Meiji Holdings Co., Ltd. · TSE:2269

Meiji — FY2017 Earnings Presentation

54 slides from Meiji's earnings presentation, May 17, 2018

  1. Slide 1: 2017年度決算・2020中期経営計画 説明会

    ２０１７年度決算・２０２０中期経営計画 説明会 2018.5.17

  2. Slide 2: 本日のアジェンダ

    本日のアジェンダ １．「ＳＴＥＰ ＵＰ １７」 総括 ２．「２０２６ビジョン」 ３．２０２０中期経営計画 ４．２０１８年度 通期見通し ・ 本資料に記載されている業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、 および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因に より大きく異なる可能性があります。 ・ 本資料には、医薬品 （開発中の製品を含む） に関する情報が含まれておりますが、その内容は 宣伝広告、医学的アドバイスを目的としているものではありません。 2 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co

  3. Slide 3: 「STEP UP 17」 総括

    １．「ＳＴＥＰ ＵＰ １７」 総括 3 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 2017年度 連結決算のハイライト

    ２０１７年度 連結決算のハイライト （億円） 16年度 17年度 17年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 △0.1% △1.7% 売上高 12,424 12,623 12,408 △16 △21 +7.1% △1.9% 営業利益 883 965 946 +62 △18 営業利益率 7.1% 7.6% 7.6% +0.5pt △0.0pt 親会社株主に帰属する +0.8% △5.1% 607 645 612 +4 △33 当期純利益 ＥＰＳ 413.11円 444.19円 422.15円 +9.04 △22.04 １株当たり配当金 110円 115円 130円 +20 +15 配当性向

  5. Slide 5: 「STEP UP 17」はさらなる収益性向上を追求した3年間

    「ＳＴＥＰ ＵＰ １７」 はさらなる収益性向上を追求した３年間 946 883 ＳＴＥＰ ＵＰ １７ 777 当初計画 640 515 364 連結営業利益 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 17年度 （億円） 営業利益率 3.2% 4.4% 6.4% 7.1% 7.6% 5% ＲＯＥ 6.0% 8.9% 16.1% 14.2% 13.1% 8%以上 海外売上高 437 533 803 769 822 1,040 投資額 ※3ヵ年累計 ― ― 1,645 1,880 １株当たり 配当金 （円） 40 50 90 110 130 ― 5 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyrig

  6. Slide 6: 「STEP UP 17」 総括

    「ＳＴＥＰ ＵＰ １７」 総括 実現したこと  プロバイオティクスやチョコレートなどコア事業の高い成長  新薬上市による重点領域の強化・拡充  構造改革による効率化やコスト削減  食品海外事業・生物産業事業の黒字化  将来の成長に向けた投資： 生産能力増強、研究開発 など  新たなビジネスの始動： メドライクを活用したジェネリック事業 など  ガバナンスの強化 次に取り組むべき課題  事業環境が変化する中での国内コア事業の安定成長  海外事業の成長スピードアップ  課題となっている事業の改革推進  食・薬のシナジーの追求 6 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright

  7. Slide 7: 「2026ビジョン」

    ２．「２０２６ビジョン」 7 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  8. Slide 8: 「2026ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 目指す企業グループ像 明治グループ100年で培った強みに、新たな技術や知見を取り入れて、 「食と健康」 で一歩先を行く価値を創造し、日本、世界で成長し続ける  営業利益成長率 １桁台半ば以上 （年平均）  海外売上高比率 ２０％を目指す  ＲＯＥ １０％以上を維持 第３ステージ 第２ステージ 2026 Beyond meiji 第１ステージ 2023 2020 2018 １．コア事業での圧倒的優位性の獲得 重点方針 ２．海外市場での成長基盤の確立 ３．健康価値領域での新たな挑戦 ４．社会課題への貢献 8 ｜ 2018.5.17

  9. Slide 9: 「2026ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 方針１．コア事業での圧倒的優位性 推進にあたって の獲得 ・外部リソースの活用 方針２．海外市場での成長基盤の ・革新的な生産性向上 確立 方針３．健康価値領域での新たな 挑戦 事業ビジョン ＣＳＲビジョン 経営基盤ビジョン 方針４．社会課題への貢献 活動テーマを設定し、取り組みを推進  日本・世界で成長し続けるための機能  こころとからだの健康に貢献 的・戦略的なマネジメント体制の整備  環境との調和  一人一人の力が発揮できる環境・  豊かな社会づくり 仕組み・風土づくり  meijiブランドの進化 → マテリアリティ

