Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q2 2016 Earnings Presentation
36 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, July 2016
Slide 1: Resultados 2do Trimestre 2016
Inversión que Transforma Resultados 2do Trimestre 2016 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Daniel Braatz / CFO db@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Programas de originación hipotecaria Composición del portafolio - 2T16 Desempeño de nuestros CBFIs - 2T16 Estrategia de apalancamiento Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa
Slide 3: 1. Desempeño y logros durante el trimestre
1. Desempeño y logros durante el trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 2T16
Desempeño y Logros durante el 2T16… Durante el 2do trimestre de 2016 FHipo logró los siguientes resultados… FHipo concluye exitosamente una oferta subsecuente de CBFIs a través i) Prepago y disposición de la línea de almacenamiento Banorte de la BMV (CH adquirió $400 mdp adicionales en CBFIs de FHip
Slide 5: FHipo Inicia Valiosa Alianza con el FOVISSSTE
FHipo Inicia Valiosa Alianza con el FOVISSSTE Durante el 2T16, FHipo inició su participación con el Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (“Fovissste”) mediante la adquisición de derechos fideicomisarios sobre créditos hipotecarios Estruc
Slide 6: 2. Mercado hipotecario en México
2. Mercado hipotecario en México
Slide 7: Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México
Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México En las siguientes gráficas se muestra la evolución del Costo Anual Total (CAT) promedio de Bancos y SOFOLES, al igual que las tasas de interés actuales y anteriores del INFONAVIT y el FOVISSSTE . Comportamiento de la Tasa de Interés Hipot
Slide 8: Demanda de Vivienda en México
Demanda de Vivienda en México Durante el año 2016 se estima que ~1,166,872 hogares demanden algún crédito para vivienda; por lo que la demanda tendrá un impacto en poco más de 4.5 millones de personas Demanda de vivienda por tipo de solución Número de créditos demandados por componente (Estimado 201
Slide 9: Originación Hipotecaria del Infonavit
Originación Hipotecaria del Infonavit Infonavit estima originar ~365 mil créditos o $105 mil millones de pesos anualmente durante los próximos cinco años (2015 a 2020), lo que se traduce en una TACC ('15 - '20) de 8.20% Evolución de los derechohabientes que califican para obtener una hipoteca Número
Slide 10: Originación Hipotecaria del Fovissste
Originación Hipotecaria del Fovissste Fovissste espera originar ~ 40 mil millones de pesos en créditos al año Distribución de la cartera originada (2015) (montos en miles de millones de pesos) Créditos Fovissste: Originación Esperada Total 42 19.6% 0.5% Durante 2015, el 58.6% de los 40 5.6% créditos
Slide 11: Ocupación y Empleo en México
Ocupación y Empleo en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continua su trayectoria positiva. Población cotizando en el IMSS… aumento paulatino
Slide 12: 3. Programas de originación hipotecaria
3. Programas de originación hipotecaria
Slide 13: Programas de originación hipotecaria en que participa FHipo
FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria: Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acreditado
Slide 14: 4. Composición del portafolio – 2T16
4. Composición del portafolio – 2T16 Al 30 de junio de 2016
Slide 15: Composición del Portafolio Consolidado al 2T16
Composición del Portafolio Consolidado al 2T16 Resumen de características del portafolio consolidado de FHipo (Infonavit y Fovissste (1)) (saldos al 30 de junio de 2016) FHipo - Portafolio Consolidado (Infonavit y Fovissste (1) ) Saldo Total (Participación de FHipo) Ps. $17,973 millones (2) Número d
Slide 16: Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste
Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste Características del portafolio hipotecario Infonavit (Infonavit Total y Más Crédito) Distribución por salario del acreditado en VSM a fecha de originación Distribución por tasa de interés en VSM (1) (como % del total de créditos del po
Slide 17: Características del portafolio hipotecario consolidado
Características del portafolio hipotecario consolidado Distribución por Loan - to - Value (LTV) a fecha de Distribución por salario del acreditado en VSM a originación del crédito fecha de originación del crédito Distribución por programa de originación (como % del total de créditos del portafolio c
