Happiness & D Co., Ltd. · TSE:3174
Happiness & D — FY2020 Earnings Presentation
37 slides from Happiness & D's earnings presentation, Oct 28, 2020
Slide 1: 2020年８月期 決算説明会
株式会社ハピネス・アンド・ディ 2020年８月期 決算説明会 2020年10月28日 （東証JASDAQ 3174）
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2020年８月期 決算説明 Ⅱ．ハピネスの取組 １．2020年８月期 決算ハイライト P．１ ハピネスの取り組み P．13 成長戦略（出店） P．27 ２．新型ｺﾛﾅｳｲﾙｽ感染症の影響について P．２ コロナ禍の経営課題 P．14 〃 P．28 ３．2020年８月期 決算概況 P．３ 長期経営方針 P．15 〃 P．29 ４．商品部門別売上高の推移 P．４ 〃 P．16 ハピネスの取組（従業員満足） P．30 ５．販売費及び一般管理費の主な内訳 P．５ ハピネスの取組 P．17 ハピネスの取組（従業員満足調査） P．31 ６．2020年８月期 新規出店の状況 P．６ 店舗投資 全
Slide 3: Ⅰ．2020年８月期 決算説明
Ⅰ．2020年８月期 決算説明
Slide 4: 2020年８月期 決算ハイライト
１． 2020年８月期 決算ハイライト ◆ 新型コロナウイルス感染症の影響により減収減益。 ◆ 緊急事態宣言解除後、機動的な販売促進による売上の回復に努め、 営業利益黒字着地となる。 ◆ コロナ後の市場環境を見すえて、新業態と不採算店舗の整理を決定。 今後はEC中心に非接触型販売の取組みとデジタル投資を加速。 1
Slide 5: 新型コロナウイルス感染症の影響について
２．新型コロナウイルス感染症の影響について＜既存店前年比の推移＞ 10月以降12月商戦まで消費増税の影響残る。１月以降の回復トレンドを期待したが、2月よりコロナ の影響が出始め、３月から５月の第3Ｑにおいては、売上・客数が大幅に落ち込む結果となった。 6月、7月は販促企画の強化や特別定額給付金（10万円）による消費意欲の回復が見られた。 売上高 客数 客単価 126.4% 108.0% 120.0% 116.5% 104.4% 103.2% 101.5% 101.6% 104.0% 108.5% 95.1% 99.6% 100.0% 87.6% 88.4% 97.8% 91.5% 94.2%
Slide 6: 2020年8月期 決算概況
３． 2020年8月期 決算概況 売上高 前 期 2020/8月期 実績 新店が寄与したものの、消費 増税・台風に加え、新型コロナ 構成比 構成比 前期比 同増減額 による臨時休業の影響が大き (千円） (千円） く、前期比84.6％となった。 売 上 高 20,760,050 ー 17,569,283 ー 84.6％ ▲3,190,767 売上総利益 高額インポートブランドのウエ 売上総利益 4,816,420 23.2％ 4,097,990 23.3％ 85.0％ ▲718,430 イトが下がったことで、粗利率 0.1ポイントアップ。 販 管 費 4,271,972 20.5％ 3,996
Slide 7: 商品部門別売上高の推移
４．商品部門別売上高の推移 2018／8月期 2019／8月期 2020／8月期 前期比 前期比 前期比 バッグ・小物 (%) (%) (%) 値ごろ感のある価 売上高 20,330 +6.1 20,760 +2.1 17,569 ▲15.3 格帯の強化を図った バッグ小物 10,498 +1.9 10,757 +2.4 9,411 ▲12.5 ものの、高額ブランド 商品の販売が不調 時 計 6,442 +14.9 6,558 +1.8 4,906 ▲25.1 となり、前期比 宝 飾 3,389 +4.3 3,444 +1.6 3,251 ▲5.6 12.5％減となった。 単位:百万円 （ ）
Slide 8: 販売費及び一般管理費の主な内訳
５．販売費及び一般管理費の主な内訳 (千円） 人件費 2020/8月期 新店７店舗による人件費増 前年同期 前期比 増減額 加があったものの、コロナ休業期 実 績 間の給与を特別損失として処 理したことで、前期比95.3％と なった。 販売費及び一般管理費 4,271,972 3,996,527 93.5％ ▲275,445 広告宣伝費 新店オープン集中で上期は増 人 件 費 1,875,972 1,788,310 95.3％ ▲87,662 加したものの、下期がコロナ禍で 大幅抑制となり、同94.0％となっ た。 広 告 宣 伝 費 147,936 139,110 94.0％ ▲8,826