  10. Slide 10: 事業ビジョン：食品

    事業ビジョン： 食品 国内での圧倒的地位と海外での独自のポジション確立 営業利益成長率（年平均） 26年度 海外売上高比率 6%台 10%以上 国内 ３つの領域に再定義し、さらなる事業ポートフォリオの強化へ ヨーグルト チーズ 牛乳 （プロバイオ含む） コア 成長 改革 フローズン グループ会社 チョコレート 栄養食品 業務用商品 調理食品 デザート 調理食品 など など  経営資源を積極投下し、  新たな市場の創造  独自価値を追求 さらに拡大  将来的にトップシェアを狙う  構造改革による収益改善 海外 meijiならではの商品を軸に展開し、飛躍的な成長を目指す 中国 東南アジア

  11. Slide 11: 事業ビジョン：薬品

    事業ビジョン： 薬品 競争優位性を獲得・強化し、「選択と集中」 を推進 営業利益成長率（年平均） 26年度 海外売上高比率 9%台 30%以上 医療用医薬品 生物産業（農薬・動物薬）  アジアの感染症リーディングカンパニーへ  自然環境に配慮した製品を提供し、  高品質で経済的な医薬品を提供 農畜産業の生産性向上に貢献 国内 海 外* 国内 海外 感染症・ワクチン 新規開発農薬 （原体・ロイヤリティ） ジェネリック医薬品 * 医療用医薬品での海外は、ASEAN・欧州をコア地域とし、 （自社販売・CMO/CDMO） 中国を成長・改革地域とする コア バイオ医薬品 中枢神経系 免疫・炎症領域

  12. Slide 12: 事業ビジョン：健康・予防領域におけるユニークな価値提供

    事業ビジョン： 健康・予防領域におけるユニークな価値提供 グループの強みとオープンイノベーションの積極的な活用  栄養学のノウハウ  乳・乳酸菌・カカオの研究 食品  栄養設計技術 ： オープン イノベーション  薬理学のノウハウ  合成技術 薬品  微生物・バイオ技術 ：  経営会議直属の 「オープンイノベーション推進委員会」 を設置 産学共同研究、研究開発型企業への出資など取り組むべきテーマ を委員会にて協議・選定  「健康・予防領域」 における独自のポジションの確立をめざし、 長期視点で着実に研究開発を推進 12 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Mei

  13. Slide 13: 経営基盤ビジョン

    経営基盤ビジョン： 経営基盤の進化 1 日本・世界で成長し続けるための 機能的・戦略的なマネジメント体制の整備  17年度に策定した経営人材像 （リーダーシップバリュー） をもとに サクセッションプランを体系化・運用  海外事業拡大に向けた経営管理体制の確立と人材獲得・育成 2 一人一人の力が発揮できる環境・仕組み・風土づくり  チャレンジする風土の醸成  ダイバーシティの推進  労働生産性の向上と健康経営推進 3 meijiブランドの進化 13 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserve

  14. Slide 14: 2020中期経営計画

    Beyond meiji 第１ステージ ３．２０２０中期経営計画 14 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  15. Slide 15: 重点方針

    重点方針 基本コンセプト 「継続的戦略課題への取り組み」 と 「成長に向けた新たな挑戦」 1 コア事業での高シェア・高収益の実現 2 海外市場での成長基盤の確立に向けた積極的な事業拡大 3 健康を軸とした新たな価値領域での仕掛け 4 構造改革の継続的な実行と個別事業課題の克服 5 経営基盤の進化とＣＳＲの推進 15 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  16. Slide 16: コア事業での高シェア・高収益の実現（食品）

    １．コア事業での高シェア・高収益の実現 食品 ヨーグルト、チョコレート、栄養食品のさらなる拡大 ■その他 【国内】 連結売上高 （億円） 国内シェア ■Meijiのシェア ■2位企業のシェア ■栄養食品 ■チョコレート ■プロバイオティクス＋ヨーグルト 60% 53.9% 10,301 10,382 10,700 50% 43.5% 44.0% 40% 30% 24.3% 1,079 20% 720 778 1,040 1,059 1,300 10% 2,035 2,100 2,240 ■N/A 0% 17年度 18年度 ・・・ 20年度 ヨーグルト チョコレート スポーツ 高齢者食・ プロテ

