Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q3 2024 Earnings Presentation
29 slides from Unimot Sa's earnings presentation, Nov 15, 2024
Slide 1: Consolidated Financial Results of the UNIMOT Group for Q3 2024
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za III kw. 2024 Consolidated Financial Results of the UNIMOT Group for Q3 2024 15 listopada 2024 r. / 15 November 2024
Slide 2: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segment 4. Załączniki 4. Appendices 2
Slide 3: Q3 2024: Key financial and operational data
III KWARTAŁ 2024 ROK: PODSTAWOWE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE Q3 2024: KEY FINANCIAL AND OPERATIONAL DATA Przychody ogółem EBITDA skorygowana** Strata netto EBITDA* Total revenues Adjusted EBITDA** Net loss 3 688 mln zł 105 mln zł 42 mln zł 20 mln zł Wolumen sprzedaży Wolumen sprzedaży gazu LPG Wolum
Slide 4: Q3 2024: Results by strategic areas
III KWARTAŁ 2024 ROK: WYNIKI WEDŁUG OBSZARÓW STRATEGICZNYCH Q3 2024: RESULTS BY STRATEGIC AREAS Segmenty przejściowe i transformacyjne Główne obszary działalności / Key areas of activity Logistyka / Logistics Transition and transformation segments EBITDA (S) = 79,3 mln zł EBITDA (S) = 20,6 mln zł EB
Slide 5: Market environment in Q3 2024
OTOCZENIE RYNKOWE W III KWARTALE 2024 R. MARKET ENVIRONMENT IN Q3 2024 Notowania cen oleju napędowego [USD/T] Notowania cen LPG (Propane ARA) [USD/T] Quotations of diesel [USD/T] Quotations of LPG (Propane ARA) [USD/T] 1 000 1 400 1 200 800 1 000 600 800 600 400 400 PLATTS 200 LPG 200 0 0 wrz 21 gru
Slide 6: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 6
Slide 7: Financial data
DANE FINANSOWE FINANCIAL DATA Przychody ogółem [w mln zł] Przychody ze sprzedaży (zew.) Zyskowność i marżowość [w mln zł] Total revenues [PLN million] Total revenues breakdown (outside) Profitability and margins [PLN million] +11,4% 3Q24 3Q23 3Q24/3Q23 2,0% 1,2% Paliwa stałe / Solid fuels 1,7% Zysk
Slide 8: EBITDA vs. Adjusted EBITDA
EBITDA 8 VS. EBITDA SKORYGOWANA Różnice EBITDA (S) i EBITDA w 3Q2024 Differences between Adj. EBITDA and EBITDA in Q3 2024 EBITDA VS. ADJUSTED EBITDA Korekty: / Adjustments [mln zł / PLN million]: • Paliwa – eliminacja wycen księgowych zapasów i instrumentów zabezpieczających oraz przesunięcia w cza
Slide 9: Primary reasons for higher consolidated results y/y
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R PRIMARY REASONS FOR HIGHER CONSOLIDATED RESULTS Y/Y 3Q24 [w mln zł / in PLN million] 16,9 2,9 - 7,4 - 16,7 EBITDA skorygowana w 3Q24: 17,2 Adj. EBITDA in Q3 2024: 105,3 - 63,1 105 mln zł 62,9 - 4,1 5,0 - 5,2 4,8 Paliwa ciekłe/ Liquid fuel 30,9 G
Slide 10: Debt and financing
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE DEBT AND FINANCING Linie kredytowe na 30.09.2024 / Credit lines as at 30.09.2024 Główne banki Łączny limit kredytowy Główne kowenanty (zależne od banku) Odnowienie Major banks Total credit limit Major covenants (bank-dependent) Renewal Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik
Slide 11: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 11
Slide 12: Land premium and change of UNIMOT's costs
PREMIA LĄDOWA I ZMIANA KOSZTÓW UNIMOT LAND PREMIUM AND CHANGE OF UNIMOT’s COSTS Szacunkowa premia lądowa oleju napędowego [zł/m3] Rozkład kosztów UNIMOT vs. premia lądowa [%] Estimated land premium of diesel [PLN/m3] Distribution of UNIMOT’s costs vs. Land premium [%] 500 1 800 1 600 400 1 400 1 200
Slide 13: Liquid fuel segment
SEGMENT PALIWA CIEKŁE / LIQUID FUEL SEGMENT Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [thousands of m3] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] +17,3% +16,4% 564,6 518,4 3 035 492,0 506,1 517,0 481,4 481,2 478,9 2 897 2 689 2 590 210,0 43
Slide 14: LPG segment
SEGMENT LPG / LPG SEGMENT Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [thousand tonnes] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] -16,8% -19,9% -35,2% 304,5 288,4 298,5 18,0 80,1 250,8 16,1 77,7 68,2 70,7 68,7 67,7 71,8 70,1 66,7 205,7 223,1
Slide 15: Natural gas segment
SEGMENT GAZ ZIEMNY / NATURAL GAS SEGMENT Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [GWh] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] +155% +150% 21,8 649,9 677,0 18,2 211,0 198,9 13,7 394,0 128,1 118,2 133,4 8,8 333,7 257,0 102,5 5,1 4,2 5,7 83,7 1
Slide 16: Electricity segment
