Slide 1: Blumar S.A.: Exitoso aumento de capital y reprogramación de sus pasivos financieros
“Blumar S.A.: Exitoso aumento de capital y reprogramación de sus pasivos financieros.” Gerardo Balbontín Gerente General Manuel Gallardo Gerente de Administración y Finanzas
Slide 2: Agenda
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Filiales 5. Sustentabilidad 6. Principales cifras financieras Aumento de capital 2020
Slide 3: Blumar en una mirada
Blumar en una mirada Holding chileno de clase mundial dedicado a la pesca y acuicultura Principales activos de la Compañía Distribución de ingresos (UDM sept-20) PESQUEROS SALMONEROS Pesca blanca Otros 5% 5% ktons/año de procesamiento 250 de materia prima en 3 7mo Exportador chileno de salmones Jure
Slide 4: Evolución Precios Acciones Industria
Evolución Precios Acciones Industria Evolución Precio Acciones (base 100) 130% 120% 110% 100% 90% 80% 78% 70% 68% 60% 50% 40% Blumar Multiexport Camanchaca Salmocam IPSA Webinarde Aumento 2021 | Blumar capital 2020S.A. 4
Slide 5: Estructura societaria y de propiedad de Blumar
Estructura societaria y de propiedad de Blumar Inversiones en compañías complementarias a los negocios principales Estructura societaria de la Compañía Estructura de propiedad a dic-20, post aumento de capital Fondos small cap Otros San Ignacio Comercial S.A. 4,89% 4,62% Frigorífico 45% 3,94% Pacífi
Slide 6: Una historia de crecimiento
Una historia de crecimiento Fundada en 1948 como una compañía pesquera, la compañía actual nace en 2011 Puesta en marcha planta Ventas en USD mm Creación “New EntreVientos (XII Región) World Currents” BluRiver Operación comienza Fusión de Itata conjunta operaciones Fusión de Itata con el Golfo Pacif
Slide 7: 2. Descripción de los negocios
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Filiales 5. Sustentabilidad 6. Principales cifras financieras Aumento de capital 2020
Slide 8: Negocio pesca - Industria
Negocio pesca - Industria Industria regulada que vela por la sustentabilidad de las especies marinas Descripción de la industria Mercado de la harina de pescado ▪ Para proteger la sustentabilidad de los recursos pesqueros dentro de su zona económica exclusiva Evolución del precio Blumar Producción g
Slide 9: Negocio pesquero - Blumar
Negocio pesquero - Blumar Blumar está enfocado en extraer el mayor valor posible de la estabilidad de la pesca Ventajas competitivas de Blumar Evolución de captura y compras (pesca cerco kton) Foco en el consumo humano directo Pesca propia Pesca terceros ▪ Cerca de un 50% de las ventas de pesca corr
Slide 10: Negocio acuícola - Industria
Negocio acuícola - Industria Chile es el segundo productor de salmónido a nivel mundial Producción mundial de salmón atlántico (Salar) Evolución de la producción en Chile (kton WFE) Producción 2012-2020e (kton WFE) Productores 2019 Salar Coho Trucha Otros Regulación limitada Virus ISA Nueva regulaci
Slide 11: Negocio acuícola - Blumar
Negocio acuícola - Blumar Camino a alcanzar nuevo régimen de producción de ~70 kton WFE Producción (kton WFE) Ventas por producto acuícola (sept-20 UDM) (1) Salar X-XI Trucha Coho Salar XII MP Salar Otros 5,5% 1,4% Porciones 8,8% 71,1 68,8 Filete fresco HON congelado 53,5 11,0% Ingresos 38,3% acuíco
Slide 12: Oferta de salmón de Chile
Oferta de salmón de Chile Después de un 2020 con mayor producción, se espera una fuerte caída para el 2021 Cosecha Salmón Atlántico ('000 Ton) Biomasa Viva ('000 Ton) 78 80 72 71 75 50% 500 67 68 67 70 63 63 63 66 40% 58 56 57 59 38% 56 59 60 54 53 53 53 55 51 450 30% 50 25% 26% 24% 24% 21% -9% 40 1
Slide 13: USA principal mercado del salmón chileno
USA principal mercado del salmón chileno Muestra un constante crecimiento en la demanda USA: Precio Chile TD 3-4 USA: Importacion por producto ($/lb FOB MIA) ('000 Ton wfe) 7,00 500 6,00 400 CAGR=8% 300 5,00 200 4,00 100 3,00 - 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 2010 2011 2012 2013 2
