Imv Corporation · TSE:7760
Imv — Q2 FY2026 Earnings Presentation
20 slides from Imv's earnings presentation, May 26, 2026
Slide 1: IMV株式会社 決算説明資料 2026年9月期 中間期
IMV株式会社 決算説明資料 2026年9月期 中間期 2026年5月
Slide 2: 決算サマリー
決算サマリー ・第2四半期累計では4期連続の増収 / 増益 ・引き合い・受注も引き続き好調で下期へ向けて堅調な見通し 売上高(中間期) 営業利益(中間期) EBITTDA(中間期) 増減 +20.8% 増減 +26.6% 増減 +26.9% 11,511百万円 1,873百万円 2,239百万円 （単位：百万円） MES 25/9期 26/9期 セグメント別売上高 増減 5.1% 中間期 中間期 TSS 19.1% DSS 7,003 8,727 +24.6% 振動シミュレーションシステム 売上構成比 TSS 1,867 2,200 +17.9% テスト&ソリューションサービス DSS MES
Slide 3: トピックス (事業)
トピックス (事業) ┃米国西海岸にサービス拠点を設立 ノバイ拠点 26年3月、カリフォルニア州オレンジカウンティにてサービス拠点を開 所した。米国での受注・納入台数が増加するなか、当該拠点の担 当エリアでは大型機種の導入や予防保全を重視したIMV流のアフ ターサービスが評価され、需要が高まっている。今後は顧客により近 オレンジカウンティ拠点 い場所から、納品支援、点検・校正、修理・アップグレードまでをス ピーディに支える体制を構築し、IMVが掲げる「極上のサービス」をよ り確実に提供していく。 ┃航空宇宙・防衛産業向けの売上が好調 ┃TOKYO LEGACY HALF 2025 優勝 25年
Slide 4: 決算概要（連結）①
決算概要（連結）① ・売上高は前年同期比+20.8% ・増収効果が牽引し各段階利益も増加 （単位：百万円） 25/9期 26/9期 増減 中間期 中間期 売上高 (百万円) 9,525 11,511 +1,985 売上高 (+) 国内・欧米、航空宇宙向けでDSSが好調 営業利益 (百万円) 1,479 1,873 +393 (+) TSSは航空宇宙向けの振動試験やEMC試験 営業利益率 (%) 15.5% 16.3% +0.7pt が堅調に推移 経常利益 (百万円) 1,567 2,088 +520 (−) MESは振動監視システムの需要一服により 経常利益率 (%) 16.5% 18.1%
Slide 5: 決算概要（連結）②
決算概要（連結）② ・25年9月期の設備投資により減価償却費が増加 ・株価の大幅上昇により、時価総額も前年同期比大幅上昇 （単位：百万円） 設備投資額および研究開発費の推移 25/9期 26/9期 増減 中間期 中間期 322 設備投資額 (百万円) 989 307 △682 減価償却費 (百万円) 285 365 +80 989 417 研究開発費 (百万円) 322 417 +95 332 432 323 1,548 248 307 第2四半期末株価 (円) 2,774 +1,226 125 136 22/9期 23/9期 24/9期 25/9期 26/9期 第2四半期末時価総額 24,6
Slide 6: 売上総利益および営業利益の推移
売上総利益および営業利益の推移 ・利益率の良い大型案件の比率が増加したことで、粗利率が向上 （単位：百万円） 5,500 45.0% 38.9% 37.4% 36.4% 40.0% 4,500 33.3% 33.5% 4,473 35.0% 3,500 30.0% 3,469 25.0% 2,941 2,500 15.5% 16.3% 20.0% 2,329 15.5% 1,500 1,991 12.0% 1,873 15.0% 8.2% 1,479 1,215 10.0% 500 836 491 5.0% -500 22/9期中間期 23/9期中間期 24/9期中間期 25/9期中間期 26