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA / ELECTRICITY SEGMENT Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [GWh] Total revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] -58,7% -7,5% +2418% 17,1 1 277 1 138 174,8 860 117,1 121,4 113,8 112,3 94,8 8,3 623 606 89,0 6,9 80,
Slide 17: Photovoltaics / renewable energy sources segment
SEGMENT FOTOWOLTAIKA / ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII PHOTOVOLTAICS / RENEWABLE ENERGY SOURCES Wolumen zamontowany [kWp] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Installed volume [kWp] Total revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] +139% +284% 3 236 8,5 2 560 7,1 0,1 6,2 6,2 1 354 4,0 -0
Slide 18: Petrol stations segment
SEGMENT STACJE PALIW / PETROL STATIONS SEGMENT Liczba stacji AVIA - operacyjne EBITDA (S) [w mln zł] Sprzedaż na stacjach AVIA [w mln litrów] Number of AVIA stations - operating Adj. EBITDA [PLN million] Sales at AVIA stations [million litres] 49 – stacje własne (CODO) 49 – own stations (CODO) 88 –
Slide 19: Petrol stations segment – additional information
SEGMENT STACJE PALIW – DODATKOWE INFORMACJE PETROL STATIONS SEGMENT – ADDITIONAL INFORMATION Przychody segmentu [w mln zł] Średni wolumen sprzedaży [tys. l/mies. na stację] Segment’s revenues [PLN million] Average sales volume [thousand l/m. per station] +16,0% -2,4% 205,0 204,8 176,6 172,5 185,1 24
Slide 20: Bitumen
BITUMEN / BITUMEN Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] -0,2% +47,9% 53,1 507,8 499,8 506,9 44,6 399,6 383,1 35,9 29,4 133,5 7,7 - 2,9 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 ▪ Popyt ► wysoka aktywność w zakresie rozbud
Slide 21: Infrastructure and logistics
INFRASTRUKTURA I LOGISTYKA / INFRASTRUCTURE AND LOGISTICS Wolumen przeładunków/ wydań na terminalach [tys. m3] Praca przewozowa [mln ntkm] Volume of transshipments/releases Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Transport work [milion ntkm] at terminals [thousand m3] Revenues [PLN million
Slide 22: Solid fuel
PALIWA STAŁE / SOLID FUEL Wolumeny sprzedaży [tys. T] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] Sales volumes [thousand tonnes] Revenues [PLN million] Adj. EBITDA [PLN million] +204% +71,1% -83,3% 141,4 71,9 8,9 42,0 64,6 35,0 35,6 46,5 52,0 26,2 1,1 1,5 42,4 0,1 2,9 2,8 - 1,6 - 1,7 2Q23 3Q2
Slide 23: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 1. Summary of the quarter 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 2. Financial results of the UNIMOT Group AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 3. Financial results by segments 4. Załączniki 4. Appendices 23
Slide 24: Strategic objectives for 2028
Cele strategiczne na 2028 r. Strategic objectives for 2028 1. Wzrost EBITDA / EBITDA increase 690 mln zł w 2028 r. / in 2028 2. Skumulowany zysk netto / Cumulative net profit 1 mld zł do 2028 r. / until 2028 3. Udział segmentów przejściowych i transformacyjnych w EBITDA* / Share of transitional and
Slide 25: Balance sheet
BILANS BALANCE SHEET [w tys. zł] [w tys. zł] 30.09.24 31.12.23 30.09.24 31.12.23 [PLN thousand] [PLN thousand] Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Fixed assets, including: Equity, including: Kapitał zakładowy Rzeczowe aktywa trwałe 8 198 8 198 801 794 791 984 Share capital Tangible assets P
Slide 26: Cash flow statement
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH CASH FLOW STATEMENT [w tys. zł] 3Q24 3Q23 [PLN thousand] Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Operating activity cash flows: Zysk przed opodatkowaniem - 24 280 - 25744 Profit before taxation Korekty o pozycje, w tym: Adjustments by items, including: Amortyz
Slide 27: Shareholders of UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. SHAREHOLDERS OF UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Shareholder number of shares Share in capital Number of votes Share in votes Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 9
Slide 28: Dictionary
SŁOWNICZEK / DICTIONARY Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi Bio-fuels blending – physical blending of fossil fuels with biocomponents that come from processing z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na c
Slide 29: Useful links and investor relations
Przydatne linki / Useful links RELACJE INWESTORSKIE UNIMOT S.A. ► Strategia Grupy UNIMOT gielda@unimot.pl ► Raport ESG ► Dane finansowe Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej This presentation has been prepared by Unimot S.A. (“Company”) for its share