  17. Slide 17: コア事業での高シェア・高収益の実現（食品・成長領域）

    １．コア事業での高シェア・高収益の実現 食品 将来の成長ドライバーの育成 【国内】 「成長」 領域 売上高 （億円） 国内シェア ■業務用商品 ■Meijiのシェア ■フローズンデザート 30% ■1位企業のシェア ■チーズ 25% 598 20% 586 581 15% 11.1% 521 9.6% 430 449 10% 7.1% 5% 352 356 405 0% 17年度 18年度 ・・・ 20年度 ナチュラルチーズ プロセスチーズ アイスクリーム  チーズ：  生産能力増強によるカマンベールチーズの大幅拡大  新たなナチュラルチーズの開発  フローズンデザート：  「エッセ

  18. Slide 18: コア事業での高シェア・高収益の実現（薬品）

    １．コア事業での高シェア・高収益の実現 薬品 コア領域での製品価値最大化とさらなるプレゼンス強化 【国内】 連結売上高 （億円） ■その他 ■ジェネリック 20年度 シェア目標 ■リフレックス＋シクレスト＋ビラノア 1,380 全身性抗菌薬 1位／20% （17年度 1位／16.4%） 1,290 1,297 抗うつ薬・統合失調症薬 1位／32% （3位／21.8%） (*1) 抗ヒスタミン薬市場 「ビラノア」 シェア 3位／10%以上 (*2) *1: 処方患者ベースのシェア 650 *2: Meiji Seika ファルマ単独ベース 467 471 257 283 250 （左）統合失調症

  19. Slide 19: ジェネリックおよびバイオシミラーの強化

    １．コア事業での高シェア・高収益の実現 薬品 成長ドライバーとしてのジェネリックおよびバイオシミラーの強化 20年度 ジェネリック売上高  スペシャリティ領域 （抗菌薬、呼吸器領域、中枢神経系領域） 650億円 （17年度比+39.0%） 新薬＋ジェネリックのラインアップを生かした情報提供で数量拡大  エッセンシャル領域 （生活習慣病や消化器領域など）  製品ラインアップの拡充  他社向け製剤供給事業の展開加速  バイオシミラーの着実な開発  グローバルサプライチェーンの強化と低コスト生産の実現 ＤＭバイオ  海外拠点の生産能力増強  特にメドライクでは日本向け製剤の 生産量を

  20. Slide 20: 海外市場での成長基盤の確立（食品）

    ２．海外市場での成長基盤の確立に向けた積極的な事業拡大 食品 付加価値化の推進と積極的な投資 【海外】 連結売上高 （億円） 地域別売上高の拡大イメージ 1,000 50 売上高 営業利益 900 （億円） 17年度 20年度 800 40 実績 目標 17年度比 ←最注力 30 中国 119 230 +92.0% 地域 600 518 30 434 東南アジア 38 135 +251.0% 400 20 米国 186 345 +85.3% 200 7 8 10 輸出 90 190 +110.5% 0 0 17年度 18年度 ・・・ 20年度 （注）海外売上高は18年度からの新区分ベースの数値

  21. Slide 21: メドライクによるCMO/CDMOの拡大

    １．コア事業での高シェア・高収益の実現／２．海外市場での成長基盤の確立に向けた積極的な事業拡大 薬品 メドライクによるＣＭＯ/ＣＤＭＯ*の拡大 【海外】 連結売上高 （億円） メドライクの強み  グローバルな販売網 拠点 100  世界50ヵ国以上で承認取得 売上高 営業利益 （ヨーロッパ、カナダ、アフリカ、 600 アジア、オセアニア） 520 80  インド国内に7工場 65 419  大手グローバル企業への 394 60 400 供給実績 44 （Pfizer, GSK, Novartis, Sanofi, 40 Teva, Mylan, Actavis, Sandoz 30 2

