 020 35.0 % Catilina Invest AS 314 046 1.5 % Pareto AS 1 949 392 9.3 % VPF Nordea Avkastning 240 370 1.2 % VPF Nordea Norge 1 407 987 6.7 % VPF Nordea Kapital 238 245 1.1 % VPF Eika Egen
Slide 40: HELG - de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Morbank Per 30.09.19 Antall %-andel Antall % %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7 315 020 35.05 % Bakeriet Mo i Rana AS 19 998 0.10 % Helgeland Kraft AS 377 691 1.81 % Harald Svendsen 13 710 0.07 % Vigner Olaisen AS 144 653 0.69 % Dan Erik Kjellnø 13 000 0.06 % St
Slide 41: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd. 2016 2017 2018 Q3 2019 Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 76,5 % 76,3 % 76,4 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 Børskurs 81,0 88,0 69,5 80,5 Børsverdi 1.692,9 1.839,2 1.452,6 1.682,5 Bokført E
Slide 42: Utsiktene fremover
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 42 En drivkraft for vekst på Helgeland Brønnøy (Jan Inge Larsen)
Slide 43: Prioriteringer 2019/2020
Prioriteringer 2019/2020 Fortsette fokuset på gode selvbetjeningsløsninger og effektiv bruk av rådgiverkorpset. Fortsette jobben med det 3-årige lønnsomhetsprogrammet. Reprising, breddefokus, effektivisering Lønnsom og moderat vekst; opprettholde markedsposisjonen. Øke provisjons- og gebyr
Slide 44: Vedlegg
Hovedtrekk HSB og bærekraft Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg 44 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 45: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Netto renteinntekter 142 147 141 141 140 145 142 145 156 Netto provisjonsinntekter 21 23 22 22 22 24 23 22 25 Andre driftsinntekter 0 2 1 3 6 6 2 0 1 Ordinære driftskostnader 71 67
Slide 46: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 47: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helge
Slide 48: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Audun Risøy, nestleder Marianne Terese Steinmo Telefon 75 11 90 00 Siw Moxness Internett www.hsb.no Nils Terje Furunes Org.nr 937904029