Slide 14: Brasil segundo mayor mercado del salmón chileno
BRASIL segundo mayor mercado del salmón chileno Muestra una fuerte recuperación de demanda Brasil: Precio HON 10-12 lb Brasil: Importación Salmón Fresco ('000 Ton) ($/kg FOB) 10 9,00 8 8,00 7,00 6 6,00 5,00 4 4,00 2 3,00 2,00 0 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 Ene Feb Mar Abr May J
Slide 15: 3. Principales atractivos de inversión
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Filiales 5. Sustentabilidad 6. Principales cifras financieras Aumento de capital 2020
Slide 16: Principales atractivos de inversión
Principales atractivos de inversión La diversificación tanto de negocios y geográfica, representa una gran fortaleza de Blumar 1 Participación relevante en industrias con sólidos fundamentos Mayor estabilidad de flujo en relación a pure players salmoneros, proveniente del 2 desarrollo del negocio de
Slide 17: Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola)
1 Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola) Chile bien posicionado en un mercado que tiene altas expectativas de recuperación Se estima que la oferta será acotada y la demanda creciente Lugares aptos para la producción de salmónidos son limitados Oferta (Chile) Oferta (resto del
Slide 18: Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola)
1 Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola) La productividad de la acuicultura de salmones en Chile continua mejorando Peso promedio de cosechas (kg WFE) Feed Conversion Ratio economic (FCRe) [kg/kg WFE] Regulación en la industria ▪ La regulación de la industria salmonera comenzó
Slide 19: Participando en industrias con sólidos fundamentos (Pesca)
1 Participando en industrias con sólidos fundamentos (Pesca) Expertos prevén recuperación sustentable de la biomasa pescable en Chile Desembarque total de biomasa de pesca en Chile Cuota de jurel (kton) de la Organización Regional del Pacífico (ORP) En los próximos 3 años, la cuota kton Chile Traspa
Slide 20: Negocios complementarios
2 Negocios complementarios Mayor estabilidad de flujo proveniente del desarrollo del negocio de pesca Complementariedad de los negocios Evolución y composición del EBITDA consolidado UDM de Blumar (USD mm) ▪ El negocio salmonero tiene un gran potencial de Pesca Salmones ingresos, pero históricamente
Slide 21: Diversificación geográfica de la operación y de ventas
3 Diversificación geográfica de la operación y de ventas Amplia extensión a lo largo del país a nivel de activos y del mundo a nivel de ventas Diversificación de activos a lo largo del país Distribución de ingresos de Blumar por destino UDM (sept-20) 2% 9% CALDERA 7% 46% Bahía Caldera 14% 4% 12% 6%
Slide 22: Importante plan de inversiones realizados
4 Importante plan de inversiones realizados por ~USD 228 millones Crean una posición competitiva para rentabilizar operaciones por los próximos 5 años Plan de inversiones Compra de concesiones en la XII Región Monto Planta de proceso EntreVientos (zona industrial de Punta Arenas) ▪ Planta de procesa
Slide 23: Rentabilización de los cultivos en la XII Región
4 Rentabilización de los cultivos en la XII Región Inversiones que ya muestran prometedores resultados productivos y sanitarios Producción en la XII Región Producción estimada (tons WFE) Centros cosechados durante 2020 ▪ Proyecto de la XII Región 26,6 26,3 Salar XI Región Salar XII Región o 2017: In
Slide 24: Desarrollo continuo y certificación de operaciones
5 Desarrollo continuo y certificación de operaciones Iniciativas conjuntas han contribuido a acelerar a mejorar la industria a nivel país Certificaciones Iniciativas de la industria Hazard Analysis and Critical Control Points: Certificación otorgada por el GLOBAL SALMON INITIATIVE Servicio Nacional
Slide 25: Sólido gobierno corporativo