  22. Slide 22: グランドデザインの着実な実行による生産性の向上

    ４．構造改革の継続的な実行と個別事業課題の克服 食品 グランドデザインの着実な実行による生産性の向上 【方 針】 【主なＫＰＩ】 ・事業戦略に応じた最適な生産体制構築 生産 ・省人化施策の推進 生産部門１人当たり売上高 ・理想的なものづくり実現への課題解決 ・安定的な輸配送 売上高物流費比率 物流 ・磐石な物流品質の実現 物流拠点数 ・拠点統合による高度な研究ネットワーク 研究開発部門１人当たり製造限界利益 研究開発 構築 特許出願数 ・大手取引先への対応強化 営業 ・店頭実現力の向上 営業部門１人当たり販売限界利益 ・戦略的営業組織の構築 ・リスクマネジメントの強化 管理 ・業務統合のさらな

  23. Slide 23: 牛乳の収益改善

    ４．構造改革の継続的な実行と個別事業課題の克服 食品 牛乳の収益改善 【国内】 牛乳*売上高 （億円） 「おいしい牛乳」 ブランド 20年度 容量別売上高（イメージ） ■おいしい牛乳 宅配 2% 黒字化 1,071 1,060 946 小容量 13% 中容量 15% 大容量 割合： 70% 591 70%超 674 54% 577 17年度 18年度 ・・・ 20年度  「おいしい牛乳」 ブランドのさらなる強化  新パッケージ（900mL）の定着  製法や「おいしさ」へのこだわりを訴求したマーケティング  付加価値の高い新商品の開発  より効率的な生産体制の構築 23 ｜ 2018.

  24. Slide 24: 農薬・動物薬の構造改革と海外収益拡大

    ４．構造改革の継続的な実行と個別事業課題の克服 薬品 農薬・動物薬の構造改革と海外収益拡大に向けた基盤整備 18-20年度 利益改善額  グローバル展開を目指す農薬パイプラインの開発促進 +26億円  「オリゼメート」「ザクサ」 の収益性向上  大規模生産者へのアプローチ強化と販路拡大  原価低減と安定供給体制の確立  動物薬は畜・水産分野に経営資源を集中 （左）いもち病防除剤 「オリゼメート」 （右）茎葉処理除草剤 「ザクサ液剤」 期待の農薬パイプライン* *開発スケジュールの詳細はP51参照 ME5343 農業用殺虫剤 ME5223 農業用殺菌剤 ME5382 農業用殺虫剤 

  25. Slide 25: 2020中期経営計画 経営目標（連結）

    ２０２０中期経営計画 経営目標（連結）  連結売上高 1兆3,500億円 成長性・  連結営業利益（率） 1,250億円 （9.3%） 収益性  海外売上高 1,420億円  海外営業利益 95億円 食品 13%台 効率性・  ＲＯＡ* 11%台 → 薬品 6%台 安全性  Ｄ／Ｅレシオ 0.5以下  ＲＯＥ 13%台 株主還元  配当性向 30%を目安に 安定的継続的な利益還元 25 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. *ROA＝営業利益／期初・期末平均総資産

  26. Slide 26: 2020中期経営計画 経営目標

    ２０２０中期経営計画 経営目標 （億円） 【食品セグメント】 連結売上高 【薬品セグメント】 連結売上高 ■国内 ■海外 ■国内 ■海外 1,900 11,600 1,684 1,716 10,736 10,900 900 520 434 518 394 419 10,382 10,700 10,301 1,380 1,290 1,297 17年度 18年度 ・・・ 20年度 17年度 18年度 ・・・ 20年度 営業利益の増減分析 営業利益の増減分析 17年度 841 17年度 110 主に「コア・成長」領域 薬価改定の影響を新薬や +400 の売上拡大 +7 ジェネリックの拡大でカバー 農

  27. Slide 27: キャッシュ・フローの配分等に関する考え方

    キャッシュ・フローの配分等に関する考え方 営業ＣＦ 設備投資 18-20年度 約3,300億円 利益増による安定的な ビジョン実現に向けて、新たな成長ドライバーの育成 キャッシュ・フローの創出 や生産性向上に資する分野に積極的に投資 18-20年度 【主な内訳】 約4,000億円 生産能力・品質強化 50% （参考） 海外事業拡大、グループ会社強化 20% 減価償却費累計 研究開発 5% 約1,600億円見込 物流・技術・調達 5% 株主還元 中長期的な事業見通しを踏まえ、連結配当性向 有利子負債 30%を目安に、安定的継続的な利益還元 D/Eレシオ 0.5以下を 目安とし必要に応じて調達 戦