Slide 9: 2020年８月期 新規出店の状況
６．2020年８月期 新規出店の状況 新規出店は、多様な商業施設へ７店舗を出店。 （コロナ禍の影響で、うち３店舗は閉店を決定） 2020年８月期 上期 新規出店 2020年８月期 下期 新規出店 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 2019年 ハピネス木曽川店 イオンモール木曽川 2020年 ハピネス新潟南店 イオンモール新潟南 66.8 68.1 ９月 （愛知県） ２階 ３月 （新潟県） ２階 Le Bonheur Parfait 2019年 津田沼パルコ 津田沼パルコ店 33.0 2020年 ハピネス堺北花田店 イオンモール堺北花田 ９月 Ａ館３階 57.7 （千葉
Slide 10: 店舗展開について
７．店舗展開について 2020年8月期末現在 上期出店５店舗、下期出店２店舗、期中2店舗閉店により、８月期末現在85店舗。 ・岡山店 ・長岡店 ・札幌店 青文字★印は2020/8月期 出店店舗 岡山県 新潟県 ・倉敷店 ・新潟南店★ ・帯広店 北海道 ・北見店 広島県 ・広島府中店 ・釧路店 ・高岡店 ・下田店 富山県 青森県 ・富山ファボーレ店★ ・つがる柏店 山口県 ・おのだ店 石川県 ・新小松店 岩手県 ・盛岡店 ・福岡店 長野県 ・松本店 ・直方店 ・秋田店 秋田県 福岡県 ・筑紫野店 ・大曲店 山梨県 ・甲府昭和店 ・福津店 ・八幡東店 ・名取店 ・浜松店 宮城県 ・パルフェ名取店
Slide 11: 事業領域の再編成
８．事業領域の再編成 コロナ後の事業環境を見すえて、 2018年より展開してきた新業態店舗 Le Bonheur Parfait 全店の 閉店を決定。今後は非接触型販売・デジタル投資へ経営資源を投下し、事業領域を再編成。 （千円） 2020年8月期 営業損益 Le Bonheur Parfait ▲12,311 ｲｵﾝﾚｲｸﾀｳﾝmori店 Le Bonheur Parfait ▲11,477 ◆ ＥＣ・ライブ販売等の非接触型 トレッサ横浜店 2021年８月期 販売、実店舗の業務効率改善の Le Bonheur Parfait ▲5,096 中の閉店を決 ためのデジタル投資等へ経営資源 名取店
Slide 12: 特別損益について
９．特別損益について 特別利益・特別損失の発生状況は以下のとおりです。 ◆特別利益 金額(千円) 備考 雇用調整助成金等 94,438 新型コロナウイルス感染症による休業者の助成金 特別利益 計 94,438 ◆特別損失 金額(千円) 備考 固定資産除却損 208 閉店2店舗、台風被害店舗、移転改装店舗の設備除却 店舗閉鎖損 24,026 閉店店舗・閉店予定店舗の中途解約違約金（引当金） 減損損失（不振店舗） 155,354 不振店の建物等の減損処理 減損損失（閉店予定店舗） 118,244 その他2021年８月期中の閉店予定店舗の減損処理 新型コロナウイルス感染症による休業要請等により、休業
Slide 13: 通期業績予想
10．通期業績予想 2021年８月期 通期業績見通しは、 売 上 高 203億8,200万円、営業利益 ３億円、 経常利益 ２億7,600万円、当期純利益 １億5,200万円。 売上高については、外出自粛等による消費意欲の減退を想定し、既存店売上高をコ ロナ発生前の決算期に対して 93％程度と見込んでおります 粗利率の向上、不採算店舗の閉店等の施策を通じて、予想を上回る業績をあげら れるよう、全社一丸となって、 取り組んでまいります。 2021/8月期 通期 業績予想 前期 前期対比 前期増減額 構成比 構成比 (百万円） (百万円） 売 上 高 20,382 116.0％ + 2,813 ―
Slide 14: 配当方針、中間配当の実施、配当予想
11．配当方針、中間配当の実施、配当予想 ◆ 配当方針 配当性向の予想 配当方針は、継続的な安定配当を基本方針とし、事業 展開、業績見通し等を総合的に勘案しながら、配当性向 お問い合わせ先 を段階的に30％まで引き上げてまいります。 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 30%(予) 経営企画室 お問い合わせ先 23.8% 28.2%(予) 17.7% 21.1% TEL 03‐3562‐7525 - FAX 03‐3562‐7531 17/8期 18/8期 19/8期 20/8期 21/8期(予) 22/8期(予) E-mail information@happiness-d.co.jp URL