6 Sólido gobierno corporativo Accionistas comprometidos con el negocio y experimentada administración Directorio Administración 9 9 # Años de experiencia en el grupo 26 Rodrigo Sarquis S. Gonzalo Sarquis S. Ingeniero Comercial Abogado UAI U. de los Andes (Presidente) (Director) Gerardo Balbontin Ger
Slide 26: Blumar y manejo de la pandemia Covid-19
Blumar y manejo de la pandemia Covid-19 Se ha adoptado una estrategia de prevención para asegurar la continuad operacional Principales medidas Medidas y continuidad operacional ▪ Desde marzo, se ha implementado un exhaustivo plan preventivo y protocolos para todas las Salmones – Plantas de procesos
Slide 27: 4. Filiales
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Filiales 5. Sustentabilidad 6. Principales cifras financieras Aumento de capital 2020
Slide 28: Principales cifras operativas de las filiales
Principales cifras operativas de las filiales Inversiones en empresas complementarias a los negocios principales de la Compañía Saint Andrews PacificBlu Frigorífico Pacífico ▪ Mayor productor de mejillones en Chile (“Choritos”) ▪ Mayor pesquera y procesador de merluza y jibia en Chile ▪ Mayor empres
Slide 29: 5. Sustentabilidad
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Filiales 5. Sustentabilidad 6. Principales cifras financieras Aumento de capital 2020
Slide 30: Estrategia de sostenibilidad de Blumar
ESTRATEGIA DE SOSTENIBILIDAD DE BLUMAR La Estrategia de Sostenibilidad de Blumar es nuestra Estrategia de Negocio Nuestros lineamientos tienen como base 6 Objetivos de La Sostenibilidad en Blumar se basa en 4 pilares centrales, que Desarrollo Sustentables, que fueron definidos por medio de las repre
Slide 31: Crédito Sustentable
Crédito Sustentable Sustaintability Link Loan Blumar gestionó un crédito sindicado cuyo agente estructurado y líder de la operación es Rabobank. 5 mestas hacia 2027, enfocadas en los siguientes tópicos ambientales: 1. HUELLA DE CARBONO : Determinación meta en 2021 con estrategia cambio climático 2.
Slide 32: 6. Principales cifras financieras
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Filiales 5. Sustentabilidad 6. Principales cifras financieras Aumento de capital 2020
Slide 33: Perfil financiero de la Compañía
Perfil financiero de la Compañía Distribución de deuda financiera (sept-20) Deuda financiera neta/EBITDA Blumar 31,2% 12,6x Salmones Blumar 60,2% USD 320,2 mm Entrevientos 4,7x 4,7% 3,2x 1,5x 1,4x 0,8x PBC, PacificBlu y El Golfo 3,8% 2015 2016 2017 2018 2019 UDM (sept-20) Patrimonio/Activos Cobertur
Slide 34: Exitoso Aumento Capital por USD 40.000.000
Exitoso Aumento Capital por USD 40.000.000 • Con fecha 20 de Agosto de 2020, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en la suma de USD $40.000.000 para ser enterados mediante la emisión de 210.000.000 acciones de pago. • El objetivo del aumento de capital fue el fortalecimiento de la posición f
Slide 35: Refinanciamiento y reprogramación de pasivos financieros
Refinanciamiento y reprogramación de pasivos financieros Termsheet Crédito sindicado Tramo I Tramo II ▪ Con fecha 21 de diciembre del 2020 se formalizó la operación del crédito sindicado. A B C Salmones Blumar Blumar S.A. y Salmones ▪ Las condiciones pactadas otorgarán mayor flexibilidad financiera
Slide 36: Negocio acuícola
Negocio acuícola Siembra de smolts (miles de unidades) Cosechas (kton WFE) Salar Coho Salar Coho 62.063 16.823 55.518 13.404 10.527 10.297 36.841 31.617 29.996 7.932 28.708 7.119 2015 2016 2017 2018 2019 UDM (sept-20) 2015 2016 2017 2018 2019 UDM (sept-20) Ingresos (USD millones) EBITDA pre fair val
Slide 37: Negocio pesquero
Negocio pesquero Captura y compras (materia prima kton) Producción (kton) Pesca cerco propia Pesca cerco terceros Pesca blanca Jurel congelado Harina Aceite Meruluza Jibia Apanados 275,3 275,7 62 260,3 58 53 219,3 217,8 207,2 41 41 41 39 39 38 38 35 27 12 11 10 10 9 9 9 7 7 6 6 6 6 2 2 1 1 1 2015 20
Slide 38: ¡Muchas gracias!
¡Muchas gracias! bice.cl/encuesta Contesta nuestra encuesta y ayúdanos a mejorar tu experiencia con nosotros. Aumento de capital 2020