  28. Slide 28: 2018年度 通期見通し

    ４．２０１８年度 通期見通し 28 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  29. Slide 29: 2018年度 連結計画

    ２０１８年度 連結計画 （億円） 17年度 18年度 実績 計画 前年同期比 +1.5% 売上高 12,408 12,600 +191 +5.1% 営業利益 946 995 +48 営業利益率 7.6% 7.9% +0.3pt 親会社株主に帰属する +2.8% 612 630 +17 当期純利益 ＥＰＳ 422.15円 434.01円 +11.86円 １株当たり配当金 130円 130円 ― 配当性向 30.8% 30.0% △0.8pt ＲＯＥ 13.1% 12.4% △0.7pt +25.3% 設備投資額 717 899 +181 29 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright ©

  30. Slide 30: 参考資料： 財務データ

    参考資料： 財務データ 30 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  31. Slide 31: 2017年度 連結経営成績

    ２０１７年度 連結経営成績 （億円） （単位：億円） 17年度 実績 前年同期比 主な内容 △0.1% 売上高 12,408 △16 ― （詳細はP32-34参照） +7.1% 営業利益 946 +62 ― （詳細はP32-34参照） +7.7% ・持分法による投資損益： 4億円の減益効果 営業外収益 35 +2 （前期） 持分法による投資利益 （2） （今期） 持分法による投資損失 （2） ・為替差損益： 15億円の増益効果 △17.4% 営業外費用 23 △5 （前期） 為替差損 （10） （今期） 為替差益 （4） +7.9% 経常利益 958 +70 ― △5.1% ・固定資産売却益

  32. Slide 32: 2017年度 連結営業利益 増減分析

    ２０１７年度 連結営業利益 増減分析 （億円） 連結 食品 薬品 他 16年度 883 829 57 △3 売上増減 △22 △23 +1 ― 原価の変動 △32 (*1) △32 0 ― 経費等の増減 +130 (*2) +79 +51 ― その他（子会社損益含む） △13 △12 +1 △2 17年度 946 841 110 △5 ＊１： 主な内訳 … 【食品】 原材料調達コスト増△24、その他△8 ＊２： 主な内訳 … 【食品】 拡売費・宣伝費減+68、物流効率化+4、その他+7 【薬品】 固定販売費減+17、原価低減等+32、研究開発費減+2 32 ｜ 2018.5.17 ｜ Copy

  33. Slide 33: 食品 2017年度 連結営業利益 増減分析

    食品 ２０１７年度 連結営業利益 増減分析 （億円） 16年度 17年度 17年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 △0.8% △1.5% 売上高 10,821 10,902 10,736 △84 △166 +1.5% △2.2% 営業利益 829 861 841 +12 △19 営業利益増減分析 （億円） ヨーグルト （前期） +4.1% （今期）△2.8% プロバイオ （前期） +12.1% （今期）△0.2% 16年度 829 売上減の影響 △23 ： 一部商品では前年同期大幅増収の反動 原材料調達コスト増 △24 （億円） △32 ：原価アップ その他 △8 +79 ：拡売費・広

  34. Slide 34: 薬品 2017年度 連結営業利益 増減分析

    薬品 ２０１７年度 連結営業利益 増減分析 （億円） 16年度 17年度 17年度 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 +4.2% △2.7% 売上高 1,616 1,732 1,684 +68 △48 +90.7% +0.2% 営業利益 57 110 110 +52 +0 営業利益増減分析 （億円） 16年度 57 ：新薬の売上成長、「メイアクト」の大幅減、 +1 前年の一時金収入の反動 +51 ：原価低減、前年増加した販売費 （導入一時 金、新薬普及費） の反動 +1 ：子会社損益などの増減 17年度 110 34 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Hold