Slide 15: ハピネスの取組
ハピネスの取組 12
Slide 16: ウィズコロナからアフターコロナを見据えて
ハピネスの取り組み ウィズコロナからアフターコロナを見据えて コロナ前 ウィズコロナ アフターコロナ 都市・一極集中 郊外・地方・分散 ウィズコロナ様式 生 の定着 活 職場・外出・外食 リモートワーク・巣ごもり・中食 様 ＋ 式 コロナ前への揺り 友人・同僚 家族・自分 戻し 販 リアル店舗優位 非接触・ECへのシフト リアルの体験 売 ネットの効率 欲 トップブランド トップブランド＋α 人から見ても自分が見て し 社会への意義 も意味があるもの い も の 13
Slide 17: コロナ禍の経営課題
コロナ禍の経営課題 変わらないもの（経営理念） 信頼とふれあいの輪 常に洗練された品のあるファッションを提供します 明るく優しいお店を創造します 新しいことに挑戦しつづけます これまでの価値感から 新たな価値観への変化 コロナ禍 変わるもの お客様の欲しいものが変わる お客様のワクワクする売場が変わる お客様の喜ぶ接客が変わる 商品・売場・接客のすべての価値観を見直します 14
Slide 18: 長期経営方針
長期経営方針 経営理念 信頼とふれあいの輪 常に洗練された品のあるファッションを提供します 明るく優しいお店を創造します 新しいことに挑戦しつづけます 常に時代を先取りした商品・売場・接客 お客様 戦略 社会 ハピネス お取引先様 ブランディング 従業員 全ての人に愛されて必要とされる会社＝持続的成長が可能な会社 15
Slide 19: 長期経営方針
長期経営方針 ①DX投資 Strategy＋Tactic AIカメラ （戦略+戦術） お客様 EC・ライブコマース “お客様の欲しい”を探す資 ハピネス 社会 お取引先様 ブランディング 従業員 ②成長戦略（出店） ④ESG経営 資 ③従業員満足 接客スキル向上資 16
Slide 20: ハピネスの取組
ハピネスの取組 ■ お客様 店舗 DX EC ブランディング ■ お取引先様 成長戦略（出店） ■ 従業員 従業員満足 ■ 社会 ESG経営 17
Slide 21: 店舗投資 全体像
店舗投資 全体像 入店（AIカメラ） 来店誘導 性別・年齢などの属 ハピネスのセール情 店頭誘導 性確認 （カメラ＋サイネージ） 報や新入荷情報を 将来的には顔認証 通知 お客様ごとにおすす も視野 め商品を表示 ブランドショップ 自社ECサイト HAPPINESS （リアル店舗をサポート） （リアル店舗） 接客（販売員） カメラでの属性確認か ら接客につなげる ご提供したいことetc 購入 ギフトならハピネスの 購入データをビッグ ブランディング データとしてDB化 後方業務の効率化 （顧客データの整備） 18
Slide 22: ハピネスの取組（DX投資）AIカメラ
ハピネスの取組（DX投資） • AIカメラによる接客力強化 属性把握から次の 段階は接客＋AI支援を想定（つくば店にて実験） 来店数・性別・ 年齢把握 将来全店展開 来店客属性と 顧客属性の詳 レジ客属性の 細把握（好み） 差異分析 顧客カード再 顧客DBと 開＋DB構築 LINK AIカメラ計画 19
Slide 23: ハピネスの取組（DX投資）RFID導入
ハピネスの取組（DX投資） • RFID導入（無線タグ入りプライス） 31期中の導入開始 プライス点数は １店舗あたり約5千点 バーコードをスキャンせずに電波で商品情報を読み込む ため、店舗での入出庫・日次在庫カウントの大幅な短 縮化を見込む 後方業務の軽減化により提案型接客へシフト 20
Slide 24: ハピネスの取組（EC施策）
ハピネスの取組（EC施策） 売上高の影響度 10％を想定 自社サイトの再構築 他社ECサイト偏重から自社ECサイト重視に変更する 自社サイト 自社サイトは顧客との最重要 な提案接点として整備 最重要視 自社サイト 自社サイトをEC決済時に通過 するのみ リアル店舗 28百万円/年 他社ポータルサイト 他社ポータルサイト 楽天市場・AMAZON・YAHOO 楽天市場・AMAZON・YAHOO 295百万円/年 現状維持レベル 21
Slide 25: 自社サイトの機能拡張
ハピネスの取組（EC施策） 自社サイトの機能拡張 全国展開のリアル店舗＋自社サイトでお客様との多様な接点を確保していきます ライブコマース 自社ECサイト インスタライブ 全国のリアル店舗 22
Slide 26: 自社サイトの再構築