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ・販管費が増加した影響を増収効果が上回ることで営業利益は増加 （単位：百万円） 280 25/9期中間期 営業利益 1,479 723 △ 95 1,873 売上高変動による影響 +723 △ 515 1,479 売上原価率変動による影響 +280 研究開発費変動による影響 △95 その他の販管費変動による影響 △515 ■プラス要因 ■マイナス要因 ■合計 26/9期中間期 営業利益 1,873 25/9期中間期 売上高変動 売上原価率 研究開発費 その他の 26/9期中間期 営業利益 変動 変動 販管費変動 営業利益 © IMV Inc. 7
Slide 8: 販売費及び一般管理費の内訳
販売費及び一般管理費の内訳 ・人件費や研究開発費が増加 ・その他販管費には売上増に伴う販売手数料の増加が含まれる （単位：百万円） 25.1% 1,079 21.5% 22.0% 22.6% 20.9% 841 673 148 543 592 91 417 71 322 432 35 332 323 535 △11 542 648 733 954 22/9期中間期 23/9期中間期 24/9期中間期 25/9期中間期 26/9期中間期 人件費 研究開発費 各種引当金繰入額 その他販管費 販管費率(対売上高) © IMV Inc. 8
Slide 9: キャッシュフローおよび資本の状況
キャッシュフローおよび資本の状況 ・26/9期の営業CFは、純利益と契約負債の増加による影響が大部分を占める ・25年9月期に実施した大型投資の落ち着きもありFCFも拡大 （単位：百万円） キャッシュフローの推移 25/9期 26/9期 2,301 増減 中間期 中間期 △ 333 6,274 △ 668 営業キャッシュ・フロー 1,013 2,301 +1,288 4,876 フリー・キャッシュ・フロー 310 1,968 +1,657 現金及び現金同等物残高 2,983 6,274 +3,291 ■プラス要因 ■マイナス要因 ■合計 自己資本 11,122 13,030 +1,907 現金
Slide 10: 資産の状況
資産の状況 23/9期 24/9期 ・営業CFの影響で現預金が大幅に増加し、資産合計も昨年同期比+15% （単位：百万円） 資産 負債 資産 負債 25,101 12,071 21,743 10,621 +15％ 借入金 借入金 3,172 3,823 純資産 純資産 13,030 11,122 現預金 利益剰余金 現預金 利益剰余金 2,983 10,502 6,274 12,228 25/9期中間期 26/9期中間期 © IMV Inc. 10
Slide 11: 事業別 売上高推移
事業別 売上高推移 ・DSS売上は前年同期比+24.6%と全体の成長を牽引 ・TSSも投資効果が表れ、売上+17.9%と事業成長が継続 （単位：百万円） 11,511 （黒字は合計額) 582 9,525 2,200 655 7,861 1,867 6,952 713 5,976 424 1,537 439 1,319 1,177 8,727 7,003 5,209 5,609 4,359 22/9期中間期 23/9期中間期 24/9期中間期 25/9期中間期 26/9期中間期 DSS TSS MES © IMV Inc. 11
Slide 12: 事業別 地域別 売上構成比・売上高
事業別 地域別 売上構成比・売上高 ・日本・アジア・欧米において売上高は前期比プラス ・日本国内向けDSSが好調であることが影響し、海外比率は微減 （単位：百万円） DSS TSS MES 4% 2% 7% 全社地域別売上高 9% 13% 25/9期 30% 海外比率 47% 中間期 93% 85% 40% 10% 3% 1% 6% 12% 12% 26/9期 24% 50% 中間期 94% 87% 11% 日本 アジア 欧州 米国 その他 25/9期中間期 26/9期中間期 日本 アジア 欧州 米国 その他 © IMV Inc. 12
Slide 13: 事業別 受注高・生産高・受注残高