  35. Slide 35: 2017年度 連結財政状態

    ２０１７年度 連結財政状態 （億円） 18年３月末 実績 前期末比 主な内容 +4.0% ・受取手形・売掛金の増加 （+119） 流動資産 3,926 +149 ・原材料及び貯蔵品の増加 （+45）： 輸入原料の在庫積み増し +5.7% ・建物及び構築物（純額）の増加 （+172）： 生産能力増強、新研究所など 固定資産 5,348 +286 ・投資有価証券の増加 （+130）： 時価評価増など +4.9% 資産合計 9,275 +436 ― △6.3% ・１年内償還予定の社債 （△300） 流動負債 2,944 △197 ・支払手形・買掛金の増加 （+93） +22.6% 固定負債 1,37

  36. Slide 36: 2017年度 連結キャッシュフロー、株主還元

    ２０１７年度 連結キャッシュフロー、株主還元 （億円） 17年度 実績 前年同期比 主な内容 ・法人税等支払額の減少 （+106） ・たな卸資産減による支出減 （+73） 営業キャッシュフロー 1,087 +268 ・仕入債務増による収入増 （+39） ・有形固定資産の取得による支出増 （△211） 投資キャッシュフロー △643 △201 コア商品の生産能力増強、新研究所・物流倉庫建設など フリーキャッシュフロー 443 +67 ― １株あたり配当金 130円 +20円 （2Q） 57.5円 （期末） 72.5円 配当性向 30.8% +4.2pt ― ＲＯＥ 13.1% △1.1pt ・自

  37. Slide 37: 2018年度 連結計画

    ２０１８年度 連結計画 （億円） 上期 下期 通期 前年同期比 前年同期比 前年同期比 +0.3% +2.7% +1.5% 売上高 6,134 +19 6,465 +171 12,600 +191 連結 △4.3% +13.6% +5.1% 営業利益 432 △19 563 +67 995 +48 △4.8% +11.5% +3.8% 経常利益 439 △21 555 +57 995 +36 親会社株主に帰属する △1.4% +7.2% +2.8% 当期純利益 310 △4 320 +21 630 +17 +0.4% +2.7% +1.5% 食品 売上高 5,363 +20 5,536 +14

  38. Slide 38: 2018年度 食品セグメント内 事業別計画

    ２０１８年度 食品セグメント内 事業別計画 （億円） 上期 下期 通期 前年同期比 前年同期比 前年同期比 発酵デイリー +0.1% +1.6% +0.8% 売上高 1,706 +0 1,706 +27 3,413 +28 △0.9% △2.6% △1.8% 営業利益 244 △2 267 △7 511 △9 加工食品 +0.7% +0.2% +0.5% 売上高 895 +6 854 +1 1,749 +7 △11.7% △0.9% △6.8% 営業利益 35 △4 33 △0 69 △5 △9.0% +3.6% △1.9% 540 789 1,330 菓子 売上高 △53 +27 △25 +

  39. Slide 39: 2018年度 食品セグメント内 事業別計画

    ２０１８年度 食品セグメント内 事業別計画 （億円） 上期 下期 通期 前年同期比 前年同期比 前年同期比 +19.1% +19.2% +19.2% 244 273 518 海外 売上高 +39 +44 +83 △84.9% +109.2% +14.8% 営業利益 0 △2 7 +3 8 +1 国内子会社 その他 +0.1% +0.9% +0.5% 売上高 1,514 +1 1,477 +12 2,991 +13 △3.8% +31.3% +9.9% 営業利益 25 △1 22 +5 47 +4 全社共通費 売上高 ― ― ― ― ― ― 営業利益 △40 ― △54 ― △95 ― 39 ｜

  40. Slide 40: 2018年度 連結営業利益 増減分析

    ２０１８年度 連結営業利益 増減分析 （億円） 連結 食品 薬品 他 17年度実績 946 841 110 △5 売上増減 +179 +112 +67 ― 薬価改定の影響 △126 ― △126 ― 原価の変動 +27 (*1) △31 +58 ― 経費等の増減 △34 (*2) △28 △6 ― その他（子会社損益含む） +3 +6 △3 0 18年度計画 995 900 100 △5 ＊１： 主な内訳 … 【食品】 原材料調達コスト増△37、その他+6 ＊２： 主な内訳 … 【食品】 拡売費・宣伝費△23、物流費△10、その他+5 【薬品】 固定販売費減+6、その他△12 40 ｜ 201