Slide 18: 5. Desempeño de nuestros CBFIs - 2T16
5. Desempeño de nuestros CBFIs - 2T16
Slide 19: Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 2T16 y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 2T16 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 2T16 # de CBFIs Precio Promedio $ 25.01 MXN $ Volumen Promedio 664,815 FHipo concluye 8,000,000 FHipo anuncia la cuarta disposic
Slide 20: 6. Estrategia de apalancamiento
6. Estrategia de apalancamiento
Slide 21: Fuentes Diversificadas de Fondeo
Fuentes Diversificadas de Fondeo FHipo ha logrado financiarse mediante distintos tipos de estructuras, tanto en el mercado de deuda local como a través de instituciones privadas. A continuación se desglosan los principales factores de dichas estructuras. Diversificación de fondeo Tasas de fondeo com
Slide 22: Estructuras de Fondeo
Estructuras de Fondeo Estructuras de Fondeo (cifras en millones de pesos) Monto Año Fuente de Fondeo Tipo de Fondeo Tasa de Referencia Margen Monto Disponible Emitido/Dispuesto Vencimiento/Duración UDIBONO 2019 CDVITOT 15U Bursatilización (1.80%) +100 pbs - $2,388 2019 (1) UDIBONO 2020 CDVITOT 15-2U
Slide 23: Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez
Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV) para Fideicomisos Hipotecarios Nivel de endeudamiento, metodología y cálculo para Fideicomisos Hipotecarios en México (CNBV) Regulación aplicable a certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o de desarrollo en los que el p
Slide 24: 7. Resultados financieros y principales métricas
7. Resultados financieros y principales métricas
Slide 25: Sólidos resultados financieros del 2T16
Sólidos resultados financieros del 2T16 Resumen del Estado de Resultados del 2T16 Ingresos por cartera hipotecaria en balance… mismos que incluyen los derechos Estado de Resultados de cobro sobre el portafolio Fovissste, alcanzaron Ps. $388.2 millones, un incremento del 64.1% contra el mismo periodo
Slide 26: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el segundo trimestre de 2016 y el rendimiento del capital invertido a partir del 4T15. Distribución y Rendimiento de FHipo Rendimiento del Capital Invertido (calculo de rendimientos acu
Slide 27: Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 2T16
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 2T16 Principales Métricas Financieras Cerramos el 2T16 con un Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 2T16 2T15 2T16 Acum 2T15 Acum Margen Financiero de Ps. Margen Financiero e Ingreso por Intereses $352.9 millones… Margen
Slide 28: 8. Evaluación de riesgos
CT1Ip© Hipotecario 8. Evaluacion de riesgos
Slide 29: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito A partir del 2015, FHipo determina la estimación de cartera de crédito incobrable mediante el cálculo de pérdida esperada para los próximos 12 meses. De acuerdo a la metodología interna para el cálculo de probabilidad de incumplimiento y considerando una
Slide 30: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado Al 30 de junio de 2016, el VaR es de Ps. $0.00 pesos (al no tener inversiones en valores). Se determina el VaR considerando: 1. Uso del método histórico. 2. Se considera un nivel de confianza del 99% a 10 días. 3. El límite de VaR de Mercado estab
Slide 31: 9. Nuestra expectativa
CT1Ip© Hipotecario 9. Nuestra expectativa
Slide 32: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 ESTRATEGIA DE Continuar con la ejecución, el desarrollo y la implementación de la estrategia de financiamiento de FINANCIAMIENTO FHipo. 2 PORTAFOLIO DE Continuar el crecimiento de nuestro portafolio mediante la originación de Hipotecas Infonavit, y FHIPO Fovissste, así como de
Slide 33: 10. Estados Financieros - 2T16
10. Estados Financieros - 2T16
Slide 34: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 2T16 (cifras en miles de pesos) 2T16 2T15 Variación % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $1,241,148 $141,378 $1,099,770 777.9% Inversiones en valores 0 710,458 (710,458) -100.0% Cartera de crédito vigente 12,258,720 7,356,281 4,902,43
Slide 35: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) 2T16 2T15 Variación % Var 2T16 Acum 2T15 Acum INGRESOS Intereses sobre créditos hipotecarios $388,163 $236,551 $151,612 64.1% $687,508 $445,510 Intereses de inversiones en valor
Slide 36: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C