事業別 受注高・生産高・受注残高 ・生産高は4期連続で増加、現在も生産増強の投資を進めている ・足元の引き合い、受注状況も引き続き堅調 （単位：百万円） 受注高 生産高 受注残高 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 25/9期 26/9期 増減 増減 増減 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 DSS 8,931 8,995 ＋0.7% 7,022 8,312 +18.4% 12,611 14,688 +16.5% TSS 1,828 1,903 ＋4.1% 1,867 2,205 +18.1% 525 443 △15.6% MES 581 540 △7.1% 655 5
Slide 14: 業績の見通し（通期・連結）
業績の見通し（通期・連結） ・26/9期は通期で売上高200億を見込む ・必要な設備投資や研究開発活動を継続することで更なる競争力の向上を図る （単位：百万円） 25/9期 26/9期 売上高および営業利益率の推移 増減 実績 予想 売上高(百万円) 17,941 20,000 ＋11.5% 営業利益(百万円) 2,315 2,400 ＋3.6% 経常利益(百万円) 2,569 2,400 △6.6% 当期純利益（親会社株主帰属）(百万円) 1,935 1,850 △4.4% 売上高営業利益率(%) 12.9 12.0 △0.9pt 1株当たり当期純利益(円) 121.68 116.28 -
Slide 15: DSS事業 サマリー
DSS事業 サマリー • 地域別売上では日本国内と米国向けが活況 売上高 • 産業別売上は防衛産業向けが大きく伸長し、売上増を牽引 8,727百万円 • AIサーバ関連向けの販売が続くほか、 (+24.6%) 建機・農機など大型機にも電動化の流れあり ⇒ 大型装置や特殊装置の需要が旺盛 © IMV Inc. 15
Slide 16: DSS 産業別（受注・売上）構成比
DSS 産業別（受注・売上）構成比 7% 13% 28% 14% 6% 36% 受注 売上 17% 12% 5% 7% 29% 26% 自動車 防衛 航空宇宙 機械・建機・鉄道 試験所 その他 対象期間：25年10月1日～26年3月31日 © IMV Inc. 16
Slide 17: TSS事業 サマリー
TSS事業 サマリー • 航空宇宙・防衛関連の振動試験、EMC試験が堅調に推移 売上高 • 2025年9月期に開設・強化した国内施設はいずれも活況 2,200百万円 • 大阪本社 多目的試験所 • 日本高度信頼性評価試験センター(e-TCJ) EMC試験 (+17.9%) • JAXA宇宙戦略基金の第2期に採択、今後研究開発を進める 振動試験 バッテリー試験 試験所認定 耐震試験 コネクタ評価試験 ISO/IEC17025 S&R試験 乗り心地試験 落下試験 長尺試験 環境試験 多点加振試験 情報セキュリティ認定 Etc… ISO27001 ひずみ計測 © IMV Inc. 17
Slide 18: TSS 産業別（受注・売上）構成比グラフ
TSS 産業別（受注・売上）構成比グラフ 8% 9% 4% 4% 41% 41% 17% 22% 受注 売上 20% 15% 10% 9% 自動車 防衛 航空宇宙 機械・建機・鉄道 試験所 その他 対象期間：25年10月1日～26年3月31日 © IMV Inc. 18
Slide 19: MES事業 サマリー
MES事業 サマリー 売上高 • 公共インフラや民間施設における防災関連需要が堅調に推移したものの、 振動監視システムの需要が一服したことで売上高は前年同期比で減収 582百万円 • 予知保全BUではVD-unitを中心にソリューション提供を拡大中 (△11.2.%) • 東南アジアを中心に防災BUの実証事業や販促活動を実施 「経済産業省 令和３，４年度産業標準化進事業委託費 戦略的国際標準化加速事 業：産業基盤分野に係る国際標準開発活動 Smart Community Infrastructureを活 用した防災に関する国際標準化」にて作成 © IMV Inc. 19
Slide 20: お問合せ先 IMV株式会社 経営戦略室
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