  41. Slide 41: 2018年度通期 キャッシュフロー、株主還元

    ２０１８年度通期 キャッシュフロー、株主還元 （億円） 18年度 計画 前年同期比 主な内容 営業キャッシュフロー 969 △118 ・ 主にたな卸資産の増、税金等の支払増による ・ 設備投資額の増加 など 投資キャッシュフロー △1,042 △399 【設備投資額】 食品 831億円 （前年同期比 +192） 薬品 67億円 （前年同期比 △11） フリーキャッシュフロー △73 △516 １株あたり配当金 130円 ±0 （2Q） 65円 （期末） 65円 配当性向 30.0% △0.8pt ― ＲＯＥ 12.4% △0.7pt ― 41 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright ©

  42. Slide 42: 2020年度 セグメント内 事業別計画

    ２０２０年度 セグメント内 事業別計画 【食品セグメント】 （億円） 20年度 20年度 17年度比 17年度比 発酵 その他 国内子会社 デイリー +3.8% △12.3% 売上高 3,512 +127 売上高 2,610 △367 +17.7% 営業利益 612 +38.8% +92 営業利益 59 +16 加工食品 +10.3% 全社共通費 売上高 1,921 +180 売上高 ― ― +43.4% 営業利益 106 +32 ― 営業利益 △152 △27 +9.2% 菓子 売上高 1,480 +124 【医薬品セグメント】 +22.7% 営業利益 241 +44 +7.0% 1,380

  43. Slide 43: 主要通貨と当社平均レート

    主要通貨と当社平均レート 主要通貨と当社平均レートの推移 18年度計画の為替前提 （円） USドル ユーロ 中国元 食品 115円 140.00 ＵＳドル 128.94 130.45 133.09 132.96 薬品 110円 123.03 120.81 123.14 食品 135円 117.70 120.00 114.59 ユーロ 薬品 130円 116.95 113.76 112.74 100.00 109.57 108.72 111.61 111.38 108.85 食品 18円 102.91 中国元 薬品 16円 80.00 2020中計の為替前提 60.00 食品 115円 ＵＳドル

  44. Slide 44: 参考資料： トピックス

    参考資料： トピックス 44 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  45. Slide 45: 主要輸入原料相場の動向

    主要輸入原料相場の動向 (USD/MT) 脱脂粉乳 (USD/MT) チーズ 2,500 4,500 4,000 2,000 3,500 1,500 3,000 1,000 2,500 (GBP/MT) カカオ豆 (Cent/Bushel) 砂糖 2,500 25 2,000 20 1,500 15 1,000 10 500 5 45 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. （出所） Bloomberg

  46. Slide 46: ヨーグルト・チョコレート市場の動向

    ヨーグルト・チョコレート市場の動向 対前年増減率推移 10.0% ヨーグルト （億円） 3,863 4,005 3,850 5.0% 3,308 3,469 3,484 0.0% -5.0% -10.0% 16年度 17年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 対前年増減率推移 10.0% チョコレート 3,970 5.0% 3,640 3,800 3,510 3,210 3,260 0.0% -5.0% -10.0% 16年度 17年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12年度 13年度 14年度 15年

  47. Slide 47: 地域別売上高の推移

    地域別売上高の推移 （億円） ＜食品セグメント売上高＞ ＜国 内＞ ＜海 外＞ 10,218 10,613 10,821 10,736 17年度海外比率: 4% 9,923 10,230 10,439 10,301 434 383 381 294 14年度 15年度 16年度 17年度 14年度 15年度 16年度 17年度 14年度 15年度 16年度 17年度 ＜医薬品セグメント売上高＞ ＜国 内＞ ＜海 外＞ 17年度海外比率: 23% 1,645 1,616 1,684 1,413 1,225 1,228 1,297 1,174 419 387 387 239 14年度 15年度 16