ハピネスの取組（EC施策） 自社サイトの再構築 他社ECサイト偏重から自社ECサイト重視に変更する ハピネスECサイト 他社ECサイト ハピネスECサイトが他社サイトに比して “商品が魅力的に見えない”“ユーザーに優しくない”点を反省し、サイト運営体制を刷新 現在のサイトを大幅に改装していきます 23
Slide 27: 自社サイトの再構築
ハピネスの取組（EC施策） 自社サイトの再構築 ポータルECサイト偏重から自社ECサイト重視に変更する ハピネスECサイト 他社ECサイト ハピネスECサイトが他社サイトに比して “商品が魅力的に見えない”“ユーザーに優しくない”点を反省し、サイトの運営体制を刷新 現在のサイトを大幅に改装していきます 24
Slide 28: ハピネスの取組（ブランディング戦略）
ハピネスの取組（ブランディング戦略） • 心に残るプレゼントストーリー クリスマスの風物詩であるギフトを贈る楽しみ、受け取 る喜びを幅広く募集中 今後は12月の風物詩に育てていきます “ギフトを選ぶならHAPPINESS” ハピネスブランディング 25
Slide 29: ハピネスの取組（ブランディング戦略）
ハピネスの取組（ブランディング戦略） 企業キャラクター“アンディ”が全店舗でお客様をお迎え 今後ハピネスの店頭をアンディが応援 “お客様の欲しい”を提案します “ギフトを選ぶならHAPPINESS” ハピネスブランディング 26
Slide 30: 成長戦略（出店）第１の出店：イオンモール新規SC
成長戦略（出店） 第１の出店：イオンモール新規SC 出店戦略の柱としてイオンモールとの紐帯強化をしつつ毎年継続的に出店 （イオンモールは新規SCを2021年4店舗、2022年4店舗を計画中） 石川県 2021年前期 資 函館上磯店 イオン北海道 2020年12月資 埼玉県南部 2021年前期資 27
Slide 31: 成長戦略（出店）第2の出店：イオンモール既存SC
成長戦略（出店） 第2の出店：イオンモール既存SC 既存SC内での新規出店、リロケーション出店を目指す 9月オープンの名古屋茶屋店はリロケーション出店にて移転前から185％増収 2020年9月3日移転後の売上・客数推移 6,000,000 350 5,000,000 300 250 4,000,000 200 3,000,000 150 2,000,000 100 1,000,000 50 0 0 01w 02w 03w 04w 05w 06w 07w 前期売上 今期売上 前期客数 今期客数 28
Slide 32: 成長戦略（出店）第3の出店
成長戦略（出店） 第3の出店 ブランドショップハピネスの最も成功 確率が高い出店条件に合わせて 個別にテナント営業を展開 １．人口20万人以上の都市 ２．百貨店の販売シェアが低い都市 ３．当社モデルが出店可能なSCが展開し 全国に約300施設の ている都市 候補地 にてフィルタリングを実施 29
Slide 33: ハピネスの取組 従業員満足
ハピネスの取組 従業員満足 【従業員満足調査 2020年8月 回答状況】 ・アンケート回答者合計372名、うち249名（66.9%）は正社員。 ・男女比率は女性が70％ ・総合的に満足はしているものの、教育には課題が見受けられる 従業員満足度 教育 7.4 5.1 18.6 20.1 25.4 28.3 50.9 44.2 満足 やや満足 やや不満 不満 満足 やや満足 やや不満 不満 約7割が満足・やや満足 約6割がやや不満・不満 30
Slide 34: 従業員満足調査（一部抜粋）
ハピネスの取組 従業員満足調査（一部抜粋） 質問：「ハピネスに入社して（働いていて）良かったことは何ですか？」 最も多くの回答が接客（お客様との関係）であり、まだまだお客様への接客力は 向上が期待できる 31
Slide 35: ハピネスの取組 ESG経営
ハピネスの取組 ESG経営 • Environmental（環境） エシカル商材をさらに充実 エシカルジュエリーに続き、フェアトレードの 皮革製品を活用した商材を導入します ハピネスPB エシカルジュエリー PB フェアトレード皮革製品（開発中） 32
Slide 36: ハピネスの取組 ESG経営
ハピネスの取組 ESG経営 • Social（社会） 従業員満足にかなう経営をすすめていきます 教育・研修を強化して“信頼とふれあいの輪”を広げます • Governance（企業統治） リスク対応力を強化し、持続的成長をします 外部経験者の積極登用 コロナ禍やその他環境変化に対応したBCPプラン整備 33
Slide 37: 最後に
最後に ハピネスは会社設立以来30年 理念である「信頼とふれあいの輪」を目指して “贈る人のときめき”を常に追い求めてきました コロナ禍であっても 時代とともに変化する “贈る人のときめき”に 常に応えていきます 34