  48. Slide 48: 薬価制度改革の全体像

    薬価制度改革の全体像 GE上市後 承認 ＧＥ上市 5年 10年 16年 特許期間/再審査期間中の新薬 長期収載品（後発品のある先発品） （平均14.4年） 新 薬 実勢価に基づく薬価改定（2年に1回） 新薬創出等加算の適用 後発品への 後発品への置換率に G1：置換率80%以上の先発品 （一部の品目） 置き換え時期 応じた追加引き下げ 16年目に後発品と同薬価 ・希少疾病用医薬品 （=Z2） ・加算適用医薬品 G2：置換率80%未満の先発品 ・新規作用機序医薬品 等 後発品と一定の薬価の差 抜本的見直しの結果、革新性・ 有用性に着目して絞り込み （約920品目→約540品目） 基礎的医薬品の適

  49. Slide 49: ワクチン市場について

    ワクチン市場について  世界のワクチン市場* 2016年 275億ドル → 2022年 352億ドル（予測） • 予防医療の重要性の高まりとともに、先進国・新興国ともに市場 拡大が期待される • 大手４社で世界のワクチン市場の約８割を占有 → 開発および製造販売の難易度が高く、参入企業が少ない 【医療用医薬品とワクチンの流通構造】  日本のワクチン市場** 医療用医薬品 ワクチン 製造販売会社 製造販売会社 • 世界市場の約８％を占める 販売会社 • 国内大手４社による寡占 • 基本的には薬価は収載されない 卸 卸 → 薬価改定の対象外 市町村 医療機関・薬局 医療機関 * Source:

  50. Slide 50: 開発パイプライン

    開発パイプライン 現在のパイプライン （◆自社創薬） 18年度 19年度 20年度 ＭＥ1111 【爪真菌症治療薬】 ◆ Phase II 感染症 ＭＥ1100 アルベカシン 【院内感染肺炎/人工呼吸器関連肺炎治療薬】 ◆ P Ib （海外） ＯＰ0595 【β­ラクタマーゼ阻害薬】 ◆ ※ PI ＳＭＥ3110 フルボキサミン適応拡大 【強迫性障害治療薬 （小児）】 中枢神経系 承認 ＭＥ2112 ジプラシドン 【統合失調症治療薬】 Phase III 申請 承認 ＭＥ2125 サフィナミド 【パーキンソン病治療薬】 ※ P II/III 申請 承認 リフレックス適応拡大 【線維筋痛症治療薬

  51. Slide 51: 開発パイプライン

    開発パイプライン 現在のパイプライン （◆自社創薬） 18年度 19年度 20年度 ＭＥ5382 【殺虫剤】 ◆ 申請 登録 農薬 ＭＥ5343 【殺虫剤/Afidopyropene】 BASF社と共同開発 ◆ 申請 登録 （Meiji Seika ファルマと北里研究所との共同研究で発見） （海外） （海外） ＡＮＭ-138 【殺虫剤/Flometoquin】 日本化薬と共同開発 ◆ 承認 ＭＥ5223 【殺菌剤/Fenpicoxamid】 Dow AgroSciences社と共同開発 ◆ 申請 登録 （海外） （海外） ＭＥ4129適応拡大 【抗菌性注射剤】 申請 承認 動物薬 ＭＥ4136

  52. Slide 52: CSRビジョン

    ＣＳＲビジョン 明治グループは、食と健康のプロフェッショナルとして 事業を通じた社会課題の解決に貢献し、 人々が健康で安心して暮らせる「持続可能な社会の実現」を目指します 活動テーマ 活動ドメイン 52 ｜ 2018.5.17 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  53. Slide 53: CSRマテリアリティとKPI － 2018～2020年度

    ＣＳＲマテリアリティとＫＰＩ － ２０１８～２０２０年度 ドメイン 社会課題 取り組み・ＫＰＩ (1) 健康な食生活や超高齢社会に貢献する商品の ・健康な食生活への貢献 1 健康・栄養 創出 ・超高齢社会への対応 (2) 食育を延べ50万人に実施（18～20年） 製品における GFSI承認規格の取得を20年度までに国内の食品 2 安全・安心 安全・安心の確保 全工場に拡大 【国内】 総排出量を30年度までに13年度比15%以 3 低炭素社会 ＣＯ２排出量の削減 上の削減 【国内】 原単位ベースで30年度までに15年度比 4 水資源 水資源の確保 20%以上の削減 (1) 26年度 女性管理職比

  54. Slide 54: 54

    54

Meiji Holdings — FY2017 Earnings Presentation on 6ix